朱繼臣

摘 要 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，金融業(yè)務(wù)種類也變得多種多樣，其中，金融租賃在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用，成為我國(guó)引進(jìn)外資和國(guó)外先進(jìn)設(shè)備的新途徑。但由于投資與管理技術(shù)的落后，金融租賃仍存在很多風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃合同糾紛也越來(lái)越多，制約了其發(fā)展。本文主要介紹了我國(guó)金融租賃業(yè)現(xiàn)狀，綜合分析了金融租賃風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合個(gè)人的工作經(jīng)驗(yàn)，探索了風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，給出了構(gòu)建金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建議，探索風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，僅供相關(guān)人士參考。

關(guān)鍵詞 金融租賃 風(fēng)險(xiǎn)管理 構(gòu)建 途徑

隨著近幾年外部融資環(huán)境的改善，我國(guó)逐漸加強(qiáng)了對(duì)銀行金融租賃政策的支持，金融租賃在促進(jìn)國(guó)內(nèi)銷售產(chǎn)品方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。然而，由于金融租賃業(yè)務(wù)本身具有太多的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、金融租賃業(yè)相關(guān)概念

（一）金融租賃的定義

金融租賃這一概念最早由美國(guó)提出，是一種新型金融工具，能夠完成融資，又能夠?qū)崿F(xiàn)融物為一體的獨(dú)特信用方式，而且金融租賃有許多優(yōu)勢(shì)，比如可以節(jié)省長(zhǎng)期占用資金，使資金流轉(zhuǎn)順利，有助于企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力。目前來(lái)看，我國(guó)主要的金融租賃機(jī)構(gòu)分為兩種，一種是由我國(guó)人民銀行審批管理的專業(yè)金融租賃機(jī)構(gòu)，而另外一種則是兼營(yíng)金融租賃業(yè)務(wù)的信托投資公司。信托投資公司主要對(duì)國(guó)外的先進(jìn)設(shè)備進(jìn)行租賃，金融租賃機(jī)構(gòu)擔(dān)任中間方，一方面為國(guó)內(nèi)承租人融通資金，另一方面向國(guó)外進(jìn)口國(guó)內(nèi)承租人所需用的設(shè)備。如果合同一方出現(xiàn)違約的話，承租人租賃的設(shè)備則是用來(lái)抵償?shù)膽{證，可以根據(jù)承租人的要求進(jìn)行退租、續(xù)租或是轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)。

（二）金融租賃的現(xiàn)狀

金融租賃在我國(guó)起步較晚，為了充分發(fā)揮金融租賃公司的優(yōu)勢(shì)，我國(guó)出臺(tái)了許多政策、法律，為金融租賃行業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，引導(dǎo)金融企業(yè)制訂科學(xué)合理的發(fā)展計(jì)劃，從而擴(kuò)大發(fā)展平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。

二、金融租賃風(fēng)險(xiǎn)

金融租賃風(fēng)險(xiǎn)的種類分為幾類，主要是由于各方面因素造成融資租賃行為中斷，導(dǎo)致當(dāng)事人的利益遭受損失的現(xiàn)象，主要可以分為以下幾類：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

金融業(yè)務(wù)都伴隨著信用風(fēng)險(xiǎn)，金融租賃中金融企業(yè)擔(dān)任的是中間方的角色，既要與供應(yīng)方即提供設(shè)備的外商簽訂租賃合同，又要與國(guó)內(nèi)的承租方進(jìn)行合同簽訂，在合同中，以書(shū)面形式規(guī)定了金融企業(yè)第三方的權(quán)利和義務(wù)

對(duì)于金融企業(yè)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)主要是承擔(dān)雙方之間不對(duì)對(duì)方負(fù)責(zé)任或者不同風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為：

第一，租客方違約的風(fēng)險(xiǎn)。由于租客方的經(jīng)營(yíng)不順利，造成資金周轉(zhuǎn)不及時(shí)，從而無(wú)法按時(shí)支付租金，或者存在惡意詐騙的行為，給出租方帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

第二，出租方違約的風(fēng)險(xiǎn)。由于第三方金融公司自身資金不足，或者由于業(yè)務(wù)上的錯(cuò)誤而導(dǎo)致交貨延遲，或者出現(xiàn)交貨被拒絕的情況，此時(shí)租客無(wú)法順利按時(shí)拿到租賃商品，給租客方帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)損失，此時(shí)為租賃公司違反合同。

第三，供應(yīng)方違約的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為供應(yīng)商未在合同約定的日期交貨，或者交貨的質(zhì)量沒(méi)有達(dá)到合同中的規(guī)定要求，造成租客利益受損。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的加快，我國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，金融租賃業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，租賃公司的規(guī)模和數(shù)量不斷擴(kuò)大。對(duì)于金融租賃企業(yè)而言，如何擁有更多的市場(chǎng)資源是必須面對(duì)的問(wèn)題。有的金融企業(yè)為了占據(jù)更多的市場(chǎng)資源，犧牲了交易能力和風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)小型企業(yè)提供業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)的微型訂單商業(yè)模式，拓展業(yè)務(wù)，就會(huì)增大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)

金融租賃很多都是跨國(guó)交易，所以就會(huì)牽涉匯率，加上金融租賃主要針對(duì)大型貨物的租賃，所以租賃金額數(shù)目比較大;當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，會(huì)給借貸雙方帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失，在租賃期間資金利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，導(dǎo)致租賃公司的成本上升，對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)就會(huì)下降。另外，對(duì)于租客來(lái)說(shuō)，即使銀行的利率發(fā)生變動(dòng)，租戶也必須按照合同約定支付租金，從而不能享受利率下跌帶來(lái)的優(yōu)惠。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

金融租賃公司的操作系統(tǒng)復(fù)雜，牽涉各方面流程，而且在進(jìn)行交易的時(shí)候，沒(méi)有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，可能會(huì)導(dǎo)致越權(quán)交易的現(xiàn)象產(chǎn)生;加上市場(chǎng)的監(jiān)管力度不夠，企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)察會(huì)計(jì)制度不完善，容易造成后臺(tái)管理存在賬目造假的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部后臺(tái)管理部門的賬目存在問(wèn)題。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于金融租賃公司承擔(dān)的業(yè)務(wù)大多為租賃大型設(shè)備，項(xiàng)目金額龐大，而且租借時(shí)間長(zhǎng)，為3～5年，加上企業(yè)融資的大部分是同行借款，還款期限為一年，這樣會(huì)導(dǎo)致借款期間內(nèi)，企業(yè)的中長(zhǎng)期金融債務(wù)的發(fā)行比較困難，無(wú)法按時(shí)還款。而且受到自身?xiàng)l件的限制，發(fā)行的金融債務(wù)受到銀保監(jiān)會(huì)的限制，導(dǎo)致無(wú)法進(jìn)行社會(huì)集資存款，所以融資的穩(wěn)定性差，存在很大的波動(dòng)。

（六）政治風(fēng)險(xiǎn)

金融租賃服務(wù)一般是跨國(guó)交易，所以相較于國(guó)內(nèi)的金融貿(mào)易，還存在一定的政治風(fēng)險(xiǎn)，尤其是國(guó)際金融租賃。目前，國(guó)際政治形勢(shì)非常敏感，加上國(guó)外的反華勢(shì)力，導(dǎo)致我國(guó)的金融租賃服務(wù)的政治風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高;如果涉及的租賃方所在的地區(qū)或國(guó)家發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)，就會(huì)影響租賃方的經(jīng)濟(jì)情況。通常，政治風(fēng)險(xiǎn)分為兩種：

第一，轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。如果當(dāng)?shù)貐^(qū)域的政治局勢(shì)動(dòng)蕩，那么地方政府就可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，限制產(chǎn)品、技術(shù)、人員方面的轉(zhuǎn)移變動(dòng)，導(dǎo)致租賃方不能夠按時(shí)交付。

第二，所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。政局每天都在變化，所以當(dāng)有一方的政策發(fā)生調(diào)整的話，比如對(duì)外資的限定、對(duì)經(jīng)營(yíng)地域的限制，也會(huì)影響金融租賃服務(wù)的開(kāi)展。

（七）資本充足率風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，帶動(dòng)了金融租賃行業(yè)的發(fā)展。目前，金融公司的資本比較充足，當(dāng)上市貸款和發(fā)行債務(wù)在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)融資時(shí)，金融租賃公司為了補(bǔ)充資本，就會(huì)采取增資擴(kuò)股的行為，完成業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，存在一定的資本充足率的風(fēng)險(xiǎn)。

（八）法律風(fēng)險(xiǎn)

任何交易都會(huì)牽涉法律風(fēng)險(xiǎn)，金融租賃行業(yè)也不例外，金融租賃公司面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)分類比較廣，最主要的就是租賃貨物的所有權(quán)。物品處于租賃期間時(shí)，租賃人享有貨物的所有權(quán)，但不享有貨物的使用權(quán)，即不具備與使用價(jià)值相關(guān)的所有權(quán)利。目前，我國(guó)金融租賃的法律尚不完備，導(dǎo)致很多時(shí)候會(huì)出現(xiàn)租賃貨物權(quán)力使用方面的糾紛。

（九）宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

雖然金融租賃行業(yè)目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一定的發(fā)展，但是我國(guó)還未制定正式法律規(guī)范租賃行業(yè)，導(dǎo)致金融租賃行業(yè)的發(fā)展不規(guī)范，也沒(méi)有專門的法律進(jìn)行保護(hù)，從而無(wú)法保障金融租賃行業(yè)的正常權(quán)益。加上政府會(huì)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，那么就會(huì)造成稅收制度、利率方面的變化，也會(huì)間接影響金融租賃公司的利益。

三、構(gòu)建金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系

（一）優(yōu)化金融租賃公司經(jīng)營(yíng)管理

租賃公司應(yīng)該抓自身的管理，優(yōu)化公司的經(jīng)營(yíng)管理體系。在進(jìn)行融資租賃交易之前，需要收集租賃雙方的各種信息，對(duì)雙方的信息進(jìn)行充分分析，并進(jìn)行相應(yīng)的評(píng)估，組成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，確保公司的利益。在進(jìn)行交易之前，必須要求承租人繳納一定數(shù)目的保證金，并且提供經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人。租賃企業(yè)還應(yīng)該確認(rèn)租賃方的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，是否具備按時(shí)還款的條件，租賃方在繳納定金的時(shí)候，還要簽訂不可撤銷保函，從而保證租賃貨物的質(zhì)量。在交易期間，雙方必須嚴(yán)格遵守合同規(guī)定，并且按照合同內(nèi)部的條款履行對(duì)應(yīng)的義務(wù)。租賃企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的人員管理，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，防止信息泄露，提高租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（二）完善金融租賃的相關(guān)法律法規(guī)

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，為了有效規(guī)范金融租賃行業(yè)的發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的引導(dǎo)，國(guó)家立法部門應(yīng)盡快制定全面規(guī)范的金融租賃法律條約，當(dāng)產(chǎn)生了不必要的糾紛時(shí)，金融租賃行業(yè)有法可依，從而保證行業(yè)整體的健康有序發(fā)展。

（三）放寬融資渠道

為了促進(jìn)金融租賃公司的進(jìn)一步發(fā)展，政府部門應(yīng)該放寬融資渠道，讓企業(yè)的資本能夠及時(shí)得到補(bǔ)充，加大對(duì)金融租賃業(yè)的財(cái)政稅收支持力度，提高資本充足水平。對(duì)于業(yè)績(jī)優(yōu)秀的金融租賃企業(yè)，政府可以提供長(zhǎng)期的低息或者免息貸款福利，加速金融租賃公司的資金周轉(zhuǎn)率，從而降低企業(yè)過(guò)于依賴銀行貸款的情況。

（四）金融租賃公司積極擴(kuò)展多元化的業(yè)務(wù)

為了進(jìn)一步占據(jù)市場(chǎng)份額，金融租賃公司應(yīng)該積極拓展業(yè)務(wù)，提供不同方面的租賃服務(wù)，以適應(yīng)不同層次的商業(yè)客戶的需要，并且對(duì)于長(zhǎng)期合作的企業(yè)，提供私人定制服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)融資租賃企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著金融租賃行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，國(guó)家要放寬融資渠道，完善金融租賃的相關(guān)法律法規(guī)，金融租賃企業(yè)應(yīng)該積極擴(kuò)展多元化的業(yè)務(wù)，優(yōu)化公司經(jīng)營(yíng)管理策略，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位為天津正宇帆商貿(mào)有限公司）

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