韋飛

摘要：近年來，國有企業(yè)貫徹落實(shí)改革要求，積極開拓競爭性業(yè)務(wù)，隨之而來投資企業(yè)增多，管理難度加大。實(shí)施財務(wù)監(jiān)控，是推行集團(tuán)化管控的有效手段，國有企業(yè)集團(tuán)有必要從指標(biāo)優(yōu)選、機(jī)制構(gòu)建、財務(wù)分析、保障措施等方面綜合考慮，建立對下屬企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控體系。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè);企業(yè)集團(tuán);財務(wù)監(jiān)控

隨著國企改革向縱深發(fā)展，競爭性業(yè)務(wù)將全面推向市場。大型國有企業(yè)集團(tuán)股權(quán)投資逐漸增多，資本運(yùn)營領(lǐng)域不斷拓寬，呈現(xiàn)出管理結(jié)構(gòu)多層化、業(yè)務(wù)開拓多元化等特點(diǎn)。國有企業(yè)集團(tuán)不僅強(qiáng)化了下屬國有股權(quán)單位的保值增值責(zé)任，也加強(qiáng)了對所屬集體企業(yè)及其轄下企業(yè)的監(jiān)督管理，發(fā)展盤活集體資本，整體做強(qiáng)競爭性業(yè)務(wù)。

下屬企業(yè)數(shù)量增長增加了集團(tuán)管理難度，推行集團(tuán)化管控有利于整體優(yōu)化資源配置，促進(jìn)各企業(yè)優(yōu)勢互補(bǔ)，共同實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。實(shí)施財務(wù)管控是發(fā)揮集團(tuán)化管理職能、實(shí)現(xiàn)對下屬企業(yè)有效控制的重要手段，但集團(tuán)公司對各企業(yè)的管控往往重兩頭、輕過程。年初通過下達(dá)利潤目標(biāo)、審核（備案）企業(yè)預(yù)算進(jìn)行事前控制，年末企業(yè)上報財務(wù)報表、通過考核進(jìn)行事后控制，缺少月度、季度過程監(jiān)控，難以及時發(fā)現(xiàn)問題，管理有效性有待增強(qiáng)。

一、建立財務(wù)監(jiān)控體系的意義

（一）建立財務(wù)監(jiān)控體系有利于集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展的重要方向，集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要轄下各企業(yè)目標(biāo)一致，共同發(fā)力。只有實(shí)時掌握下屬企業(yè)的經(jīng)營情況，保障各企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定、風(fēng)險可控，才能確保集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的落實(shí)。

（二）建立財務(wù)監(jiān)控體系有利于提高財務(wù)信息質(zhì)量

集團(tuán)公司下屬企業(yè)眾多，集團(tuán)無法直接參與各企業(yè)的經(jīng)營管理，因此存在信息不對稱問題。各企業(yè)作為獨(dú)立的法人主體，自負(fù)盈虧，追求本企業(yè)利益最大化，而集團(tuán)公司追求集團(tuán)利益最大化，因此各企業(yè)存在歪曲會計信息、影響集團(tuán)決策判斷的可能。集團(tuán)公司通過財務(wù)監(jiān)控，規(guī)范財務(wù)信息披露，有利于提高財務(wù)信息質(zhì)量，共同健康發(fā)展。

（三）建立財務(wù)監(jiān)控體系有利于防范集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險

集團(tuán)公司往往與下屬企業(yè)存在貸款擔(dān)保等關(guān)系，如果下屬企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，很可能影響到整個集團(tuán)的支付能力。建立財務(wù)監(jiān)控體系能夠及時掌握下屬企業(yè)存在的風(fēng)險隱患和經(jīng)營問題，及時分析、預(yù)警潛在風(fēng)險，提前防范風(fēng)險發(fā)生。

二、財務(wù)監(jiān)控的具體實(shí)施

（一）財務(wù)監(jiān)控指標(biāo)

財務(wù)監(jiān)控指標(biāo)的選擇應(yīng)從集團(tuán)的戰(zhàn)略角度出發(fā)，結(jié)合各企業(yè)實(shí)際，綜合反映企業(yè)經(jīng)營情況。但指標(biāo)數(shù)量也不宜過多，應(yīng)該以支持決策、控制風(fēng)險為主。財務(wù)指標(biāo)通常分類為盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、運(yùn)營能力等方面，適合用于完整會計年度的多角度分析。但財務(wù)監(jiān)控指標(biāo)統(tǒng)計頻繁，且企業(yè)經(jīng)營受季節(jié)、工程進(jìn)度等因素影響，并不是任何時點(diǎn)的指標(biāo)都具備統(tǒng)計分析價值。因此應(yīng)該精選核心指標(biāo)，重點(diǎn)把控過程風(fēng)險。

核心指標(biāo)是與企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展緊密相關(guān)、需快速提升的關(guān)鍵指標(biāo)，除營業(yè)收入、利潤總額等常用指標(biāo)外，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處發(fā)展階段、業(yè)務(wù)規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn)等方面綜合考慮。對于正處于業(yè)務(wù)拓展階段、行業(yè)景氣的企業(yè)，可重點(diǎn)關(guān)注新增合同額和非關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)收入的增長;對于業(yè)務(wù)穩(wěn)定、規(guī)模較大的企業(yè)，可重點(diǎn)關(guān)注綜合毛利率的變化和重點(diǎn)費(fèi)用的壓降;對于人力智力密集的企業(yè)，可重點(diǎn)關(guān)注勞動生產(chǎn)率、人工成本利潤率等人均效率指標(biāo)。

除核心指標(biāo)外，對財務(wù)支付風(fēng)險的監(jiān)控也是過程監(jiān)控的關(guān)鍵。由于企業(yè)創(chuàng)造利潤并不能全部轉(zhuǎn)化為可支配的現(xiàn)金，即使盈利良好，如果資金出現(xiàn)問題，則會隨時產(chǎn)生無法償還到期債務(wù)、無法支持項目開支甚至企業(yè)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)的問題。因此把控住資金風(fēng)險，就在很大程度上控制住了財務(wù)風(fēng)險。筆者認(rèn)為對財務(wù)支付風(fēng)險的監(jiān)控應(yīng)至少包括現(xiàn)金凈流入、資產(chǎn)變現(xiàn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)等方面的考量?，F(xiàn)金凈流入是企業(yè)繳納稅費(fèi)、支付賬款、償還貸款本息的直接保證，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額可以衡量企業(yè)長期穩(wěn)定獲得現(xiàn)金流入的能力，應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)控。資產(chǎn)變現(xiàn)能力是指企業(yè)在資金不足時可以通過資產(chǎn)快速轉(zhuǎn)換現(xiàn)金的能力，流動資產(chǎn)占比、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率都是應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)。負(fù)債結(jié)構(gòu)主要是對需要企業(yè)償付的應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付債券等進(jìn)行評估，及時掌握到期債務(wù)和逾期債務(wù)，包括短期負(fù)債率、逾期負(fù)債率等。

（二）財務(wù)監(jiān)控機(jī)制

指標(biāo)確定之后，需要平衡監(jiān)控的可操作性。筆者認(rèn)為，包括監(jiān)控頻次、分析方式、特殊處理、預(yù)警反饋機(jī)制等方面都應(yīng)該充分考慮。對于監(jiān)控頻次，建議按月收集數(shù)據(jù)，及時掌握企業(yè)情況。對于分析方式，應(yīng)與歷史比、與預(yù)算比、與行業(yè)比。與歷史比，是與企業(yè)的過去比較，看是否提升;與預(yù)算比，是為確保財務(wù)預(yù)算的有效執(zhí)行，進(jìn)度可控;與行業(yè)比，是與行業(yè)標(biāo)桿對標(biāo)，找出差距，促進(jìn)改善;特殊處理，要求及時收集企業(yè)受到外部經(jīng)濟(jì)變化、政策變更、內(nèi)部戰(zhàn)略調(diào)整導(dǎo)致數(shù)據(jù)波動的原因，剔除影響，提前謀劃，積極應(yīng)對。預(yù)警反饋，是建議對監(jiān)控指標(biāo)設(shè)置區(qū)間等級，警告異常，提醒注意，提出表揚(yáng)。

（三）財務(wù)監(jiān)控分析

財務(wù)監(jiān)控如果少了整理分析和建議，就會變成單純的數(shù)據(jù)收集。集團(tuán)公司應(yīng)至少每季度開展一次經(jīng)濟(jì)活動分析，由財務(wù)部門或下屬企業(yè)的管理部門進(jìn)行總體情況發(fā)言，具有代表性的企業(yè)做專題發(fā)言?？梢詮谋O(jiān)控指標(biāo)結(jié)合業(yè)務(wù)構(gòu)成、管控要求等方面進(jìn)行總結(jié)提煉，剖析問題，為完成年度目標(biāo)、調(diào)整戰(zhàn)略方向做好決策支持。

三、實(shí)現(xiàn)財務(wù)監(jiān)控的保障

（一）用好財務(wù)預(yù)算、決算機(jī)制

財務(wù)監(jiān)控指標(biāo)應(yīng)注意與財務(wù)預(yù)算進(jìn)度保持聯(lián)動，年度指標(biāo)應(yīng)以財務(wù)決算報表為準(zhǔn)。對于預(yù)算體系不健全的國有股權(quán)企業(yè)和集體企業(yè)，應(yīng)同步建立完善財務(wù)預(yù)算制度。對于部分長期未更換決算審計機(jī)構(gòu)、或聘請決算審計機(jī)構(gòu)水平較低的國有股權(quán)企業(yè)和集體企業(yè)，集團(tuán)公司應(yīng)明確審計要求，按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)通過公開招標(biāo)聘請年報事務(wù)所，并實(shí)行“三年一換”原則，保障經(jīng)審計的數(shù)據(jù)客觀、公正。

（二）與企業(yè)考核聯(lián)動

財務(wù)監(jiān)控指標(biāo)如果缺乏約束，難以保證指標(biāo)報送質(zhì)量。集團(tuán)公司應(yīng)考慮將指標(biāo)監(jiān)控情況按照一定比例納入企業(yè)年度考核。此外，企業(yè)年度考核內(nèi)容的設(shè)置也可以根據(jù)財務(wù)監(jiān)控反映出的問題，不斷調(diào)整優(yōu)化，逐漸做到精準(zhǔn)考核。

（三）充分利用財務(wù)信息系統(tǒng)

使用統(tǒng)一的財務(wù)信息系統(tǒng)，能極大程度提高企業(yè)的會計信息質(zhì)量和監(jiān)控效率。有條件的國有企業(yè)集團(tuán)應(yīng)盡可能統(tǒng)一下屬企業(yè)的財務(wù)信息系統(tǒng)，實(shí)在存在困難，可以采取國有股權(quán)企業(yè)一個系統(tǒng)、集體企業(yè)一個系統(tǒng)，充分利用財務(wù)報表模塊搭建財務(wù)監(jiān)控體系。

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