蘭明慧

[內(nèi)容提要]新租賃準(zhǔn)則（IFRS16）取代舊準(zhǔn)則IAS17，用以緩解表外融資與會(huì)計(jì)信息可比性差等問(wèn)題，新準(zhǔn)則在租賃認(rèn)定及承租人經(jīng)營(yíng)租賃賬務(wù)處理等方面修訂，歷史性地將經(jīng)營(yíng)租賃納入表內(nèi)核算，實(shí)現(xiàn)“兩租合一”，增強(qiáng)租賃業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的完整性。新準(zhǔn)則所針對(duì)的問(wèn)題在我國(guó)同樣存在，本文主要分析IFRS16對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)指標(biāo)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者具有啟示作用。

[關(guān)鍵詞] IFRS16 融資租賃 “兩租合一” 財(cái)務(wù)影響

一、IFRS16制定背景

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2016年1月13日發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》（以下稱IFRS16），生效日期為2019年1月1日，取代現(xiàn)行國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下稱IAS17）。

我國(guó)財(cái)政部于2018年12月7日正式發(fā)布新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（CAS21），規(guī)定在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)白2019年1月1日起實(shí)施，其他執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)白2021年1月1日起實(shí)施。

二、IFRS16主要變化

在IAS17下，按照租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)，分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。融資租賃下，承租人需在報(bào)表內(nèi)確認(rèn)相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債。所有不滿足融資租賃標(biāo)準(zhǔn)的即為經(jīng)營(yíng)租賃，不需要確認(rèn)經(jīng)營(yíng)租賃形成的資產(chǎn)和負(fù)債，從而又被稱為“表外租賃”，造成“表外融資”。

IFRS16修訂最重要的變化是承租人對(duì)租賃業(yè)務(wù)不再進(jìn)行分類處理，準(zhǔn)則主要從租賃準(zhǔn)則的應(yīng)用范圍、租賃確認(rèn)的控制模型、承租人和出租人會(huì)計(jì)處理的變化、披露等方面對(duì)其進(jìn)行了修訂。

1.承租人會(huì)計(jì)處理的核心變化。IFRS16的核心變化是要求承租人采用單一的會(huì)計(jì)模型，無(wú)需進(jìn)行租賃分類，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)的所有租賃采用相同的方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。要求承租人對(duì)所有租賃（選擇簡(jiǎn)化處理的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃除外）確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用，即采用與原融資租賃會(huì)計(jì)處理類似的單一模型。

2.出租人會(huì)計(jì)處理的核心變化。IFRS16總體上繼承了IAS17中有關(guān)出租人的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，保留了融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的雙重模型。由于新租賃準(zhǔn)則更新了對(duì)租賃定義、轉(zhuǎn)租、合同合并和分拆等問(wèn)題的指引，出租人仍有可能受到影響。更為關(guān)鍵的是，承租人重新架構(gòu)租賃安排，進(jìn)而會(huì)影響出租人的業(yè)務(wù)模式及與承租人的商業(yè)談判。

3.特殊交易會(huì)計(jì)處理的核心變化。對(duì)于一些特殊交易，如售后回租、轉(zhuǎn)租賃、符合投資性房地產(chǎn)定義的使用權(quán)資產(chǎn)等也提供了更詳細(xì)的指引。

三、準(zhǔn)則修訂的原因

1.報(bào)告的租賃信息缺乏透明度，未滿足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需求。許多財(cái)務(wù)報(bào)表使用者認(rèn)為，租賃提供的融資和資產(chǎn)應(yīng)反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，因此在使用時(shí)白行對(duì)承租人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，將經(jīng)營(yíng)租賃資本化。其他一些財(cái)務(wù)報(bào)表使用者未進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致了市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱。同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者而言，相同租賃業(yè)務(wù)采用不同會(huì)計(jì)處理降低了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。

2.存在兩個(gè)迥異的租賃會(huì)計(jì)模型。同為租賃交易事項(xiàng)，融資租賃資產(chǎn)反映在承租人資產(chǎn)負(fù)債表中，而經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)反映在出租人資產(chǎn)負(fù)債表中。這意味著經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)類似的交易，會(huì)計(jì)處理差異較大。相同會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)在不同行業(yè)、相同行業(yè)不同企業(yè)間財(cái)務(wù)信息的透明度低、可比性差，并為企業(yè)提供了構(gòu)建交易以實(shí)現(xiàn)特定會(huì)計(jì)結(jié)果的機(jī)會(huì)。

3.以前的出租人會(huì)計(jì)處理未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理與信息披露。經(jīng)營(yíng)租賃實(shí)質(zhì)上只轉(zhuǎn)移了部分風(fēng)險(xiǎn)和收益，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移部分屬于出租人對(duì)承租人的債權(quán)類資產(chǎn)，納入信用風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)保留部分屬于出租人的資產(chǎn)余值風(fēng)險(xiǎn)。IAS17中，經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)全部包括在出租人的資產(chǎn)負(fù)債表中，未反映出租人的應(yīng)收債權(quán)，也沒(méi)有區(qū)分出租人實(shí)際承擔(dān)的資產(chǎn)余值風(fēng)險(xiǎn)。許多國(guó)家將租賃公司納入金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管范圍，現(xiàn)行的經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)處理模式不能滿足監(jiān)管部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分類管理和信息披露的要求。

四、IFRS16產(chǎn)生的影響

1.增加企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可比性、可靠性。根據(jù)IFRS16，租賃雙方需嚴(yán)格按照修訂后的租賃定義對(duì)合同進(jìn)行判斷并對(duì)租賃和服務(wù)加以區(qū)分，同時(shí)承租人不再對(duì)租賃進(jìn)行分類處理，必須如實(shí)確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)于現(xiàn)階段利用經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行表外租賃的企業(yè)來(lái)說(shuō)，“兩租合一”有助于財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。會(huì)計(jì)信息更可靠和可比，也將更有助于投資者決策。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)是決策有用觀與受托責(zé)任觀，符合這一目標(biāo)。

2.對(duì)承租人財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。IFRS16中，承租人采用單一的會(huì)計(jì)模型，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表編制成本和復(fù)雜性。從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，IFRS16會(huì)造成資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加，這將提高公司在杠桿和資產(chǎn)基數(shù)方面的透明度。從利潤(rùn)表來(lái)看，IAS17下經(jīng)營(yíng)租賃只需要在利潤(rùn)表內(nèi)按直線法確認(rèn)租賃費(fèi)用;而IFRS16實(shí)行后，將會(huì)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)的折舊和租賃負(fù)債的利息支出兩項(xiàng)費(fèi)用。由此，利潤(rùn)表從之前的直線法（每月一樣的租金）變成了“前高后低”的模式，前期費(fèi)用會(huì)略有增加。從現(xiàn)金流量表來(lái)看，明確規(guī)定“償還租賃負(fù)債本金和利息所支付的現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出”，在之前這類經(jīng)營(yíng)租賃支出大多是計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額這一關(guān)鍵數(shù)據(jù)就增長(zhǎng)了。

3.對(duì)承租人財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。對(duì)于擁有大量經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的承租企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)期將上升。因?yàn)镋BITDA（息稅折舊攤銷前利潤(rùn)）中不再包括租賃費(fèi)用，增加的折舊和利息費(fèi)用都將反映在EBITDA之外，EBITDA預(yù)期將上升。因?yàn)橘Y產(chǎn)使用權(quán)將增加企業(yè)的資產(chǎn)總額，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率預(yù)期下降。經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)被確認(rèn)為一項(xiàng)融資活動(dòng)，增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，因?yàn)椴糠只蛉康慕?jīng)營(yíng)租賃付款額將被分類到籌資活動(dòng)中。

4.對(duì)企業(yè)借款成本的影響。我國(guó)大量中小企業(yè)存在融資難又亟需快速發(fā)展的問(wèn)題，租賃集融資融物于一體，為中小企業(yè)提供融資新途徑。新準(zhǔn)則一旦實(shí)施，企業(yè)失去了經(jīng)營(yíng)租賃這一隱匿資產(chǎn)與負(fù)債的便利工具。同時(shí)，整體從財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化來(lái)看，將導(dǎo)致提高承租企業(yè)債務(wù)融資成本，并降低承租企業(yè)的融資能力。

5.對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策、稅務(wù)籌劃的影響。現(xiàn)時(shí)，承租人選擇租賃而不是購(gòu)買固定資產(chǎn)的原因之一可能是避免在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映負(fù)債。因此，新租賃準(zhǔn)則可能影響“買還是租”的業(yè)務(wù)決策，相對(duì)應(yīng)出租人的經(jīng)營(yíng)策略也需要進(jìn)行調(diào)整。在企業(yè)稅務(wù)籌劃方面，費(fèi)用確認(rèn)方式的改變會(huì)影響稅款實(shí)際支付的金額與時(shí)間發(fā)生改變，從而需要企業(yè)重新進(jìn)行“租賃費(fèi)用”的稅收籌劃。

五、總結(jié)

IFRS16的制定，解決了承租人利用經(jīng)營(yíng)租賃“表外融資”的問(wèn)題，完善了租賃業(yè)務(wù)的信息披露，增加了會(huì)計(jì)信息的可比性、真實(shí)性、完整性，符合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的決策有用觀、受托責(zé)任觀的目標(biāo)，符合財(cái)務(wù)報(bào)告使用者、各種利益相關(guān)者的需求。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生變化，對(duì)于企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)決策都有影響，如稅務(wù)籌劃、借款融資、預(yù)算安排等。在這樣的情況下，企業(yè)應(yīng)該重視，早做準(zhǔn)備，一是要分析新準(zhǔn)則后所需的相關(guān)租賃數(shù)據(jù)。二是評(píng)估貸款融資合同變更的潛在影響，從稅務(wù)角度考慮方法來(lái)應(yīng)對(duì)租賃發(fā)生的變化。三是要及時(shí)將新準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的影響告知股東。