摘要：金融服務(wù)實體經(jīng)濟是金融業(yè)得以持續(xù)發(fā)展的核心基礎(chǔ)，該行業(yè)的產(chǎn)生主要是為更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。一旦其脫離了實體經(jīng)濟，將無法凸顯金融的價值。金融本身是實體經(jīng)濟的命脈，金融改革、金融創(chuàng)新開發(fā)的最終目的是提升企業(yè)的經(jīng)濟效率，更好地推動企業(yè)發(fā)展。我國國民經(jīng)濟想要得到更好、更持續(xù)到發(fā)展，先要保障實體經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展。本文主要討論的是金融創(chuàng)新如何助力企業(yè)的發(fā)展，首先從難點及問題入手，接著分析其原則，提出相應(yīng)的建議，本文研究結(jié)論僅供參考。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新;金融發(fā)展;企業(yè)發(fā)展

在企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展中，金融貫穿各個環(huán)節(jié)，實體經(jīng)濟是金融發(fā)展的重要載體，金融與實體經(jīng)濟之間相輔相成、相互促進、和諧共生。在國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要時期，想要實現(xiàn)兩者的協(xié)同發(fā)展、互利互惠，必須要不斷創(chuàng)新金融思路，積極探索全新的金融模式，并注重風險防范，以此推動企業(yè)的發(fā)展，促進企業(yè)的創(chuàng)新。

一、金融服務(wù)實體經(jīng)濟難點

在國務(wù)院金融座談會上，李克強總理曾指出：“我國的貨幣較多，但朝著實體經(jīng)濟傳導的體制或機制還較小，阻礙著國際企業(yè)的發(fā)展?！贝笮推髽I(yè)的經(jīng)營績效比較穩(wěn)定，且發(fā)展較為健康，并擁有完善、規(guī)范的財務(wù)制度，可有效進行風險管控，能夠促進企業(yè)融資渠道的擴展。

我國企業(yè)融資問題普遍存在，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2003～2018年，實體經(jīng)濟資本回報率在前9年為6.0%，其中2012年最低，資本回報率僅為27.0%。該數(shù)據(jù)表明，企業(yè)的利潤率還不如定期存款，這也直接凸顯了我國金融機構(gòu)問題與金融服務(wù)實體經(jīng)濟難點。

二、金融服務(wù)實體經(jīng)濟問題

我國本身儲蓄率貨幣量較為充足，但受到成本、風險、擔保等問題的影響，導致金融行業(yè)的生態(tài)環(huán)境并不完善。企業(yè)多存在融資難度大、融資成本高的現(xiàn)象，阻礙著企業(yè)的發(fā)展，這也是我國金融服務(wù)實體經(jīng)濟面臨的關(guān)鍵問題之一。

三、金融服務(wù)實體經(jīng)濟創(chuàng)新改革原則

在企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展中，金融貫穿各個環(huán)節(jié)，實體經(jīng)濟是金融發(fā)展的重要載體，金融與實體經(jīng)濟之間相輔相成、相互促進、和諧共生。結(jié)合文獻資料，金融服務(wù)實體經(jīng)濟創(chuàng)新改革原則主要包括：大眾服務(wù)、小企業(yè)服務(wù)、科技服務(wù)，詳細分析如下。

（一）大眾服務(wù)

隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展，其已經(jīng)貫穿了整個經(jīng)濟體系，全民也均進行了不同程度的參與，因此金融具備顯著的大宗服務(wù)特點，這也是金融行業(yè)快速發(fā)展的根本。

（二）小企業(yè)服務(wù)

目前，所有的金融產(chǎn)品服務(wù)與設(shè)計、推廣中，大型企業(yè)屬于主流。銀行對中小企業(yè)沒有提供任何的貸款支持，進而導致金融表現(xiàn)出明顯的不協(xié)調(diào)性，難以保障資金的合理分配，這類現(xiàn)象較為突出。

（三）科技服務(wù)

想要實現(xiàn)社會生產(chǎn)力的提升，為綜合國力戰(zhàn)略提供支撐，需要注重科技創(chuàng)新?？萍紕?chuàng)新的每一次重大突破、每一項加速應(yīng)用，均會為全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重塑提供支撐。金融業(yè)需要強化產(chǎn)業(yè)服務(wù)創(chuàng)新，以更好地進行科技改革。

四、提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的建議

金融本身是實體經(jīng)濟的命脈，金融改革、金融創(chuàng)新開發(fā)的最終目的是提升企業(yè)的經(jīng)濟效率，更好地推動企業(yè)發(fā)展。依據(jù)本文上述分析，結(jié)合相關(guān)資料，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的建議主要如下。

（一）強化內(nèi)生增長

不斷優(yōu)化各類要素與配置，科學調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以此實現(xiàn)經(jīng)濟效益的提升。中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與升級過程中，內(nèi)生增長是主要方向。站在長期發(fā)展戰(zhàn)略角度上，制定相應(yīng)的金融制度，可促進經(jīng)濟內(nèi)生增長，并積極開展金融改革，促使金融更好地為企業(yè)服務(wù)，推動經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

（二）培育新興產(chǎn)業(yè)

想要實現(xiàn)全球經(jīng)濟復蘇，必須要注重技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展。新興產(chǎn)業(yè)本身具備較大的潛力，政府部門要重視新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，通過制定戰(zhàn)略性的金融措施，助力新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新風險管理機制與授信機制。將金融、財稅、公共服務(wù)作為重點，切實滿足新興產(chǎn)業(yè)需求，加快培育金融產(chǎn)品，并積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品。創(chuàng)新需要外部資金的支持，但在創(chuàng)新過程中存在著顯著的高風險與信息風險問題，且創(chuàng)新活動難以得到有效的資金支持，且阻礙企業(yè)創(chuàng)新活動的開展。國企需要適當?shù)亟档腿谫Y成本，以此促進企業(yè)開展創(chuàng)新。配備健全、良好的金融體系，科學分配稀缺資源、合理評估項目、積極創(chuàng)新項目、設(shè)定監(jiān)督負責人，以此避免融資方與出資方信息不對稱的情況，協(xié)助公司降低道德風險，避免國企出現(xiàn)逆向選擇問題，以此降低企業(yè)的外部融資成本，促進國企開展創(chuàng)新工作。

（三）完善資金監(jiān)控

通過分析可發(fā)現(xiàn)，當前虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟發(fā)展嚴重失衡，主要是因為前者的收益較高、且回報較高，不斷吸取金融資源，實施的是投機性質(zhì)的經(jīng)濟行為，導致金融資本與實體經(jīng)濟嚴重脫離。為避免虛擬經(jīng)濟的誘導投入，必須要完善資金監(jiān)控，注重資金流量控制，側(cè)重保障資金朝著實體經(jīng)濟流動，引入專門的監(jiān)管系統(tǒng)，嚴格把控各個環(huán)節(jié)，合理進行資金分流。不僅如此，金融產(chǎn)品設(shè)計階段要從風險管理、價格等方面入手，合理定價風險，依照定價配備相應(yīng)的資本儲備，以此科學、合理的引導資金朝著實體經(jīng)濟靠近。

（四）完善金融服務(wù)

就實體經(jīng)濟構(gòu)建而言，國企屬于本質(zhì)單位，國家應(yīng)該積極鼓勵銀行，在金融風險可控的情況下，逐步建設(shè)企業(yè)貸款鼓勵機制并配備相應(yīng)的約束機制。政府部門要注重金融引導與金融規(guī)范，結(jié)合企業(yè)特點，逐步完善、實時更新授信制度，科學設(shè)置審批權(quán)限，簡化手續(xù)流程，以此實現(xiàn)銀行辦事效率的提升（改善企業(yè)結(jié)算、投資管理等金融服務(wù)），為企業(yè)提供完善的金融服務(wù)。

（五）完善資本市場

長期以來，我國企業(yè)的融資渠道多為銀行信貸。就實際情況而言，這類融資格局會將全部的融資風險轉(zhuǎn)移給銀行，同時增加企業(yè)的融資難度，應(yīng)用價值不大。在金融創(chuàng)新背景下，企業(yè)需要深入挖掘當前資本市場，推出適合國企的直接融資工具，確保資本市場能夠適于國企的發(fā)展。通過營造良好的金融環(huán)境，注重風險控制，可為直接融資提供便捷。

（六）提供資金支持

國企想要在金融領(lǐng)域邁出一大步，需要切實滿足自身的金融需求，加快改革步伐，加大改革力度，以此更好的支撐國企的增倍需求。政府部門要鼓勵銀行及其他金融機構(gòu)應(yīng)當積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，比如，“銀行+基金”“股權(quán)+債權(quán)”等一些綜合性的金融服務(wù)，以此實現(xiàn)“投資聯(lián)動”，不斷提升國企金融服務(wù)水平，切實降低國企的金融成本。同時，企業(yè)還需要健全完善的培育機制（上市），為企業(yè)的運營提供支持，積極實施“倍增計劃”，以此推動企業(yè)上市。政府部門要鼓勵新型經(jīng)濟金融組織進駐當?shù)兀瑸楫數(shù)仄髽I(yè)提供全方位的金融服務(wù)，為當?shù)仄髽I(yè)提供全鏈條的金融支持。企業(yè)還需要金融創(chuàng)新領(lǐng)域的專家，為企業(yè)提供定向服務(wù)，促使國企獲得最大倍增，釋放成長激情。

五、自主創(chuàng)新企業(yè)資金受到約束的原因

（一）不確定性風險

國企在自主創(chuàng)新技術(shù)資金產(chǎn)出上具備顯著的隨機性效應(yīng)、突變型效應(yīng)。受到全球經(jīng)濟的沖擊，依照銀行現(xiàn)存的風險管控體系，無法為國企提供完善的貸款服務(wù)，難以滿足國企資金需求。國企對技術(shù)創(chuàng)新提出了更高的要求，認為其要具備一定的前瞻性，在項目執(zhí)行上要具備一定的魄力。在創(chuàng)新過程中，掌握創(chuàng)新方向，解決技術(shù)流失風險是關(guān)鍵點。該技術(shù)發(fā)展會遇到瓶頸期，一旦其中出現(xiàn)各類問題，將會為國企帶來較大的收益變動風險。

（二）無資金保障

由于市場不完善，增加了項目創(chuàng)新成本，弱化了企業(yè)的內(nèi)在動力，這在中小企業(yè)上表現(xiàn)的比較明顯，增加了資金供給難度。技術(shù)創(chuàng)新活動與企業(yè)本身的經(jīng)營活動差別較大，前者具備顯著的復雜性與不確定性，屬于一個較為龐大的工程，在其開展階段需要大量資金的支持。

（三）資金渠道單一

國企自主創(chuàng)新的資金多為自籌資金，難以從資本市場獲取直接的融資機會。主要是因為國內(nèi)的資本市場發(fā)育尚未成熟，部分企業(yè)或存在資信、抵押等問題，難以獲得較好的融資機會。

六、結(jié)束語

綜上所述，中國經(jīng)濟的發(fā)展需要適當進行結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型，因此金融服務(wù)結(jié)構(gòu)要做出適應(yīng)性的改變，并合理的調(diào)整結(jié)構(gòu)。由于金融改革與實體經(jīng)濟之間有密切的聯(lián)系，兩者緊密結(jié)合，可在新常態(tài)下更好地推動企業(yè)的發(fā)展。

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作者簡介：

王玲，云南交投集團云嶺建設(shè)有限公司，云南昆明。