李萬(wàn)賦

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2018年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)6.6%，達(dá)到了年初6.5%的預(yù)期發(fā)展目標(biāo)，但增速比2017年略有下降。且分季度來(lái)看，2018年4個(gè)季度的增速一直處于下滑狀態(tài)。經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，銀行業(yè)的信貸資金流向發(fā)生了怎樣的變化呢？

融360大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)了6家國(guó)有銀行和8家股份制銀行的信貸資金投向情況，數(shù)據(jù)顯示，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)貸款余額位居首位，其次為制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，分別位居第二、第三名。但從貸款余額占比新增來(lái)看，房地產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)最多。

從銀行發(fā)放的貸款及墊款總額來(lái)看，2018年底，國(guó)有銀行貸款總額均高于股份制商業(yè)銀行，中農(nóng)工建四大行穩(wěn)居前四，貸款總額均在10萬(wàn)億元以上;股份制銀行中，招行、浦發(fā)和中信銀行位列前三，貸款總額在3萬(wàn)億到4萬(wàn)億元之間。

按業(yè)務(wù)類型來(lái)看，14家銀行的零售貸款余額總額為32.98萬(wàn)億元，略低于企業(yè)貸款余額42.99萬(wàn)億元。四大行的零售貸款余額平均為5.02萬(wàn)億元，企業(yè)貸款余額平均為6.94萬(wàn)億元，同樣大幅高于其他銀行。

建設(shè)銀行和工商銀行的零售貸款余額均超過(guò)5萬(wàn)億元，構(gòu)成第一梯隊(duì);農(nóng)行、中行和郵儲(chǔ)銀行零售貸款余額也在2萬(wàn)億元以上，形成第二梯隊(duì);其他銀行均在2萬(wàn)億元以下，但招商銀行的零售貸款余額達(dá)到1.99萬(wàn)億元，距離第二梯隊(duì)僅一步之遙，位居股份制商業(yè)銀行首位。

從各個(gè)銀行的貸款類型來(lái)看，平安銀行零售領(lǐng)域的占比最高，高達(dá)57.8%，招商銀行和郵儲(chǔ)銀行也超過(guò)了50%。華夏銀行和浙商銀行則主要是對(duì)公貸款業(yè)務(wù)，零售貸款占比不到30%。

綜合來(lái)看，國(guó)有銀行在貸款規(guī)模上仍保持著明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，工行和建行表現(xiàn)亮眼。招行和浦發(fā)在股份制銀行中處于領(lǐng)頭羊的位置。從業(yè)務(wù)比例來(lái)看，股份制銀行的零售貸款占比更高一些，國(guó)有商業(yè)銀行相對(duì)更重視對(duì)公貸款業(yè)務(wù)，只有郵儲(chǔ)銀行是個(gè)例外。2018年，郵儲(chǔ)銀行的零售貸款余額占比超過(guò)50%，僅次于股份行中號(hào)稱“后起之秀”的平安銀行和號(hào)稱“零售之王”的招商銀行。

根據(jù)2018年主要上市銀行公布的數(shù)據(jù)，制造業(yè)貸款投向占比持續(xù)下降，但仍有18.54%，僅次于交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)的18.72%;租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)在所有貸款投向中的占比為15%，雖同比仍有增長(zhǎng)，但占比增幅僅為去年的1/8;批發(fā)和零售業(yè)、采礦業(yè)在去年占比減少的情況下進(jìn)一步萎縮;而投向房地產(chǎn)業(yè)的貸款占比則持續(xù)增長(zhǎng)，2018年占比近10%，占比增幅超過(guò)2017年的兩倍;金融業(yè)占比增幅0.76%，扭轉(zhuǎn)了2017年占比減少的勢(shì)頭。

顯然，在2018年經(jīng)濟(jì)下行的整體環(huán)境下，銀行繼續(xù)控制對(duì)制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及采礦業(yè)的貸款規(guī)模，而加大了房地產(chǎn)行業(yè)的貸款力度。從各銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率的數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量普遍好于2017年。

具體到各個(gè)銀行的貸款行業(yè)投向，統(tǒng)計(jì)的11家銀行中，國(guó)有銀行普遍偏重交通運(yùn)輸業(yè)、制造業(yè)以及租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等大型傳統(tǒng)行業(yè)，其中郵儲(chǔ)銀行的對(duì)公貸款頗具特色，其金融業(yè)信貸余額達(dá)到1.93萬(wàn)億元，遠(yuǎn)超其他銀行，在本行對(duì)公貸款余額中的占比也超過(guò)了10%。

股份制銀行則各有側(cè)重點(diǎn)，除了以上三大行業(yè)外，房地產(chǎn)業(yè)和批發(fā)零售業(yè)也是股份制銀行對(duì)公貸款的重點(diǎn)行業(yè)，占比基本都在10%以上，招行和中信銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比甚至超過(guò)18%。