黃剛

摘要：互聯(lián)網(wǎng)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展形成了巨大沖擊，同時表現(xiàn)出了傳統(tǒng)金融行業(yè)所不具備的新的風(fēng)險特點。本文首先對互聯(lián)網(wǎng)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險類型進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上重點探討了互聯(lián)網(wǎng)背景下金融風(fēng)險防范策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);金融風(fēng)險;防范策略

金融風(fēng)險防范始終是金融行業(yè)發(fā)展中的核心內(nèi)容，特別是在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的背景下，金融行業(yè)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，其面臨更多類型以及更加復(fù)雜的風(fēng)險，直接影響著整個金融體系以及經(jīng)濟(jì)體系的健康穩(wěn)定發(fā)展，因此系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范工作至關(guān)重要。習(xí)近平總書記在多個不同的場合均明確強調(diào)我國金融市場在發(fā)展過程中要堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，可見國家政府對于金融風(fēng)險防范的重視程度。在當(dāng)今社會，金融行業(yè)發(fā)展逐漸呈現(xiàn)多元化特征，信息化的快速發(fā)展以及交易成本降低和交易效率提高所帶來的杠桿效應(yīng)在無形之中加大了對金融風(fēng)險的防范難度。因此本文對于互聯(lián)網(wǎng)背景下金融風(fēng)險的防范進(jìn)行探討，對于促進(jìn)我國金融市場的健康穩(wěn)定運行具有重要意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

近些年隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生并且得到了蓬勃發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融顛覆了傳統(tǒng)的金融發(fā)展理念，突破了金融活動開展時間和空間的限制，為人們參與金融活動帶來了巨大的便利。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新生事物，在發(fā)展過程中存在各種問題，如果不對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行引導(dǎo)和約束，將可能產(chǎn)生金融風(fēng)險，對我國的金融行業(yè)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展均會產(chǎn)生嚴(yán)重的不良影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融所不具備的特點，具體包括四個方面。一是沒有中間媒介，交易方式靈活。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中，交易雙方完全通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺完成所有的談判以及交易，一方面有效降低了因開設(shè)實體經(jīng)營網(wǎng)點所需要的投資成本以及運營成本;另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融客戶借助智能手機(jī)等移動終端設(shè)備便可以進(jìn)行投資操作，不需要傳統(tǒng)媒介的支持。二是投資效率高，相比傳統(tǒng)的金融投資項目，互聯(lián)網(wǎng)金融不需要到實體經(jīng)營網(wǎng)點，借助移動終端設(shè)備便可以高效完成整個投資過程中，并且整個投資過程不受時間以及空間的限制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的整個流程全部由計算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行控制，流程更加規(guī)范簡化，客戶在幾分鐘或者十幾分鐘內(nèi)便可以完成整個交易活動，這是傳統(tǒng)金融項目所不能達(dá)到的。三是覆蓋面廣，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)覆蓋了人們的網(wǎng)購、充值以及水電費繳納等人們工作和生活的各個方面，為人們的工作和生活帶來了巨大的便利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)對傳統(tǒng)金融無法涉及到的盲區(qū)基本實現(xiàn)了全覆蓋，同時金融活動體驗更加人性化，有助于資源得到進(jìn)一步優(yōu)化配置[1]。四是發(fā)展風(fēng)險大，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在我國得到了快速發(fā)展，但是畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展時間相對較短，我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)明顯滯后，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理還存在很多缺陷和不足，同時我國當(dāng)前的信用體系建設(shè)并不完善，這些因素綜合增加了我國互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險類型分析

（一）信用風(fēng)險

在業(yè)務(wù)開展中傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要采用線下資質(zhì)審查的方式對客戶進(jìn)行信用調(diào)查，并且要求申請人進(jìn)行抵押擔(dān)保。如果申請貸款的中小企業(yè)或者個人無法提供有效的擔(dān)保，那么便難以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過這種方式有效控制了信貸風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易雖然采取了一系列風(fēng)險防控措施，包括綁定手機(jī)號、進(jìn)行身份驗證、視頻面談以及利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對申請人進(jìn)行信用評估等，但是由于當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有全部納入中國人民銀行征信系統(tǒng)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)難以有效獲取個人的征信信息，造成互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在對申請人進(jìn)行征信評估時容易出現(xiàn)較大的誤差，導(dǎo)致信用風(fēng)險的產(chǎn)生。

（二）資金風(fēng)險

為了能夠有效應(yīng)對資金流動性風(fēng)險，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)往往會按規(guī)定比例留足存款保證金以及風(fēng)險準(zhǔn)備金，并且形成了較為系統(tǒng)完善的存款保險制度以及風(fēng)險資產(chǎn)撥備制度等。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏足夠的存款保證金以及風(fēng)險準(zhǔn)備金，并且在關(guān)于資金流動性風(fēng)險缺乏有效的應(yīng)對機(jī)制，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)容易出現(xiàn)被擠兌的風(fēng)險。雖然一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)為了保障資金安全設(shè)立了第三方資金托管機(jī)構(gòu)，但是由于托管機(jī)構(gòu)對于資金的監(jiān)管力度不夠，導(dǎo)致投資者的資金依然不安全。

（三）技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展起來的，技術(shù)的安全是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺穩(wěn)定運營的保障。但是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有兩面性，如果網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)出現(xiàn)缺陷或者網(wǎng)絡(luò)運行不穩(wěn)定，都將對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的運行產(chǎn)生嚴(yán)重的不良影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺是一個龐大的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，如果數(shù)據(jù)庫被攻克，發(fā)生數(shù)據(jù)泄露或者數(shù)據(jù)遺失將會對投資者的利益產(chǎn)生嚴(yán)重的損害。2018年《互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站漏洞分析報告》數(shù)據(jù)顯示，我國北京、深圳、浙江等省市的1529家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺網(wǎng)站中高危和中危評級網(wǎng)絡(luò)占比分別為12.4%和52.5%，共存在漏洞7210個，其中高危和中危漏洞占比分別為6.2%和47.1%?？梢娢覈ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)安全風(fēng)險不容樂觀。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范策略

（一）優(yōu)化宏觀經(jīng)濟(jì)政策

通常來說金融風(fēng)險的發(fā)生于宏觀經(jīng)濟(jì)政策之間存在密切的關(guān)聯(lián)，如果宏觀經(jīng)濟(jì)政策不合理將會為金融風(fēng)險的產(chǎn)生埋下隱患。因此國家相關(guān)部門在對宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行制定的過程中應(yīng)該著重強調(diào)保障資本市場上資金的流動性，從而有效保障資本市場的資金始終處于良性的流動過程中。同時在宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定過程中還應(yīng)該避免經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入過度寬松以及過度收緊的兩極分化狀態(tài)，應(yīng)該保障國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在適度的范圍穩(wěn)定健康發(fā)展。在對宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行優(yōu)化完善的過程中，應(yīng)該充分了解當(dāng)前市場的發(fā)展特點以及發(fā)展方向，確保經(jīng)濟(jì)政策與市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相匹配。

（二）完善金融相關(guān)法律法規(guī)

我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)明顯滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)無法可依的局面。由于互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式，其涉及到較多領(lǐng)域，這為互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的制定提出了巨大的挑戰(zhàn)。目前我國相關(guān)部門已經(jīng)充分認(rèn)識到在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)的重要性，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)正在不斷的進(jìn)行補充和完善。本文認(rèn)為在我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)過程中應(yīng)該充分學(xué)習(xí)國際上先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融制度規(guī)定，并結(jié)合我國的具體國情進(jìn)行有選擇性借鑒。我國各相關(guān)部門也應(yīng)該不斷提高法制觀念，在互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)制定過程中能夠積極參與，發(fā)揮協(xié)同作用[2]。同時在互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)完善的基礎(chǔ)上還應(yīng)該不斷加強執(zhí)法力度，嚴(yán)治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。

（三）強化金融市場紀(jì)律

近些年在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時由于我國市場發(fā)展尚不完善，出現(xiàn)了一些不良的市場現(xiàn)象，在很大程度上影響了我國的經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。因此在新形勢下，為了有效預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生需要對市場紀(jì)律進(jìn)行強化，嚴(yán)格控制金融市場的準(zhǔn)入條件，堅決杜絕那些僵尸企業(yè)、套牌企業(yè)以及不正規(guī)的私募企業(yè)進(jìn)入資本市場，為我國資本市場的發(fā)展帶來嚴(yán)重的不良影響[3]。同時在我國資本市場上還存在一些企業(yè)，具有較大的資產(chǎn)規(guī)模以及相對雄厚的技術(shù)實力，但是這些企業(yè)的產(chǎn)品以及遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場的發(fā)展需求，因此這部分企業(yè)在發(fā)展過程中可能會面臨嚴(yán)重的危機(jī)。對于這些企業(yè)要采取有效的措施積極進(jìn)行整頓和改造，促進(jìn)這些企業(yè)跟上市場發(fā)展的步伐，完成市場化轉(zhuǎn)型升級。但是在對這部分企業(yè)進(jìn)行整頓改造的過程中應(yīng)該避免政府部門的直接干預(yù)，盡量發(fā)揮市場的作用。

（四）加強金融行業(yè)監(jiān)督

金融監(jiān)管在金融市場運行中對于保障金融市場的健康有序運行，有效防控金融風(fēng)險具有至關(guān)重要的意義。因此在金融風(fēng)險防控中應(yīng)該充分發(fā)揮金融監(jiān)管的作用。但是當(dāng)前我國的金融監(jiān)管體系已經(jīng)滯后于金融市場的發(fā)展，需要對金融監(jiān)管框架進(jìn)行改革。在對金融監(jiān)管框架改革過程中首先應(yīng)該保障大方向的正確性，確保改革方向沒有問題，在此基礎(chǔ)上在進(jìn)行細(xì)節(jié)方面的改革。其次對金融監(jiān)管框架改革中需要對領(lǐng)導(dǎo)的相關(guān)職能進(jìn)行移交，減少政府的干預(yù)，充分發(fā)揮市場的作用，讓投資者做主。同時在金融監(jiān)管框架改革中應(yīng)該有效保障監(jiān)管部門與被監(jiān)管部門之間沒有任何的利益關(guān)系，確保監(jiān)管過程中的公平公正。

四、結(jié)束語

基于上述分析，在互聯(lián)網(wǎng)背景下我國金融行業(yè)表現(xiàn)出了新的風(fēng)險特征，如果不采取有效的風(fēng)險防范措施，將會為我國金融行業(yè)的發(fā)展帶來潛在的風(fēng)險隱患。因此我國應(yīng)該通過優(yōu)化宏觀經(jīng)濟(jì)政策、完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)、強化市場紀(jì)律以及加強金融行業(yè)監(jiān)督等措施來有效防范金融風(fēng)險的發(fā)生。

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