陳麗萍

摘? ?要：中小企業(yè)在市場經濟發(fā)展中，能夠幫助企業(yè)拓展市場渠道與服務范圍，促進企業(yè)的多元化發(fā)展，帶動就業(yè)。但由于中小企業(yè)具有內部制度不完善、綜合管理不到位、經營風險系數高等缺點，所以進一步加大了其在新型融資背景下的投融資難度。中小企業(yè)的經營發(fā)展受到制約，對宏觀經濟的發(fā)展也造成了一定的阻礙。文章簡略介紹了國內中小企業(yè)在新型融資環(huán)境中的融資現狀，并提出了切實可行的改進策略。

關鍵詞：中小企業(yè);新型融資背景;投融資

中小企業(yè)的生產規(guī)模與服務范圍有限，具有員工人數少、銷售額偏低、資產總額較小等基本特征，且其能夠滿足消費者的基本需求，創(chuàng)造再就業(yè)機會，保證企業(yè)類型的多元化與綜合效益的最大化。

1? ? 國內中小企業(yè)融資環(huán)節(jié)存在的問題

1.1? 資金缺口大

目前，國內多數中小企業(yè)都屬于依靠進出口外貿而維持生產與服務的外貿型企業(yè)。近年來，隨著經濟全球化愈演愈烈以及國內市場經濟體制的深化變革，中小企業(yè)的訂單數量銳減，銷售渠道受限，原料價格上漲，人力成本激增，導致生產環(huán)節(jié)、運輸環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)的投資成本加大，而應收賬款落實不到位，使得企業(yè)的資金鏈斷裂，生產經營活動被迫暫停。除外貿企業(yè)以外，其他自產內銷的企業(yè)由于通貨膨脹與成本激增等原因出現了極大的資金缺口，不得不采取融資的方式獲得額外的資金支持，以促進生產經營的正常運轉。

1.2? 融資渠道與融資方式單一化

國內金融市場在中小企業(yè)融資方面的產品種類較少，極大地限制了中小企業(yè)的融資活動，制約了中小企業(yè)的良好發(fā)展。目前，中小企業(yè)的融資渠道和融資方式呈現出單一化、非體系化與非規(guī)范化等基本特征。多數中小企業(yè)的投融資都以發(fā)行債券、投資股票與銀行貸款為主。由于中小企業(yè)的生產經營規(guī)模小，可抵押固定資產有限，且抗風險能力薄弱，使得銀行貸款的審批速率較慢，額度較小，根本無法滿足中小企業(yè)的經營資金需求。

1.3? 融資難度系數高，融資成本偏大

結合上文內容可知，中小企業(yè)的融資呈現出融資渠道和融資方式單一化的問題，而也對中小企業(yè)改變融資策略提出了更高的標準要求。中小企業(yè)可抵押的固定資產較少，可擔保條件有限，且商業(yè)信譽度偏低，加大了銀行貸款的難度，即便是滿足了申請貸款的條件，也無法為中小企業(yè)制定“短、頻、快”的融資模式。

據相關調查資料顯示，中小企業(yè)在辦理銀行貸款方面的投資成本較高，具體包括可抵押固定資產的評估費用、貸款利息、擔保費用與保證金利息等。如果扣除這些必不可少的投資費用，最終獲得的資金總額只能達到貸款需求的80%左右，甚至是更少，而另一部分資金就需要中小企業(yè)采取其他融資方式，也在很大程度上加大了企業(yè)的經濟負擔。

2? ? 中小企業(yè)創(chuàng)建新型融資模式的具體策略

目前，國內中小企業(yè)在投融資方面存在的問題，與市場經濟體制、銀行管理體制與企業(yè)管理模式等存在緊密聯(lián)系。為此，在新型融資環(huán)境下，中小企業(yè)要審時度勢，創(chuàng)建完善的投融資體系，合理解決融資環(huán)節(jié)存在的各種問題。具體策略如下。

2.1? 創(chuàng)建完善的社會信用體系

從某種角度來說，市場經濟的本質是信用經濟，與社會信用體系建設存在緊密聯(lián)系。為此，若想從根本上解決中小企業(yè)的融資問題，就必須創(chuàng)建完善的社會信用體系。近年來，中小企業(yè)融資問題逐步成為社會各界關注的焦點，同時，各中小企業(yè)也逐步加大了對社會信用體系的重視，以期提升企業(yè)的信用等級，促進企業(yè)的快速發(fā)展。

2.2? 設立多類型的金融機構

為滿足中小企業(yè)的融資需求，各基層政府部門應當設立不同類型的金融機構，如商業(yè)型金融機構和政策型金融機構等。同時，各大銀行需結合中小企業(yè)的基本需求，提供多樣化的金融產品和投資方式。例如，存單質押貸款、貿易融資等信貸模式，一方面，為中小企業(yè)提供多元化的融資渠道，另一方面，促使中小企業(yè)增強責任意識與風險防范意識，提升綜合管理水平。

2.3? 充分調動社會資本參與融資活動

據相關調查報告顯示，多數發(fā)展前景較好的中小企業(yè)都具有資金運轉靈活的特征。其中，社會資本融資發(fā)揮著至關重要的作用?？陀^來說，社會資本融資與銀行貸款的手續(xù)費用相差無幾，而且社會資本融資的時效性與靈活性更強，由此，使其成為備受中小企業(yè)青睞的融資方式。為此，各基層政府需建立健全的關于社會資本融資的法律法規(guī)與規(guī)章條例，調動社會資本為中小企業(yè)提供融資服務的積極性，以維系風險投資行業(yè)的良好運轉，促進中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.4? 建立健全的法律法規(guī)

建立健全法律法規(guī)與規(guī)章條例是促進中小企業(yè)融資發(fā)展的重要舉措。目前，我國已經制定并出臺了一系列關于中小企業(yè)投融資的法律條例，旨在為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護航。創(chuàng)新型融資體系缺少法律法規(guī)的支撐，使中小企業(yè)的投融資活動面臨著各種各樣的困難。對此，各基層政府應就創(chuàng)新型投融資體系制定法律條例，確保中小企業(yè)投融資活動的良好運轉。與此同時，中小企業(yè)也要不斷提升信用等級與綜合管理水平，注重投融資活動的合理、合法性，加強核心競爭優(yōu)勢，以實現可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標。

2.5? 提升中小企業(yè)的信用等級

為加快金融市場更加合理化、規(guī)范化與健康化的發(fā)展，各基層政府需督促中小企業(yè)在投融資環(huán)節(jié)恪守原則，遵守信用。結合實踐發(fā)展可知，多數中小企業(yè)在投融資環(huán)節(jié)都會受到各種因素的限制，企業(yè)的融資渠道與融資方式單一。目前，中小企業(yè)的融資過度依賴于銀行貸款，一旦銀行貸款出現問題，就會導致企業(yè)的資金鏈斷裂，生產經營被迫暫停，制約企業(yè)的運行。對此，中小企業(yè)要不斷提升信用等級，加強財務系統(tǒng)建設，約束和規(guī)范工作行為，確保銀行貸款的合理、合法性，進而為企業(yè)的經營發(fā)展夯實基礎。

3? ? 結語

結合上述內容可以看出，為有效解決中小企業(yè)融資難的問題，務必結合市場經濟形勢、宏觀政策形勢與銀行發(fā)展模式，調整企業(yè)融資決策，轉變企業(yè)管理模式，確保投融資活動的良好運轉，以此促進企業(yè)的持續(xù)向前發(fā)展。

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