張曙霞

藥品零售市場(chǎng)增速放緩的背后，是嚴(yán)控費(fèi)和強(qiáng)監(jiān)管。

“藥品零售行業(yè)如果不改變現(xiàn)狀，肯定沒(méi)有未來(lái)?！痹诮张e辦的2019中國(guó)零售藥店年度大會(huì)上，不少業(yè)內(nèi)人士發(fā)出這樣的感慨。

中康CMH數(shù)據(jù)顯示，2018年全國(guó)零售終端市場(chǎng)總體規(guī)模為3842億元，同比增長(zhǎng)4.85%，增速比2017年的8.5%下降3.6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)20年新低。

藥品零售市場(chǎng)增速放緩的背后，是嚴(yán)控費(fèi)和強(qiáng)監(jiān)管。不論是醫(yī)保目錄調(diào)整、醫(yī)保支付方式改革等控費(fèi)政策，還是藥店分類(lèi)分級(jí)管理、打擊藥店騙保及整治執(zhí)業(yè)藥師“掛證”等監(jiān)管舉措，都讓藥品零售行業(yè)先前的“好日子”告一段落。

增速放緩，危機(jī)重重，不代表沒(méi)有希望。醫(yī)藥分開(kāi)、處方外流的大趨勢(shì)下，承接處方藥銷(xiāo)售正在為零售藥店帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。

“未來(lái)大部分處方藥將在藥店完成銷(xiāo)售，這對(duì)零售藥店的專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力提出了更高的要求?！卑傺筢t(yī)藥集團(tuán)董事長(zhǎng)付鋼表示。

盈利難度加大

讓零售藥店行業(yè)感到危機(jī)的不只是增速放緩。

“2018年，新店平均盈利周期為13.5個(gè)月，這個(gè)數(shù)字還在增長(zhǎng)?！崩习傩沾笏幏慷麻L(zhǎng)謝子龍表示。

對(duì)此，中信證券研報(bào)認(rèn)為，考慮到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和連鎖化提升后行業(yè)規(guī)范性的逐漸提高，預(yù)計(jì)小型連鎖和單體店新開(kāi)門(mén)店盈利的難度將逐漸加大。

1%

目前國(guó)內(nèi)40多萬(wàn)家藥店中有專(zhuān)業(yè)處方藥供給能力的藥店只有3000多家占比不到1%。

與此同時(shí)，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，由于國(guó)內(nèi)零售藥店密度大，單店服務(wù)人口逐年下降，2018年店均服務(wù)人口僅3012人。

部分地區(qū)的數(shù)據(jù)更不容樂(lè)觀。例如，內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江等地單店服務(wù)人口僅約1900人，東莞、中山等地僅約1100人。

“這其中還要剔除嬰幼兒、青壯年等不太需要服用藥物的人群，說(shuō)明藥品零售行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入白熱化階段。”謝子龍說(shuō)。

在他看來(lái)，由于分級(jí)診療、醫(yī)保支付方式改革、“4+7”帶量采購(gòu)等新政落地，零售藥店的市場(chǎng)份額可能將進(jìn)一步收縮。

例如，2018年3月，浙江省醫(yī)保中心下發(fā)《關(guān)于執(zhí)行2018年醫(yī)保藥品支付標(biāo)準(zhǔn)的通知》，要求在全省范圍內(nèi)醫(yī)保定點(diǎn)零售藥店和醫(yī)保醫(yī)療機(jī)構(gòu)統(tǒng)一執(zhí)行醫(yī)保支付限價(jià)。

中康CMH數(shù)據(jù)顯示，該標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行后，浙江省零售藥店的醫(yī)院中標(biāo)藥品價(jià)格下降，藥品零售市場(chǎng)月度銷(xiāo)售額下滑明顯。

謝子龍透露，僅老百姓大藥房在杭州地區(qū)的銷(xiāo)售額，今年預(yù)計(jì)就會(huì)減少1200萬(wàn)元。

“4+7”帶量采購(gòu)對(duì)藥房的影響也在持續(xù)釋放。IQVIA數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度零售藥房銷(xiāo)售額增速僅1.3%，銷(xiāo)量下降6.7%。而醫(yī)院藥房銷(xiāo)售額增速為4.3%，銷(xiāo)量增長(zhǎng)5.4%。

“帶量采購(gòu)的中標(biāo)產(chǎn)品和中標(biāo)價(jià)格已確定，增加了社會(huì)藥房定價(jià)的不確定性和藥品供給的短缺，使其呈現(xiàn)休克狀態(tài)?！迸d業(yè)證券研究所醫(yī)藥行業(yè)首席分析師徐佳熹認(rèn)為，非處方藥的網(wǎng)上渠道分流、中成藥銷(xiāo)售額下跌、合理化用藥政策的影響等也導(dǎo)致社會(huì)藥房銷(xiāo)售額增速下降。

盡管如此，零售藥店行業(yè)并非沒(méi)有希望。

徐佳熹認(rèn)為，從中長(zhǎng)期來(lái)看，零售藥店行業(yè)面臨三大機(jī)遇，一是處方外流;二是資本市場(chǎng)介入，將加速行業(yè)并購(gòu)整合;三是藥店受價(jià)格管制相對(duì)寬松。

而“4+7”帶量采購(gòu)政策的落地和推廣，對(duì)部分有準(zhǔn)備的社會(huì)藥房也是利好。

“如果醫(yī)院停止采購(gòu)過(guò)期原研藥，部分社會(huì)藥房可在精準(zhǔn)定位目標(biāo)患者的前提下承接對(duì)應(yīng)部分的處方外流。”徐佳熹表示，換句話(huà)說(shuō)，及時(shí)將那些對(duì)價(jià)格不敏感、拒絕仿制藥的忠誠(chéng)患者引流到院外，可以為院外零售藥房帶來(lái)銷(xiāo)量增量和更多品種輸入、病患管理的機(jī)會(huì)。

武田大中華區(qū)副總裁婁渝則認(rèn)為，零售渠道很可能會(huì)成為原研處方藥繼續(xù)實(shí)現(xiàn)其品牌價(jià)值的渠道。具體而言，帶量采購(gòu)進(jìn)一步拉大了原研藥和仿制藥的價(jià)差，同時(shí)醫(yī)保支付標(biāo)準(zhǔn)很可能使原研藥失去基本醫(yī)保對(duì)溢價(jià)的支付。依托技術(shù)提供增值服務(wù)，將是原研處方藥在零售市場(chǎng)繼續(xù)實(shí)現(xiàn)品牌價(jià)值的路徑。

整合加速度

藥品零售行業(yè)的“小散亂”格局正在發(fā)生變化。

國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)布的《2018年度藥品監(jiān)管統(tǒng)計(jì)年報(bào)》顯示，我國(guó)零售藥店門(mén)店共48.9萬(wàn)家，其中零售連鎖企業(yè)5671家，連鎖門(mén)店25.5萬(wàn)家，連鎖率約52%。

也就是說(shuō)，連鎖企業(yè)平均擁有門(mén)店僅約45家，相比歐美國(guó)家1000家以上的平均連鎖規(guī)模，顯著偏低。

值得注意的是，百?gòu)?qiáng)連鎖企業(yè)近年來(lái)依托規(guī)模和品牌優(yōu)勢(shì)，門(mén)店高速擴(kuò)張，2018年平均擁有門(mén)店超過(guò)900家，且數(shù)量仍保持高速上升態(tài)勢(shì)。例如，一心堂旗下門(mén)店約5700家，大參林醫(yī)藥集團(tuán)旗下門(mén)店3880家。

而且，部分頭部連鎖藥店銷(xiāo)售額增速遠(yuǎn)超行業(yè)均值。例如，廣州康愛(ài)多2018年總銷(xiāo)售額約25億元，同比增幅高達(dá)53.7%;益豐大藥房2018年總銷(xiāo)售額高達(dá)79億元，增幅達(dá)43.8%。

但中信證券研報(bào)認(rèn)為，截至2018年底，百?gòu)?qiáng)連鎖公司的銷(xiāo)售額占比不到一半，十強(qiáng)公司占比僅兩成，頭部效應(yīng)尚沒(méi)有達(dá)到絕對(duì)份額優(yōu)勢(shì)。這意味著龍頭連鎖藥房公司仍有很大增長(zhǎng)空間。

多位業(yè)內(nèi)人士均表示，接下來(lái)藥品零售行業(yè)的整合將進(jìn)一步提速。

“政策推動(dòng)、資本助力加上市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)加速藥品零售行業(yè)重新洗牌，提高集中度?！敝x子龍表示。

一方面，隨著藥店分類(lèi)分級(jí)管理、醫(yī)保資金嚴(yán)監(jiān)管、整治執(zhí)業(yè)藥師“掛證”等政策舉措的推進(jìn)，中小連鎖及單體藥店是不規(guī)范現(xiàn)象的重災(zāi)區(qū)，整治工作將進(jìn)一步加大其經(jīng)營(yíng)壓力，助推零售行業(yè)集中度提升。此外，一致性評(píng)價(jià)、帶量采購(gòu)、藥品上市許可持有人制度等政策推動(dòng)藥品生產(chǎn)企業(yè)集中度不斷提高，也將直接影響銷(xiāo)售渠道的變更。

中信證券研報(bào)就認(rèn)為，帶量采購(gòu)?fù)菩携B加一致性評(píng)價(jià)將推動(dòng)存量藥企洗牌，有效的藥品批準(zhǔn)文號(hào)大幅減少，行業(yè)中廣泛存在的藥品貼牌模式面臨變革，大量小藥企逐步被淘汰，品牌工業(yè)企業(yè)慟Ⅱ大與零售藥店的合作力度。

另一方面，近年來(lái)，藥品零售頭部企業(yè)紛紛上市，益豐大藥房、一心堂等連鎖藥店都加快了并購(gòu)的步伐，而產(chǎn)業(yè)資本也大量涌入、大舉并購(gòu)，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥零售行業(yè)迎來(lái)整合浪潮。

例如，自2017年下半年開(kāi)始，高瓴資本旗下的高濟(jì)醫(yī)療強(qiáng)勢(shì)介入連鎖藥店行業(yè)，以資金量大、出價(jià)高、不對(duì)賭通過(guò)合資、參股、控股、全資收購(gòu)等方式展開(kāi)整合。截至2018年10月，高濟(jì)醫(yī)療下屬分子公司合計(jì)銷(xiāo)售額達(dá)到265.9億元，全國(guó)門(mén)店11610家，短時(shí)間一躍成為目前國(guó)內(nèi)最大的連鎖藥店。

擁抱處方藥

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)處方藥銷(xiāo)售市場(chǎng)陣地集中在醫(yī)院。IQVIA數(shù)據(jù)顯示，2018年，我國(guó)處方藥銷(xiāo)售達(dá)到1.22萬(wàn)億元，醫(yī)院渠道的銷(xiāo)售比例高達(dá)76%。

但在藥品零加成、醫(yī)院限制藥占比，兩票制等政策推動(dòng)下，處方藥從醫(yī)院端流出、零售端擴(kuò)容將是必然。這讓藥品零售行業(yè)人士充滿(mǎn)希望。

西安楊森渠道與商務(wù)管理部高級(jí)總監(jiān)樊杰認(rèn)為，在傳統(tǒng)醫(yī)院渠道，創(chuàng)新藥銷(xiāo)售面臨三大難點(diǎn)，一是由于藥品零加成、招投標(biāo)有周期、一品雙規(guī)限制等，導(dǎo)致創(chuàng)新藥進(jìn)醫(yī)院難;二是受藥占比、醫(yī)?？傤~限制、醫(yī)院用藥增長(zhǎng)控制、處方點(diǎn)評(píng)等管理措施的影響，醫(yī)生開(kāi)藥難;三是由于醫(yī)院距離相對(duì)較遠(yuǎn)、患者購(gòu)藥流程相對(duì)較長(zhǎng)且部分藥品住院后才可購(gòu)買(mǎi)等因素，患者到醫(yī)院買(mǎi)藥難。

相比醫(yī)院，零售渠道的優(yōu)勢(shì)明顯。創(chuàng)新藥在零售渠道的準(zhǔn)入門(mén)檻低，可快速上架，部分定點(diǎn)藥店購(gòu)藥也可報(bào)銷(xiāo)，加上近年來(lái)專(zhuān)業(yè)藥房服務(wù)逐漸標(biāo)準(zhǔn)專(zhuān)業(yè)化，提供創(chuàng)新增值服務(wù)，幫助患者全病程管理，這都讓創(chuàng)新藥企業(yè)對(duì)零售渠道青睞有加。

不過(guò)，包括創(chuàng)新藥在內(nèi)的處方藥零售市場(chǎng)蛋糕雖誘人，但藥店順利承接并不容易。

“處方藥基本是醫(yī)藥代表引入的，這需要連鎖藥店有專(zhuān)人對(duì)接，由于傳統(tǒng)連鎖藥店這方面啟動(dòng)較晚，目前壓力較大。”漱玉平民大藥房董事長(zhǎng)李文杰說(shuō)。

付鋼則表示，藥店銷(xiāo)售處方藥必須先解決處方來(lái)源、醫(yī)保對(duì)接、物流規(guī)范、藥事服務(wù)四大核心問(wèn)題。

“根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)40多萬(wàn)家藥店中，有專(zhuān)業(yè)處方藥供給能力的藥店只有3000多家，占比不到1%?！备朵撜f(shuō)。

在他看來(lái)，醫(yī)院是健康產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略要塞，既是醫(yī)療決策中心，又是患者流量樞紐，還是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)。未來(lái)，不與醫(yī)院建立起穩(wěn)定連接的零售企業(yè)，只能在紅海里掙扎，承載不了處方藥銷(xiāo)售的社會(huì)責(zé)任。

他建議，應(yīng)推進(jìn)多主體協(xié)同醫(yī)療，基層醫(yī)院做檢查和藥物治療三級(jí)醫(yī)院做治療決策和手術(shù)中心，智慧藥店做藥事服務(wù)中心，共同服務(wù)患者。在這一格局下，未來(lái)藥品零售企業(yè)為發(fā)展專(zhuān)業(yè)藥房，將控制部分基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)作為藥事服務(wù)中心。

多位業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，提升藥房專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力至關(guān)重要。

IQVIA行業(yè)關(guān)系部副總裁道格·朗介紹，為支持特藥銷(xiāo)售，美國(guó)特藥分銷(xiāo)商提供包括供應(yīng)鏈、金融服氖數(shù)據(jù)信息、患者和提供者支持等各種服務(wù)。

“藥店未來(lái)絕不是賣(mài)藥，絕對(duì)是以服務(wù)為導(dǎo)向的全病程管理中心?！卑⑺估盗闶蹣I(yè)務(wù)部助理副總裁王東認(rèn)為，藥店需要根據(jù)患者需求和連鎖分級(jí)提供個(gè)性化患者服務(wù)解決方案，例如，延長(zhǎng)用藥依從性、慢病管理服氖長(zhǎng)期跟蹤、健康關(guān)愛(ài)等。

徐佳熹表示，藥房要承接處方外流，應(yīng)完善會(huì)員管理系統(tǒng)，為患者提供疾病管理服務(wù)，同時(shí)也為藥企和政策制定者提供真實(shí)世界數(shù)據(jù)的支持。這兩種服務(wù)有望成為專(zhuān)業(yè)藥房的重要利潤(rùn)來(lái)源。