孔春

[摘 要]全球經(jīng)濟一體化背景下，各國之間的經(jīng)濟交流日益密切，貿(mào)易公司因此得到了良好的發(fā)展機遇，同時也需要面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。新時期，貿(mào)易公司在進行經(jīng)營管理活動過程中，存在存貨、應(yīng)收賬款等方面的財務(wù)風(fēng)險，這些財務(wù)風(fēng)險的存在影響了貿(mào)易公司的長遠穩(wěn)定發(fā)展。對此，貿(mào)易公司應(yīng)該做好財務(wù)風(fēng)險防范工作，以實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。文章從貿(mào)易公司財務(wù)風(fēng)險的原因出發(fā)，對其防范措施進行了分析和研究。

[關(guān)鍵詞]貿(mào)易公司;財務(wù)風(fēng)險;防范措施

[中圖分類號]F740.45

1 前 言

貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營活動所處環(huán)境特殊，相比較一般企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險更加嚴(yán)峻，不僅風(fēng)險發(fā)生的概率更高，風(fēng)險類型也更加多樣化。導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的原因有很多，如意識不到位、管理不當(dāng)、決策失誤等，想要對財務(wù)風(fēng)險進行防范，需要結(jié)合財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，采取切實有效的防范和應(yīng)對措施，以確保財務(wù)風(fēng)險防范的有效性。

2 貿(mào)易公司財務(wù)風(fēng)險的類型

對于貿(mào)易公司而言，財務(wù)風(fēng)險主要是在開展財務(wù)活動的過程中，由于一些客觀存在且無法預(yù)測和控制的因素，導(dǎo)致實際財務(wù)收益和預(yù)期不符，增加企業(yè)遭受損失的可能性，其類型多種多樣：一是籌資風(fēng)險。一方面體現(xiàn)在負(fù)債經(jīng)營或者資不抵債，另一方面則是受利率和匯率的影響，導(dǎo)致公司資金成本出現(xiàn)了較大幅度的變化，企業(yè)的預(yù)期收益受到很大影響;二是投資風(fēng)險。在長期投資活動中，受外界環(huán)境影響，貿(mào)易公司的投資回報率、投資資金以及投資項目使用期限等可能會出現(xiàn)很大變化，投資收益無法達到預(yù)期財務(wù)目標(biāo)，從而引發(fā)相應(yīng)的風(fēng)險;三是收益分配風(fēng)險。不合理的收益分配可能會給貿(mào)易企業(yè)的長遠穩(wěn)定發(fā)展造成影響，例如，在經(jīng)營環(huán)節(jié)，如果股東分紅和職工獎金偏少，會影響企業(yè)的內(nèi)部團結(jié)，如果偏多又會導(dǎo)致費用的提高，影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展;四是流動資金風(fēng)險。與投資風(fēng)險不同，流動資金風(fēng)險一般發(fā)生在短期投資中，由于不合理的流動資金結(jié)構(gòu)等原因，可能引發(fā)資產(chǎn)流動性下降乃至完全喪失的問題，輕則影響企業(yè)的運營能力和償債能力，重則導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。[1]

3 貿(mào)易公司財務(wù)風(fēng)險的原因

貿(mào)易公司的主要經(jīng)營活動為商品買賣，在經(jīng)營中需要嚴(yán)格遵循相應(yīng)的市場規(guī)則，明確市場需求，對資源進行合理分配，通過商品買賣過程中的差價來獲取利潤。相比較一般企業(yè)，貿(mào)易公司的資金周轉(zhuǎn)更快、資金量相對固定，而且價格風(fēng)險承受力較低，這也使得其財務(wù)風(fēng)險與其他類型的企業(yè)存在一定區(qū)別。導(dǎo)致貿(mào)易公司財務(wù)風(fēng)險的原因體現(xiàn)在很多方面，主要包括以下六點。

3.1 風(fēng)險意識薄弱

新時期，貿(mào)易公司迎來了新的發(fā)展機遇，但是很多貿(mào)易公司在成立后，對于上級部門的依賴性很強，許多方面都需要上級部門進行管理，如策略制定、政策實施等。而上級單位的管理具備強制性的特征，會導(dǎo)致下屬部門過于被動，無論是經(jīng)營活動還是財務(wù)管理都存在很大的漏洞，財務(wù)風(fēng)險防控意識薄弱，給自身的發(fā)展埋下了隱患。[2]

3.2 客戶選擇不當(dāng)

知識經(jīng)濟時代，企業(yè)經(jīng)營管理中信息的重要性不言而喻，而在信息不對稱的情況下，不少貿(mào)易公司并不能真正掌握供應(yīng)商和客戶的經(jīng)營狀況，容易出現(xiàn)付款不到貨、發(fā)貨收不了款等現(xiàn)象，形成財務(wù)風(fēng)險，影響了單位的正常運行，嚴(yán)重時甚至?xí)l(fā)企業(yè)資金鏈斷裂的問題。

3.3 負(fù)債率偏高

較高的資產(chǎn)負(fù)債率表明債務(wù)資金在企業(yè)資金來源中占據(jù)很大比例，所有者提供的資金相對較少，這樣會導(dǎo)致貿(mào)易公司融資成本的增大，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流量不足或者資金鏈斷裂的情況，在無法及時償債的情況下，貿(mào)易公司的信譽會受到很大影響。

3.4 內(nèi)控管理不佳

一方面，在開展財務(wù)預(yù)算管理的過程中，存在預(yù)算編制過于簡單粗放的現(xiàn)象，不僅缺乏詳細(xì)的預(yù)算分類，而且并沒有對預(yù)算計劃進行有效執(zhí)行;另一方面，在進行資金管理時，缺乏有效的管理手段，資金使用率和資金周轉(zhuǎn)率偏低，這一點在資金流動性高的貿(mào)易公司中影響尤其明顯。[3]

3.5 庫存結(jié)構(gòu)不合理

當(dāng)前，不少貿(mào)易公司都存在庫存結(jié)構(gòu)不合理的問題，庫存在銷售收入中所占的比重較大，這樣不僅需要支付更多的管理成本，而且會占用大量資金，更會導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)時間的延長和企業(yè)本身資產(chǎn)收益下降。同時，不合理的庫存結(jié)構(gòu)還容易引發(fā)商品損耗或者滯銷的問題，造成很多不必要的損失。

3.6 財務(wù)決策失誤

現(xiàn)階段，很多企業(yè)在制定財務(wù)決策時，采用的都是主觀決策或者經(jīng)驗決策的方式，決策失誤時有發(fā)生。從貿(mào)易公司的角度，財務(wù)決策失誤產(chǎn)生的原因是多方面的，如缺乏對投資項目的可行性分析、不完善的經(jīng)濟信息無法為決策制定提供參考、決策者本身能力不足等。財務(wù)決策的失誤可能導(dǎo)致企業(yè)投資項目無法取得預(yù)期收益，投資成本無法及時回收，在增大融資成本，降低資產(chǎn)流動性的同時，也會給企業(yè)帶來不容忽視的財務(wù)風(fēng)險。[4]

4 貿(mào)易公司財務(wù)風(fēng)險防范措施

貿(mào)易公司開展財務(wù)風(fēng)險防范的主要目的，是在保證自身資金運動穩(wěn)定性、效益性和連續(xù)性的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)成本的最小化。具體來講，一是應(yīng)該在合理范圍內(nèi)實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，減少不必要的成本支出和損失，促進企業(yè)盈利;二是應(yīng)該選擇代價小費用低的處理方案;三是應(yīng)該構(gòu)建起相應(yīng)的財務(wù)危機預(yù)警體系，就企業(yè)經(jīng)營管理中的相關(guān)指標(biāo)做好動態(tài)監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)異常，及時做好調(diào)整;四是在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后，應(yīng)該做好應(yīng)對工作，將風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，保證自身生存的同時，逐步提升經(jīng)濟效益。

4.1 強化風(fēng)險防范意識

貿(mào)易公司應(yīng)該樹立起相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險防范意識，在企業(yè)內(nèi)部建立完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，加強宣傳工作，確保內(nèi)部員工能夠認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險的危害性，保持對財務(wù)風(fēng)險的警惕性，對公司經(jīng)營中的內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險進行準(zhǔn)確識別，提升對于財務(wù)風(fēng)險的抵抗能力，做好相應(yīng)的防范工作。無論是貿(mào)易公司自身還是其下屬子公司，都應(yīng)該積極主動地參與財務(wù)風(fēng)險防范，做到具體問題具體分析，采取有效措施應(yīng)對社會經(jīng)濟環(huán)境的變化，以此來盡可能預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，降低不必要的損失。[5]