樓翔

摘要：由于經(jīng)濟活動在世界范圍內(nèi)的交流和來往增多，全球的資本環(huán)境變得更加復雜，我們時常能夠了解到一些企業(yè)的財務丑聞，讓大眾感到異常震撼。究其原因，主要是企業(yè)的內(nèi)部控制不夠完善，存在的漏洞和不足讓不法分子鉆了空子。針對這一現(xiàn)象，各界人士都開始更加在意上市企業(yè)的內(nèi)部控制和相關(guān)管理活動的實施質(zhì)量。內(nèi)部控制是十分強有力的內(nèi)部管控手段和方式，搭建并完善內(nèi)部控制制度并實施的重要性逐漸受到人們的重視，決策的依據(jù)不僅僅是財務信息為基礎，同時也離不開相應的內(nèi)部控制資源用于提高財務信息的質(zhì)量和水平。國內(nèi)的內(nèi)部控制信息披露開始得不夠早，所以在很多方面還比較不成熟，上市企業(yè)雖然進行了披露但往往質(zhì)量不達標，信息的側(cè)重明顯是企業(yè)篩選修飾過的結(jié)果，很難產(chǎn)生比較有用的信息，無法發(fā)揮效果幫助投資人來進行參考和輔佐。本文正是基于此，研究企業(yè)的內(nèi)部控制信息披露方面還存在哪些不足和缺陷，對于如何改進給出一些看法。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;信息披露;可靠性

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，資本市場的熱度越來越高，企業(yè)信息披露的問題也越來越多。自2001年“安然事件”曝光以來，美國相繼曝出了環(huán)球通訊、世界通信、默克制藥等國際大型上市公司進行會計造假的丑聞。針對這一問題，美國國會于2002年通過了著名的《薩班斯——奧克斯利法案》（SOX法案），規(guī)定企業(yè)的管理層一定要通過書面形式來保證可以在內(nèi)部控制的規(guī)劃和實施步驟的質(zhì)量進行負責，同時必須跟著報告來進行向外界展現(xiàn)管理層在財務方面進行了怎樣的內(nèi)部控制活動以及效果、情況和反饋，報告要經(jīng)過注冊會計師的核查和對比確保信息可靠。因為內(nèi)部控制的信息披露能夠增強企業(yè)管理層對內(nèi)部控制的重視和了解，可以幫助企業(yè)內(nèi)部控制找出并解決最嚴重的漏洞和不足，盡可能地降低或消除風險，盡量優(yōu)化管理質(zhì)量和財務報告質(zhì)量，能夠幫助日后的決定和方案設計更加合理、科學。

一、文獻回顧

國內(nèi)外學者在內(nèi)控信息披露方面的研究成果，多集中于內(nèi)控信息披露對公司的影響和影響內(nèi)控信息披露的因素兩方面。我國學者也在內(nèi)控信息披露方面，根據(jù)我國上市公司實際情況進行了針對性的原因和對策的研究分析。

Bushman和Smith（2005）研究得出：內(nèi)部控制信息披露提高了公司運營信息的透明度，能夠?qū)芾碚咂鸬奖O(jiān)督與制衡作用，從而增強決策有效性。Botosan（1997）認為企業(yè)披露內(nèi)控信息的行為在會對資本成本造成影響，因為內(nèi)控信息披露能夠使外部利益相關(guān)者了解企業(yè)的管理和經(jīng)營情況，減少信息不對稱性，從而使資本成本降低。但是，當外部投資者知悉公司存在內(nèi)控缺陷，尤其是意外披露重大或重要缺陷時，會提高對其的風險評估，相應會引起股價下降（Gupta和 Nayar，2007）。Doyle等（2005）通過抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制報告和公司盈余質(zhì)量有關(guān)，內(nèi)部控制是盈余質(zhì)量的一個驅(qū)動因素，并研究了內(nèi)部控制和盈余質(zhì)量之間的關(guān)系。

Doyle.Ge.Mcvay（2006）挑選了多個在內(nèi)部控制披露方面存在實質(zhì)性漏洞的企業(yè)作為研究案例，通過數(shù)據(jù)實驗得出結(jié)論，規(guī)模不大、創(chuàng)立時間不長、業(yè)務繁多但又發(fā)展迅速導致了財務問題的企業(yè)大概率會出現(xiàn)很嚴重的漏洞。經(jīng)過研究盈余狀況和內(nèi)部控制的關(guān)聯(lián)性，了解到內(nèi)部控制的實質(zhì)性漏洞和無法完成現(xiàn)金流盈余存在聯(lián)系。

我國學者認為國內(nèi)資本市場有同樣反應。陳共榮和劉燕（2007）發(fā)現(xiàn)我國內(nèi)控信息披露更具體的上市公司在股票市場更能獲得超額收益。此外，楊清香，等（2012）認為上市公司披露內(nèi)控有效的信息，能夠促使股價上升，反之披露內(nèi)控缺陷會導致股價下降。

關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的實證研究。我國學者選取了4家上市銀行作為研究內(nèi)部控制信息披露的架構(gòu)，分析了眾多企業(yè)的數(shù)據(jù)，對比了兩年時間里內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量包括精準度、透明度、科學度都進行了分析和調(diào)查，發(fā)現(xiàn)雖然隨著時間的推移，大部分企業(yè)產(chǎn)生了些許的進步，然而很多企業(yè)的報表中還是出現(xiàn)了不一致的現(xiàn)象。認為企業(yè)的披露制度還應該完善和規(guī)范，讓企業(yè)能夠按照嚴格的標準來進行。在完成報告后，應該經(jīng)過專業(yè)的審核機構(gòu)來完成審查監(jiān)督工作，有關(guān)部門也可以進一步督促和完善有關(guān)方面的工作質(zhì)量。

二、概念的理論分析

（一）內(nèi)部控制

內(nèi)部控制在不同國家和組織中有不同版本的定義，國際上廣泛認可的定義之一為COSO“內(nèi)部控制綜合框架”對內(nèi)部控制的定義：內(nèi)部控制是通過企業(yè)董事會，高層以及別的工作者操作的步驟，希望能夠幫助在達到運轉(zhuǎn)效率的期望值，財務數(shù)據(jù)的質(zhì)量、活動合法合規(guī)方面都進行更嚴格的監(jiān)監(jiān)督和管理活動。我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中對內(nèi)部控制和內(nèi)控五要素的定義與COSO框架基本一致：內(nèi)部控制，通過企業(yè)董事會、監(jiān)事會、管理人員和所有工作人員開展，希望能夠達成控制期望值的步驟;內(nèi)部控制的期望值是高效率地讓企業(yè)運營管控步驟都符合規(guī)定，同時降低資產(chǎn)風險，提高財務數(shù)據(jù)和資料的質(zhì)量和透明度，優(yōu)化運營質(zhì)量和水平，進一步讓企業(yè)朝著目標前進;內(nèi)控五大關(guān)鍵影響點是：內(nèi)在情況、風險考慮、管控管理、資源交流、審核監(jiān)督。

（二）內(nèi)部控制信息披露

內(nèi)部控制信息披露，是上市公司管理當局根據(jù)內(nèi)部控制評價的標準對本公司內(nèi)部控制的完整性、合理性和有效性進行評價，以報告的形式出具評價意見并提供給外部信息使用者。為增加內(nèi)部控制評價報告的可信度，一些國家要求會計師事務所同時對上市公司進行內(nèi)部控制審計，對企業(yè)內(nèi)控評價出具審核意見。

三、我國上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀

2006年上交所及深交所分別發(fā)布內(nèi)控指引，要求上市公司披露內(nèi)部控制自我評估報告和注冊會計師審核意見，標志我國內(nèi)部控制信息進入強制披露階段。但由于兩則內(nèi)控指引的要求與標準不統(tǒng)一，在上交所與深交所掛牌的企業(yè)內(nèi)控信息披露的內(nèi)容、格式差異較大;同時，由于指引缺乏對披露主體責任等的明確規(guī)定，內(nèi)部控制自我評估報告流于形式的問題較為嚴重（崔淑芬，2011）。

2012年，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引在滬深兩市主板上市公司執(zhí)行以來，我國內(nèi)控信息披露無論在披露數(shù)量還是質(zhì)量都進入一個全新階段。本文通過引用2012-2017年《中國上市公司內(nèi)部控制白皮書》相關(guān)數(shù)據(jù)，對我國上市公司內(nèi)控信息披露現(xiàn)狀及存在的問題進行分析探討。

2015年度，2670家上市公司披露了內(nèi)部控制評價報告，2016年度，2864家上市公司披露了年度內(nèi)部控制評價報告。

從表1可見，2011-2016年度我國上市公司內(nèi)控評價報告披露比例整體上升， 2015-2016年度沒有繼續(xù)保持上升態(tài)勢;此外，認為公司內(nèi)部控制整體有效的比例由2011年度的99.84%下降至2016年度的90.92%，披露存在內(nèi)控缺陷的上市公司比例由6.67%上升至17.88%，與迪博內(nèi)控指數(shù)所反映的我國上市公司內(nèi)控水平之間的偏差在縮小，說明準則實施后我國上市公司對內(nèi)控缺陷認定、披露的意識不斷增強，對缺陷認定標準、有效性認定標準的執(zhí)行水平有所提高。

從表2可知，2011-2016年度我國上市公司內(nèi)部控制評價報告中內(nèi)控缺陷總數(shù)變動較大，所披露的內(nèi)控缺陷中，重大缺陷比例從2012年度0.47%上升至2016年度1.37%，重要缺陷占比則從7.94%下降至1.21%。由于上市公司在內(nèi)控評價中執(zhí)行配套指引要求的缺陷認定標準存在適應過程，可能存在初期認定不當現(xiàn)象較嚴重的情況，但同時由于披露缺陷的上市公司也在進行整改，因此無法就此兩項數(shù)據(jù)的變化得出簡單結(jié)論。披露具體內(nèi)容的缺陷比例于2014-2016年期間下降，反映出內(nèi)控評價報告的質(zhì)量仍有待提高，將在第六部分進行詳細討論。

2015年度，2248家上市公司披露了內(nèi)部控制評價報告，2016年度，2253家上市公司披露了年度內(nèi)部控制評價報告。

由表3可得，2011-2016年度我國上市公司披露內(nèi)控審計報告的比例有很大提升，但2016年有所下降。與內(nèi)控評價報告中內(nèi)控缺陷披露比例整體增長趨勢相同的是，會計師事務所給出的內(nèi)控非標意見比例有所增長。結(jié)合我國內(nèi)控實際情況，一定程度上可以反映出國家統(tǒng)一相關(guān)準則在提高會計師事務所內(nèi)控審計的意見真實可靠性方面起到了作用。

通過比較2011-2016年度數(shù)據(jù)可知，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引在滬深兩市主板上市公司執(zhí)行以來，我國上市公司內(nèi)部控制評價報告與內(nèi)部控制審計報告在披露比例和報告規(guī)范性上有大幅提升。但內(nèi)控報告是否反映了真實情況，關(guān)鍵信息是否描述具體，是否達到了報告使用者需要的真實性、實用性要求。

從以上的數(shù)據(jù)分析中可以看出，我國上市公司內(nèi)部控制的信息披露存在的問題：信息不完整，內(nèi)部控制評價結(jié)論難以真實反映上市公司的實際情況等等。

四、完善內(nèi)部控制信息披露的對策

（一）從上市公司的角度

我國上市公司應提高內(nèi)部控制信息披露動機。一方面，需要進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保權(quán)力的制衡，這不僅是內(nèi)部控制中控制環(huán)境要素的重要組成部分之一，也直接影響到內(nèi)部控制信息披露的披露意愿;另一方面，需要對內(nèi)部控制信息披露的成本效益權(quán)衡有正確的認知，將眼光從財務效益、短期效益擴大到非財務效益、長期效益，明確內(nèi)控信息將成為日益完善的資本市場中的重要信息之一。

同時我國上市公司應定期組織管理層、內(nèi)部審計人員等進行最新專業(yè)知識、準則規(guī)定的學習，確保在專業(yè)水平上能夠勝任內(nèi)部控制信息披露要求。

（二）從會計師事務所的角度

注冊會計師及會計師事務所應保持審慎性原則，加強內(nèi)控審計的嚴謹性，在內(nèi)控審計中保持獨立性，嚴格遵照準則要求設計、執(zhí)行審計程序，保證審計意見的真實可靠;同時及時更新專業(yè)知識，加強內(nèi)控審計的專業(yè)性，確保對準則的理解與應用正確，防止因?qū)I(yè)水平不足造成缺陷認定不當、強調(diào)事項段不規(guī)范。

（三）從監(jiān)管機構(gòu)的角度

1.盡快明確中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部控制信息披露規(guī)則，以及內(nèi)控審計報告披露規(guī)則，消除多頭監(jiān)管下準則規(guī)定間的矛盾與含糊之處，統(tǒng)一內(nèi)部控制評價結(jié)論有效性認定的標準、內(nèi)部控制審計意見類型。

2.根據(jù)我國現(xiàn)階段上市公司的內(nèi)控披露情況重新衡量處罰標準，適當加強對披露不實、報告不規(guī)范的企業(yè)的處罰力度，加強抽查和監(jiān)管。

3.針對上市公司反映內(nèi)控信息披露涉及保密性問題，監(jiān)管機構(gòu)應在接下來的指引完善中繼續(xù)予以重視，收集指引實施過程中此類情況的反饋，在后續(xù)指引完善中可考慮對披露內(nèi)容的涉及范圍、詳細程度根據(jù)行業(yè)特性等作適當調(diào)整。

4.應加強對上市公司內(nèi)控信息披露方面的宣傳與溝通，強調(diào)內(nèi)部控制及內(nèi)控信息披露的重要性，重視案例宣傳，鼓勵公司組織內(nèi)控信息披露的學習等。

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