劉韻儀 佟晨

摘 要：近幾年，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，衍生金融工具開始登上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的舞臺(tái)。又因其具有衍生性、杠桿性、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性等特點(diǎn)，因此在處理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)擁有相當(dāng)重要的力量。本文對(duì)衍生金融工具的具體會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行了研究，希望通過(guò)本文的研究，可以幫助企業(yè)正確看待會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的認(rèn)識(shí)。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具;會(huì)計(jì)處理;會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

一、衍生金融工具面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)發(fā)生在金融企業(yè)簽訂合同之后，合同內(nèi)的一方未能遵守相關(guān)條款，導(dǎo)致另一方出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，信息不對(duì)稱是出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。不僅如此，這種風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在金融互換等交易上，通常稱為場(chǎng)外交易。在此交易過(guò)程中，銀行與交易公司發(fā)揮著中介的作用，所以合同能否正常履行完全取決于該合同雙方的誠(chéng)信度。相較于場(chǎng)外交易，場(chǎng)內(nèi)交易就要“安全”很多，所有的交易都會(huì)在清算中心結(jié)算清楚，出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的概率很小。

2.流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)具體指在金融行業(yè)中，因?yàn)樵谑袌?chǎng)上找不到合約對(duì)手而失去發(fā)貨競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，判定這種風(fēng)險(xiǎn)必須要根據(jù)市場(chǎng)的環(huán)境才可以。這屬于場(chǎng)內(nèi)交易，它的規(guī)模大，消息傳播快，因而這當(dāng)中的交易人員可以根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化來(lái)進(jìn)行變動(dòng)，這樣風(fēng)險(xiǎn)就變小了;但在場(chǎng)外交易中，衍生金融工具的每一份合約都有其獨(dú)立的特點(diǎn)，同時(shí)又因?yàn)槭袌?chǎng)的流通面比較窄，所以這是造成流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性較大的原因之一。

（二）會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)

1.會(huì)計(jì)確定風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融工具有一個(gè)前提是，必須進(jìn)行提前簽約，因此具有特殊性，具體變現(xiàn)在雙方未簽約前就將雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定。這導(dǎo)致了目前我國(guó)在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下處理這種情況時(shí)會(huì)有很大的局限性。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)需要進(jìn)行核算現(xiàn)行公允價(jià)值，這要具體根據(jù)成本來(lái)判定其中的負(fù)債部分，但同時(shí)具有一定的弊端，因?yàn)槲覀儫o(wú)法分清利潤(rùn)表中的各類項(xiàng)目。并且沒(méi)有相關(guān)法律法規(guī)來(lái)約束套期保值會(huì)計(jì)確認(rèn)的過(guò)程，僅僅存在一些分析法和條款法在這之中。因此現(xiàn)在看來(lái)金融公司在確認(rèn)衍生金融工具的時(shí)候，只能展示出資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，不能表明其他風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也沒(méi)有對(duì)控制權(quán)進(jìn)行判別以及轉(zhuǎn)讓進(jìn)行定論。這些原因都能讓金融公司擁有對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)確認(rèn)方式的選擇權(quán)。

2.會(huì)計(jì)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的需求不能從公允價(jià)值中得到。因?yàn)槟壳暗墓_市場(chǎng)沒(méi)有打開，并且缺乏單獨(dú)的評(píng)估機(jī)構(gòu)。因此很大程度上降低了會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性。若是采取了公允價(jià)值計(jì)量信息作為會(huì)計(jì)報(bào)表中的數(shù)據(jù)信息，會(huì)影響外部報(bào)表的使用人員，并且會(huì)增加出現(xiàn)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

3.會(huì)計(jì)信息披露風(fēng)險(xiǎn)

通常情況下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要披露一些與信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的內(nèi)容，但沒(méi)有明確規(guī)定市場(chǎng)價(jià)格，僅僅保留了公允價(jià)值的判定，這在無(wú)形中增加了會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。并且在披露的同時(shí)，帶有自我主觀判定的色彩，這或多或少增加了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理研究

（一）會(huì)計(jì)確認(rèn)

衍生金融工具是在交易的初始階段就先簽約，然后開始約束雙方的權(quán)利和義務(wù)，并且要求在特定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行實(shí)施特定的項(xiàng)目。所以根據(jù)以往的會(huì)計(jì)理論，這種金融業(yè)務(wù)不能被確認(rèn)存在負(fù)債情況，想要具體確認(rèn)是否負(fù)債只有在所有交易完成之后才可以。在履行金融合同前，衍生金融工具仍然存在較大風(fēng)險(xiǎn)，即使在它已經(jīng)被確認(rèn)為負(fù)債時(shí)，還需要對(duì)其進(jìn)行再次確認(rèn)。同時(shí)在簽約過(guò)程中，只要在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)它的狀態(tài)為負(fù)債就可以完整的揭露它的所有原則，該原則對(duì)報(bào)表外的使用人員有益，并且它不僅可以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，還可以評(píng)估會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)狀況的影響。

（二）會(huì)計(jì)計(jì)量

在運(yùn)用銜生金融工具的過(guò)程中，確認(rèn)會(huì)計(jì)計(jì)量很重要。它由兩部分組成：初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。首先初始計(jì)量中，以前的會(huì)計(jì)可能要依靠公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但在現(xiàn)行市場(chǎng)中，衍生金融工具逐漸演化成一種套期行為，如果在會(huì)計(jì)計(jì)量過(guò)程中運(yùn)用這種套期行為，那么金融市場(chǎng)中的變化就會(huì)在當(dāng)期的損益中表現(xiàn)出來(lái)。金融合約中的一方，在企業(yè)在進(jìn)行最初確認(rèn)的時(shí)候，都是通過(guò)類似公允價(jià)值計(jì)量的方式來(lái)確認(rèn)，這樣可以保證最后金額的一致性。并且在后續(xù)計(jì)量的過(guò)程中，由于將其和歷史成本相對(duì)比，導(dǎo)致公允價(jià)值具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在這種形勢(shì)下就會(huì)提高一些諸如盈余操作的機(jī)會(huì)。另外，如果在后續(xù)計(jì)量中運(yùn)用公允價(jià)值，則會(huì)給企業(yè)盈利帶來(lái)多多少少的影響。由此看來(lái)并不是所有的金融工具都適用于公允價(jià)值的后續(xù)計(jì)量，只能按情況而定，增加后續(xù)計(jì)量的范圍也是一個(gè)不錯(cuò)的辦法。

（三）衍生金融工具的會(huì)計(jì)列報(bào)與披露

財(cái)務(wù)報(bào)告不僅能夠體現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)信息，同時(shí)還是一種實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的途徑。目前，金融工具的披露事宜在我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定中有所體現(xiàn)，它的風(fēng)險(xiǎn)信息具體會(huì)在表內(nèi)列報(bào)和披露中進(jìn)行發(fā)布。其中表內(nèi)列報(bào)是根據(jù)利潤(rùn)表來(lái)反映衍生金融工具的相關(guān)內(nèi)容。而衍生金融工具的披露則包含三個(gè)內(nèi)容：第一個(gè)是一般信息主會(huì)計(jì)研究，主要研究衍生金融工具的性質(zhì)、內(nèi)容、條件等等;第二個(gè)是相關(guān)會(huì)計(jì)政策包含衍生工具的初始和終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)等;第三個(gè)是與公允價(jià)值有關(guān)的信息，包含公允價(jià)值的方法和理由等等。

（四）健全衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

在管理衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，必須要嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌凑障嚓P(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)狀，不斷健全和完善風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理制度。

1.建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

想要實(shí)現(xiàn)完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，必須建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，能夠更加從容的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)危害，比如現(xiàn)金流狀況等等，這樣就可以更加清晰地反映出金融企業(yè)的整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)情況，從而比較容易確定交易的范圍。

2.建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)系統(tǒng)

建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)系統(tǒng)，首先應(yīng)該完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，判斷交易進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)程度，并對(duì)比風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)降低最大損失金額，盡可能將損失降低到最小。

3.建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督系統(tǒng)

健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督系統(tǒng)非常重要，會(huì)計(jì)人員需要根據(jù)核算的信息和數(shù)據(jù)，認(rèn)真調(diào)查衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)及其變化，掌握準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，以便隨時(shí)跟進(jìn)，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，同時(shí)必須增強(qiáng)我們的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，最大可能的減少會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概率。

三、結(jié)語(yǔ)

雖然衍生金融工具的發(fā)展的確可以為金融行業(yè)帶來(lái)諸多益處，但同時(shí)也存在著較大風(fēng)險(xiǎn)。尤其是美國(guó)發(fā)生的次貸危機(jī)，讓人們更加注意到衍生金融工具的作用?，F(xiàn)階段我們需要對(duì)新型的金融工具進(jìn)行詳細(xì)確認(rèn)，因?yàn)樵跁?huì)計(jì)處理的過(guò)程中，關(guān)于衍生金融工具的相關(guān)規(guī)定的內(nèi)容較少，因此我們也需要在實(shí)踐過(guò)程中加以指導(dǎo)干預(yù)。另外，在使用它的過(guò)程中，還需要加強(qiáng)與其他學(xué)者使用者之間的交流，從而更加完善我國(guó)的相關(guān)金融工具的制度。

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作者簡(jiǎn)介：

劉韻儀，寧波工程學(xué)院，指導(dǎo)老師：佟晨。