肖禹涵?李依晨?付天雪?蘭文晶?倪港晨

隨著我國(guó)改革開發(fā)的進(jìn)行，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在實(shí)現(xiàn)著進(jìn)一步的飛躍，中小企業(yè)一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)變的推動(dòng)力。但是由于我們內(nèi)部經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠協(xié)調(diào)，國(guó)有、大企業(yè)和民營(yíng)、中小企業(yè)在一定程度上仍然存在不對(duì)等關(guān)系。因此中小企業(yè)在所獲的資金和國(guó)家支持力度上仍存在問(wèn)題，目前融資難制約著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展速度。因此想要解決這個(gè)問(wèn)題，需要從企業(yè)對(duì)自身、政府和市場(chǎng)進(jìn)一步分析其問(wèn)題所在，同時(shí)跟關(guān)注中小企的發(fā)現(xiàn)動(dòng)向，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

一、中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

（一）比重較大的內(nèi)源性融資

中小企業(yè)大多資金不足，因此我國(guó)的中小企業(yè)許亞萍進(jìn)行融資推動(dòng)企業(yè)自身的發(fā)展。中小企業(yè)在初期的發(fā)展主要是自身積累的資金，二在初期發(fā)展階段中，資金短缺、自我資金累積有限這都是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的難題。在這個(gè)階段外源籌資銀行籌資、股票債券籌資以及政府支持等這些外源的比重就相對(duì)要低得多。而在中小企業(yè)直接融資方面，他們與大企業(yè)國(guó)有企業(yè)的差距較大，并且他們的信用較低，企業(yè)員工綜合素質(zhì)相對(duì)較差，而其中部分中小企業(yè)主緊抓企業(yè)的控制權(quán)，直接融資方面的經(jīng)驗(yàn)不足。另一方面，中小企業(yè)直接融資體系欠缺，除此之外金融體制也是中小企業(yè)發(fā)展的約束力，中小企業(yè)缺乏機(jī)構(gòu)支持，法律不健全等因素，使中小企業(yè)內(nèi)源融資更加困難。

（二）融資渠道狹窄

我國(guó)中小企業(yè)融資渠道窄等弊端，中小企業(yè)借貸面臨著過(guò)高的門檻，因此在這種內(nèi)資不足外資匱乏而導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈存在嚴(yán)重的問(wèn)題。中小企業(yè)主要是依靠?jī)?nèi)部融資維系企業(yè)發(fā)展，而外部融資少，導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)外融資比例失衡。銀行主要是為國(guó)有企業(yè)提供流動(dòng)資金，并且支持國(guó)有企業(yè)的發(fā)展更新，而幾乎不向外提供長(zhǎng)期信貸。我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)主要還是爭(zhēng)奪資信質(zhì)量較高的企業(yè)，一些發(fā)展?jié)摿^大的中小企業(yè)，沒(méi)有足夠信貸保證，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)不能很清晰的辨別并為期發(fā)放貸款。所以我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)在通過(guò)信貸獲得資金的比率較低，這也導(dǎo)致中小企業(yè)的融資渠道變得越發(fā)狹窄。

二、中小企業(yè)融資難的原因

（一）企業(yè)發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力較弱

有很大一部分中小企業(yè)融資難資金短缺，是因?yàn)槠淙狈ξ鹑跈C(jī)構(gòu)融資的核心競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍不完善，中小企業(yè)資金遇到問(wèn)題時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)難以通過(guò)直接融資的方式來(lái)獲得資金，大多只能向銀行等金融信貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款融資。同時(shí)銀行為了減小資金回收風(fēng)險(xiǎn)，一般只為中小企業(yè)提供短期的貸款融資，因此中小企業(yè)難以申請(qǐng)到長(zhǎng)期貸款。我國(guó)的中小企業(yè)大多處在初步創(chuàng)立階段，他們的固定資產(chǎn)又相對(duì)較少。銀行通常主要以房產(chǎn)和土地作為抵押物，中小企業(yè)可用的擔(dān)保物較少，致使中小企業(yè)沒(méi)辦法抵押貸款進(jìn)行融資。即使中小企業(yè)用關(guān)鍵技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)作為抵押來(lái)進(jìn)行貸款，也會(huì)因技術(shù)含量不高而難吸引銀行和信貸機(jī)構(gòu)。

（二）政府的政策支持力度較小

由于之前國(guó)家對(duì)大小企業(yè)的管理力度不平衡，因此在歷史遺留問(wèn)題上我國(guó)相關(guān)部門對(duì)中小企業(yè)的資金支持還是不夠重視，同時(shí)在制定相關(guān)中小企業(yè)各項(xiàng)法律法規(guī)和管理機(jī)構(gòu)等方面都不完善。目前為止，我國(guó)還沒(méi)有一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律法規(guī)，在中小企業(yè)如何有效融資的法律法規(guī)還是空白項(xiàng)。此外，我國(guó)目前監(jiān)督管理中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)中，在中小企業(yè)政策制定和實(shí)施這兩方面都還不夠完善。目前我國(guó)主要補(bǔ)貼資金來(lái)源于政府財(cái)政補(bǔ)貼，因此這受制于政府財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模的大小，導(dǎo)致中小企業(yè)補(bǔ)貼資金來(lái)源單一。雖然政府財(cái)政補(bǔ)貼在一定程度上減少了特殊融資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)減少了代償損失，但是中小企業(yè)在財(cái)政補(bǔ)貼得到的資金數(shù)量任然不多。因此中小企業(yè)受到政府的扶持力度仍不夠大。

（三）我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不夠

我國(guó)中小企融資難，發(fā)展緩慢，還是因?yàn)槲覈?guó)資本市場(chǎng)存在缺陷。而我們國(guó)家目前資本市場(chǎng)制度存在缺陷，第一，我國(guó)資本市場(chǎng)的定位存在問(wèn)題;第二，股票發(fā)行制度不完善;第三，我國(guó)公司制度任然有漏洞;第四，我國(guó)資本市場(chǎng)存在欺詐現(xiàn)象。從中小企業(yè)直接融資方式上看。主要分為債券融資和股票融資這兩種方法。由于我國(guó)資本市場(chǎng)存在畸形現(xiàn)象，中小企業(yè)通過(guò)股票和債券市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的比重要小很多。我國(guó)對(duì)企業(yè)發(fā)行債券進(jìn)行融資把控得十分嚴(yán)格，目前只有少數(shù)資質(zhì)良好的國(guó)有大型企業(yè)才能通過(guò)債券市場(chǎng)進(jìn)行融資;我國(guó)雖然在股票市場(chǎng)上，創(chuàng)建了中小企業(yè)板市場(chǎng)及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，但對(duì)其上市融資要求仍然很高。

三、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）增強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部核心競(jìng)爭(zhēng)力

一個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱，決定著企業(yè)能否長(zhǎng)久的發(fā)展。要提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，需要按照現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展，還需要健全中小企業(yè)內(nèi)部的各種制度，加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部的控制力。政府建立健全中小企業(yè)的信息共享機(jī)制，使中小企業(yè)大部分信息發(fā)布到公共平臺(tái)上。不斷提高企業(yè)的產(chǎn)權(quán)意識(shí)，讓中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)制度的革新，使其逐步的轉(zhuǎn)化成現(xiàn)代型企業(yè)。加強(qiáng)企業(yè)管理者的素質(zhì)，提高企業(yè)管理的水平。守信的企業(yè)才構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系，才能更快的得到銀行貸款。中小企業(yè)要有科學(xué)的財(cái)務(wù)管理，和明確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。我國(guó)中小企業(yè)只有建立多元的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，落實(shí)的財(cái)務(wù)部門職能和明確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，才能提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)政府的政策扶持

我國(guó)中小企業(yè)面臨著融資難的問(wèn)題，因此需要提高我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)資金的扶持力度，建立和完善中小企業(yè)的各項(xiàng)法律法規(guī)，尤其是中小企業(yè)如何有效融資的法規(guī)，和中小企業(yè)合理設(shè)置的管理機(jī)構(gòu)。我國(guó)政府部門想要減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，可以通過(guò)減少稅收;其次政府還可以通過(guò)鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)，為中小企業(yè)提高技術(shù)支持和鼓勵(lì)出口等方式給予資金補(bǔ)貼;除此之外政府還可通過(guò)提供貸款擔(dān)保和政府直接的優(yōu)惠貸款等方式幫助中小企業(yè)融資。政府還可以進(jìn)一步改善社會(huì)集資方式，廣開資金來(lái)源，鼓勵(lì)中小企業(yè)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金和發(fā)展投資基金，允許和鼓勵(lì)其進(jìn)行股權(quán)融資。為中小企業(yè)的發(fā)展提供新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新、人員培訓(xùn)和開拓市場(chǎng)等方面的幫助。

（三）完善社會(huì)服務(wù)體系發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

中小企業(yè)的發(fā)展不僅需要資金政策的支持，還需要社會(huì)中介服務(wù)體系提供制度保障。想要促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，需要完善的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。一是我國(guó)政府要建立以資金融通、信用擔(dān)保、技術(shù)支持、信息服務(wù)和人才培等為內(nèi)容的服務(wù)體系，同時(shí)給予必要的資金和政策方面的支持，以完善中小企業(yè)的管理職能。二是為了中小企業(yè)健康發(fā)展，各級(jí)政府要積極開展面向中小企業(yè)的服務(wù)，鼓勵(lì)和支持各類科研單位，通過(guò)技術(shù)、產(chǎn)品、人員培訓(xùn)等方面加強(qiáng)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提高中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)化水平。三是進(jìn)一步降低銀行融資門檻，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。四是加強(qiáng)中小企和政府之間的溝通，為中小企業(yè)提供政策、法律、市場(chǎng)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、金融等方面的咨詢服務(wù)。

四、結(jié)語(yǔ)

上述我們了解到了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和其存在問(wèn)題，即缺乏吸引金融機(jī)構(gòu)融資的核心競(jìng)爭(zhēng)力，政府的政策支持力度不夠，我國(guó)資本市場(chǎng)的缺陷，由此本文給出了具體的解決對(duì)策。因此我們可以知道促進(jìn)中小企業(yè)融資和發(fā)展是需要依靠銀行、企業(yè)、政府相互的協(xié)調(diào)配合，需要營(yíng)造良好的企業(yè)外部環(huán)境，同時(shí)需要加強(qiáng)企業(yè)自身內(nèi)部的建設(shè)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，更需要有完善的體制和制度保障。只有這樣，才能促進(jìn)中小企業(yè)健康、持續(xù)、快速的發(fā)展，從而帶動(dòng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速健康地發(fā)展。（作者單位：遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院）