郭津津

【摘要】境外作業(yè)從招投標、合同談判、執(zhí)行與日常管理、問題爭議解決等各方面都與國內(nèi)已經(jīng)成熟的環(huán)境不同，包括在不同的國家與全新的合作伙伴合作，在陌生的地質(zhì)環(huán)境作業(yè)，執(zhí)行不同的法律法規(guī)和標準，說著別人的語言，用著在國內(nèi)沒有見過的貨幣，有些看似合理卻需要在理解了當?shù)匚幕蟛拍茏x懂的風險條款，上述種種都需要財務(wù)風險管控能力做到迅速調(diào)整，盡快的適應(yīng)這些“水土”。

筆者作為c公司境外業(yè)務(wù)發(fā)展黃金十年的直接參與者，幾乎經(jīng)歷了公司境外所有重要項目的財務(wù)管理工作。如何將這個過程中獲得的感悟、體會和值得吸取的經(jīng)驗教訓進行有效的傳遞和借鑒，筆者認為歸集有代表性的管理實踐，形成典型的管理案例是最適合的方式，通過境外項目案例分析所揭示出的管理風險或薄弱環(huán)節(jié)，經(jīng)過深入的思考與探究，筆者認為有力而專業(yè)的財務(wù)管控必須全程參與，勢在必行。

本文從完善境外項目前期籌劃、過程控制以及風險保障等方面討論如何加強境外項目財務(wù)管理，降低境外項目運作風險，避免“亡羊補牢”的故事再次發(fā)生;如何強化風險識別意識，揭開境外項目財務(wù)風險的“面紗”，深度認識財務(wù)管理價值，提高財務(wù)人員的職業(yè)使命感，為提升境外項目財務(wù)管理的質(zhì)量和效益提供一定的參考。

【關(guān)鍵詞】境外作業(yè);合同條款;財務(wù)風險;外匯管制;稅務(wù)審計

近些年來伴隨著國際化戰(zhàn)略的逐步實施，c公司經(jīng)過近十年的艱苦努力，國際市場已擴大到全球2 0多個國家和地區(qū)，海外收入占比公司收入30%，在市場和客戶多元化方面取得了顯著成績，基本形成了依靠國內(nèi)外兩個市場生存和發(fā)展的局面，國際市場快速拓展已成為建設(shè)國際公司的重要支撐。

國際市場所取得的成績令我們驕傲和自豪，但“走出去”的過程充滿了艱辛和曲折。面對著境外業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展，面對的風險和挑戰(zhàn)不斷增加，境外市場和項目管理的工作量和工作難度大大增加。面對著如此龐大的境外組織架構(gòu)及眾多的境外機構(gòu)，面對著如此復雜多變的合同運作模式，面對著境外項目涉及的不同國家的稅務(wù)風險、轉(zhuǎn)移定價風險、資金風險等，如何保證境外項目財務(wù)數(shù)據(jù)的準確性和時效性：如何應(yīng)對不同合同運作模式下的財務(wù)管理模式;如何有效地降低財務(wù)管理風險，這些都是擺在我們面前的一個全新課題。

在影響境外項目成功與否的諸多風險類型中，除了項目運營過程中出現(xiàn)的稅收風險、資金安全風險等因素外，我們還應(yīng)該看到項目運營前期涉及的商務(wù)模式的運作、合同條款的談判、商務(wù)關(guān)系處理以及法律風險等外部環(huán)境風險因素都會影響到境外項目的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，制約著境外項目的整體運營效益，有些時候這些外部影響因素在一定程度上還會決定著項目運作的成敗，不容輕視。下面通過對境外項目的案例分析，具體揭示境外項目所涉及的典型風險類型，以期能夠帶來思考和啟示，對于未來的境外項目運作能夠起到參考借鑒的作用。

美國著名法學家龐德曾說過：“在商業(yè)時代，財富大部分是由合同構(gòu)成”，這句話道出了現(xiàn)代社會中合同的重要性。下面我們就來看兩個與合同條款有關(guān)的案例。

[案例一]高端市場低端回報

1、背景介紹

2011年，c公司在某發(fā)達國家獲得作業(yè)項目，作業(yè)者是該國著名的能源公司，對作業(yè)管理水平有著較高要求。為了滿足作業(yè)者的要求，爭取在高端市場打響第一炮，c公司聘請了一家國際知名公司M作為項目管理者。根據(jù)項目前期調(diào)研分析后，c公司在該國注冊成立了全資子公司A，由其接替c公司擔任該項目的承包商。

2、風險發(fā)現(xiàn)

當初，為了獲取到這個高端合同，與M公司簽署的管理協(xié)議中，很多權(quán)利義務(wù)的劃分并不清晰。比如：協(xié)議中規(guī)定M公司應(yīng)獨立負責并且保障A公司的利益，但協(xié)議中卻沒有明確M公司因其管理不善或其管理質(zhì)量問題導致的損失需承擔任何責任。言下之意，如果出現(xiàn)了任何管理問題，M公司是不需要承擔任何經(jīng)濟、法律責任的。在項目執(zhí)行的這些年，由于M公司的管理疏忽，數(shù)次給A公司造成經(jīng)濟損失，僅無法在所得稅前抵扣的虧損就達900萬美元。

2011-2 017年期間，項目盈利情況較不理想，M公司負責的實際操作費用超過預(yù)算共3102萬美元，高出6年預(yù)算平均值16%，并有逐年上漲之勢，這不僅對A公司財務(wù)狀況產(chǎn)生較嚴重影響，N.C公司也一直受到連帶的財務(wù)損失。下面是本案例揭示出來的一些風險發(fā)現(xiàn)：

1、運營風險：

項目管理和操作成本高居不下，A公司對項目成本執(zhí)行情況沒有實際控制權(quán)。

2、償債風險：

截至2017年9月，A公司應(yīng)付c公司租賃費以及名義工資累計達342 0萬美元，而可支配速凍資產(chǎn)只有1860萬美元，資金缺口1560萬美元，償債能力存在較大不確定性，償債風險較高。

3、持續(xù)經(jīng)營風險：

A公司應(yīng)付c公司的巨額債務(wù)若無c公司支持，A公司存在可持續(xù)經(jīng)營風險并影響其運營資質(zhì)規(guī)模。

4、關(guān)聯(lián)交易定價風險：

M公司操作費預(yù)算執(zhí)行差異大，導致A公司操作成本無法準確預(yù)測，對于c公司與A公司之間的定價基礎(chǔ)和結(jié)果產(chǎn)生很大沖擊。

5、內(nèi)控風險：

A公司債務(wù)風險評估與管控沒有預(yù)警及管理規(guī)定，一旦出現(xiàn)資金缺口無償債能力，c公司將是A公司財務(wù)困難的唯一買單人。

3、案例思考和“挽救”措施

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，合同的內(nèi)容和形式都極為豐富，合同的風險也無處不在。因此做好經(jīng)濟業(yè)務(wù)最前端的商務(wù)模式的籌劃工作就顯得尤為重要，甚至決定著項目的成敗。

與M公司的合同關(guān)系，看似完整、“平衡”的合同形式，但雙方在權(quán)利、責任、義務(wù)等重要環(huán)節(jié)體現(xiàn)出來的卻是一個“失衡”關(guān)系。正是這種傾斜的合同關(guān)系，導致了A公司在項目運營過程中處于被動挨打的地位，喪失了項目進展以及資金支配的話語權(quán)，導致A公司效益低下并引發(fā)一系列財務(wù)風險。

筆者對合同條款、作業(yè)管理情況、項目效益做了大量的基礎(chǔ)資料收集和分析后，對問題的解決向c公司提出了幾點建議：

1、主動手段：

一方面，依據(jù)與M公司管理協(xié)議的相關(guān)條款，對于其超預(yù)算的3l 02萬美元以及管理事故造成的損失，與其進行談判，爭取A公司的合理權(quán)益;可適當降低M公司的分成比例和管理費金額。這個手段在實現(xiàn)中有較大的困難，根據(jù)當?shù)芈蓭煂芾韰f(xié)議相關(guān)責任條款的解釋，除非M公司主動承擔部分責任，僅憑合同條款很難達到A公司的要求。

2、被動手段：

c公司放棄部分債權(quán)，或在未來調(diào)低設(shè)備租賃價格，緩解A公司的償債和資金壓力，使其‘恢復”正常持續(xù)經(jīng)營能力。

這個手段是一個自我調(diào)整辦法，有利的是：短時間內(nèi)可以優(yōu)化A公司的財務(wù)指標，降低債務(wù)水平;不利的是：A公司的利潤將提高，相應(yīng)的所得稅也會增加;以集團利益換取A公司的起死回生，對項目經(jīng)營效益沒有根本的改善。

與案例一相比，利用合同條款，維護c公司利益的事情也有發(fā)生。

[案例二]細節(jié)決定成敗

1、背景介紹

2015年，c公司的子公司A與作業(yè)者w簽署作業(yè)合同，規(guī)定作業(yè)地點在w所在國的水域。合同執(zhí)行期間，w提出到J海域進行大約102天的作業(yè)。而海域?qū)儆趦蓚€國家的聯(lián)合作業(yè)區(qū)塊，原作業(yè)國僅占10%的權(quán)益，另外90%權(quán)益屬于D國。c公司相關(guān)工作人員在收到作業(yè)者提出的變更作業(yè)地點通知后，查找了原合同中的稅務(wù)條款，并留意到原合同條款僅適用作業(yè)者所在國水域。于是緊急通知負責合同的部門，并提出：在新海域發(fā)生的任何稅務(wù)成本，將由w承擔。在c公司的堅持下，w為了不影響作業(yè)，接受了這個稅務(wù)補充條件。

不曾想到的是，在隨域作業(yè)期間，因操作失誤發(fā)生了作業(yè)意外，以致在r海域的作業(yè)時間超過了183天。按照D國的稅法規(guī)定，該項作業(yè)被認定為在D國的常設(shè)機構(gòu)PE，并需要在D國就作業(yè)收入繳納所得稅。計算下來，在冰域作業(yè)的稅務(wù)成本高出原預(yù)算268萬美元。之后，c公司的子公司A依據(jù)當初添加的那句稅務(wù)責任補充條款，正式向w開出了稅務(wù)補償賬單。

2、案例思考

目前c公司境外項目作業(yè)地點多，國家情況差異大，政治經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定，法律環(huán)境陌生，一旦項目實施中出現(xiàn)爭議，比如質(zhì)量、付款、損失賠償?shù)?，如果在合同條款中沒有相應(yīng)規(guī)定或界定不明確，將會給對方提供可乘之機，我方的合法權(quán)益將無法得到有力保障，作為境外項目的權(quán)利保障條款就顯得尤為重要。

作業(yè)合同是包含多種條款的統(tǒng)一體，單獨條款的最優(yōu)并不代表整體合同最優(yōu)，合同制訂應(yīng)以實現(xiàn)整體合同最優(yōu)、保證公司利益最大為目標。因此要加強合同中補償條款的評審，避免項目結(jié)束時爭議的產(chǎn)生，避免由于法律糾紛造成財務(wù)管理上的損失，上述案例讓我們了解到細節(jié)決定成敗，法律風險同樣不容小視，同樣會影響境外項目財務(wù)管理的效益。

作為承包商的c公司，在任何一個國家獲取合同，擁有符合要求的裝備、技術(shù)和人員并不意味著作業(yè)可以順利執(zhí)行并完成。以筆者這些年的經(jīng)歷，作業(yè)國家的法律法規(guī)要求或變動，對項目的執(zhí)行過程和結(jié)果將產(chǎn)生決定性影響。

[案例三]尷尬身份帶來的委屈

1、背景介紹

2 013年，c公司在某國取得作業(yè)合同。根據(jù)當?shù)匾?guī)定，外國c公司不可以直接在該國取得收入，必須通過在當?shù)卣阶缘臋C構(gòu)執(zhí)行。迫于項目時間壓力，C公司最后決定以其名義直接簽訂合同。該合同所采用的模式為C公司與當?shù)谽公司作為聯(lián)合風險體與作業(yè)者簽訂作業(yè)合同，C公司與E公司之間簽訂合作協(xié)議。

作業(yè)期間，我方曾多次向甲方提出變更合同主體，由c公司后來在當?shù)卦O(shè)立的公司P來接替，但均被甲方以各種理由拒絕。之后的數(shù)年，財務(wù)風險不斷的被發(fā)生……

2、風險發(fā)現(xiàn)

項目組在該國的身份并不完善，除稅務(wù)注冊外，基本的工商注冊、勞工部注冊以及地方政府市長許可都不具備。正是這種尷尬的身份，很容易被當?shù)乇O(jiān)管部門抓住其中一項或幾項漏洞做文童。

（1）資金風險

按照作業(yè)合同，甲方支付的作業(yè)費是當?shù)貛欧N，而這個幣種并不是國際流通的貨幣，并且該國有著非常嚴格的外匯監(jiān)管制度。根據(jù)其央行外匯管理規(guī)定，只有在該國注冊的公司才有權(quán)申請換匯并通過當?shù)氐你y行系統(tǒng)將利潤匯到境外，同時要提供大量的支持文件。由于項目組在當?shù)貨]有完整的注冊身份，按照銀行的要求，這種情況下，只有待項目結(jié)束時方可向央行申請一次性結(jié)匯。截至2015年初，c公司項目組在該國銀行存款達到58億當?shù)貛牛ㄕ酆?280萬美元）。眼看著項目即將結(jié)束，而身份不明的項目組又很難保證項目結(jié)束后，可順利獲得央行的結(jié)匯、匯出許可，巨大的資金安全隱患重重的壓在c公司管理者的心上……

（2）稅務(wù)風險

2015年7月，當?shù)囟悇?wù)局開始對c公司項目組業(yè)務(wù)進行稅務(wù)審計。雖然項目組在本地做了稅務(wù)登記，但仍然屬于外國公司，當?shù)囟惙▽@種情況并沒有很清晰的描述，需要由稅務(wù)主管部門來認定。2016年10月，在完成了一系列的資料收集和情況了解后，稅務(wù)局對項目組的各項繳稅金額（包括增值稅、企業(yè)所得稅以及代扣代繳稅）最終出具了一份較模糊的審計調(diào)整意見，要求項目組補繳8176萬當?shù)貛牛s合184萬美元）的稅款，其中最大的調(diào)整理由是：不接受c公司在中國為該項目發(fā)生的任何成本、費用或折舊。

3、案例思考和“挽救”措施

本案例展示出，境外作業(yè)不僅需要滿足作業(yè)技術(shù)、設(shè)備的硬要求，遵循當?shù)馗黜棻O(jiān)管規(guī)定也要高度重視。一旦項目的合規(guī)性受到質(zhì)疑，需要承擔的代價可能會讓整個項目運營成果付之東流。

針對大額的資金安全隱患，項目組人員在當?shù)刈隽舜罅康恼{(diào)研，最終不得不采取了一個鋌而走險的辦法：通過C公司在該國成立的P公司，將項目組銀行存款分批、小額轉(zhuǎn)出、結(jié)匯，匯回c公司中國賬戶。但是接下來，可能會因此引發(fā)項目組在當?shù)氐呢攧?wù)、稅務(wù)、外匯結(jié)匯合規(guī)性等潛在風險……

再說當?shù)氐亩悇?wù)審計，項目組在接到稅務(wù)局的審計質(zhì)疑通知后，采取了較積極的行動，對項目組當年的繳稅情況進行了細致的自查和比較，對差異進行了認真分析論證。結(jié)合當?shù)囟悇?wù)政策及顧問的意見后，向稅務(wù)局提供了大量的資料和證據(jù)并進行了多次溝通和澄清。在項目組人員提供的大量事實面前，稅務(wù)局最終不得不重新計算，將之前的184萬美元降至1.9萬美元（包括增值稅計算錯誤、稅種修改、以及接受c公司國內(nèi)項目成本等）。雖然項目組日常扎實的財務(wù)基礎(chǔ)工作和風險解決能力在這次稅務(wù)審計風險中經(jīng)受了嚴峻的考驗，但項目組身份暴露出來的問題，僅依靠扎實的財務(wù)基礎(chǔ)工作遠遠不夠，潛在的風險可能還會出現(xiàn)。

綜上所述，我們不難看出境外項目面臨的風險既有來自外部環(huán)境因素風險，又有來自內(nèi)部管理因素風險，因此就要求財務(wù)人員對于境外項目的財務(wù)管理工作既要對外部商務(wù)環(huán)境、財稅政策等進行跟蹤研究、積極適應(yīng)和應(yīng)對：又要對公司內(nèi)部的財務(wù)管理制度、風險預(yù)警機制等進行系統(tǒng)完善、有效控制和規(guī)范運作。如何避免公司境外業(yè)務(wù)重蹈案例中的教訓、如何避免“亡羊補牢”的故事再次發(fā)生，筆者有以下幾點建議，供讀者批評指正。

首先，我們要意識到，財務(wù)管理伴隨著公司經(jīng)濟業(yè)務(wù)的全過程，從最早的招投標、到項目執(zhí)行、結(jié)束、機構(gòu)關(guān)閉等，每一個環(huán)節(jié)都需要財務(wù)管理的參與和專業(yè)指導。文中案例以鮮明的事實和觸目的數(shù)據(jù)，提醒財務(wù)人員充分的認識財務(wù)管理范圍，重視業(yè)務(wù)全程參與的價值，這項工作勢在必行、刻不容緩。

其次，通過這些案例分析，筆者希望c公司更多的管理人員對曾經(jīng)或正在發(fā)生的問題，有一個更客觀、清晰的認識和判斷，透過這些財務(wù)風險的“面紗”，看到導致風險的實質(zhì)原因并強化相關(guān)方面的管理工作，才能真正、徹底地解決類似的問題和風險。

最后，我們應(yīng)該清醒的認識到，“走出去”的過程不是一帆風順的，我們在不同國家會遭遇政治、法律、財稅、資金等各方面風險，有些風險甚至是我們難以防范的，沒有風險的國際業(yè)務(wù)只是美好的愿望。因此，如何積極應(yīng)對境外項目實施過程中的各種風險：如何有效提升境外項目財務(wù)管理質(zhì)量和效益：如何嚴格規(guī)范境外項目管理體制建設(shè)等，都需要財務(wù)人員從動態(tài)的、長遠的眼光去審視和判斷，深入思考，努力提供財務(wù)管理價值！