張茜

【提要】近年來(lái)，我國(guó)金融控股公司發(fā)展迅猛，金融控股公司的會(huì)計(jì)信息披露情況隨之引起很多關(guān)注，由于我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管和金融控股公司本身的特性，規(guī)范金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露、完善相關(guān)的監(jiān)管就具有十分重要的意義。本文分析了金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露的動(dòng)因，并闡述了當(dāng)前存在的問(wèn)題，最后提出了金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露的整體治理建議和完善金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的對(duì)策舉措。

【關(guān)鍵詞】金融控股;會(huì)計(jì)信息披露;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

一、研究的意義

會(huì)計(jì)信息披露是一種公開的披露制度，該制度可以對(duì)投資者的利益進(jìn)行保護(hù)，并且能夠保障公司接受社會(huì)大眾的監(jiān)督，更加有利于監(jiān)管部門的監(jiān)管行為。對(duì)于金融控股公司而言，其會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生與披露具有很高的隱蔽性與復(fù)雜性，由于委托代理問(wèn)題的存在，金融控股公司的管理層為謀求高回報(bào)，常常會(huì)違背投資者意愿進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，從而加大整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。因此強(qiáng)化金融控股公司的會(huì)計(jì)信息披露就顯得十分必要，這能從客觀上降低投資者和管理者、大小股東之間的信息不對(duì)稱程度，有利于穩(wěn)定我國(guó)的整體金融秩序，有利于所有金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

二、金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露動(dòng)因分析

（一）能夠有效降低資本獲取成本

一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于自愿披露會(huì)計(jì)信息的金融控股公司，往往都具有較高的資產(chǎn)收益率以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力，所以公司管理者有意愿去降低公司內(nèi)外的信息不對(duì)稱程度。如果信息不對(duì)稱的情況比較突出，那么公司要進(jìn)行外部融資就需要付出更大的代價(jià)，這是公司管理者所不愿意接受的。因此，在期望能從資本市場(chǎng)上獲得更多資金的動(dòng)機(jī)下，金融控股公司會(huì)主動(dòng)地披露會(huì)計(jì)信息，以降低公司內(nèi)外部的信息不對(duì)稱性，進(jìn)而減少金融控股公司進(jìn)行外部融資時(shí)的成本。

（二）能夠吸引投資并展示公司價(jià)值

在信息完全的市場(chǎng)條件之下，金融控股公司的真實(shí)價(jià)值就是其市場(chǎng)價(jià)值。當(dāng)前中國(guó)的資本市場(chǎng)還處于初級(jí)階段，最重要的兩個(gè)特點(diǎn)就是“新興”和“轉(zhuǎn)軌”，可以說(shuō)還存在著制度不完備的欠缺，外部投資者無(wú)法有效獲得金融控股公司及其子公司的信息，這種不對(duì)稱現(xiàn)象非常嚴(yán)重。在此大環(huán)境之下，優(yōu)質(zhì)的金融控股公司可以通過(guò)會(huì)計(jì)信息披露使外部投資者獲得更多的信息，展示金融控股公司的真實(shí)價(jià)值，吸引資本市場(chǎng)更多的關(guān)注。

（三）能夠有效提高金融控股公司的聲譽(yù)

金融控股公司主動(dòng)披露會(huì)計(jì)信息，表明金融控股公司在會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量方面所做的努力以及對(duì)金融控股公司未來(lái)業(yè)績(jī)具有信心，這將幫助其他利益相關(guān)者加深對(duì)金融控股公司的了解，有助于提高金融控股公司的聲譽(yù)，為整個(gè)公司的可持續(xù)性發(fā)展塑造良好的社會(huì)形象?？梢?jiàn)，金融控股公司是否披露會(huì)計(jì)信息取決于金融控股公司真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，因此間接反映了其經(jīng)營(yíng)成本和效益。

三、金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

（一）金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露制度上的問(wèn)題

1.會(huì)計(jì)信息披露法律法規(guī)缺乏

一是分業(yè)立法下缺乏協(xié)調(diào)一致。分業(yè)立法的現(xiàn)狀是因金融行業(yè)整體上進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)所導(dǎo)致的，我國(guó)的各種法律法規(guī)的建立主要是以行業(yè)作為主線，每一個(gè)監(jiān)管部分都與一部法律相對(duì)應(yīng)。這種狀況之下，各個(gè)行業(yè)之間彼此孤立，缺少必要的協(xié)調(diào)和聯(lián)系。由于缺少促進(jìn)各個(gè)行業(yè)監(jiān)管和法律相一致的規(guī)定，各行業(yè)之間套利現(xiàn)象嚴(yán)重。

二是金融各領(lǐng)域立法不均衡。證券行業(yè)信息披露方面的立法已初具體系，形成了以《證券法》為核心、其他行政法規(guī)以及部門規(guī)章為有效補(bǔ)充的多層次和全方位框架，無(wú)論是披露信息的內(nèi)容、形式還是手段都設(shè)定合理;而銀行業(yè)的信息披露則尚待完善，相關(guān)的銀行業(yè)基本法律和行政規(guī)章還不夠完善;保險(xiǎn)行業(yè)相比證券業(yè)和銀行業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露法律法規(guī)則更加缺失，甚至還沒(méi)有完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

2. 會(huì)計(jì)信息披露制度并不完善

一是多頭命令下沒(méi)有突出主體的協(xié)調(diào)性。在現(xiàn)階段，我國(guó)的全國(guó)人大常委會(huì)、人民銀行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、證券委均可制定金融行業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露法律法規(guī)，各個(gè)部門制定的法律法規(guī)有時(shí)會(huì)發(fā)生沖突，這就導(dǎo)致了金融行業(yè)內(nèi)的企業(yè)顧此失彼，同時(shí)也給了投機(jī)者披露虛假信息、遺漏和隱瞞重要信息的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步導(dǎo)致監(jiān)管效率降低甚至是無(wú)效。

二是在制定相關(guān)準(zhǔn)則時(shí)沒(méi)有以市場(chǎng)為核心主體。例如《商業(yè)銀行法》和《人民銀行法》就沒(méi)有明確規(guī)定如何保護(hù)銀行的利益相關(guān)者，也沒(méi)有保障社會(huì)公眾能夠有效地了解銀行信息。這主要還是由于我國(guó)統(tǒng)計(jì)制度和會(huì)計(jì)制度的基礎(chǔ)不夠扎實(shí)，從而使得金融控股公司的經(jīng)營(yíng)狀況與風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到科學(xué)評(píng)估。

3. 會(huì)計(jì)信息披露程序和方法滯后

一是缺少規(guī)范性，披露的渠道較少。我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露主要是通過(guò)主流報(bào)刊和網(wǎng)站來(lái)完成，但是這都基本上是主觀接受信息的渠道，非專業(yè)從業(yè)者或無(wú)目的地去查詢，并不能獲得這些會(huì)計(jì)信息，這在一定程度上限制了投資者獲得信息的能力。

二是缺乏對(duì)是信息技術(shù)的利用，電子化程度較低。我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露主要還是采用傳統(tǒng)的披露方式，還未實(shí)現(xiàn)電子化披露，也沒(méi)有相關(guān)的信息披露網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這都影響會(huì)計(jì)信息披露的效率和監(jiān)管的有效性，間接增加了相關(guān)成本。

三是披露程序化程度不高，可操作性較低。目前信息披露的程序沒(méi)有明確的規(guī)范指引，欠缺標(biāo)準(zhǔn)化和可操作性，以銀行業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露為例，關(guān)于披露程序方面的規(guī)定非常少，缺乏披露程序的操作保障。

4.會(huì)計(jì)信息披露的懲戒機(jī)制不健全

一是重刑事和行政責(zé)任，忽略民事責(zé)任。我國(guó)現(xiàn)存的立法對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的刑事責(zé)任和行政責(zé)任均有較明確的規(guī)定，在《刑法》《會(huì)計(jì)法》《公司法》《證券法》《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》中均有體現(xiàn)，但是在民事責(zé)任方面則缺少規(guī)定。

二是制裁懲罰對(duì)象方面存在問(wèn)題。在懲戒方面，對(duì)有欺詐行為、虛假行為以及隱瞞行為的會(huì)計(jì)信息披露均有處罰規(guī)定，而對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)的行為則沒(méi)有明確規(guī)定，同時(shí)也沒(méi)有建立合理的追責(zé)制度，無(wú)法對(duì)參與會(huì)計(jì)信息造假的個(gè)體進(jìn)行具體處罰，會(huì)計(jì)信息披露中的權(quán)責(zé)過(guò)于籠統(tǒng)，對(duì)公眾和投資者缺少保護(hù)。

5.會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管存在機(jī)制難題

在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的大環(huán)境之下，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)由銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，證券業(yè)則由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，目前來(lái)看缺失專門針對(duì)金融控股公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)側(cè)重點(diǎn)不同，因此會(huì)造成信息取舍方面的問(wèn)題，最終導(dǎo)致無(wú)法有效監(jiān)管金融控股公司。在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)信息披露制度之下，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則的制定，財(cái)政部負(fù)責(zé)審計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，所以金融控股公司在進(jìn)行信息披露時(shí)就要滿足兩個(gè)部門的要求。這種機(jī)制存在著嚴(yán)重缺陷，沒(méi)有明確的責(zé)任主體。

（二）金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露執(zhí)行中的問(wèn)題

1.會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不高

一是披露觀念落后。很多金融控股公司將會(huì)計(jì)信息披露當(dāng)作一種負(fù)擔(dān)看待，沒(méi)有注意到會(huì)計(jì)信息披露給公司帶來(lái)的正面影響，所以往往能不披露就不披露，除非法律法規(guī)強(qiáng)制規(guī)定或監(jiān)管部門要求，才會(huì)承擔(dān)披露義務(wù)，當(dāng)然這可能和金融控股公司本身就存在問(wèn)題相關(guān)。

二是披露不及時(shí)、不真實(shí)、不充分。首先，金融控股公司的會(huì)計(jì)信息披露經(jīng)常不及時(shí)，存在部分公司拖延或推遲披露會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象，這就會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)內(nèi)幕交易，部分機(jī)構(gòu)或個(gè)人通過(guò)內(nèi)幕消息牟取不正常利益或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致中小股東利益受損;其次，會(huì)計(jì)信息披露還可能是不真實(shí)的，虛假信息危害極大，過(guò)度地粉飾財(cái)務(wù)信息、虛增利潤(rùn)，會(huì)導(dǎo)致廣大投資者做出錯(cuò)誤判斷，最終造成巨大損失;最后，會(huì)計(jì)信息披露經(jīng)常是不充分的，例如關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)信息就經(jīng)常不被披露，這會(huì)造成投資者的誤判。

2.會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管執(zhí)行力問(wèn)題

一是監(jiān)管主體的執(zhí)行力不強(qiáng)。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的大環(huán)境之下，我國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管越發(fā)不能滿足相關(guān)需要，無(wú)法完成有效的監(jiān)管工作。監(jiān)管理念一直都比較滯后，一直以來(lái)都是輕風(fēng)險(xiǎn)性而重合規(guī)。一方面，合規(guī)性雖然是不可否認(rèn)的很重要的監(jiān)管內(nèi)容，但是在目前我國(guó)金融法律法規(guī)缺失的大環(huán)境之下，合規(guī)性監(jiān)督只是做到了表面工作，不能真正抑制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;另一方面，只重合規(guī)性，還會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)真正發(fā)生時(shí)，監(jiān)管部門無(wú)計(jì)可施。

二是監(jiān)管主體缺乏技術(shù)人才保障。監(jiān)管本質(zhì)上是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，需要具有法律、金融、審計(jì)、會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)、計(jì)算機(jī)等多方面知識(shí)的復(fù)合型人才，人才的缺失也是造成監(jiān)管不力的一個(gè)主要原因。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融犯罪越來(lái)越呈現(xiàn)高科技化，這就需要監(jiān)管也能夠跟上時(shí)代步伐。

三是市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)失靈。中介機(jī)構(gòu)通常也起著間接監(jiān)管的作用，如審計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的有償服務(wù)也能夠限制金融控股公司的違規(guī)會(huì)計(jì)信息披露，但從目前看來(lái)，這些中介機(jī)構(gòu)所起作用有限，甚至一部分中介機(jī)構(gòu)就直接參與到違法違規(guī)的過(guò)程中，要改變這一現(xiàn)狀，任重道遠(yuǎn)。

四、金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露的整體治理

（一）完善會(huì)計(jì)信息披露基礎(chǔ)制度

1.完善金融控股公司內(nèi)部治理機(jī)制

金融控股公司作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)主體，必然滿足理性人的假設(shè)條件，公司的會(huì)計(jì)信息披露必然符合其追求最大化利潤(rùn)的目標(biāo)，而金融控股公司的管理者由于代理問(wèn)題的存在會(huì)造成行為扭曲，所以會(huì)規(guī)避會(huì)計(jì)信息的披露，或者是故意造成會(huì)計(jì)信息披露錯(cuò)漏，因此需要對(duì)金融控股公司的法人治理結(jié)構(gòu)合理地予以完善，對(duì)公司章程進(jìn)行審慎的修正，建立更加完善和明晰的治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)作規(guī)范，同時(shí)增強(qiáng)獨(dú)立董事的監(jiān)督職能，發(fā)揮其應(yīng)有的約束與監(jiān)督作用。

2.強(qiáng)化金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)

要提高金融控股公司風(fēng)控人員的素質(zhì)，根據(jù)需要擴(kuò)大風(fēng)控人員的數(shù)量，把風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)當(dāng)成一個(gè)戰(zhàn)略任務(wù)，不斷提升風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的專業(yè)能力，從而全方位地提高金融控股公司的會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。首先，要有針對(duì)性地增加風(fēng)控人才的數(shù)量，吸納具有審計(jì)、管理、控制、量化、統(tǒng)計(jì)、分析以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面背景的專業(yè)人才;其次，要不斷加強(qiáng)對(duì)風(fēng)控人員的培訓(xùn)，努力塑造一支高素質(zhì)、獨(dú)立、權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì);最后，要增加風(fēng)控人員的管理職能，完善風(fēng)險(xiǎn)控制的管理系統(tǒng)，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)、政策變動(dòng)以及公司的財(cái)務(wù)狀況，做到對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的全鏈條控制。

3.整合并構(gòu)建完整的會(huì)計(jì)信息披露信息系統(tǒng)

在金融控股公司內(nèi)部，應(yīng)該做到信息共享。要建立一條能夠覆蓋整個(gè)公司的信息系統(tǒng)來(lái)協(xié)調(diào)資金流和信息流的相關(guān)信息，從而減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。金融控股公司完善和構(gòu)建完整的會(huì)計(jì)信息披露信息系統(tǒng)，發(fā)揮統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺(tái)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，有利于降低會(huì)計(jì)信息披露帶來(lái)的不良影響。該系統(tǒng)至少應(yīng)該包含三個(gè)主要模塊：一是信息收集和加工模塊，主要收集和加工需要披露的會(huì)計(jì)信息;二是趨勢(shì)預(yù)測(cè)模塊，主要是根據(jù)當(dāng)前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)未來(lái)的公司發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè);三是風(fēng)險(xiǎn)防范模塊，針對(duì)上面第二組模塊做出的預(yù)測(cè)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。

4.將會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程管理和結(jié)果管理相結(jié)合

金融控股公司的會(huì)計(jì)信息披露不是僅僅為了一個(gè)結(jié)果，過(guò)程同樣重要，只有經(jīng)過(guò)有效的會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程，才能產(chǎn)生準(zhǔn)確、及時(shí)的會(huì)計(jì)信息披露結(jié)果，而合理的結(jié)果將會(huì)促進(jìn)過(guò)程效率的進(jìn)一步提高，過(guò)程和結(jié)果是相輔相成、互相促進(jìn)的。因此，金融控股公司要將會(huì)計(jì)信息披露的過(guò)程管理和結(jié)果管理相結(jié)合，形成一個(gè)良性循環(huán)。

（二）完善金融控股公司關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露的報(bào)告框架

1.完善會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容

會(huì)計(jì)信息將反映公司的現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及管理者的經(jīng)營(yíng)能力，是金融控股公司運(yùn)營(yíng)狀況的數(shù)據(jù)化表現(xiàn)，是國(guó)際上通用的信息交流模式。除了上述內(nèi)容需要進(jìn)行披露之外，金融控股公司還需披露商譽(yù)、衍生金融工具、人力資源、股權(quán)質(zhì)押情況等內(nèi)容，這些內(nèi)容因?yàn)椴痪哂袑?shí)物形態(tài)或者不具備貨幣性，一直以來(lái)不被重視。實(shí)際上，由于競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，投資者、債權(quán)人以及所有的利益相關(guān)者都迫切地想了解相關(guān)信息，這類信息需要在會(huì)計(jì)信息披露中體現(xiàn)。只有這樣，才能夠公平公正地表達(dá)金融控股公司的所有信息及運(yùn)作情況。

2.完善會(huì)計(jì)信息披露的框架

要全面系統(tǒng)地反映公司經(jīng)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)，就需要對(duì)公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)以及各個(gè)層面進(jìn)行數(shù)據(jù)反映。此外，還應(yīng)在金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露中更多地增加預(yù)測(cè)性信息，這具有很重大的現(xiàn)實(shí)意義。從微觀層面來(lái)看，這能夠幫助相關(guān)信息的使用者客觀地評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)決策，有利于降低金融控股公司的融資成本，樹立良好的公眾形象;從宏觀層面來(lái)看，還有利于金融控股公司減少交易費(fèi)用，促進(jìn)整個(gè)資本市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展，優(yōu)化整個(gè)社會(huì)的資源配置。預(yù)測(cè)信息可包括下一個(gè)會(huì)計(jì)年度的市盈率、市凈率、凈資產(chǎn)收益率、每股盈利以及利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。

五、完善金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的對(duì)策建議

（一）明確金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的主要目標(biāo)

金融監(jiān)管部門應(yīng)從最基本的監(jiān)管制度入手，著力明確對(duì)金融控股公司的監(jiān)管目標(biāo)、明確對(duì)待金融控股公司的監(jiān)管原則。金融控股公司相對(duì)于單一屬性的金融機(jī)構(gòu)，具有更為復(fù)雜的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，因此具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)會(huì)造成更大的破壞后果。金融行業(yè)一直都是以核心經(jīng)濟(jì)部門的形式存在的，隨著金融市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)疊加，只有明確針對(duì)金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露時(shí)的監(jiān)管原則，才能確保金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。這就要求監(jiān)管部門在對(duì)金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，要站位高，以維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定為前提，在兼顧投資者利益和效率的同時(shí)強(qiáng)化和完善對(duì)金融控股公司的監(jiān)管。對(duì)金融控股公司的會(huì)計(jì)信息披露，既要利用其積極一面，又要限制其消極一面，這就要求監(jiān)管部門權(quán)衡效率和風(fēng)險(xiǎn)，適度從嚴(yán)，同時(shí)具有一定的前瞻性。

（二）完善金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的主體體系

一是充分利用金融穩(wěn)定委員會(huì)協(xié)調(diào)財(cái)政部、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)進(jìn)行通力合作的主體模式。建立并完善針對(duì)金融控股公司的監(jiān)管模式，以防止出現(xiàn)監(jiān)管上的真空或越位。二是充分發(fā)揮金融行業(yè)內(nèi)自律組織的有益作用。我國(guó)應(yīng)該成立金融控股公司行業(yè)協(xié)會(huì)，并賦予其一定的自律權(quán)利。行業(yè)協(xié)會(huì)可以由各個(gè)成員組織派人共同組成，同時(shí)引入行業(yè)外的公眾監(jiān)督成員。通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)制定包括金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的行業(yè)規(guī)范，以約束金融控股公司的行為，維持行業(yè)秩序。三是要更好地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的間接監(jiān)管作用。要制定關(guān)乎中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管作用的合理的規(guī)章制度，提高中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力和從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，使中介機(jī)構(gòu)能夠發(fā)揮更大作用。

（三）明確金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的主體權(quán)責(zé)

一是金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管主體應(yīng)該通過(guò)立法的形式授權(quán)。只有當(dāng)主體具有權(quán)威性并具有相應(yīng)的權(quán)力時(shí)，才能較好地對(duì)被監(jiān)管主體實(shí)施監(jiān)管行為。二是合理分配監(jiān)管主體的職權(quán)。無(wú)論是在主監(jiān)管模式之下，還是在集中監(jiān)管模式之下，單一機(jī)構(gòu)都無(wú)法完成對(duì)金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管，這一過(guò)程必將涉及多個(gè)監(jiān)管部門，因此要對(duì)監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行合理劃分，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的聯(lián)系與協(xié)調(diào)。鑒于部分金融控股公司為跨國(guó)公司，因此我國(guó)的監(jiān)管部門要和國(guó)際監(jiān)管部門加強(qiáng)合作，規(guī)范金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露，防止風(fēng)險(xiǎn)的跨國(guó)傳遞。三是對(duì)監(jiān)管部門也要進(jìn)行監(jiān)管，制約其權(quán)力，以防止權(quán)力濫用和權(quán)力腐敗。我國(guó)需要以立法形式對(duì)監(jiān)管部門及其從業(yè)人員進(jìn)行制約，需要加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的制衡，還需要充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的反饋和監(jiān)督作用，努力提高監(jiān)管效率。

（四）立法約束金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露的合理范圍

一是借鑒世界各國(guó)對(duì)金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露程度和范圍的規(guī)定。目前世界各國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的做法和要求越來(lái)越科學(xué)和精細(xì)化，而相關(guān)的強(qiáng)制性規(guī)定卻越來(lái)越少，我國(guó)監(jiān)管部門同樣應(yīng)對(duì)此詳加考慮。過(guò)度地要求金融控股公司對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露也會(huì)影響到金融控股公司的經(jīng)營(yíng)。金融行業(yè)是一個(gè)特殊行業(yè)，金融控股公司又是行業(yè)中的一個(gè)特殊群體，相關(guān)的會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)該是謹(jǐn)慎的和有限制的。二是我國(guó)的金融控股公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)際同類機(jī)構(gòu)的交流，以便借鑒金融控股公司會(huì)計(jì)信息披露的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，以進(jìn)一步保障和促進(jìn)該行業(yè)的有序繁榮。

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（責(zé)任編輯：崔克亮）

Abstract： In recent years， China's financial holding companies have developed rapidly， and the accounting information disclosure of financial holding companies has attracted a lot of attention. Due to the financial industry's separate supervision and the characteristics of the financial holding company itself， it is of great significance to regulate the accounting information disclosure and improving related supervision over financial holding companies. This paper analyzes the motivation of financial information disclosure of financial holding companies， and expounds the existing problems. Finally， the author puts forward the overall governance suggestions for financial information disclosure of financial holding companies and the countermeasures to improve the accounting information disclosure supervision of financial holding companies.

Keywords： Financial Holdings; Accounting Information Disclosure; Risk Supervision