呂凱　錢祥超

摘要：企業(yè)會計(jì)信息是企業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，是聯(lián)結(jié)企業(yè)管理人員、投資者的重要紐帶，如何降低企業(yè)會計(jì)信息不對稱是經(jīng)濟(jì)市場面臨的重要問題。本文從會計(jì)信息不對稱的內(nèi)容出發(fā)，分析企業(yè)會計(jì)信息不對稱形成的問題，并提出企業(yè)會計(jì)信息不對稱的治理對策。對提高企業(yè)會計(jì)信息透明度和推進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有重要實(shí)踐價(jià)值。

Abstract： Enterprise accounting information is an important foundation for enterprises operation and social development. It is an important link connecting enterprise managers and investors. How to reduce the asymmetry of accounting information is an important problem. This paper starts from the content of asymmetric accounting information， analyses the problems， and sets forth some countermeasures. It is of great practical value to improve the transparency of accounting information and promote the sustainable development of enterprises.

關(guān)鍵詞：企業(yè)會計(jì);信息不對稱;問題及對策

Key words： enterprise accounting;information asymmetry;problems and countermeasures

中圖分類號：F230 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2019）23-0080-02

0 ?引言

良好的企業(yè)會計(jì)信息披露是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量保障，而財(cái)務(wù)會計(jì)在現(xiàn)實(shí)中往往面臨一種基本的困境，即作為企業(yè)信息系統(tǒng)的財(cái)務(wù)會計(jì)存在現(xiàn)實(shí)中股東與管理者之間信息不對稱的境地。管理者在企業(yè)運(yùn)營管理過程中是有限理性的，必然存在機(jī)會主義的行為可能，而股東、社會投資者們在投資決策時(shí)與公司運(yùn)營分離，但又希望充分了解或者考察公司的財(cái)務(wù)信息，這就必然決定了投資者與管理人員之間存在利益沖突。如何保證企業(yè)所公示財(cái)務(wù)信息的透明性、真實(shí)性是學(xué)者以及財(cái)務(wù)政策制定者關(guān)心的重要話題，也是投資者以及潛在投資者持續(xù)關(guān)注的焦點(diǎn)。因此作為反映企業(yè)運(yùn)營情況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的企業(yè)會計(jì)信息成為重要的研究對象。

1 ?企業(yè)會計(jì)信息不對稱的內(nèi)容

資本市場經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)主體所做出的決策是在充分了解市場信息情況下做出的。而經(jīng)濟(jì)行為者無法承受獲得全部信息的代價(jià)，也無法同時(shí)全部掌握市場中巨量的信息，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)市場是一個(gè)不完全信息市場，信息的不對稱也就出現(xiàn)了。企業(yè)會計(jì)信息不對稱是指企業(yè)內(nèi)會計(jì)人員、管理者和外部人員（主要指投資人）之間對企業(yè)會計(jì)信息了解程度的不一致的現(xiàn)象。企業(yè)會計(jì)部門是企業(yè)會計(jì)信息的直接源頭，信息的來源于公司的日常運(yùn)營，占據(jù)信息優(yōu)勢;管理者長期處于公司運(yùn)營管理的第一線，對企業(yè)運(yùn)營情況和市場情況較了解，對信息的披露具有可控制性;投資人、債權(quán)人、稅務(wù)部門只能被動地從公司對外公布的報(bào)告、報(bào)表以及定期年報(bào)中獲得企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)信息，往往處于信息劣勢。

企業(yè)會計(jì)信息不對稱的具體形式有：①會計(jì)人員與管理者之間的會計(jì)信息不對稱，企業(yè)中會計(jì)人員與管理者之間的信息權(quán)限是不對等的，管理者對會計(jì)人員具有領(lǐng)導(dǎo)力，能夠支配和控制會計(jì)人員的會計(jì)信息處理和披露。②管理者與投資者之間的會計(jì)信息不對稱，管理者對公司運(yùn)營擁有絕對的控制權(quán)，掌握會計(jì)信息能力和途徑往往憂于投資者，有能力操縱會計(jì)信息的供給。③企業(yè)內(nèi)部與企業(yè)外部的會計(jì)信息不對稱，企業(yè)內(nèi)部（會計(jì)人員、管理者、股東）對該企業(yè)的會計(jì)信息相較于外部（稅務(wù)、公眾、小股東）更具有信息優(yōu)勢。

2 ?企業(yè)會計(jì)信息不對稱導(dǎo)致的問題

2.1 造成財(cái)務(wù)信息的失真

信息不對稱的存在，會造成企業(yè)會計(jì)部門在資產(chǎn)和現(xiàn)金核算、記賬時(shí)的信息的失真，從而誤導(dǎo)企業(yè)管理者的運(yùn)營決策。這種失真分為無意的和有意的兩種情況，一種是會計(jì)人員在對賬單、報(bào)表處理過程中未發(fā)現(xiàn)管理者的虛報(bào)、作假的財(cái)務(wù)信息，或自身的大意疏忽而造成的賬務(wù)信息的失真;一種是編制、核對會計(jì)信息的人員為了自己或相關(guān)人員的私人利益，故意更改、編造、作假相關(guān)的會計(jì)憑證，虛報(bào)、漏報(bào)、通過虛列事實(shí)或隱瞞真相等手段做假造成會計(jì)信息與實(shí)際信息不符的現(xiàn)象。在市場經(jīng)濟(jì)中，因信息不對稱造成的會計(jì)信息失真問題非常嚴(yán)重，諸如證券市場上的“紅光實(shí)業(yè)”、“安然事件”、“德隆系崩盤”等。會計(jì)信息失真現(xiàn)象籠罩著證券市場，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)利益人的利益，同時(shí)也擾亂了市場經(jīng)濟(jì)，阻礙社會經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。

2.2 損害投資者和債券人利益

一方面，企業(yè)的運(yùn)營過程中，雖然管理者與股東（投資人）是相互監(jiān)督的關(guān)系，但管理者是處于企業(yè)運(yùn)營的第一線，在管理公司的過程中能夠深入了解企業(yè)的運(yùn)營情況和市場信息。企業(yè)會計(jì)部門在對公司賬務(wù)和資產(chǎn)核算時(shí)由于信息的不對稱的存在，最終披露的企業(yè)盈余和預(yù)期的收入信息的失真，會使管理者在運(yùn)營公司時(shí)過度自信，做出錯誤的戰(zhàn)略決策，從而誤導(dǎo)投資者和債權(quán)人投資企業(yè)，損失投資者和債權(quán)人的利益，尤其是對上市公司的影響更大。另一方面，管理者在經(jīng)營公司時(shí)，會因?yàn)閾碛幸皇值恼鎸?shí)信息，往根據(jù)自身的利益和喜好來支配企業(yè)資源，以權(quán)謀私造成企業(yè)利益偏離企業(yè)利益最大化目標(biāo)，最終損害投資者和債權(quán)人的利益。另外，由于會計(jì)信息不對稱的原因投資者無法對企業(yè)會計(jì)信息較全面的了解，在匱乏的信息源下做出的投資決策可能給公司帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

2.3 造成道德風(fēng)險(xiǎn)

在市場經(jīng)濟(jì)中，因信息不對稱而使占有信息優(yōu)勢的一方獲取利益，刻意損害他人或社會利益，造成道德風(fēng)險(xiǎn)問題。會計(jì)人員、公司管理人員利用起職務(wù)的“便利”以權(quán)謀私，挪用公款，容易導(dǎo)致資本市場紊亂和欺詐交易行為的產(chǎn)生，給投資者造成巨額經(jīng)濟(jì)損失，甚至能夠使整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)工作的公正性受到嚴(yán)重質(zhì)疑。在資本注意市場，信息不對稱所引其的粉飾、偽造、欺詐行為，會嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序，造成市場誠信的缺失。

2.4 造成市場流動性降低，企業(yè)籌資困難

處于會計(jì)信息劣勢的投資者的逆向選擇造成了較低的投資行為，因此對于整個(gè)資本主義市場來說降低了其市場流動性，不利于企業(yè)和經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展。由于投資者不確定企業(yè)會計(jì)信息的真實(shí)性以及投資的風(fēng)險(xiǎn)性，他們往往要求跟為嚴(yán)格的信息披露質(zhì)量，這就加大了企業(yè)會計(jì)信息成本，同時(shí)由于得不到較好的信息源，投資者不得不要求跟搞得投資回報(bào)補(bǔ)償承擔(dān)的分線，從而減低了投資欲望，造成企業(yè)籌資困難。

3 ?企業(yè)會計(jì)信息不對稱的治理對策

3.1 制度上出臺新會計(jì)準(zhǔn)則

傳統(tǒng)的會計(jì)制度和會計(jì)準(zhǔn)則基本上還是立足于國內(nèi)的制度，要想解決國內(nèi)現(xiàn)有的會計(jì)信息不對稱的現(xiàn)象，企業(yè)需要重新修訂或編制更加嚴(yán)格，并且適合自己公司內(nèi)組織結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)滿足經(jīng)營管理者、投資者、監(jiān)管部門和社會公眾的的會計(jì)準(zhǔn)則體系。首先，會計(jì)制度和準(zhǔn)則的制定要公平，兼顧各方利益需求，使各方在信息的獲取和了解渠道上盡量保持一致。其次，壓縮會計(jì)估值和會計(jì)政策、限定企業(yè)利潤調(diào)節(jié)空間范圍、規(guī)范和控制企業(yè)對利潤的人為操縱，提高會計(jì)信息的質(zhì)量。最后，完善會計(jì)信息披露機(jī)制，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)制定規(guī)范、公開、實(shí)時(shí)、“多層次”的信息披露機(jī)制，將紙質(zhì)披露過度到網(wǎng)絡(luò)多元化披露方式。

3.2 健全企業(yè)會計(jì)治理結(jié)構(gòu)

建立合理的組織權(quán)力機(jī)構(gòu)，改變會計(jì)信息管理者權(quán)力獨(dú)大的局面，從而有效地均衡會計(jì)信息分布，減小會計(jì)信息不對稱現(xiàn)象，提高會計(jì)信息的透明度;強(qiáng)化股東、債權(quán)人獲得公司財(cái)務(wù)信息的能力，發(fā)揮董事會集體決策的作用;完善會計(jì)信息監(jiān)管部門：一是成立監(jiān)事會，行駛企業(yè)會計(jì)信息發(fā)布、監(jiān)管、審查、披露的功能，二是成立專門獨(dú)立的董事會會計(jì)監(jiān)管審查部門，為股東了解企業(yè)做出重大決策時(shí)提供信息支持，三是成立會計(jì)信息督導(dǎo)小組，深入企業(yè)各基層，避免企業(yè)人員賬目作假行為。

3.3 建立健全激勵、懲罰機(jī)制

建立規(guī)范有效的激勵、懲罰機(jī)制，是公司內(nèi)部治理的重要支撐策略。較高的薪酬會對會計(jì)從業(yè)人員、公司管理人員的會計(jì)信息披露質(zhì)量提高有積極的促進(jìn)作用，通過獎勵、薪酬、政策等手段激勵相關(guān)人員的管理行為與企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)保持一致，避免管理者徇私舞弊的機(jī)會主義行為。同時(shí)加大會計(jì)信息作假懲罰力度，建立懲罰準(zhǔn)則，對會計(jì)信息惡意造假、隱瞞真相者加大處罰力度，采取經(jīng)濟(jì)處罰、辭退處分、刑事處罰等手段對公司會計(jì)信息責(zé)任人追責(zé)。加快建立賠償制度，對因會計(jì)信息披露、造假所帶來的損失追究賠償。另外，公司應(yīng)加大內(nèi)部財(cái)務(wù)、現(xiàn)金流的稽查力度和稽查面，深入公司運(yùn)營層從根本上遏制會計(jì)信息造假的可能。

3.4 培育企業(yè)誠信文化，強(qiáng)化道德建設(shè)

“誠信”是企業(yè)立身之本，建立公司誠信體系能夠?yàn)槠髽I(yè)會計(jì)信息營造一個(gè)良好的氛圍。從公司內(nèi)部會計(jì)人員、管理者和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人出發(fā)，定期進(jìn)行會計(jì)法規(guī)教育和職業(yè)道德教育培訓(xùn)，加強(qiáng)員工的素質(zhì)培訓(xùn);加強(qiáng)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《公司法》、《企業(yè)會計(jì)制度》等法律的普及和宣傳，營造起公司會計(jì)責(zé)任意識和誠信的理念;企業(yè)內(nèi)部和社會可以建立信用管理機(jī)構(gòu)，指導(dǎo)企業(yè)建立會計(jì)信息披露資信調(diào)查、管理、認(rèn)證等工作，嚴(yán)格要求、把關(guān)管理人員以及工作人員;不斷加強(qiáng)會計(jì)信息誠信推廣宣傳，使會計(jì)信息披露與公開深入到企業(yè)各個(gè)方面。

3.5 社會法規(guī)制訂，加強(qiáng)有關(guān)部門監(jiān)督

完善的會計(jì)法律、法規(guī)和政策是消除會計(jì)信息造假和不對稱的保障。政府部門和相關(guān)會計(jì)機(jī)構(gòu)一方面要加強(qiáng)注冊會計(jì)師本身的社會監(jiān)管力度;另一方面要積極完善會計(jì)法律法規(guī)，不斷提高會計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德素質(zhì)，從會源頭解決會計(jì)信息造假的可能。由政府或公眾組織建立企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息中轉(zhuǎn)機(jī)構(gòu)，由該機(jī)構(gòu)收集、匯總和審查企業(yè)披露的各種會計(jì)信息，同時(shí)按用戶等級向需要的人員提供和反應(yīng)真實(shí)企業(yè)會計(jì)信息，形成一套公共的會計(jì)信息系統(tǒng)。加強(qiáng)政府及社會審計(jì)的監(jiān)管力度，堅(jiān)決打擊各類規(guī)避股東、投資人進(jìn)行信息造假的行為，提高社會風(fēng)險(xiǎn)信息披露標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)信息披露水平，嚴(yán)格防范重大社會風(fēng)險(xiǎn)事件。

4 ?結(jié)語

會計(jì)信息是企業(yè)內(nèi)部及外部信息使用者對企業(yè)經(jīng)營狀況、資信情況了解的重要信息來源，是了解經(jīng)濟(jì)市場健康發(fā)展的重要途徑。對于企業(yè)來說，會計(jì)信息不對稱的治理措施的包括內(nèi)部控制和外部監(jiān)管，加強(qiáng)會計(jì)信息的規(guī)劃、公示、披露，實(shí)現(xiàn)會計(jì)信息的規(guī)范監(jiān)控，針對信息不對稱的原因及形成的問題提出治理公司會計(jì)信息不對稱的策略，增強(qiáng)企業(yè)會計(jì)信息的透明度對企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

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