馮凱昕

[內(nèi)容提要] 資產(chǎn)是能夠給企業(yè)帶來利潤的資本，通過對其合理配置，使企業(yè)資產(chǎn)發(fā)揮應(yīng)有的最大效益，促進企業(yè)長久發(fā)展。流動資產(chǎn)以其變現(xiàn)快、靈活等特點在企業(yè)中占據(jù)著重要地位，而應(yīng)收賬款是流動資產(chǎn)的重要組成部分。在很多上市公司中都有通過操縱應(yīng)收賬款、大額計提壞賬準備等手段來虛構(gòu)企業(yè)真實經(jīng)營狀況的案例。而不真實披露的原因無非是應(yīng)收賬款管理不當，掩蓋企業(yè)的真實盈利能力。保持合適的應(yīng)收賬款水平可為企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢，本文以家電行業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理進行分析，并提出以點帶面的對策建議。

[關(guān)鍵詞] 應(yīng)收賬款 信用管理 風險防范

一、我國家電行業(yè)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀

家電行業(yè)由于其行業(yè)特點，應(yīng)收賬款一直處于居高不下的局面，而由此釀成大禍的企業(yè)如PT水仙、四川長虹、*ST小鴨等也比比皆是。我國家電行業(yè)起步初期，國內(nèi)市場尚未飽和，公眾購買熱情高漲，企業(yè)利潤連年持續(xù)增長，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好。但好景不長，自1998年起，家電價格戰(zhàn)越演愈烈，且購買力開始下降，供大于求的局面日益開始浮現(xiàn)。自此，一些企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績開始迅速下降。為了尋求新的利潤增長點并保持公司股價的穩(wěn)定，一些企業(yè)把目標轉(zhuǎn)向了自己并不太熟悉的海外市場，以及擴大賒銷來增長主營業(yè)務(wù)收入。急于擴張的戰(zhàn)略使在對合作企業(yè)資信評估時放寬了標準，忽視了可能發(fā)生的壞賬風險。但是，應(yīng)收賬款并不能帶來現(xiàn)金流，表面上看起來緩和的財務(wù)報表，實際上卻隱含著更深的危機。

截至2018年末，我國家電A股上市企業(yè)已達48家。從最初簡單的加工制造到如今的高科技智能家電，家電行業(yè)歷久彌新，除了滿足國內(nèi)市場的需求，與國外市場的聯(lián)系也愈加緊密，發(fā)展已經(jīng)進入了成熟階段，橫向競爭與縱向競爭都日益激烈，為提高市場地位與占有市場，多數(shù)企業(yè)選擇了賒銷的方法，由此形成了應(yīng)收賬款，賒銷占比的不斷增加，引發(fā)了應(yīng)收賬款總量較大、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不高、應(yīng)收賬款占比較大等問題。本文選取10家有區(qū)分度的企業(yè)來做代表（見表1），對此進行說明?？梢钥闯?，不論企業(yè)規(guī)?；虼蠡蛐?，都有著不同程度的應(yīng)收賬款問題，格力集團的應(yīng)收賬款管理質(zhì)量較好，九陽股份雖數(shù)據(jù)占優(yōu)，但公司規(guī)模較小，管理較為容易。其他各家企業(yè)情況類似，應(yīng)收賬款的占比較高，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率并不高，易造成回款難的危險。其中，創(chuàng)維公司2.08的周轉(zhuǎn)率讓人擔心。

二、我國家電行業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題

應(yīng)收賬款一直是企業(yè)資產(chǎn)中比較重要的一個組成部分，具有擴大銷售與減少存貨的積極作用，結(jié)合適當?shù)膽?yīng)收賬款政策有利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。但凡事有利必有弊，在市場交易中應(yīng)收賬款對象的選擇、政策的制定、回款的方式等都會影響到企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)量，進而影響企業(yè)的發(fā)展能力。

（一）賒銷對象調(diào)查不夠到位

交易是建立在充分的信任和完備的合同條款之上的，對賒銷對象的調(diào)查一般包括信用調(diào)查和內(nèi)部控制調(diào)查。如審計師對被審計單位進行審計時，如果內(nèi)部控制完善且行之有效，那么即可對審計證據(jù)采取較高的信賴度，對合作伙伴的調(diào)查也是一樣。信用調(diào)查是為了制定應(yīng)收賬款政策服務(wù)的，在制定政策時，所給的信用標準一般以預(yù)期的壞賬損失率作為標準。這個標準就需要公司對合作伙伴進行詳細的調(diào)查，具體包括企業(yè)背景、信用記錄評級的歷史情況、經(jīng)營發(fā)展歷程、是否曾涉及財務(wù)造假等。內(nèi)部控制調(diào)查則能反映一個企業(yè)的發(fā)展是否規(guī)范成熟，若內(nèi)部控制較好，其欠款不還的可能性也相對下降。企業(yè)是否深入調(diào)查，或者即使調(diào)查，但是否充分重視，都會對日后應(yīng)收賬款質(zhì)量造成影響。如果調(diào)查不足，合作伙伴風險因子過高，就會直接導致企業(yè)的應(yīng)收賬款難以收回。如2001年四川長虹事件，就是因為選擇賒銷對象時不夠謹慎，給企業(yè)造成了重創(chuàng)。

（二）企業(yè)盲目擴張而對應(yīng)收賬款風險意識不強

社會企業(yè)的責任除了良心經(jīng)營為公眾提供放心產(chǎn)品，為國家創(chuàng)造稅收收入，也要為自己提供充分的利潤以可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)擴張是大多數(shù)企業(yè)的理想途徑，但如果只注重盲目的市場擴張，對應(yīng)收賬款的風險意識不強，則會造成危機。由于內(nèi)部控制不完善，管理層忽視風險，內(nèi)部人員對應(yīng)收賬款定量分析的忽視，對壞賬率及賬齡的分析不夠，直接導致了壞賬準備不足，最后使自己及投資者蒙受重大損失。當前的發(fā)展模式下，不僅家電行業(yè)自身競爭激烈，一些IT科技企業(yè)也要進軍家電行業(yè)，如2016年小米提出的智能家居理念就很受年輕人的喜愛，這也加劇了市場競爭，使一些企業(yè)的擴張更為緊迫，易造成危機。

（三）應(yīng)收賬款管理體系不完善

應(yīng)收賬款根據(jù)企業(yè)信用條件的不同，有收款時間上的差異，但無論時間長短都會造成應(yīng)收賬款跨越多個會計期間的問題。在處理跨越會計期間的賬務(wù)時，應(yīng)該更加謹慎，在相應(yīng)的會計期間計提合理的壞賬準備。在面對應(yīng)收賬款回收有困難時，也應(yīng)該及時調(diào)整收賬政策，以使款項盡可能回流減小損失。如果交易時，沒有充分估計到所面臨的潛在損失，也沒有在對應(yīng)會計期間計提合適的壞賬準備，在危機初步顯現(xiàn)后也沒有采取積極的收賬政策進行回收，那么都將導致應(yīng)收賬款收回耗時長、損失大的結(jié)局，對公司向好經(jīng)營及發(fā)展造成了惡劣影響。如2018年的創(chuàng)維公司，應(yīng)收賬款43.56億元，占當期收入比近60%，但壞賬準備余額僅為2億元，其應(yīng)收賬款可收回性需要客觀證據(jù)來支持，壞賬準備計提是否合理受到多方因素影響，值得商榷。

三、應(yīng)收賬款管理對策分析

行之有效的內(nèi)部控制制度和完整科學的信用評估體系在一個企業(yè)中有著重要的地位。應(yīng)收賬款危機愈演愈烈的原因主要在于選擇交易對象時缺乏合理有效的信用評估和采取風險防范機制，應(yīng)收賬款數(shù)額巨大時也沒有手段來對其進行及時回收。如果在選擇交易對象時信用評估得當，采用全方位的風險防范機制，應(yīng)收賬款發(fā)生后即跟蹤控制，那么則會一定程度上減小沖擊。

（一）建立并完善信用管理體系

在市場經(jīng)濟活動中，商業(yè)信用是非常重要的一個標準，如在銀行貸款，銀行一定會仔細考量信用等級，才會確定是否授信。我國的信用管理體系目前尚不完善，少有企業(yè)設(shè)置獨立的信用管理部門。企業(yè)只有建立科學的信用管理體系，才能從源頭規(guī)避風險。在具體的職能部門設(shè)定中，要格外注意信用管理部門的獨立性，要與銷售部門和財務(wù)部門保持絕對的分離，部門人員也不能交叉。銷售部門為了自身經(jīng)營業(yè)績可能會忽略客戶固有風險而進行賒銷，而財務(wù)部門為了謹慎管控財務(wù)風險可能會過于緊縮。為了在這一張一弛間找到一個平衡點，建立一個完全獨立的信用管理部門則可以滿足需求。

（二）強化風險防范機制

在防范風險方面，要能夠保證其自身權(quán)利不受到損失，并可以及時行使。因此，在簽訂合同時可以考慮第三方來進行風險轉(zhuǎn)移。應(yīng)該利用好保險公司的信用擔保服務(wù)，銀行提供的保理業(yè)務(wù)等，同時應(yīng)該選擇較大的保理公司，采用無追索的保理方式，這樣在賬款無法收回時保理公司將予以賠付。另外，也要注意自身的風險防范，謹慎對待合約、擔保人、抵押物等，防止因合約過于簡單、歸責不明確而造成的風險。

（三）完善應(yīng)收賬款管理體系

企業(yè)對于已經(jīng)確立的應(yīng)收賬款，應(yīng)該按照所屬明細進行全程跟蹤，每年都要重新識別各項應(yīng)收賬款的收回可能性，計提合適的壞賬準備。在這個過程中，除了要識別客戶的真實財務(wù)狀況，還要注意判別客戶的道德素質(zhì)，防止客戶惡意拒絕還款，從而影響企業(yè)的資金流動，導致經(jīng)營問題。在應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)當實施措施來嚴格監(jiān)控，以保證及時收回，一旦逾期應(yīng)立即作出反應(yīng)，執(zhí)行積極的收賬手段，以期盡早收回。同時，也要加強對貨物質(zhì)量的跟蹤調(diào)查，不能聽信客戶方質(zhì)疑質(zhì)量問題等的一面之詞，而使應(yīng)收賬款受到不應(yīng)該的損失。

四、總結(jié)

建立并健全企業(yè)的內(nèi)部控制制度和強化應(yīng)收賬款管理，對于企業(yè)識別風險，加快應(yīng)收賬款的回收速度有重要的作用。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的提高，也能為企業(yè)帶來更多的現(xiàn)金流量，提高企業(yè)活力。建立健全信用管理體系，對于全面提升企業(yè)經(jīng)營水平與財務(wù)水平、增強企業(yè)抗風險能力、提升企業(yè)發(fā)展能力有重要意義。上市企業(yè)要對其公開披露的報表真實性負責，保證其對應(yīng)收賬款的處理是有科學預(yù)判的，防止利潤的不真實。企業(yè)發(fā)展絕不是一朝一夕的事情，需要每個企業(yè)人員設(shè)身處地為企業(yè)著想，保持信息的真實與透明化，樹立風險意識，希望家電行業(yè)能夠注意應(yīng)收賬款管理，在銷量與風險的較量中找到平衡點，使企業(yè)在市場中友好競爭，共同進步以助力我國經(jīng)濟發(fā)展。