丁瀟

摘 要：為了擴(kuò)大金融市場的發(fā)展空間，商業(yè)銀行開始對金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，在對產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，會對微小企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)生影響，本文將簡要的以產(chǎn)品創(chuàng)新對微小企業(yè)帶來的影響進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;產(chǎn)品創(chuàng)新;微小企業(yè)

引言：

在當(dāng)前社會，微小企業(yè)占了大部分的市場份額，它們?yōu)樯鐣慕?jīng)濟(jì)發(fā)展提供了支持為了增強(qiáng)微小企業(yè)在市場的競爭力，要充分的利用商業(yè)銀行為微小企業(yè)帶來的影響。

一、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的意義以及具體內(nèi)容

（一）對微小企業(yè)的融資環(huán)境進(jìn)行改善

微小企業(yè)在整個社會中擁有豐富的資源，所以微小企業(yè)擁有很好的發(fā)展?jié)摿ΑＮ⑿∑髽I(yè)能夠進(jìn)行內(nèi)、外源融資。當(dāng)前，銀行貸款是微小企業(yè)進(jìn)行融資的重要的渠道。但是在實(shí)際的融資過程中，卻存在著相應(yīng)的障礙，其中，最重要的原因是因?yàn)槠髽I(yè)本身的管理方式和領(lǐng)導(dǎo)者自身的素質(zhì)等。因?yàn)榉N種原因，所以使得商業(yè)銀行的信貸投向偏向國企和大型企業(yè)。而商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能夠?yàn)槲⑿∑髽I(yè)提供金融服務(wù)，從而為微小企業(yè)提供融資機(jī)會。

（二）使微小企業(yè)的融資產(chǎn)品得到增加

較小的企業(yè)在發(fā)展的過程中，不同的時間段本身需求的融資條件也不同，而且融資的特點(diǎn)也存在差異性。通常情況下，企業(yè)在建立初期，通過政府的投資，或者是借貸方式來獲得企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的資金。在建立中期，企業(yè)逐漸的擴(kuò)大，資金的需求量增加，從而便需要通過借助銀行來貸款來發(fā)展自己。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，融資的方式會逐漸的從銀行貸款轉(zhuǎn)向市場融資，股票市場等。在不同的發(fā)展時期，中小企業(yè)的融資方式發(fā)生著變化。面對這種情況，商業(yè)銀行可以依據(jù)現(xiàn)實(shí)的情況，有針對的進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新。例如，當(dāng)微小企業(yè)在發(fā)展的初期，可以根據(jù)企業(yè)的固定資產(chǎn)來對對融資的需求進(jìn)行分析，如果使用的時間較長，可以使用分段或者擔(dān)保的方式進(jìn)行，隨著企業(yè)發(fā)展，逐漸轉(zhuǎn)向中型企業(yè)，銀行便可以為企業(yè)提供聯(lián)保聯(lián)貸等服務(wù)。通過改變商業(yè)銀行和微小企業(yè)的信貸關(guān)系，緩解微小企業(yè)的發(fā)展壓力，增強(qiáng)市場的活力。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品能夠改善銀行的客戶結(jié)構(gòu)

通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品不但能使微小企業(yè)的融資難得到緩解，也能賠養(yǎng)固定的客戶。這種情況能夠使商業(yè)銀行面臨的話語權(quán)低等情況得到改善，而且還能夠改變自身的客戶結(jié)構(gòu)，提高自身的競爭力。而且，對于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，能夠在與微小企業(yè)議價時占據(jù)優(yōu)勢。而微小企業(yè)也因此成為銀行利潤增長的來源。另外，商業(yè)銀行通過對微小企業(yè)的融資，能夠有效的分散自身的風(fēng)險。通常情況下，一些微小企業(yè)的進(jìn)行信貸的時間較短，所以這對降低負(fù)債風(fēng)險有促進(jìn)作用。最后，小企業(yè)本身的資源也較為豐富，但是因?yàn)樵趧?chuàng)業(yè)初期，所以面臨資金短缺的情況，所以不論是在業(yè)務(wù)上，還是融資上，都具有較大的潛力。

（四）金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)容要求

第一，將自身的倉庫貸款進(jìn)行保全。這種貸款方式，主要是銀行將微小企業(yè)的貨物放在倉庫中當(dāng)做資產(chǎn)的抵押。

第二，無限責(zé)任擔(dān)保。在這種擔(dān)保貸款中，需要大企業(yè)對小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保貸款。而小企業(yè)則進(jìn)行專用性的動產(chǎn)進(jìn)行反擔(dān)保。

第三，出口退稅質(zhì)押。將微小企業(yè)中批準(zhǔn)未退的稅款當(dāng)做質(zhì)押。

第五，買方付息票據(jù)。小企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品的銷售時，持買方交付的兌換票去申請貼現(xiàn)，當(dāng)銀行審核批準(zhǔn)后，進(jìn)行貼現(xiàn)手續(xù)的辦理，期間所產(chǎn)生的利息以賣方承擔(dān)。

小企業(yè)的壓力雖然在商業(yè)銀行的創(chuàng)新下得到了緩解，但是因?yàn)槟承┢髽I(yè)出現(xiàn)信息不對稱的情況，所以銀行在放貸的過程中會出現(xiàn)怯貸的情況。而大企業(yè)相對來說制度完善，資金雄厚，所以，可以主動的提供信息，從而緩解信息壓力。而且，因?yàn)樾∑髽I(yè)的規(guī)模較小，抵抗風(fēng)險的能力差，所以，當(dāng)產(chǎn)生信息不對稱的情況時，商業(yè)銀行要考慮資金的安全，所以在進(jìn)行融資時便會限制貸款的額度。

（五）替代性擔(dān)保方式的創(chuàng)新

不同的企業(yè)經(jīng)營理念不同，需求也不同，因此，這便需要銀行創(chuàng)新出不同的金融工具來滿足微小企業(yè)的需求。

首先是擔(dān)保方式的創(chuàng)新，微小企業(yè)在進(jìn)行貸款融資時，常常面臨信用擔(dān)保等問題，而通過應(yīng)以替代的方式進(jìn)行擔(dān)保，不僅能夠滿足銀行對風(fēng)險的控制，又能適應(yīng)微小企業(yè)的需求，以下幾個方面是替代性擔(dān)保的方式創(chuàng)新。

第一，將企業(yè)擔(dān)保變?yōu)閭€人擔(dān)保，通常情況下，微小企業(yè)中的經(jīng)營者和所有者是統(tǒng)一的，所以，企業(yè)將信貸轉(zhuǎn)變成個人信貸，也是統(tǒng)一的。個人信貸更注重的學(xué)歷，聲望、負(fù)債能力等，相對來說進(jìn)行擔(dān)保審查較為容易。這種轉(zhuǎn)變方式能夠促進(jìn)客戶的還貸時間，并且能夠簡化手續(xù)。提高貸款的效率。

第二，群體擔(dān)保。因?yàn)樯鐓^(qū)關(guān)系，所以中小企業(yè)的管理者通常情況下是一個宗族體系。通過這些群體為微小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，能夠減少和監(jiān)督成本。

第三，強(qiáng)制儲蓄。金融機(jī)構(gòu)通過強(qiáng)制貸款者加入儲蓄計劃，定期的存入資金，并且在沒有償還貸款前，不能退出儲蓄。這種方式起到了督促還貸的效果。

第四，政策性擔(dān)保體系。通過政府帶頭作用，組建一些擔(dān)保公司，當(dāng)一些企業(yè)符合扶持政策，需要融資時，這些機(jī)構(gòu)可以為其提供擔(dān)保，從而保障微小企業(yè)得到融資。

二、微小企業(yè)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新中的發(fā)展途徑

（一）微小企業(yè)融資難問題分析

微小企業(yè)在發(fā)展中面臨貸款難、融資難等問題，經(jīng)過研歸納了以下幾點(diǎn)內(nèi)容。第一，制度歧視理論，“制度歧視”是我國微小企業(yè)融資難的主要問題，因?yàn)槲覈鶎?shí)行的是多種經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)制度，所以相對來說國有企業(yè)會更容易獲得貸款，而微小企業(yè)因?yàn)橹贫葐栴}所以難以獲得資金。第二，信貸配給理論，信貸配給理論所指的是在機(jī)率固定的情況下，面對超額的融資需求，所以銀行無法提高機(jī)率，而采取一些非利率條件，使得需求資金的企業(yè)退出市場。銀行采用非利率貸款的條件有抵押擔(dān)保、銀企關(guān)系等。通過使用這些手段是銀行解決超額資金需求的辦法。

（二）供應(yīng)鏈融資

商業(yè)銀行在進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新時主要進(jìn)行的是抵押擔(dān)保方式的創(chuàng)新，所以，在進(jìn)行融資時微小企業(yè)有很多抵押擔(dān)保的方式選擇，但是依然無法有效的使微小企業(yè)的融資需求得到滿足。而在供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)上，許多微小企業(yè)能夠不用抵押擔(dān)保便能夠獲得貸款，這為微小企業(yè)的發(fā)展帶來了新的融資方法。一般來講，供應(yīng)鏈融資有兩種類型[1]。

第一，應(yīng)收賬款融資方式。這種方法指的是企業(yè)將未到期的應(yīng)收賬款進(jìn)行融資的辦理。在這種模式中，微小企業(yè)在大企業(yè)應(yīng)收賬單據(jù)作擔(dān)保憑證，然后再在應(yīng)收賬款期限內(nèi)進(jìn)行短時間的貸款，銀行給予微小企業(yè)提供融資。利用這種融資模式，能夠讓大小企業(yè)都參與其中，而且大企業(yè)在其中當(dāng)做擔(dān)保人的角色，如果大企業(yè)出現(xiàn)問題，而微小企業(yè)也會承擔(dān)相應(yīng)的損失[2]。

第二，保兌倉融資模式。微小企業(yè)在供應(yīng)鏈的下游，所以要向供應(yīng)商預(yù)付賬款從而獲得經(jīng)營所需的原材料，而這對于微小企業(yè)來說，可以通過保倉業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)付款的融資，從而取得銀行信貸支持。這種方式是位于大企業(yè)在進(jìn)行回購的狀態(tài)下，微小企業(yè)通過向銀行申請，將買方企業(yè)在銀行既定倉單作抵押，從而獲得銀行的貸款額度。在這個模式中，多個企業(yè)群體作為授信主體。而銀行在此過程中，起到監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營的角色，不但本身所承擔(dān)的風(fēng)險小，而且所服務(wù)的種類也較多[3]。

（三）選擇權(quán)貸款

選擇權(quán)貸款作為商業(yè)銀行所開發(fā)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，在這個過程中不僅能受到綜合的收益，而且也為銀行儲存了客戶。傳統(tǒng)的模式下，微小企業(yè)在進(jìn)行信貸過程中，銀行雖然承擔(dān)了相應(yīng)的風(fēng)險，但是卻不能享受企業(yè)成長所帶來的收益。通過這種金融產(chǎn)品，能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行的信貸債權(quán)業(yè)務(wù)和企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行結(jié)合，當(dāng)企業(yè)上市后后，商業(yè)銀行不僅可以拋售股票獲得收益，而且可以轉(zhuǎn)讓債權(quán)取得溢價收益。

（四）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對微小企業(yè)融資困難的影響

進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅能夠緩解銀行信息的不對稱。在供應(yīng)鏈中，企業(yè)也會具有明確的發(fā)展的方向，并且通過某個產(chǎn)品進(jìn)行生產(chǎn)活動，而且該產(chǎn)品在周期內(nèi)，其未來的發(fā)展途徑和所要面對的風(fēng)險都能夠進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)測，所以，微小企業(yè)的信貸風(fēng)險也能進(jìn)行預(yù)測。所以，這克服了微小企業(yè)信息不透明的問題，提高了銀行的借貸率。

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新為微小企業(yè)的發(fā)展提供信用擔(dān)保。我國的信用體系在擔(dān)保上還不足夠完善，所以許多企業(yè)在貸款上難以取得擔(dān)保，所以便加大了微小企業(yè)的貸款難度。而在供應(yīng)鏈中，微小企業(yè)可以取得另外企業(yè)的擔(dān)保，只要雙方相互信任，便可以在經(jīng)營狀況許可的情況下進(jìn)行擔(dān)保。

最后，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新為微小企業(yè)的融資提供了平臺，選擇權(quán)貸款打破了銀行對股權(quán)的控制，減輕了微小企業(yè)的還款壓力，提高了企業(yè)的實(shí)力，激發(fā)了企業(yè)對產(chǎn)品的開發(fā)能力，提高了對市場的競爭能力。另外，重視培養(yǎng)微小企業(yè)的誠信意識，從而建立守信的社會氛圍。

三、結(jié)束語

綜上所述，本文對商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新對微小企業(yè)的影響進(jìn)行分析，面對我國競爭日益激烈的市場，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新不僅能增加銀行的利潤點(diǎn)，還能緩解微小企業(yè)的融資問題。但是，在今后的發(fā)展中，還需要對此進(jìn)行深入的研究。

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