李明慧子

摘 要：目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，我國(guó)中小企業(yè)也得到了很大發(fā)展。當(dāng)科技創(chuàng)新活動(dòng)在全國(guó)遍地開(kāi)花并逐漸形成浪潮之時(shí)，對(duì)于科技金融創(chuàng)新背后的風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注度卻不高。本文通過(guò)分析風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在產(chǎn)生機(jī)理，尋找風(fēng)險(xiǎn)漏洞的控制以及高風(fēng)險(xiǎn)行為的解決方法。以改善科技金融活動(dòng)各主體的主動(dòng)性，并推動(dòng)其不斷拓展，解決高科技中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，真正實(shí)現(xiàn)科技金融創(chuàng)新的良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技金融；中小企業(yè)；困境；應(yīng)對(duì)

引言

十八屆三中全會(huì)指出，要進(jìn)一步完善中小企業(yè)科技創(chuàng)新的融資條件，優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)的科技成果逐步實(shí)現(xiàn)資本化和產(chǎn)業(yè)化?？萍冀鹑谑且粭l有助于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資新道路，為解決其長(zhǎng)期面臨的“融資難、融資貴”問(wèn)題開(kāi)出了一劑良方。

1我國(guó)科技金融發(fā)展存在的問(wèn)題

1.1科技型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高

中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)主要是兩個(gè)方面造成的，中小企業(yè)自身特點(diǎn)和信息不對(duì)稱。中小企業(yè)具有高成長(zhǎng)性、高風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)形資產(chǎn)高于實(shí)物資產(chǎn)等特點(diǎn)?？萍夹椭行∑髽I(yè)的生命就在于技術(shù)，而所擁有的實(shí)物資產(chǎn)也是服務(wù)于科技創(chuàng)新。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是高技術(shù)產(chǎn)品和生產(chǎn)高技術(shù)產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、生產(chǎn)技術(shù)、科技創(chuàng)新人才等無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)發(fā)展最寶貴的財(cái)富，而那些廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)投入相對(duì)較少。這些特點(diǎn)決定了科技型中小企業(yè)在獲得金融資源時(shí)具有特殊性。信息不對(duì)稱問(wèn)題。銀行等金融機(jī)構(gòu)在為科技型中小企業(yè)提供貸款時(shí)處于信息的弱勢(shì)方，無(wú)法獲取反映企業(yè)真實(shí)發(fā)展?fàn)顩r的確實(shí)可靠的數(shù)據(jù)，從而無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的真實(shí)情況，從中遴選出優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

1.2科技金融人才奇缺

科技金融類的專業(yè)人才匱乏制約了我國(guó)科技創(chuàng)新與金融資本融合的進(jìn)程。造成我國(guó)科技金融人才匱乏的原因是多方面的。一方面，科技金融人才所要求的知識(shí)體系不是單一的，既需要掌握科技知識(shí)還需要精通金融方面的知識(shí)，對(duì)個(gè)人素質(zhì)要求極高。除掌握多方面的理論知識(shí)外科技金融人才還須具有非常突出的個(gè)人綜合能力。科技金融并不是一成不變的，而是始終處于發(fā)展的過(guò)程之中，這就需要科技金融類的人才能夠根據(jù)現(xiàn)實(shí)中科技創(chuàng)新的需要不斷進(jìn)行科技金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足不同類型科技型企業(yè)和科技型企業(yè)不同階段的需求。除此之外，科技金融人才還須具備勇于探索的創(chuàng)新精神、敏銳的洞察力、以及持之不懈的創(chuàng)新意志等等。這些極高的標(biāo)準(zhǔn)使培養(yǎng)科技類人才變得困難重重。另一方面，科技金融在我國(guó)發(fā)展較晚，為了追趕發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展步伐而只重視科技金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度忽略了科技金融人才的培養(yǎng)，致使科技金融人才的培養(yǎng)數(shù)量與市場(chǎng)的需要產(chǎn)生了供需矛盾。

2對(duì)策建議

2.1構(gòu)建科技金融信息共享平臺(tái)

建立以數(shù)據(jù)共享與服務(wù)企業(yè)為宗旨的信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息資源共享，更好地把科技型中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)緊密連接起來(lái)，有效解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。信息共享平臺(tái)在保持獨(dú)立性的同時(shí)對(duì)申請(qǐng)加入的科技型中小企業(yè)進(jìn)行信用審查并建立企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)。把已經(jīng)納入到信息平臺(tái)中的科技型中小企業(yè)的數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)信息化處理形成大數(shù)據(jù)，以此反映科技中小企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況。螞蟻金服就是建立在淘寶海量交易數(shù)據(jù)上的，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析企業(yè)成交量，它掌握著對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款來(lái)說(shuō)最具有價(jià)值的評(píng)價(jià)信息，從中挑選出優(yōu)質(zhì)的企業(yè)為其提供金融服務(wù)。信息共享平臺(tái)利用所搜集的數(shù)據(jù)或聘請(qǐng)外部權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，挑選出最具有投資價(jià)值的企業(yè)，從源頭上降低信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對(duì)提供資金的一方來(lái)說(shuō)，最擔(dān)心的就是貸款無(wú)法收回。信息平臺(tái)把具有違約行為的中小企業(yè)列入黑名單，并在平臺(tái)公布具有潛在違約風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，提醒金融機(jī)構(gòu)及時(shí)采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，把損失降到最低。平臺(tái)還可以發(fā)布優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)融資需求信息，或投資機(jī)構(gòu)的投資意向等，促成企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)之間合作意向的達(dá)成，降低企業(yè)和機(jī)構(gòu)的搜索成本。此外，要完善科技金融信息共享平臺(tái)配套措施，如信息技術(shù)支持。

2.2擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制

由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有雙向性，融資擔(dān)保中，擔(dān)保公司為科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保，科技型中小企業(yè)向銀行貸款，銀行付資金給科技型中小企業(yè)。因此，擔(dān)保公司事實(shí)上承擔(dān)著為科技型中小企業(yè)償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于科技型中小企業(yè)和銀行兩個(gè)方面。首先是來(lái)自于科技型中小企業(yè)?？萍夹椭行∑髽I(yè)如果不能按期償還銀行貸款，則擔(dān)保公司就要代替其償還。這是擔(dān)保公司要面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。其次是來(lái)自于銀行。擔(dān)保公司為科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保，銀行沒(méi)有貸款風(fēng)險(xiǎn)，或貸款風(fēng)險(xiǎn)很小，所以非常愿意向科技型中小企業(yè)貸款，甚至希望盡可能多地提供貸款。因此，銀行很可能向科技型中小企業(yè)傾斜，降低貸款標(biāo)準(zhǔn)。其結(jié)果，有可能使較多的不具備擔(dān)保條件的科技型中小企業(yè)獲得融資擔(dān)保，加大了擔(dān)保公司的融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。所以其風(fēng)險(xiǎn)控制也更為復(fù)雜。要明確自己的擔(dān)保比例，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)相應(yīng)的貸款主體信用狀況、貸款規(guī)模和期限給予不同比例的擔(dān)保貸款，但應(yīng)該設(shè)有一定的上線；健全分工化的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，讓公司內(nèi)部的人員參與到風(fēng)險(xiǎn)管理中，并采取責(zé)任制，間接激勵(lì)員工的自制和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

2.3加強(qiáng)科技金融人才的培養(yǎng)與引進(jìn)

一是利用高校優(yōu)質(zhì)的教學(xué)資源，積極配合市場(chǎng)的需要，在研究生階段設(shè)立以科技金融為研究方向的碩士點(diǎn)或博士點(diǎn)，培養(yǎng)一批既具有專業(yè)知識(shí)又掌握創(chuàng)新能力的高素質(zhì)人才。二是科技型中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等組織定期開(kāi)辦科技金融培訓(xùn)班或研討會(huì)，提高科技金融從業(yè)者的知識(shí)層面和業(yè)務(wù)層面，激發(fā)創(chuàng)新意識(shí)。國(guó)內(nèi)的高校、企業(yè)等機(jī)構(gòu)通過(guò)提供良好的發(fā)展環(huán)境、明確的發(fā)展規(guī)劃等優(yōu)惠政策來(lái)吸引高層次人才，比如設(shè)立科研啟動(dòng)資金、提供住房補(bǔ)貼等正向激勵(lì)，特別是針對(duì)那些出國(guó)留學(xué)的高端人才。高端人才在促進(jìn)我國(guó)科技金融發(fā)展的同時(shí)，還帶來(lái)了國(guó)外最新的科技金融理論，開(kāi)拓國(guó)內(nèi)科技人才的視野。

結(jié)語(yǔ)：

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，政府政策對(duì)科技型中小企業(yè)的支持在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，但必須以市場(chǎng)為基準(zhǔn)，由政府主導(dǎo)與完善，建立政策性金融服務(wù)體系從而促進(jìn)企業(yè)在這方面的科技投入。此外，政府還需建立中小型科技企業(yè)政策性金融支持機(jī)制，設(shè)立政策性貸款機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而保證科技型中小企業(yè)的快速發(fā)展。

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