張校蘇

摘要：目前隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展與深化，威海市企業(yè)所面臨的內(nèi)外部社會經(jīng)濟環(huán)境也愈加復(fù)雜化與多樣化，信用的缺失已經(jīng)越來越限制了威海市中小型企業(yè)的發(fā)展速度。在總結(jié)威海市企業(yè)財務(wù)信用決策的現(xiàn)狀和風(fēng)險以及國內(nèi)外現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，從宏觀上分析了影響中小型企業(yè)的信用與決策的因素，并據(jù)此提出相應(yīng)的處理建議和方法。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；財務(wù)信用；信用決策；信用風(fēng)險；信用管理

一、緒論

（一）研究背景

在當(dāng)今激烈的市場競爭環(huán)境中信用作為企業(yè)的一種無形資產(chǎn)也越來被更多的人認為是企業(yè)在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中的一個必然產(chǎn)物。著名博士里茨說過，在市場經(jīng)濟的運作過程中，價格因素并非是資源配置的唯一決定因素，而很大程度上是取決于企業(yè)的信譽狀況。

威海市的經(jīng)濟在過去多年來都是連續(xù)的高速增長，現(xiàn)在正以中高速水平發(fā)展，另外因經(jīng)濟體制改革也取得了矚目的成效，企業(yè)的財務(wù)信用問題也愈加的成為關(guān)注的熱門話題。這是因為信用的缺失不僅會導(dǎo)致改革進程受到負面影響，而且市場機制很難能夠在缺乏信用支撐的前提下維持自身正常運作。威海市中小型企業(yè)之間頻頻發(fā)生的“三角債”現(xiàn)象，嚴重影響了中小型企業(yè)自身市場經(jīng)濟的健康發(fā)展，在企業(yè)融資、招商引資、國際合作等方面存在重大隱患，甚至還被一些經(jīng)濟學(xué)家稱為“市場經(jīng)濟的敗血癥”，這對威海市的中小型企業(yè)參與激烈的市場競爭起到了嚴重的阻礙。

（二）研究意義

對于威海市中小型企業(yè)來說如果能夠在發(fā)達的經(jīng)濟環(huán)境中將財務(wù)信用決策發(fā)揮出其應(yīng)有的作用，這不僅可以節(jié)約大量的交易成本，而且還有利于企業(yè)的快速發(fā)展。企業(yè)管理人員能否合理運用賒銷和商業(yè)票據(jù)等信用形式以及避免由企業(yè)信用失敗而造成的壞帳損失或呆帳和企業(yè)應(yīng)收帳款和資金占用成本的增長等情況都離不開企業(yè)對信用決策的正確運用；此外對中小型企業(yè)從根本上解決“三角債”問題有積極作用。

信用經(jīng)濟能夠有利保證企業(yè)經(jīng)濟活動的長久開展，是市場經(jīng)濟在企業(yè)經(jīng)營中最基本的特征。信用銷售也隨著市場在相關(guān)經(jīng)濟體制的確立下而日益成為市場交易的主要結(jié)算方式。在對威海市的中小型企業(yè)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)大部分中小型企業(yè)除了這一因素外，還與企業(yè)對客戶信用評估的不重視有密不可分的聯(lián)系。這不單單從威海市的中小型企業(yè)來看，企業(yè)對于財務(wù)信用的管理已成為現(xiàn)代企業(yè)不可缺少的管理內(nèi)容，在實際中也起著不容忽視的現(xiàn)實意義。

二、中小型企業(yè)財務(wù)信用現(xiàn)狀與風(fēng)險分析

（一）威海市中小型企業(yè)的財務(wù)信用現(xiàn)狀

1、逃避債務(wù)，偽造金融票據(jù)。威海市各大銀行對無法收回的企業(yè)貸款幾乎可以用萬億單位來形容，一些企業(yè)頻頻發(fā)生逃債的現(xiàn)象，使得銀行的利益大面積受創(chuàng)。正如這些負面作用的財務(wù)信用狀況：逃避債務(wù)以及銀行的貸款本息，偽造大量的金融票據(jù)，其直接的負面效應(yīng)是導(dǎo)致企業(yè)在與消費者、其他企業(yè)、信貸等相關(guān)的機構(gòu)之間缺乏基本的信任度，造成市場的經(jīng)濟運行質(zhì)量直線下降，交易風(fēng)險大大上升。

2、壞賬難以收回。如果企業(yè)的壞賬太多，則對賒銷相當(dāng)不利，然而不賒銷又會對企業(yè)的市場競爭力構(gòu)成威脅。拿美國來說，其中小型企業(yè)的壞賬率通常是在0.25-0.5%，而我國（以威海市中小型企業(yè)為代表）的企業(yè)壞賬率是在5-l0%，兩者的差距大得令人瞠目；此外，二者在賒銷比例方面的差距也是大的難以競爭。因此對于威海市中小型企業(yè)來講學(xué)會賒銷乃當(dāng)務(wù)之急。

（二）威海市中小型企業(yè)的財務(wù)信用風(fēng)險現(xiàn)狀及原因

1、威海市中小型企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀。所謂風(fēng)險，是指由于企業(yè)在其經(jīng)營過程中的風(fēng)險要素普遍存在，人們事先的期望目標(biāo)與事物的實際結(jié)果所產(chǎn)生的差異程度，或者說是在一定的時間和環(huán)境條件下對某種事物未來發(fā)展結(jié)果的一種不確定性。

（1）企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險中存在著局限性。公司的會計將企業(yè)中的各種分散經(jīng)營管理情況以信息數(shù)據(jù)的形式進行了歸納并且以財務(wù)報表的形式給予了展示與呈現(xiàn)。這樣，企業(yè)的財務(wù)管理人員就可以借助財務(wù)報表進行指標(biāo)性的分析，為管理者們提供真實有效的數(shù)據(jù)和信息來幫助其進行財務(wù)決策，并且能夠幫助企業(yè)解決相關(guān)的企業(yè)風(fēng)險預(yù)測問題，從而對企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險進行最大程度上的抵制和預(yù)防。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)威海市中小型企業(yè)中普遍采用償債能力指標(biāo)，經(jīng)營能力指標(biāo)以及企業(yè)的盈利能力來反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。在分析中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險局限性主要有以下幾個方面：①威海市的中小型企業(yè)對企業(yè)的資產(chǎn)負債表和企業(yè)的利潤表進行分析是企業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析的兩大事項，這就會使威海市的中小型企業(yè)因?qū)ω攧?wù)分析的不夠而使得潛在風(fēng)險出現(xiàn)的可能性大大提升。②新型的企業(yè)財務(wù)信用管理工具及其衍生品的廣泛出現(xiàn)與應(yīng)用給現(xiàn)行的會計計量帶來了很大的影響，使得中小型企業(yè)現(xiàn)有的會計計量暴露出極大的局限性和不足性，不僅對企業(yè)產(chǎn)生了很多不可避免的負面影響，甚至表現(xiàn)在是財務(wù)信用風(fēng)險的提高等方面，這就更加要求企業(yè)在其財務(wù)信用管理過程中增加對這些日益出現(xiàn)的新型的衍生工具的重視程度。③企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)也存在著一定的局限性，即如果不能夠?qū)ζ髽I(yè)的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)的均衡情況進行切實的反映和指導(dǎo)，企業(yè)潛在的現(xiàn)金支付就會表現(xiàn)出自身的靜態(tài)性。

（2）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的不合理性。企業(yè)的長期資本構(gòu)成及其比例關(guān)系是判斷中小型企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)合不合理性的重要標(biāo)志，而企業(yè)最終資金結(jié)構(gòu)的合理性又會對企業(yè)未來的財務(wù)經(jīng)營狀況產(chǎn)生直接影響，并且不僅是威海市，大部分的中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資金主要有兩大部分：自有資金，借入資金。投資缺乏科學(xué)性、不恰當(dāng)?shù)馁Y金回收策略、不規(guī)范的收益分配政策、非真實的財務(wù)信息以及非科學(xué)性的財務(wù)預(yù)算方法等方面是中小型企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不規(guī)范的幾個重要方面。

2、威海市中小型企業(yè)財務(wù)信用風(fēng)險的產(chǎn)生原因。任一風(fēng)險的產(chǎn)生都是眾多因素相互作用的結(jié)果，信用風(fēng)險的發(fā)生也是毫不例外的。產(chǎn)生信用風(fēng)險的具體原因如下：

（1）外部原因。①企業(yè)往往會出現(xiàn)顧近不顧遠的問題即把眼前利益看的比長遠利益重要。②客戶自身不懂得經(jīng)營管理，后期缺乏償還賬款的能力。具體指：威海市的某些中小型企業(yè)對自身的成本控制力匱乏，企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營趨于多樣化，涉及范圍寬泛卻不精細。③客戶蓄意欺詐以及占用資金。④不具備完善的法律制度和相關(guān)的機制體系。國家的相關(guān)法律制度不健全，市場機制也不夠完善，失信成本和守信成本與相關(guān)收益不成正比例關(guān)系。

（2）內(nèi)部原因。①威海市的中小企業(yè)在判斷客戶以往的信用以及后期客戶的信用變化方面存在不足。②企業(yè)內(nèi)部人員缺乏與客戶長久交流和保持溝通的技巧。③缺少在應(yīng)收賬款方面的管理機制。④不完善的欠款催要手段和企業(yè)信用管理體系。

（三）財務(wù)信用缺失對威海市中小型企業(yè)的危害

對威海市的中小型企業(yè)來說，信用缺失主要表現(xiàn)是制假售價現(xiàn)象頻發(fā)，偷稅漏稅，合同違約等行為。處在日益激烈的市場競爭環(huán)境之下，企業(yè)為了保障自身長足發(fā)展的前提下也為客戶提供了大量的優(yōu)惠條件，因此客戶拖欠賬款，催收不還，呆帳、壞帳現(xiàn)象層出不窮，另外，賒銷長期占用了企業(yè)的流動資金，造成企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不靈，嚴重抑制了企業(yè)的再生產(chǎn)能力。財務(wù)信用的缺失對威海市中小企業(yè)的危害諸如以下方面：

1、財務(wù)信用缺失增加了企業(yè)的成本費用。市場經(jīng)濟要想實現(xiàn)長久的發(fā)展必定是依靠企業(yè)的信用來支撐運作的。交易成本的增加是企業(yè)信用缺失的一個方面，主要體現(xiàn)在：（1）達成一致意見時交易雙方需要承擔(dān)的費用。（2）企業(yè)能否繼續(xù)維持交易雙方的合作關(guān)系以及企業(yè)之間進行相關(guān)調(diào)整時耗費的費用。（3）信息的不完善性同樣會增加企業(yè)的經(jīng)營管理成本。

2、財務(wù)信用缺失增加了企業(yè)的融資難度。企業(yè)能否順利的完成對外的融資以及最終融資量的多少已越來越成為近年來威海市中小企業(yè)在激烈的市場環(huán)境中繼續(xù)發(fā)展過程中所亟待解決的問題。如果一個企業(yè)不能擁有良好的信用，不管是采取何種融資方式，例如銀行貸款、賒銷原料、還是民間借貸、發(fā)行股票、債券等方式，都很難能夠完成融資，對企業(yè)的發(fā)展非常不利。

3、財務(wù)信用缺失降低了中小型企業(yè)的市場競爭力。企業(yè)的產(chǎn)品優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、銷售優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢等都可以形成威海市中小型企業(yè)有利的市場競爭力，但從長遠來看，企業(yè)競爭力強弱的基石還是誠信，俗話說誠信是企業(yè)走向成功的金鑰匙，如果一個企業(yè)連最基本的誠信都做不到，即使是企業(yè)有過硬的產(chǎn)品質(zhì)量、先進的研發(fā)技術(shù)和強大的市場營銷能力，企業(yè)的產(chǎn)品也無法在激烈的市場上暢銷。

三、中小型企業(yè)財務(wù)信用決策管理體系建設(shè)意見

（一）建立起以威海市政府為主干的公開、公平、公正的信用決策制度

以政府為主體的財務(wù)信用決策不僅能夠保證中小企業(yè)的財務(wù)信用活動依法進行，而且有利于中小型企業(yè)財務(wù)信用決策制度的積極開展與實施。

（二）培育全社會信用文化

企業(yè)的信用文化需要通過道德規(guī)范、精神文明建設(shè)來形成。著名的安然公司其破產(chǎn)并不只是因為做假賬的緣故，也并不全是高層領(lǐng)導(dǎo)人員的腐敗，究其深層次的原因是在于急功近利、貪婪無厭的賭場文化，但從目前我國（以威海市為例）信用嚴重缺失的現(xiàn)狀來看，培育全社會的信用文化更需要國家制度的保證。

（三）建立健全財務(wù)決策失信懲戒制度

建立健全的企業(yè)財務(wù)決策失信懲戒制度，是當(dāng)今社會財務(wù)信用系統(tǒng)的重要內(nèi)容。如果要想從根部解決威海市中小型企業(yè)的這一狀況，就必須結(jié)合法律、道德等多種方法，建立起財務(wù)信用監(jiān)管和信用決策失信的懲戒制度。

（四）完善中小企業(yè)自身的財務(wù)信用決策管理

威海市的中小型企業(yè)必須成立相應(yīng)的財務(wù)信用決策的管理部門，在相關(guān)專家的指導(dǎo)下，對自身企業(yè)進行全程的財務(wù)信用決策管理。制定出切實有效的信用制度，再采用動態(tài)過程控制法，制定出符合企業(yè)和不同客戶的授信、受信額度，強化各個環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險管理。

總之，在關(guān)于企業(yè)財務(wù)信用決策缺失的治理方面，改善企業(yè)的財務(wù)信用決策水平，是一項艱難的整理改制工程。企業(yè)通過加快自身的轉(zhuǎn)型或改革速度，增強企業(yè)在財務(wù)信用決策方面的管理能力，構(gòu)建完善的財務(wù)信用決策管理系統(tǒng)，形成包括政府、相關(guān)經(jīng)營者及消費者為一體的財務(wù)信用決策機制，從而改善威海市中小型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀促進中小型企業(yè)市場經(jīng)濟又好又快的發(fā)展。

四、結(jié)論

本文以選取威海市的中小型業(yè)為研究對象，不僅結(jié)合了中小型企業(yè)財務(wù)信用決策的相關(guān)理論，另外還通過文獻參考、實地考察等方法，對威海市中小型企業(yè)在財務(wù)信用決策方面發(fā)現(xiàn)問題并提出初步見解。另外，本文只是以威海市作為樣本進行了論述，由于各方面條件限制，結(jié)論難免會有片面性。在今后的研究中還會努力做到貼近社會入，深入了解，從而得到切實可靠的數(shù)據(jù)與結(jié)論。（作者單位：揚州大學(xué)）

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