【摘要】隨著中國社會(huì)的發(fā)展，中國的市場經(jīng)濟(jì)有了飛速的發(fā)展，在社會(huì)發(fā)展的過程中，人們的需求在不斷地提升，所以有許多新型的業(yè)務(wù)模式也隨之出現(xiàn)，而供應(yīng)鏈金融模式便是其中的一種創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)模式突破了對(duì)于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)并且對(duì)于抵押擔(dān)保審批等流程方面都有了一定的限制，所以對(duì)于中小型企業(yè)的發(fā)展提供了方便，對(duì)于他們的發(fā)展有了重要的意義。但是對(duì)于金融行業(yè)來說都會(huì)存在著風(fēng)險(xiǎn)，所以需要我們對(duì)于其中存在的問題進(jìn)行探討和研究，只有這樣才能更好地發(fā)展金融行業(yè)。

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 運(yùn)作模式 服務(wù)創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、供應(yīng)鏈金融及運(yùn)作模式

銀行通過對(duì)于整條供應(yīng)鏈的審查叫做供應(yīng)鏈金融，同時(shí)銀行掌握著對(duì)于供應(yīng)鏈管理的絕大部分，其中包括對(duì)于其管理的程度和對(duì)于企業(yè)核心的信用實(shí)力都有所掌握。銀行所起到的作用就是承上啟下的作用，銀行的對(duì)于核心的企業(yè)和上下游的多個(gè)企業(yè)通過各種辦法從而靈活的運(yùn)用金融產(chǎn)品和各種服務(wù)來進(jìn)行融資。

供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式通常有三種，其中分別為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉融資模式和融通倉融資模式。

（一）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式

以商業(yè)銀行為例，通常動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是商業(yè)銀行通過借款人自己所帶有的貨物來作為抵押從而銀行向借款人發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)，這樣通過自己所擁有的貨物能夠提高自己的信用，從而能夠更加容易的在銀行取得貸款。這種貸款的模式主要是通過抵押動(dòng)產(chǎn)的方式來實(shí)現(xiàn)的，這將對(duì)于中小型的企業(yè)將會(huì)是比較重要的借款途徑，中小型企業(yè)可以通過自己的存貨、倉單和商品合格證等動(dòng)產(chǎn)通過抵押給銀行來取得相應(yīng)的貸款。這種動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式是通過將“死”物資或者財(cái)務(wù)或者權(quán)利的憑證來向“活”的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，通過貸款來獲得啟動(dòng)資金來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)，從而很容易緩解中小型企業(yè)因?yàn)榱鲃?dòng)資金不足而造成的壓力，這樣不僅能夠?qū)崿F(xiàn)流動(dòng)資金不足的問題，同時(shí)還能提高中小型企業(yè)的運(yùn)營能力，從而獲得更好地發(fā)展，同時(shí)也能夠帶動(dòng)銀行的資金流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)雙贏。

（二）應(yīng)收賬款融資模式

應(yīng)收賬款融資模式，是中小型企業(yè)通過對(duì)于應(yīng)收鏈上核心大企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物，通過向商業(yè)銀行進(jìn)行申請(qǐng)期限，在不超過期限的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行短期的貸款，而在此時(shí)銀行通過對(duì)于供給鏈上游的中小型企業(yè)進(jìn)行融資的方式。簡單的說，就是在這種沒有到期的應(yīng)收賬款向金融吉首辦理融資的行為，在這種模式下通常作為債務(wù)企業(yè)的大企業(yè)通常都擁有比較好的自信實(shí)力，通常情況下，這種企業(yè)和銀行之間存在著長久的信貸關(guān)系，而且這種關(guān)系通常都是比較穩(wěn)定，因此在進(jìn)行融資的過程中一些中小型企業(yè)都在貸款的模式中扮演著反擔(dān)保的角色，如果中小型企業(yè)由于資金流動(dòng)的問題而無法還清自己的貸款這時(shí)上游企業(yè)需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任來進(jìn)行相應(yīng)的償還責(zé)任。

（三）保兌倉融資模式

這種融資模式通常是通過銀行為載體來實(shí)現(xiàn)信用，通過銀行來進(jìn)行匯票的兌換從而成為新的結(jié)算工具，一般這種控制貨物的權(quán)利都是由銀行來進(jìn)行，而賣方或者是倉儲(chǔ)方是受托來進(jìn)行貨物的保管并且對(duì)于兌換保證金外剩下的全部金錢全都需要通過賣方來進(jìn)行擔(dān)保。簡單的來說，這種融資模式也被稱為“廠商銀”的物業(yè)，這種業(yè)務(wù)就是通過上下游的企業(yè)通過對(duì)于商品貨物的權(quán)利來進(jìn)行融資的一種模式，在進(jìn)行這種融資模式時(shí)需要通過生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、倉庫和銀行四方進(jìn)行簽署合作協(xié)議，而不能單獨(dú)展開的一種特殊模式，在這種模式下主要的產(chǎn)品和金融模式便是銀行的承兌匯票。這種業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢就是實(shí)現(xiàn)了對(duì)于融資企業(yè)的杠桿采購和供應(yīng)商的批量銷售，在一定程度上推進(jìn)了商品的銷售從而使得資金鏈有了流動(dòng)性，這樣便能夠有效地解決全額的購貨問題，這就使得在企業(yè)貸款中對(duì)于銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)有了很大的改善能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（四）融通倉融資模式

在這種模式下性需要另外的中介，那就是需要通過物流公司來進(jìn)行一個(gè)融資抵押商品的儲(chǔ)藏監(jiān)管、評(píng)估投資、融資擔(dān)保和貨物派送，需要通過一系列的服務(wù)性質(zhì)的平臺(tái)來將此模式進(jìn)行融資，并且在融資的過程中銀行需要進(jìn)行參與。同時(shí)在日后進(jìn)行生產(chǎn)和營銷的過程中，銀行需要考慮該企業(yè)是否還具備穩(wěn)定的存貨和是否可以長期進(jìn)行交易來進(jìn)行再次的發(fā)放貸款，這種模式在實(shí)質(zhì)上就是通過第三方的物流來進(jìn)行提供融資的一種創(chuàng)新型服務(wù)模式。

二、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）核心企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)行金融鏈融資的過程中，其中上下游的企業(yè)都是通過核心企業(yè)的融資才能夠得到穩(wěn)定的發(fā)展，如果核心企業(yè)在道德上出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，那么在與其他企業(yè)進(jìn)行談判融資的過程中肯定會(huì)占據(jù)優(yōu)勢的地位，通過在談判時(shí)的地位將會(huì)對(duì)于交貨、價(jià)格和賬期等貿(mào)易條件向自己企業(yè)的方向靠攏這樣就會(huì)出現(xiàn)對(duì)于上下游企業(yè)及其不利的情況，這樣會(huì)使得核心企業(yè)的利益最大化從而損壞其他企業(yè)的利益，這樣的事情是不能夠長久的，一旦其他企業(yè)出現(xiàn)了資金緊張，這樣就會(huì)使得核心企業(yè)受到相應(yīng)的影響，這樣就會(huì)使得中小型企業(yè)會(huì)通過銀行進(jìn)行融資問題，一旦中小型企業(yè)得到了銀行的容易們雖然資金鏈的緊張程度暫時(shí)可以得到緩解，但是核心企業(yè)會(huì)進(jìn)行進(jìn)一步占領(lǐng)中小企業(yè)的資金從而會(huì)出現(xiàn)資金鏈的不穩(wěn)定將會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)

新型供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新之處就是將倉單甚至是物流中的物品進(jìn)行抵押，在這以抵押過程中就存在著進(jìn)行物品價(jià)值評(píng)估的問題，這些評(píng)估是由銀行給出來的。但是在評(píng)估的過程之后這些商品的價(jià)值會(huì)發(fā)生變化，由于價(jià)格的浮動(dòng)就會(huì)引起所抵押物品升值或者貶值，在這一情況下就會(huì)造成抵押的風(fēng)險(xiǎn)，而且這些風(fēng)險(xiǎn)都是不可預(yù)料的，從另一方面來說，一定要嚴(yán)格的防止銀行的內(nèi)部人員進(jìn)行作弊的行為或者出現(xiàn)失誤的判斷，在進(jìn)行評(píng)估的過程中一定要進(jìn)行公正客觀的實(shí)施，從而保證所抵押物品的正確價(jià)值，而保證銀行的利益不受損失。

（三）來自物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于物流企業(yè)來說一方面是客戶的資信風(fēng)險(xiǎn)，客戶辦事的業(yè)務(wù)能力、所進(jìn)行工作的業(yè)務(wù)量以及商品的來源性是否合法，對(duì)于倉庫來說都是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以在進(jìn)行提貨時(shí)要進(jìn)行提好補(bǔ)壞其次就是以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。第二方面就是倉單風(fēng)險(xiǎn)，倉單時(shí)進(jìn)行抵押貸款和進(jìn)行提貨時(shí)的重要憑證，但是就現(xiàn)在情況來看，這些憑單還不夠規(guī)范性，所以需要在這一方面加大力度，以保證所有的倉庫都可以入庫單作為抵押憑證。第三點(diǎn)就是對(duì)于抵押商品的選擇風(fēng)險(xiǎn)，上面也提到了，在進(jìn)行抵押貸款是，抵押的商品價(jià)格是會(huì)進(jìn)行浮動(dòng)的，所以并不是所有的商品都適合進(jìn)行抵押貸款，進(jìn)行抵押貸款時(shí)要選擇相對(duì)幅度不是很大的商品，這樣才能夠保證銀行的利益。第四點(diǎn)就是對(duì)于商品監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，商品監(jiān)管抵押商品是一定要與銀行之間的信息相對(duì)稱，否則將會(huì)出現(xiàn)信息錯(cuò)誤的問題從而造成監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。

三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范與發(fā)展對(duì)策

（一）核心企業(yè)的選擇管理

銀行應(yīng)該進(jìn)行核心企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)從而能夠在根本上解決防范核心企業(yè)道德的風(fēng)險(xiǎn)。在選擇的過程中，一方面是考慮核心企業(yè)的自身實(shí)力，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、信用記錄、市場納稅、已有授信、行業(yè)地位、市場份額、發(fā)展前景等因素進(jìn)行綜合的考察，同時(shí)還需要根據(jù)往年企業(yè)的采購與銷售進(jìn)行比對(duì)，需要選擇發(fā)展?jié)摿^大的企業(yè)。第二方面就是對(duì)于核心企業(yè)對(duì)于上下游企業(yè)的管理能力，這是非常重要的一點(diǎn)，因?yàn)檎麄€(gè)資金想要流動(dòng)開來不僅需要核心企業(yè)還需要上下游企業(yè)共同努力的結(jié)果，如果核心企業(yè)從中作梗，那么資金鏈很容易出現(xiàn)緊張的狀態(tài)，嚴(yán)重的話還會(huì)出現(xiàn)斷裂。

（二）完善操作環(huán)節(jié)管理，防止運(yùn)營操作風(fēng)險(xiǎn)

不管是銀行還是物流企業(yè)，各自都需要擁有專屬于自己的一套管理體系和操作體系，同時(shí)這些都應(yīng)該實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和嚴(yán)格化。例如，在對(duì)于物流企業(yè)來說需要不斷的提高對(duì)于倉庫的管理能力和信息化水平的提高，并且在進(jìn)出入倉庫時(shí)需要進(jìn)行詳細(xì)的記錄以保證安全性。銀行需要加強(qiáng)對(duì)于客戶資料的收集，同時(shí)更需要保證客戶資料的安全性，并且根據(jù)信用等級(jí)進(jìn)行分類，從根本上解決內(nèi)部管理的漏洞問題，和不規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立信息技術(shù)平臺(tái)，加強(qiáng)信息交流

隨著社會(huì)的快速發(fā)展，信息化越來越發(fā)達(dá)，同時(shí)它的重要性也是不可日語。尤其對(duì)于金融行業(yè)來說尤為重要，各個(gè)企業(yè)環(huán)環(huán)相扣，如果能夠?qū)崿F(xiàn)在平臺(tái)上建立操作系統(tǒng)，那么對(duì)于信息的處理將會(huì)非常容易，這樣不僅能夠提高辦事效率同時(shí)還能夠減少出錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)，為金融行業(yè)做出了一道屏障。

（四）選擇基礎(chǔ)條件好的企業(yè)鏈群

對(duì)于供應(yīng)鏈成員企業(yè)的選擇上需要不斷的優(yōu)選，重點(diǎn)在于鋼鐵、汽車、電力、通訊等比較完善的企業(yè)，同時(shí)還需選擇那么信用度較高的企業(yè)來進(jìn)行合作，這樣可以達(dá)到事半功倍的結(jié)果。

四、結(jié)束語

金融行業(yè)只有不斷的發(fā)展才能夠保證資金的流動(dòng)，但是產(chǎn)生了新的業(yè)務(wù)之后總會(huì)出現(xiàn)各種問題，而這時(shí)就需要去發(fā)現(xiàn)問題從而去解決，只有這樣才能夠使得業(yè)務(wù)更加的完善，才能夠使得各企業(yè)能夠擁有更好地資金流動(dòng)，從而帶來對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。

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作者簡介：黃路（1988-），男，長江大學(xué)2017級(jí)工商管理碩士，研究方向：供應(yīng)鏈管理。