■吳 洪，羅承舜

小額保險(xiǎn)是普惠金融的重要組成部分，已在全球眾多發(fā)展中國家的扶貧減貧事業(yè)中發(fā)揮了重要作用。本文研究了小額保險(xiǎn)在精準(zhǔn)扶貧中發(fā)揮的三大扶貧機(jī)制：一是保障機(jī)制，牢筑貧困底線有效防止返貧；二是增信機(jī)制，破解貸款難題激活經(jīng)濟(jì)活力；三是投資機(jī)制，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)脫貧增收。該研究對(duì)中國制定和優(yōu)化小額保險(xiǎn)扶貧政策，有效防止因病因?yàn)?zāi)致貧、返貧難題，實(shí)現(xiàn)脫貧增收具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、問題的提出

小額保險(xiǎn)扶危濟(jì)困的本質(zhì)屬性與扶貧開發(fā)救濟(jì)和發(fā)展的目標(biāo)不謀而合，其保費(fèi)低廉、保障適度、程序簡(jiǎn)便和方式靈活等特性為扶貧開發(fā)提供了強(qiáng)大的驅(qū)動(dòng)力、持續(xù)力和創(chuàng)造力?！吨泄仓醒?國務(wù)院關(guān)于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的決定》《關(guān)于金融助推脫貧攻堅(jiān)的實(shí)施意見》和《關(guān)于做好保險(xiǎn)業(yè)助推脫貧攻堅(jiān)工作的意見》等一系列文件，強(qiáng)調(diào)了小額保險(xiǎn)在扶貧開發(fā)中的重要地位，為小額保險(xiǎn)助力扶貧開發(fā)指明了方向。

小額保險(xiǎn)是按照公認(rèn)的保險(xiǎn)慣例，由各種不同主體向低收入人群提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品。小額保險(xiǎn)是普惠金融理論與實(shí)踐創(chuàng)新的典范，已在最貧困的國家和地區(qū)為超過2.8億人提供保險(xiǎn)保障，并且這一數(shù)字呈現(xiàn)出快速增長的趨勢(shì)（IAIS，2018）。

國外學(xué)者對(duì)小額保險(xiǎn)和扶貧減貧的關(guān)系做出了探索性研究。Claessens（2006）提出，包括保險(xiǎn)在內(nèi)的金融服務(wù)對(duì)降低貧困至關(guān)重要，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注將金融向低收入階層滲透。Carter&Barrett（2006）提出金融限制包括保險(xiǎn)限制，是貧困人口深陷貧困陷阱的重要原因。Chandhok（2009）認(rèn)為，通過小額保險(xiǎn)能夠減輕和消除貧困，甚至改善該國的經(jīng)濟(jì)狀況。

國內(nèi)也有文獻(xiàn)對(duì)保險(xiǎn)扶貧的優(yōu)勢(shì)和功能進(jìn)行分析。保險(xiǎn)在扶貧中具備損益共擔(dān)、服務(wù)專業(yè)和便捷高效等諸多優(yōu)勢(shì)，其在風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?、資金融通和資源配置方面的功能對(duì)扶貧開發(fā)產(chǎn)生積極影響（李玉華，2017）。然而，傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)因內(nèi)外部因素的影響導(dǎo)致其在農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)了供給需求雙雙不足的矛盾（劉智夫，2008；陳其芳，2016），這使得傳統(tǒng)的商業(yè)保險(xiǎn)未能在扶貧開發(fā)中發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)。

近年來我國小額保險(xiǎn)的研究重點(diǎn)為借鑒境外經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營模式。烏克蘭、烏干達(dá)以及菲律賓等推廣小額保險(xiǎn)的成功案例，啟發(fā)我國應(yīng)充分重視小額保險(xiǎn)的扶貧減貧作用并在政策上給予大力支持（肖弦弈，2008；李瓊，2009；李瓊等，2010）。各國小額保險(xiǎn)經(jīng)營模式差異巨大但各具優(yōu)缺，我國應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇適合模式（徐淑芳，2008；郭麗軍，2009）。

縱觀以上小額保險(xiǎn)研究，極少有文獻(xiàn)探討如何在減少貧困中發(fā)揮小額保險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)。因此，本文將從保險(xiǎn)的本質(zhì)出發(fā)，理清小額保險(xiǎn)參與扶貧開發(fā)的三大機(jī)制及其運(yùn)轉(zhuǎn)原理。

二、小額保險(xiǎn)的扶貧機(jī)制

當(dāng)前，以實(shí)體產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、以金融服務(wù)滿足資金需求為代表的“造血式”扶貧模式已成為必然選擇。其中，小額保險(xiǎn)因其獨(dú)特的保障機(jī)制、增信機(jī)制和投資機(jī)制而在扶貧開發(fā)中處于不可替代的地位。

（一）小額保險(xiǎn)保障機(jī)制：牢筑貧困底線

1.貧困的本質(zhì)

理清貧困本質(zhì)是精準(zhǔn)破解貧困陷阱的關(guān)鍵。Sen（2001）認(rèn)為“貧困是（人的）基本能力被剝奪，而不僅僅是收入低下”，即收入不足僅是貧困的表現(xiàn)，個(gè)人的健康、教育、就業(yè)等能力被剝奪從而導(dǎo)致其權(quán)利和機(jī)會(huì)的喪失才是貧困的本質(zhì)。這就解釋了盡管我國政府已為農(nóng)村貧困地區(qū)提供大量的基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)服務(wù)，顯著地改善當(dāng)?shù)鼐用竦纳婧桶l(fā)展條件，但是貧困居民的生計(jì)資產(chǎn)①在英國國際發(fā)展署（DFID）提出的可持續(xù)生計(jì)分析框架中，將生計(jì)資產(chǎn)概括為人力資產(chǎn)、自然資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、物資資產(chǎn)和社會(huì)資產(chǎn)的總和。所面臨的風(fēng)險(xiǎn)尚未得到積極有效的管理，貧困的本質(zhì)問題并未得到解決，所以因病致貧、因?yàn)?zāi)致貧、因?qū)W致貧等現(xiàn)象仍層出不窮。

2.貧困風(fēng)險(xiǎn)與小額保險(xiǎn)

保險(xiǎn)源于風(fēng)險(xiǎn)并精于風(fēng)險(xiǎn)，損失分?jǐn)偸潜ｋU(xiǎn)的思想精髓。風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、損失性、不確定性和普遍性的特征，由各種風(fēng)險(xiǎn)因子引發(fā)危險(xiǎn)事故進(jìn)而導(dǎo)致?lián)p失結(jié)果發(fā)生是客觀必然性和偶然性的共同結(jié)果。就單個(gè)個(gè)體而言，尤其是對(duì)脆弱性較差的農(nóng)村貧困居民而言，任何一次危害事故的后果都有可能對(duì)其造成嚴(yán)重沖擊。在沒有保險(xiǎn)保障的條件下，農(nóng)村貧困居民和中低收入人群的生計(jì)資產(chǎn)幾乎完全暴露于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，各種危險(xiǎn)因素的沖擊導(dǎo)致其基本能力被剝奪，這也是他們深陷貧困的直接原因。

風(fēng)險(xiǎn)因其自身存在一定規(guī)律而具備可預(yù)測(cè)性。保險(xiǎn)人根據(jù)概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算，在公平、合理和充分的費(fèi)率基礎(chǔ)上向投保人收取保費(fèi)，當(dāng)保險(xiǎn)合同約定的風(fēng)險(xiǎn)事故或特定事件發(fā)生時(shí)向被保險(xiǎn)人補(bǔ)償損失或給付保險(xiǎn)金。至此，投保人將投保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)人再將承保風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失在所有投保人之間進(jìn)行分?jǐn)?，大幅降低投保人陷入巨額損失的可能性。小額保險(xiǎn)的保障機(jī)制正是基于損失分?jǐn)偟暮诵乃枷耄瑸橥侗５霓r(nóng)村貧困居民及其生計(jì)資產(chǎn)提供強(qiáng)有力的保護(hù)，有效地防止了因天災(zāi)人禍致貧、返貧等現(xiàn)象的出現(xiàn)，進(jìn)而為貧困人口的生計(jì)資產(chǎn)（而非僅僅是實(shí)際資產(chǎn)）提供了風(fēng)險(xiǎn)保障，為貧困人口建立了一道無形保障網(wǎng)。

（二）小額保險(xiǎn)增信機(jī)制：破解貸款難題

1.三農(nóng)貸款難題的根源

我國的小額信貸始于20世紀(jì)80年代，雖經(jīng)過將近40年的實(shí)踐探索但仍未能解決我國三農(nóng)、中小微企業(yè)的貸款難題。主要表現(xiàn)為：扶貧原則被嚴(yán)重弱化；民營企業(yè)在對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)率和獲得的金融資源間存在嚴(yán)重不對(duì)稱；扶貧目標(biāo)對(duì)象出現(xiàn)嚴(yán)重錯(cuò)位等等。

我國農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)失衡是由多種因素共同造成的，但其根源在于農(nóng)戶還款能力差。一方面，農(nóng)村信用體系缺位導(dǎo)致金融信貸業(yè)務(wù)缺乏安全保障。以誠實(shí)守信為標(biāo)準(zhǔn)的我國傳統(tǒng)信用文化無法滿足現(xiàn)代信用體系制度化、商品化和社會(huì)化的要求；并且農(nóng)戶生產(chǎn)的自主性、收入的不穩(wěn)定性等現(xiàn)實(shí)條件顯然不符合信用貸款的交易基礎(chǔ)——借款人良好的商譽(yù)或資信情況。此外，我國農(nóng)村資源仍存在產(chǎn)權(quán)界定模糊、流轉(zhuǎn)效率低下等問題，農(nóng)戶難以將其相關(guān)資源進(jìn)行抵押而獲取金融信貸，農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)制面臨法律和實(shí)操的雙重困難。另一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)性加重了農(nóng)戶的違約風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)性具體表現(xiàn)為“兩高一低”：自然風(fēng)險(xiǎn)高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高，經(jīng)濟(jì)效益低。由此，農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得到的收入存在較大的不確定性，農(nóng)戶有無能力以及能否按時(shí)還款是信貸機(jī)構(gòu)最擔(dān)心的問題。

2.小額保險(xiǎn)增信是必然選擇

借助外部增信手段來辨識(shí)借款人信用狀況和降低銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展農(nóng)村小額信貸的一條路徑。小額貸款以借款人的社會(huì)資產(chǎn)為基礎(chǔ)而建立的各種替代性擔(dān)保機(jī)制，突破了借款人缺乏經(jīng)濟(jì)擔(dān)保的現(xiàn)實(shí)約束。其中，小額聯(lián)保貸款因其連帶責(zé)任機(jī)制能在一定程度上減少逆向選擇和降低道德風(fēng)險(xiǎn)，已被包括我國在內(nèi)的眾多發(fā)展中國家推行。但是，窮人難以獲得富人的背書，窮人之間的聯(lián)保又難以通過資信審核等一系列現(xiàn)實(shí)問題，潛在地將窮人排斥在小額聯(lián)保貸款之外。此外，小額聯(lián)保貸款的連帶責(zé)任機(jī)制更多的是降低借款人主觀上的違約風(fēng)險(xiǎn)，因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)弱質(zhì)性導(dǎo)致借款人無力還款的客觀風(fēng)險(xiǎn)是難以規(guī)避的。2010年前后，印度、尼加拉瓜、波黑、巴基斯坦、塔吉克斯坦等發(fā)展中國家爆發(fā)的大規(guī)模小額信貸危機(jī)就是例證。

小額信用保證保險(xiǎn)①小額信用保證保險(xiǎn)可進(jìn)一步分為小額信用保險(xiǎn)和小額保證保險(xiǎn)。是在傳統(tǒng)的小額信貸機(jī)制中引入保險(xiǎn)公司，由保險(xiǎn)公司作為信貸交易的保證人并為借款人的信用進(jìn)行擔(dān)保，對(duì)因借款人到期無法償還債務(wù)而引起信貸機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障。與小額聯(lián)保貸款相比，小額信用保證保險(xiǎn)更具優(yōu)勢(shì)。

首先，小額信用保證保險(xiǎn)有效地降低了借款人獲得金融信貸的資信條件。在小額信用保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)公司直接對(duì)信貸機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)進(jìn)行承保，并不對(duì)借款人的資信水平做過多要求。在小額信用保證保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)人可以免除借款人的抵押擔(dān)保而直接為其信用進(jìn)行背書，也可以要求第三方為借款人進(jìn)行擔(dān)保后為其信用背書，在實(shí)際操作中政府往往愿意充當(dāng)小額保證保險(xiǎn)的反擔(dān)保人。

其次，小額信用保證保險(xiǎn)能從技術(shù)上有效解決信息不對(duì)稱問題。信貸機(jī)構(gòu)在獲取借款人的歷史信用數(shù)據(jù)上存在先天優(yōu)勢(shì)，保險(xiǎn)公司則擁有應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的成熟技術(shù)，小額信用保證保險(xiǎn)正是基于銀保雙方的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從技術(shù)上有效解決信息不對(duì)稱問題，進(jìn)而減少信貸交易成本和提高市場(chǎng)交易效率。

最后，小額信用保證保險(xiǎn)能有效防止信貸危機(jī)。小額信用保證保險(xiǎn)并不等同于簡(jiǎn)單的擔(dān)保合同，其費(fèi)率測(cè)算、條款擬定、推廣銷售、準(zhǔn)備金計(jì)提等各個(gè)環(huán)節(jié)都受到以償付能力為核心的嚴(yán)厲監(jiān)管。并且，小額信用保證保險(xiǎn)通常將承保風(fēng)險(xiǎn)在信貸機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司和政府之間按順序、按比例和按條件進(jìn)行分配，甚至能通過再保險(xiǎn)和衍生金融工具分散至全球資本市場(chǎng)。

（三）小額保險(xiǎn)投資機(jī)制：帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

1.社會(huì)資金參與扶貧是大勢(shì)所趨

長期以來，我國政府在扶貧開發(fā)中充當(dāng)中堅(jiān)力量。如表1所示，2002年以來，我國各級(jí)政府投入扶貧資金占扶貧資金總額的比例最高。此后，來自政府的比例出現(xiàn)持續(xù)下降，來自社會(huì)捐助、企業(yè)投資等其他資金來源的比例出現(xiàn)持續(xù)上升。這不僅是政府積極引導(dǎo)社會(huì)資金參與扶貧開發(fā)的政策效果，也是精準(zhǔn)扶貧市場(chǎng)化的內(nèi)在要求。與政府扶貧資金相比，社會(huì)資金在規(guī)模和效率上存在更大優(yōu)勢(shì)，它能有效地解決扶貧開發(fā)因過度依賴政府資金而出現(xiàn)的政府財(cái)政壓力巨大、扶貧投資目標(biāo)瞄準(zhǔn)機(jī)制偏移、實(shí)際扶貧投資不足和漏出嚴(yán)重等扶貧低效問題。

表1 2002～2016年中國貧困地區(qū)扶貧資金來源（單位：%）

2.小額保險(xiǎn)投資是理性選擇

為確保小額保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具備充足的償付能力，保險(xiǎn)公司在成立之初就必須依法繳納大量資本金，并且在經(jīng)營過程中必須按規(guī)定計(jì)提保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，由此形成數(shù)額巨大、期限較長、成本較低的小額保險(xiǎn)可用投資資金。圖2顯示了我國保險(xiǎn)業(yè)的保險(xiǎn)運(yùn)用資金余額及其平均收益情況。2007年以來，我國保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)運(yùn)用資金余額保持高速增長，并于2015年突破十萬億元大關(guān)。保險(xiǎn)資金運(yùn)用于扶貧開發(fā)，不僅能夠有效解決農(nóng)村貧困地區(qū)的巨大資金缺口，而且有助于提高和穩(wěn)定保險(xiǎn)資金收益。

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用已走上集中化、專業(yè)化和規(guī)范化的良性發(fā)展道路。保險(xiǎn)資金積極創(chuàng)新金融工具，參與農(nóng)村貧困地區(qū)城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)化建設(shè)是保險(xiǎn)助力打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的要求（陳文輝，2013）。一方面，小額保險(xiǎn)資金通過多種方式參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不僅能改善貧困地區(qū)的生存條件和投資機(jī)會(huì)，更能促進(jìn)生產(chǎn)要素流動(dòng)和提高生產(chǎn)效率。另一方面，小額保險(xiǎn)資金通過產(chǎn)業(yè)化發(fā)展來帶動(dòng)貧困人口就業(yè)并提高其收入，促進(jìn)政府稅收增加進(jìn)而實(shí)現(xiàn)追加投資的良性循環(huán)。

圖1 2007～2017年中國保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用及收益情況

三、結(jié)論

本文重點(diǎn)分析了小額保險(xiǎn)參與扶貧開發(fā)的三大機(jī)制及其運(yùn)行原理：第一，小額保險(xiǎn)精準(zhǔn)扶貧的核心在于保障機(jī)制。它為中低收入人口（包括貧困人口）的生計(jì)資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障，可有效防止因各種天災(zāi)人禍導(dǎo)致的惡性貧困循環(huán)；第二，小額保險(xiǎn)精準(zhǔn)扶貧的創(chuàng)新在于增信機(jī)制。它為中低收入人口（包括貧困人口）提供了有效的信貸擔(dān)保，破解了貸款難題，使其獲得生產(chǎn)資料進(jìn)行生產(chǎn)，極大地激活了貧困地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活力；第三，小額保險(xiǎn)精準(zhǔn)扶貧的優(yōu)勢(shì)在于投資機(jī)制。它利用保險(xiǎn)資金無可比擬的優(yōu)勢(shì)，投資貧困地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)項(xiàng)目，帶動(dòng)貧困地區(qū)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)就業(yè)、實(shí)現(xiàn)脫貧增收。

本文的研究表明，政府應(yīng)充分重視并發(fā)揮小額保險(xiǎn)在扶貧減貧中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，逐步建立政府主導(dǎo)的小額保險(xiǎn)發(fā)展模式，以立法形式明確小額保險(xiǎn)的法律地位、社會(huì)責(zé)任和各項(xiàng)激勵(lì)約束措施。繼續(xù)加大對(duì)農(nóng)戶購買小額保險(xiǎn)的費(fèi)率補(bǔ)貼（甚至直接對(duì)赤貧人群實(shí)行全額補(bǔ)貼），通過小額保險(xiǎn)提供的特殊風(fēng)險(xiǎn)管理方式，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)扶貧的政策目標(biāo)。