姜瑜

[摘 要]所謂人工智能，就是在以研發(fā)模擬與擴展人的智能的理論或方法、技術(shù)以及應(yīng)用的一門新興科學(xué)。通俗點來講，就是能夠讓機器替代人類工作，從而節(jié)約人工成本與提高工作效率。人工智能屬于一種范式轉(zhuǎn)化技術(shù)，可以無縫改變我們的生活出行以及購物的方式，而金融行業(yè)是人工智能所涉及的重要領(lǐng)域。在未來活動中，人工智能能夠很大程度上對金融業(yè)產(chǎn)生顛覆性的影響作用。

[關(guān)鍵詞]人工智能;范式轉(zhuǎn)化技術(shù);金融業(yè)

[中圖分類號]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

近三十年以來，人類在科技上取得了重大建樹，其中包括“二十一世紀(jì)三大頂尖技術(shù)（基因工程、納米科學(xué)、人工智能）”。而人工智能的應(yīng)用不僅在計算機領(lǐng)域中得到了廣泛的重視，而且在機器人與金融業(yè)、控制與仿真系統(tǒng)中有著極其突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

1 人工智能與金融交易

1.1 什么是人工智能

在很久以前，人們就幻想過能夠用非生物替代人類的工作與思考，從而幫助人們解決困難的問題，甚至有著比人類有過之無不及的智力。伴隨著20世紀(jì)40年代計算機的出現(xiàn)，開始了全新的電子計算機信息技術(shù)時代。這幾十年來計算機的發(fā)展速度迅猛之快，從原先的互聯(lián)網(wǎng)變?yōu)椤盎ヂ?lián)網(wǎng)+”，對人類生活產(chǎn)生著顛覆性變化。而人工智能則是計算機科學(xué)技術(shù)發(fā)展的一顆結(jié)晶果實，是以一門基于計算機科學(xué)、心理學(xué)、生物學(xué)、神經(jīng)科學(xué)、數(shù)學(xué)與哲學(xué)等學(xué)科的科學(xué)與技術(shù)。著名的人工智能之父John McCarthy曾經(jīng)說過：人工智能不僅是制造智能的機器，更指的是制作人工智能的程序，其能夠模仿人類的思考方式，從而讓計算機以智能的思考方式解決問題。人工智能能夠通過研究人類大腦的思考、學(xué)習(xí)與工作方式，再將研究成果作為開發(fā)一個又一個智能軟件和系統(tǒng)的應(yīng)用基礎(chǔ)。

1.2 什么是金融交易

金融指的是對現(xiàn)有資源進(jìn)行重新的整合后實現(xiàn)價值與利潤的等效流通。而金融交易指的是在機構(gòu)單位中金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的所有交易，包括金融債權(quán)的產(chǎn)生與負(fù)債的清償。金融的本質(zhì)只是價值流通，而金融交易的產(chǎn)品卻有很多，包括銀行、證券、保險與信托等，金融交易強調(diào)交易活動的本身和反復(fù)性，實質(zhì)是用一種資金流交換另一種資金流，交易的結(jié)果不是市場結(jié)清，往往是同時產(chǎn)生了債權(quán)和債務(wù)——交易的一方獲得金融債權(quán)， 另一方則承擔(dān)金融債務(wù)。

2 金融交易中人工智能的應(yīng)用現(xiàn)狀及作用

2.1 人工智能的應(yīng)用現(xiàn)狀

在2017年8月1日的《金融時報》報道，美國紐約的摩根大通集團(tuán)（JPMorgan Chase & Co，NYSE：JPM;）將在全球的股票算法業(yè)務(wù)部門中采用AI機器人LOXM執(zhí)行交易操作，其效率比傳統(tǒng)的買賣方式高許多。根據(jù)統(tǒng)計，在2000年金融交易的頂峰時期，高盛集團(tuán)在美國紐約總部的先進(jìn)股票交易柜臺雇傭了600名交易員，替投行金主的大額訂單進(jìn)行股票買賣操作，但是在2017年，這里只有兩名股票交易員。早在2016年9月起，高盛集團(tuán)已經(jīng)裁員超過400人之多。微軟的李開復(fù)曾公開表明“人工智能最好的應(yīng)用領(lǐng)域之一在于金融領(lǐng)域”，而人工智能的普遍應(yīng)用對金融交易員來說面臨著工作崗位的巨大變動。在人工智能逐漸滲透在社會生活的各個領(lǐng)域中的今天來看，金融的人工智能化早已經(jīng)是大勢所趨。

2.2 人工智能的作用

2.2.1 數(shù)字金融顧問

機器人是人工智能的一大應(yīng)用，也是一大特色，深受人們的喜愛。而金融交易中機器人能夠替代傳統(tǒng)的金融交易員。在金融交易方面能夠為用戶提供財務(wù)的輔助以及咨詢服務(wù)，而客戶可以將人工智能機器人視為數(shù)字助力，可以幫助用戶瀏覽整個財務(wù)計劃，加以節(jié)省、支出成本，利用NLP處理數(shù)據(jù)，從中基于算法與用戶之間的交易推進(jìn)適宜的產(chǎn)品服務(wù)。這樣不再拘泥于交易員的隱私性和客戶的可操作局限性，最大化提升了用戶的參與度與改善用戶的體驗感。

2.2.2 客戶風(fēng)險預(yù)警

在傳統(tǒng)的銀行與保險行業(yè)中，工作人員的工作最關(guān)鍵的一步在于根據(jù)客戶的風(fēng)險評分進(jìn)行風(fēng)險分析。而在人工智能的應(yīng)用下，AI可以根據(jù)客戶的風(fēng)險狀況從低往高自動分類客戶，而客戶亦可以根據(jù)每種風(fēng)險概況選擇相關(guān)適宜的金融產(chǎn)品，最大化根據(jù)客戶的風(fēng)險評分為客戶提供最為理想的產(chǎn)品。

2.2.3 交易搜索透明化

人工智能可以為客戶提供良好的交易搜索，能夠讓用戶在歷史數(shù)據(jù)中搜索特定商家的特定交易，從而避免以后在與銀行對賬中尋找這些交易的繁瑣程序。不僅如此，人工智能能夠利用搜索將人的信用評分與債務(wù)總額進(jìn)行整體性統(tǒng)計，從而讓用戶的使用更加人性化和合理化。

2.2.4 合同分析

在金融行業(yè)中，合同分析的任務(wù)比較仔細(xì)且重復(fù)，在人工智能的引用下，合同分析不再充斥著枯燥性。不僅如此，在光學(xué)字符（OCR）的利用下，將硬拷貝文檔進(jìn)行數(shù)字化管理，具有分層業(yè)務(wù)的邏輯NLP模型，從而對合同進(jìn)行記錄與糾正，在這種基礎(chǔ)下，合同的重復(fù)性檢查與模擬結(jié)果的準(zhǔn)確性大大提高。

2.2.5 預(yù)測流失率

流失率是任何行業(yè)中的關(guān)鍵績效指標(biāo)。客戶對企業(yè)來講就是利潤的來源，而流失客戶的數(shù)量關(guān)系到企業(yè)的收成所在。對此，在人工智能的應(yīng)用下預(yù)測即將到來的流失并采取預(yù)防措施對企業(yè)來講很有幫助。

2.2.6 算法交易

算法交易應(yīng)用對金融行業(yè)來講有著重要的地位，而大多算法交易的應(yīng)用都是在投資后進(jìn)行的。人工智能的應(yīng)用可以快速計算分析數(shù)據(jù)，從而做出決策。這種算法檢測通常以難以發(fā)現(xiàn)的模式進(jìn)行計算，比傳統(tǒng)的人工交易員有著更快更迅捷的計算速度，并且能夠以從數(shù)據(jù)中導(dǎo)出的洞察自動執(zhí)行整個交易過程。

2.2.7 估值模型

估值模型能夠用資產(chǎn)和歷史示范的數(shù)據(jù)點快速對資產(chǎn)進(jìn)行估值，而這個數(shù)據(jù)點則是人們用來評估資產(chǎn)的內(nèi)容。能夠使用財務(wù)分析數(shù)據(jù)點，比如經(jīng)濟指標(biāo)、市場倍數(shù)與增長預(yù)測公司/財產(chǎn)的價值。

3 人工智能帶給金融交易的影響

3.1 對金融交易的潛在微觀正面影響

（1）搜集分析更多信息，減少信息的不對稱性。促進(jìn)市場的參與者了解市場的價格形成與各種因素的關(guān)系，從而提升市場的穩(wěn)定性以及效率性;

（2）促進(jìn)更多金融機構(gòu)處理各種金融交易操作，從而實現(xiàn)日常的業(yè)務(wù)管理流程，能夠以客戶的真正需求定制產(chǎn)品，從而將更多緣分配給有著明顯增長潛力的客戶;

（3）能夠更加準(zhǔn)確地開展風(fēng)險評估，使金融機構(gòu)能夠正確地管理風(fēng)險，從而減輕整個交易的尾部風(fēng)險;

（4）降低金融的服務(wù)成本，讓消費者與投資者能夠支付較低的費用和借貸成本;

（5）通過大數(shù)據(jù)的分析，能夠讓人工智能對每位消費者與投資者的特點了如指掌，從而便于提供更多個性化與定制化的金融服務(wù)。

3.2 對金融交易的潛在微觀負(fù)面影響

（1）如果市場的參與者使用著相似的人工智能技術(shù)，可能產(chǎn)生金融穩(wěn)定的風(fēng)險;黑客可以利用高級的優(yōu)化技術(shù)和可預(yù)測的行為模式操作市場價格，對市場產(chǎn)生不利的影響;

（2）存在著決策的盲區(qū)，由于金融機構(gòu)與監(jiān)管機構(gòu)對人工智能進(jìn)行交易與決策中有著較大的盲區(qū)，從而不知道在發(fā)生事情后有著怎樣的防范措施;

（3）如果在第三方的人工智能工具的應(yīng)用中給金融中介產(chǎn)生了巨大的經(jīng)濟損失，那么執(zhí)行交易的一方承擔(dān)損失還是監(jiān)管機構(gòu)以及其他各方承擔(dān)損失，尚未明確，責(zé)任難以劃分;

（4）如果一家重要的人工智能供應(yīng)商遭到操作風(fēng)險事件，可能導(dǎo)致大量的金融機構(gòu)終斷其運營，從而產(chǎn)生較大的風(fēng)險;

（5）利用大數(shù)據(jù)可能引發(fā)隱私與信息安全問題，除此以外，在敏感的數(shù)據(jù)收集中引發(fā)傳統(tǒng)的信用評分與信貸提供的歧視。

3.3 對金融交易的潛在宏觀影響

（1）影響金融市場的集中度。由于金融市場的企業(yè)大小不一，而人工智能的應(yīng)用只有個別大企業(yè)才能開發(fā)和使用的成本，故此很容易造成金融市場的壟斷性，導(dǎo)致金融市場的某些功能集中度提高;

（2）影響銀行系統(tǒng)的全面性。如果銀行的傳統(tǒng)服務(wù)被金融市場分割后，讓銀行對服務(wù)的提升更多關(guān)注的只是更為狹窄的活動，而不是全面的服務(wù)性，可能降低銀行的系統(tǒng)重要性。

（3）容易受到極端的沖擊不良性。在金融機構(gòu)中，使用的人工智能應(yīng)用大同小異。如果一個金融機構(gòu)的人工智能數(shù)據(jù)因某種不良因素所攻破，則對其他當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)產(chǎn)生相同的沖擊作用。

4 人工智能未來的發(fā)展方向

根據(jù)以上分析，我們不難預(yù)測在未來人工智能的發(fā)展具有著多樣性。

（1）在應(yīng)用中，人工智能能夠與科技水平不斷發(fā)展，從而進(jìn)行優(yōu)化;

（2）在監(jiān)管中，人工智能的應(yīng)用有著相關(guān)的法律文獻(xiàn)說明，從而更好地約束著人工智能的多種不利性;

（3）在服務(wù)中，金融能夠利用人工智能對客戶進(jìn)行更加合理、優(yōu)良的規(guī)劃利用。

5 結(jié)語

現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，所呈現(xiàn)出來的日新月異的科技水平早已令人們對其有著足夠多的自信與樂觀。而人工智能雖然在現(xiàn)階段有著諸多弊病，但是在問題上終究會得到有效化的解決，從而讓人工智能技術(shù)由金融行業(yè)不斷發(fā)展到人類生活領(lǐng)域的方方面面。

[參考文獻(xiàn)]

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