史雪瑞

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小微企業(yè)已經(jīng)成為了我國經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分。但是由于小微企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營模式小、資本力量不足，在運(yùn)營過程中風(fēng)險(xiǎn)較大且容易面臨融資困難的問題。而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)當(dāng)中的運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了小微企業(yè)融資的新模式。而大數(shù)據(jù)的發(fā)展與成熟使得小微企業(yè)的融資途徑被拓寬。因此在互聯(lián)網(wǎng)的背景下，建立新型的金融平臺(tái)，可以突破地方保護(hù)主義的限制，支持小微企業(yè)的融資。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的優(yōu)勢(shì)

（一）符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略需求

首先，對(duì)于小微企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融可以提供新的融資渠道，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)小微企業(yè)的需要可以對(duì)自身的金融服務(wù)方式進(jìn)行不斷優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)對(duì)自身的改革與發(fā)展。除此之外，近年來，小微企業(yè)的發(fā)展迅速，在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、繁榮市場(chǎng)和滿足人們生活的物質(zhì)需要方面發(fā)揮了重要的作用。因此對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)對(duì)于社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身也有一定的促進(jìn)效果。

（二）發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大優(yōu)勢(shì)

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，影響小微企業(yè)發(fā)展的主要因素就是融資不便。近年來，小微企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的情況越來越多，因此他們的融資需求也不斷提高。但是由于小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小、內(nèi)部財(cái)務(wù)制度不健全，因此在融資的時(shí)候表現(xiàn)為融資的渠道狹窄、信用額度較低的情況。而互聯(lián)網(wǎng)金融無疑為小微企業(yè)的融資注入了新的活力，這種融資方式與傳統(tǒng)的銀行融資相比，更加便捷和具有針對(duì)性，這與小微企業(yè)的情況相適應(yīng)。很多融資產(chǎn)品還可以根據(jù)小微企業(yè)的具體情況來制定個(gè)性化的部署，使得小微企業(yè)具有自主選擇權(quán)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資探討

（一）點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式

這種融資模式主要是小微企業(yè)通過第三方中介的方式來尋找與自身融資發(fā)展需要相符合的貨款方，從而達(dá)到融資雙方能力和模式相匹配的目的。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資方式的特點(diǎn)在于減少中間參與人員，從而降低融資交易的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代里，信息的高速傳播在用戶的聚集情況使得小微企業(yè)與貸款方的信息可以更加透明和堆成，在這個(gè)過程當(dāng)中小微企業(yè)也可以根據(jù)自己的融資情況來選擇合適的貸款利率來降低交易成本。很多很多小微企業(yè)為了降低所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)而同時(shí)選擇多個(gè)貸款方。

這種融資模式主要是通過以下三個(gè)步驟完成融資的。首先，小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)當(dāng)中根據(jù)自身情況來選擇適合自己的利率條件，然后融資雙方根據(jù)自身的狀況進(jìn)行雙向選擇，在確定好相關(guān)信息之后再進(jìn)行深入的溝通。其次，貸款方在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)當(dāng)中通過各種認(rèn)證完成對(duì)小微企業(yè)的線上認(rèn)證，對(duì)其還款能力進(jìn)行評(píng)估，對(duì)營業(yè)執(zhí)照、流水賬單等基本的信息進(jìn)行調(diào)查。除此之外，很多貸款平臺(tái)在線上接受貸款申請(qǐng)，但是會(huì)在線下對(duì)小微企業(yè)的資信進(jìn)行綜合審核，確保審核的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。最后，小微企業(yè)和貸款方進(jìn)行匹配并對(duì)貸款過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和防控。

（二）小額貸款融資模式

小額貸款融資模式主要是基于大數(shù)據(jù)平臺(tái)利用電商來發(fā)起的小額貸款公司，它們的存在正是為了滿足電子商務(wù)領(lǐng)域當(dāng)中的小微企業(yè)的融資需求。這種貸款模式目前主要存在于阿里巴巴小額貸款公司，它的特點(diǎn)在于融資的門檻比較低，可以實(shí)現(xiàn)資金的快速周轉(zhuǎn)，從小微企業(yè)遞交貸款申請(qǐng)到審核都可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)當(dāng)中實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化。

小額貸款融資模式主要分為以下兩個(gè)步驟。首先，在小微企業(yè)遞交了貸款申請(qǐng)之后，貸款方在貸款之前需要相對(duì)小微企業(yè)的還款能力進(jìn)行調(diào)查。常用的調(diào)查方式主要是引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和通過在線視頻對(duì)企業(yè)的資信進(jìn)行調(diào)查，還有很多的貸款公司會(huì)對(duì)企業(yè)的電子商務(wù)經(jīng)營和認(rèn)證數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行全面調(diào)查，這是確保小微企業(yè)具有基本還款能力的基礎(chǔ)。其次，在通過小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)之后還要對(duì)其經(jīng)營狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，尤其是對(duì)現(xiàn)金流量以及財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控。然后將企業(yè)在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)上的經(jīng)營行為和還貸情況作為信用評(píng)價(jià)的重要依據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)其貸款風(fēng)險(xiǎn)的管控。

（三）大眾籌資融資模式

大眾籌資融資模式主要是指企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)以合資資助或者預(yù)購的方式來向公眾籌集資金的方式。這種融資模式主要有兩種類型，一種是小微企業(yè)的股權(quán)眾籌，另一種是創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌。股權(quán)眾籌的模式可以對(duì)股權(quán)融資的相關(guān)信息進(jìn)行發(fā)布，從而利用互聯(lián)網(wǎng)金融來實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)資本市場(chǎng)之外的網(wǎng)絡(luò)融資方式。而創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌的特點(diǎn)在于在市場(chǎng)宣傳平臺(tái)上通過對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品的宣傳和預(yù)售來進(jìn)行創(chuàng)新項(xiàng)目的發(fā)布。

三、結(jié)語

總的來說，互聯(lián)網(wǎng)金融具有便捷性、針對(duì)性的特點(diǎn)，這為小微企業(yè)的融資提供了新的途徑。這種方式符合國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略需求，可以使互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的優(yōu)勢(shì)得到充分的發(fā)揮。本文主要對(duì)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資、小額貸款融資以及大眾籌資融資這三種互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式進(jìn)行了探討，不同的融資模式特點(diǎn)不同，小微企業(yè)在進(jìn)行選擇的時(shí)候需要充分結(jié)合自身情況。（作者單位：山西農(nóng)業(yè)大學(xué)）