張馮溥

摘 要：作為一種新興的金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國經(jīng)濟(jì)中飛速發(fā)展，其迅猛發(fā)展的背后隱藏了許多風(fēng)險(xiǎn)，所以在初期階段就存在很多問題。現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)得到了規(guī)范，但是還要重視其風(fēng)險(xiǎn)問題，把握互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，這樣才可以探尋有效的些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);金融經(jīng)濟(jì);風(fēng)險(xiǎn);防范

互聯(lián)網(wǎng)金融融合了互聯(lián)網(wǎng)和金融，通過便利性與快捷性的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了金融活動(dòng)廣度的擴(kuò)大化、服務(wù)精細(xì)化和深度的縱深化，更加符合時(shí)代的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式很多，隨之而來的是其帶來的風(fēng)險(xiǎn)，要根據(jù)其表現(xiàn)形式和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的主要表現(xiàn)形式

（一）第三方支付

第三方支付很多，比如支付寶、銀聯(lián)、快錢支付、財(cái)付通等第三方支付機(jī)構(gòu)。其基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)得到支付拍照，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與銀行合作將銀行系統(tǒng)與客戶連接起來，其借助的是電子支付結(jié)算方式，這樣買賣雙方的交易才有信用保障和安全保障。我國目前第三方支付牌照的平臺(tái)媒介主要是網(wǎng)絡(luò)交易，其通過資金托管來關(guān)聯(lián)銀行、銷售者與消費(fèi)者的信息，有效解決了電子商務(wù)系統(tǒng)中的信用問題，所以第三方交易平臺(tái)必須要具備公平公正性。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

人人貸就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，其中介平臺(tái)是具有資質(zhì)的網(wǎng)站，由一種個(gè)人對(duì)個(gè)人直接信貸，在平臺(tái)上借款人發(fā)放借款標(biāo)，由投資者向借款人放貸競(jìng)標(biāo)。我國現(xiàn)在的P2P借貸平臺(tái)日益增多，比如拍拍貸、人人貸、宜信等具有代表性的P2P借貸平臺(tái)。

（三）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融通過分析和挖掘的客戶消費(fèi)信息和交易，可以把握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并對(duì)客戶的行為進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，其利用的是海量、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，專業(yè)化實(shí)時(shí)分析需要與云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)等結(jié)合起來，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)才可以得到全面的客戶信息?，F(xiàn)在我國大數(shù)據(jù)金融可以按照平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行劃分，包括兩種模式：即供應(yīng)鏈和平臺(tái)金融，比如京東金融和阿里金融。

（四）眾籌融資

眾籌融資就是大眾籌資，通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起人將其項(xiàng)目向眾籌平臺(tái)提交，通過公眾的力量來籌集公眾資金，這是一種全新的融資方式，在項(xiàng)目完成后可以通過實(shí)物或股權(quán)回報(bào)。我國現(xiàn)在的眾籌平臺(tái)有淘寶、京東、蘇寧等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在漏洞，沒有較高水平的研發(fā)技術(shù)來支撐互聯(lián)網(wǎng)金融，這也與我國法律制度不健全有關(guān)，所以誘發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性大大增加。目前互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括三大類：規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)中的規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)是指其監(jiān)管缺位、沒有明確的管理標(biāo)準(zhǔn)、不能充分保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益等等，這都是因?yàn)槲覈嚓P(guān)法律法規(guī)的不健全。目前我國還沒有出臺(tái)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)一說法和法律定義，使得其范圍和邊界被模糊，已經(jīng)出臺(tái)的法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主體的權(quán)利義務(wù)沒有進(jìn)行明確界定，降低了其效力等級(jí)，《電子簽名法》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》《、非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等監(jiān)管部門出臺(tái)的相關(guān)技術(shù)規(guī)范也沒有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行專門的規(guī)定。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性非常高，交易主體沒有明確自身的權(quán)利和義務(wù)[1]。而且相關(guān)法律法規(guī)的不健全，使得互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺位，存在責(zé)任不明、標(biāo)準(zhǔn)不一的情況，有關(guān)部門的監(jiān)管沒有法律依據(jù)和判斷標(biāo)準(zhǔn)的支持，非常不利于進(jìn)行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融模式，所以其需要應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還需要應(yīng)對(duì)潛在的新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在漫長(zhǎng)的發(fā)展演化過程中，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中已經(jīng)形成規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和應(yīng)對(duì)措施，所以其監(jiān)管體系也比較完善，但是剛剛發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)還不具備應(yīng)對(duì)市場(chǎng)復(fù)雜問題、規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效保障機(jī)制和應(yīng)對(duì)措施。不同于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的金融市場(chǎng)定律下的吸收資本參與度還比較差。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)籠絡(luò)資金的主要方法就是高資金回報(bào)率，這樣才可以吸引更多的資金，但是其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，因?yàn)檫@一模式具有便捷性和優(yōu)惠性，也沒有足夠的資金退出保障。如果市場(chǎng)行情發(fā)生了變化，資金的投資渠道拓寬，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中的資本就會(huì)被大規(guī)模撤離，這就需要妥善處置，否則有金融市場(chǎng)紊亂發(fā)生的可能。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)支撐的系統(tǒng)安全問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全會(huì)受到與平臺(tái)系統(tǒng)有關(guān)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的直接影響。目前我國信息技術(shù)缺乏自主核心的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，發(fā)達(dá)國家為我們提供了大部分關(guān)鍵技術(shù)，不具備成熟的技術(shù)體系，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展受到多種因素的威脅，比如系統(tǒng)設(shè)計(jì)存在的密鑰管理和加密技術(shù)落后、TCP/IP協(xié)議安全性差等等問題。而且黑客攻擊和木馬病毒容易感染支撐互聯(lián)網(wǎng)金融交易開展的云計(jì)算物聯(lián)網(wǎng)等平臺(tái)，此時(shí)一旦出現(xiàn)交易信息泄露的問題，造成的損失是難以估量的[2]。在商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者之間，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式是通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息傳送，所以必須要保證整個(gè)信息傳送過程的保密性。一旦黑客破解或攻擊互聯(lián)網(wǎng)傳輸通道或系統(tǒng)，就會(huì)泄露互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的身份信息、財(cái)產(chǎn)信息等信息，影響互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）加快執(zhí)法

對(duì)于我國金融監(jiān)管部門來說，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的顯著性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)新挑戰(zhàn)，我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)首要問題就是相關(guān)法律缺失。傳統(tǒng)金融部門、機(jī)構(gòu)和領(lǐng)域是我國金融監(jiān)管法律和法規(guī)主要的規(guī)制對(duì)象，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的多個(gè)方面不能完全涵蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性質(zhì)也不能被切合。比如我國目前沒有明晰的法律界定互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)作方式和合法性、交易者身份認(rèn)證等等內(nèi)容，所以有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就會(huì)打“擦邊球”，使得市場(chǎng)參與者的利益被嚴(yán)重?fù)p害，金融風(fēng)險(xiǎn)大大增加。因此，政府部門必須要加快互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法和執(zhí)法工作，加快構(gòu)建靈活的、具有彈性的監(jiān)管體系，有效彌補(bǔ)監(jiān)管缺位，同時(shí)也要防止過度監(jiān)管。

（二）加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也要關(guān)注自身的問題，充分加強(qiáng)行業(yè)的自律監(jiān)管，政府的行政審批由行業(yè)準(zhǔn)入制度取代，加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)的作用為行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展提供了助力[3]。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)行了初步嘗試，比如已經(jīng)設(shè)立了中關(guān)村金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)和互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)。

（三）加強(qiáng)對(duì)參與者的教育保護(hù)

在互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)中，投資者是參與者，所以必須要充分了解把握投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)識(shí)到這種風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)還要高，盡早樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益保障，加大保護(hù)力度和建立切實(shí)的保護(hù)措施。因此，要不斷完善其法律法規(guī)，通過立法來保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益，制定的法律法規(guī)要有明確的標(biāo)準(zhǔn)，所以可以借鑒國外的立法經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國現(xiàn)有的法律法規(guī)進(jìn)行修改，形成具有針對(duì)性、兼顧效率和公平的法律體系。而且也要不斷進(jìn)行爭(zhēng)議處理機(jī)制的完善，要及時(shí)推廣有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的投訴電話，加快建立網(wǎng)上平臺(tái)，保證消費(fèi)者可以及時(shí)咨詢與投訴，豐富其投訴渠道。在建立爭(zhēng)議處理平臺(tái)時(shí)，需要?jiǎng)?chuàng)建多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛處理體系，并不斷完善爭(zhēng)議處理機(jī)制，保證爭(zhēng)議處理的公正、客觀、透明。 最后也要注意提高消費(fèi)者自身的意識(shí)，做好消費(fèi)者的引導(dǎo)、教育和宣傳等工作，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)中的消費(fèi)者數(shù)量眾多，其素質(zhì)難以保證，必須要讓消費(fèi)者知道風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者才具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。同時(shí)也要做好對(duì)消費(fèi)者的正確引導(dǎo)，促進(jìn)其自我保護(hù)意識(shí)的形成，最終提高對(duì)自身權(quán)益的保護(hù)能力。

（四）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理

互聯(lián)網(wǎng)金融必須要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理，這樣才可以有效應(yīng)對(duì)其固有的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)傳播、系統(tǒng)癱瘓和信息泄露也可以從更高的層次上被制止。

（五）改善信息安全

網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性較差是目前網(wǎng)絡(luò)信息安全問題出現(xiàn)的一個(gè)主要原因，所以必須要不斷強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)。日常工作和生活中的身份認(rèn)證技術(shù)、加密技術(shù)、防火墻技術(shù)等都屬于網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)，其為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了技術(shù)性的支持。在互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，必須要更好的保障網(wǎng)絡(luò)信息的安全性，這樣信息安全問題的惡化才會(huì)被遏制，可以有效強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)的方式，并加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性，惡意攻擊對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融造成的傷害與損失才會(huì)大幅度降低。因此，改善互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全問題的重要手段之一就是強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)，有效防范我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語：

近幾年來，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)得到了迅猛發(fā)展，人們生活的方方面面都有互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透，降低交易成本的同時(shí)，這也暴露了其中的信息安全風(fēng)險(xiǎn)隱患，比如法律風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等。因此，必須要認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的重要性，根據(jù)其中風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和特點(diǎn)，采取有針對(duì)性的管理措施。同時(shí)也要提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管人員的監(jiān)管意識(shí)，不斷強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律性，建立健全相關(guān)的法律保護(hù)體系。這樣才可以真正降低我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性，提高我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)中管理的有效性。

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