摘 要：自上個(gè)世紀(jì)九十年代，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)以來(lái)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)已經(jīng)取得了較為不錯(cuò)的成績(jī)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)，大大提高了商業(yè)銀行的收益率。但是隨著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)暴露出的風(fēng)險(xiǎn)卻日益突出，本文將對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行闡述，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并結(jié)合資管新規(guī)給出相應(yīng)的解決辦法。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)控制研究

一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，居民財(cái)富的也在不斷積累，截止到2019年2月末，本外幣存款余額187.23萬(wàn)億元，傳統(tǒng)的金融業(yè)已無(wú)法滿足居民的財(cái)產(chǎn)增值的需求，居民的投資意愿不再局限為固定存款，轉(zhuǎn)向于收益相對(duì)較高的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。2018年9月28日銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》與在2018年4月28日出臺(tái)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》配套實(shí)施，旨在進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有效預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)。在新的管理?xiàng)l例下商業(yè)銀行想要讓個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，就要對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所需要應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，這也是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在實(shí)際推廣過(guò)程中急需解決的難點(diǎn)。本文就將對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在發(fā)展過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行探索，找到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的根源，并提出解決辦法。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展

隨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，不少學(xué)者針對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)成因和風(fēng)險(xiǎn)防范手段進(jìn)行了研究，積累了一些研究成果。

1.關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在上個(gè)世紀(jì)九十年代被引入我國(guó)，一些商業(yè)銀行在20世紀(jì)90年代末開(kāi)始嘗試為高端客戶提供理財(cái)服務(wù)，直到2005年，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》將商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)定義為：商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。

近十年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長(zhǎng)，商業(yè)銀行緊隨市場(chǎng)趨勢(shì)與監(jiān)管環(huán)境，推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的發(fā)展、利率的持續(xù)改革、其它金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。

但是在我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，問(wèn)題也接踵而來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)亂象橫生，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在夸大收益率，隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)提示不充分，不同理財(cái)產(chǎn)品之間存在利益輸送等問(wèn)題。在面臨直接風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新和個(gè)性，電子化和網(wǎng)絡(luò)化程度低、銷售和售后服務(wù)體系不健全、銀行不重視個(gè)人金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡等問(wèn)題大量存在，且缺乏高素質(zhì)人才。但是銀行在面臨這些問(wèn)題時(shí)，依然選擇為投資者提供理財(cái)產(chǎn)品，使投資者有損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成因

對(duì)于商業(yè)銀行主要的風(fēng)險(xiǎn)，主要有三：一是市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體質(zhì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式發(fā)生了巨大變化，由此帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)，都不可控制，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是市場(chǎng)利率以及匯率等諸多因素導(dǎo)致投資失敗，影響到投資者權(quán)益，使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)始終存在;二是信譽(yù)問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者常會(huì)針對(duì)商業(yè)銀行的信譽(yù)來(lái)選擇是否投資，因此，部分商業(yè)銀行為了達(dá)到融資目的會(huì)欺騙消費(fèi)者，隱瞞不良信息，然后宣布銀行倒閉，卷走錢款，致使投資者受到損失;三是操作問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)人員對(duì)市場(chǎng)操作與調(diào)控水平良莠不齊，無(wú)法保證操作中完全的正確，致使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的研究也不僅于此，在更深層次，銀行使用個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品來(lái)規(guī)避調(diào)控監(jiān)管，并且成為了商業(yè)銀行規(guī)避監(jiān)管的重要手段，主要表現(xiàn)為：一是用理財(cái)產(chǎn)品來(lái)緩解存貸比考核壓力。二是商業(yè)銀行用理財(cái)產(chǎn)品為不符合信貸要求的大企業(yè)籌集信貸資金，滿足其需求。三是，用理財(cái)產(chǎn)品資金以委托貸款的形式直接發(fā)放給公司或項(xiàng)目，用來(lái)規(guī)避監(jiān)管。商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品籌集資金的不合理使用，無(wú)形中造成了投資者資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

3.資管新規(guī)下我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展雖然較晚，并且相關(guān)的法律法規(guī)的出臺(tái)有著滯后性，但是對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界還是取得了較為豐富的成果。銀保監(jiān)會(huì)2018年出臺(tái)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》旨在進(jìn)一步，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有效預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)，為實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融市場(chǎng)的有序發(fā)展，給我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)決定了發(fā)展導(dǎo)向。資管新規(guī)下，要求商業(yè)銀行構(gòu)建一個(gè)信息透明的市場(chǎng)環(huán)境，但是目前當(dāng)投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，由于信息不對(duì)稱，往往無(wú)法做出合適的選擇，對(duì)此劉錚早在2015年就對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析后得出建立統(tǒng)一的商業(yè)銀行信息披露形式，公開(kāi)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品各方面的信息;建立統(tǒng)一的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估系統(tǒng)，商業(yè)銀行可以自行創(chuàng)建監(jiān)管系統(tǒng)，并開(kāi)放到銀行信息共享系統(tǒng);建立統(tǒng)一的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，為投資者提供直接的選擇方案。同樣的，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，一是在推出新的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，做好充分的市場(chǎng)調(diào)研，有針對(duì)性的發(fā)售，并確保操作符合規(guī)定。二是規(guī)范與客戶簽訂的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)合同，銀行要明確體現(xiàn)自己的權(quán)利并詳細(xì)說(shuō)明其實(shí)現(xiàn)方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)作出約定，并做出風(fēng)險(xiǎn)提示。三是完善銀行內(nèi)部的隔離措施以降低風(fēng)險(xiǎn)。另外，要加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，降低商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展探究

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的二十多年的發(fā)展歷程中，經(jīng)過(guò)不斷的探索和實(shí)踐，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要為兩大類，分別為法律風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)主要為分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的法律風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員資格引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分的法律風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。解決這些問(wèn)題一是要健全完善的外部監(jiān)管制度，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括強(qiáng)化約束機(jī)制，加強(qiáng)執(zhí)法力度，完善法律法規(guī)，完善監(jiān)督體制，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。二是要增強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制，培養(yǎng)理財(cái)專業(yè)人才。三是要完善社會(huì)信用體系，建立個(gè)人客戶信息系統(tǒng)。四是加快優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。最后是提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)投資者與商業(yè)銀行之間的交流。

商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的必要手段，也是我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展必須經(jīng)歷的階段，將來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的居民變身為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的投資者。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正處于發(fā)展階段，風(fēng)險(xiǎn)控制必須引起重視，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管、商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。全民理財(cái)雖然離我們尚遠(yuǎn)，但是對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究必將會(huì)未來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)的良好發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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作者簡(jiǎn)介：竇兆輝（1999-），男，漢族，湖北省襄陽(yáng)市人，湖南工商大學(xué)北津?qū)W院金融學(xué)專業(yè)，研究方向：農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展