周鵬飛

摘 要：隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也迎來(lái)了高速的增長(zhǎng)，中小企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。但是廣大中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程之中也面臨著融資難的情況。本文分析供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵，然后針對(duì)中小企業(yè)融資模式的不足，提出相應(yīng)的優(yōu)化策略。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè) 融資模式

經(jīng)過(guò)四十余年的改革開(kāi)放，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展成熟，正是在這一背景下，廣大中小企業(yè)也實(shí)現(xiàn)了快速、蓬勃的發(fā)展。中小企業(yè)作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中的重要組成部分，對(duì)于拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、解決就業(yè)問(wèn)題，始終具備著積極的意義。但是，從客觀上來(lái)看，我國(guó)的廣大中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程之中，還遭遇了諸多的發(fā)展困境，其中尤其明顯的是中小企業(yè)融資模式存在著不足。本文從對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展特點(diǎn)分析入手，探究我國(guó)中小企業(yè)當(dāng)前的融資模式和存在的不足，然后提出有針對(duì)性的優(yōu)化對(duì)策。

本研究將具備理論和實(shí)踐雙重層面的價(jià)值。首先從理論角度來(lái)看，本文在分析之中將充分厘清供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和特點(diǎn)，這能夠給廣大中小企業(yè)的管理人員帶來(lái)一定的實(shí)踐參考價(jià)值。其次，從實(shí)踐角度來(lái)看，本文在分析過(guò)程之中還將深入研究當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的融資模式和融資不足，這也能夠給廣大中小企業(yè)的發(fā)展、改進(jìn)提供一定的時(shí)間參考價(jià)值。

一、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和特點(diǎn)

為了能夠充分探究基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式，下文首先對(duì)于供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和特點(diǎn)進(jìn)行分析、厘清。

（一）供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，技術(shù)變革正在重塑供應(yīng)鏈，促進(jìn)生產(chǎn)和供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)、各主體的“連接”和“融合”，這為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)提供了更多可能性與解決方案，為攻克中小企業(yè)融資難和融資貴難題打開(kāi)了一扇新的大門。在這種背景下，供應(yīng)鏈金融模式開(kāi)始出現(xiàn)。供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance）是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域（銀行層面），也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道（企業(yè)層面）。供應(yīng)鏈金融是銀行等資金機(jī)構(gòu)圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，一方面能夠讓銀行從全產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)審視行業(yè)發(fā)展走向，從而進(jìn)行更為有針對(duì)性、更為低風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)。同時(shí)，借助于供應(yīng)鏈金融模式，也能夠讓廣大中小企業(yè)緊密地融合在社會(huì)分工的背景下，加強(qiáng)不同的中小企業(yè)之間的緊密聯(lián)系，推動(dòng)廣大中小企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

（二）供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融相比于傳統(tǒng)的金融模式，存在著以下幾個(gè)方面較為明顯的特點(diǎn)：

首先，供應(yīng)鏈金融能夠讓銀行做到風(fēng)險(xiǎn)可控。在供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)之前，市場(chǎng)上也存在著形形色色的金融服務(wù)，但是這些金融服務(wù)往往是考察某一家單一的企業(yè)。這樣不僅增加了中小企業(yè)的融資難題，同時(shí)也增加了銀行的服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是借助于供應(yīng)鏈金融的模式，能夠在最大限度上從宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)來(lái)提供更為有針對(duì)性的金融服務(wù)，從而降低了銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于銀行和廣大中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)雙贏的結(jié)果。

其次，供應(yīng)鏈金融能夠幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)信用傳遞。對(duì)于廣大中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的信貸市場(chǎng)是可望不可即的。中小企業(yè)由于資信狀況較差、財(cái)務(wù)制度不健全、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、缺乏抵押擔(dān)保等問(wèn)題，難免遭遇融資難、融資貴的情況。通過(guò)核心企業(yè)的信用背書(shū)和其上下游交易的真實(shí)性，能夠幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增信效果，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)也具備積極意義。

最后，供應(yīng)鏈金融能夠優(yōu)化商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，加強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益非常突出，借助“團(tuán)購(gòu)”式的開(kāi)發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。而且，借助于供應(yīng)鏈金融的模式，能夠幫助我國(guó)建立更為完善、健康的產(chǎn)業(yè)鏈，為社會(huì)發(fā)展打下更良好的基礎(chǔ)。同時(shí)，借助于供應(yīng)鏈金融也能夠加強(qiáng)金融資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)的傾斜，增加企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二、供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資模式的不足

通過(guò)上文的分析不難看出，供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，對(duì)于銀行、中小企業(yè)乃至于整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有著較為積極的意義。很多中小企業(yè)也充分認(rèn)識(shí)到了供應(yīng)鏈金融對(duì)于自身發(fā)展的利好，因此開(kāi)始不斷轉(zhuǎn)型。但是，供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資模式的不足還是較為明顯的，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）企業(yè)信用建設(shè)不足，應(yīng)收賬款票據(jù)化程度低

在供應(yīng)鏈金融視角下，中小企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)更為順利的融資目標(biāo)，積極建設(shè)自身的企業(yè)信用是非常關(guān)鍵的。而想傳統(tǒng)的企業(yè)信用建設(shè)相比，中小企業(yè)要想獲得良好的市場(chǎng)信譽(yù)，不僅要關(guān)注自身的信用建設(shè)，還需要從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)來(lái)建設(shè)自己的信譽(yù)。但是目前很多中小企業(yè)所采取的是賒銷的方式，在外有大量的應(yīng)收賬款。而很多企業(yè)卻對(duì)于應(yīng)收賬款票據(jù)化管理意識(shí)較為單薄。在這種情況下，中小企業(yè)就無(wú)法建立起良好的信譽(yù)，這就很容易讓銀行將自己排除在供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系之外。

（二）企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中嵌入度不足，交易真實(shí)性低

在上文的介紹之中我們可以發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融不僅是從某一個(gè)單一的企業(yè)考察出發(fā)來(lái)提供相應(yīng)的金融服務(wù)的，更是從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)來(lái)進(jìn)行考察的。但是很多中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)融合意識(shí)不足，一方面是無(wú)法從宏觀的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，來(lái)定位自己在市場(chǎng)上的角色，另一方面則是很多企業(yè)往往不善于與其他廣大的上下游企業(yè)建立緊密的合作關(guān)系。這也會(huì)讓中小企業(yè)的交易真實(shí)性存疑。在這種情況下，包括銀行在內(nèi)的很多信貸機(jī)構(gòu)就將一些在產(chǎn)業(yè)鏈中的嵌入度不足的中小企業(yè)排除在服務(wù)之外。

（三）企業(yè)核心動(dòng)力欠缺，無(wú)法跨入準(zhǔn)入門檻

創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ绕涫菍?duì)于廣大中小企業(yè)而言，要想彌補(bǔ)自身在規(guī)模上的不足，積極加強(qiáng)自身的創(chuàng)新能力是非常關(guān)鍵的。中小企業(yè)不斷強(qiáng)化自身的創(chuàng)新能力，同時(shí)也是對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化、推動(dòng)。在這種情況下，中小企業(yè)也較能夠受到信貸機(jī)構(gòu)的青睞。但是從目前的客觀情況來(lái)看，很多中小企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)實(shí)踐過(guò)程之中，還存在著創(chuàng)新能力不足、核心動(dòng)力欠缺的情況，因此很多中小企業(yè)難以獲得包括銀行在內(nèi)的信貸機(jī)構(gòu)的信賴，最終無(wú)法跨入供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入門檻。

三、供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資模式的優(yōu)化策略

不難看出，供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)為廣大中小企業(yè)的發(fā)展注入了源源不斷的活力，但是在供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資模式還存在著諸多方面的不足。廣大中小企業(yè)的管理人員應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到自身的不足，然后提出相應(yīng)的優(yōu)化策略。本文認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資模式的優(yōu)化策略應(yīng)該包含以下幾個(gè)部分：

（一）加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，完善財(cái)務(wù)管理制度

廣大中小企業(yè)要想在供應(yīng)鏈金融視角下，獲得更多的金融支持，首先就應(yīng)該不斷強(qiáng)化自身的信用建設(shè)。廣大中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中，除了要秉承最為基本的誠(chéng)實(shí)守信原則之外，還應(yīng)該建立完善的財(cái)務(wù)管理制度，尤其是應(yīng)該做到將應(yīng)收賬款票據(jù)化。通過(guò)應(yīng)收賬款票據(jù)化的管理方式，可以讓廣大中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況一目了然地呈現(xiàn)出來(lái)，從而吸引到信貸機(jī)構(gòu)的關(guān)注和信任。另外，廣大中小企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中，還應(yīng)該秉承財(cái)務(wù)公開(kāi)的原則，隨時(shí)歡迎信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和考察，這也能夠增加廣大中小企業(yè)的信譽(yù)度。

當(dāng)然，銀行等信貸機(jī)構(gòu)也可以積極發(fā)展金融科技，比如借助于區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)記錄企業(yè)的信譽(yù)，從而加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的精準(zhǔn)扶持。

（二）深度嵌入產(chǎn)業(yè)鏈條，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的增信

針對(duì)當(dāng)前很多很多中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)融合意識(shí)不足，一方面是無(wú)法從宏觀的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，來(lái)定位自己在市場(chǎng)上的角色的現(xiàn)象。首先建議廣大中小企業(yè)能夠從整體的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)出發(fā)，來(lái)思考自己的定位角色，并且根據(jù)市場(chǎng)上下游的客觀實(shí)際需求，來(lái)調(diào)整自己的發(fā)展方向和發(fā)展戰(zhàn)略，從而獲得信貸機(jī)構(gòu)的信賴。

另外，廣大中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程之中還應(yīng)該和上下游企業(yè)建立完善、穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)關(guān)系。借助于這種企業(yè)間的合作，也能夠增加自己的信譽(yù)度。

（三）企業(yè)加強(qiáng)自身創(chuàng)新能力，銀行強(qiáng)化金融科技創(chuàng)新

針對(duì)當(dāng)前很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中的創(chuàng)新不足的情況，建議廣大中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程之中，首先要明確創(chuàng)新意識(shí)。但是，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新要從自身的實(shí)際情況以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，來(lái)進(jìn)行推動(dòng)。此外，廣大中小企業(yè)還需要不斷引入創(chuàng)新人才，尤其是應(yīng)該建立完善的創(chuàng)新激勵(lì)制度，從而推動(dòng)企業(yè)的快速發(fā)展，加強(qiáng)企業(yè)的融資能力。

銀行等相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)也要深入考察企業(yè)的創(chuàng)新能力，并且對(duì)于有創(chuàng)新成果的企業(yè)進(jìn)行因勢(shì)利導(dǎo)地鼓勵(lì)，加強(qiáng)金融扶持，催生更多的發(fā)展成果。最后，銀行還應(yīng)不斷引入?yún)^(qū)塊鏈等技術(shù)，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)信譽(yù)狀況的追蹤掌握，從而在規(guī)避自我風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的精準(zhǔn)扶持。

結(jié)語(yǔ)

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也變得日益繁榮。在這種背景下，供應(yīng)鏈金融也開(kāi)始蓬勃發(fā)展，這對(duì)于廣大中小企業(yè)的融資注入了全新的活力。本文分析了供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和特點(diǎn)，然后探究了供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資模式的不足，并且提出了針對(duì)性的優(yōu)化策略。希望本文的分析能夠給廣大中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)一定的啟迪。

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