王磊

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展基礎(chǔ)上，融合傳統(tǒng)金融特點(diǎn)衍生出來(lái)的新金融交易形態(tài)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融形式更加靈活，發(fā)展更加富有創(chuàng)新性，產(chǎn)品更加具有多樣性。本文將對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行研究，并提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管意見(jiàn)，期望為相關(guān)工作提供參考。

關(guān)鍵詞：新常態(tài);互聯(lián)網(wǎng)金融;模式

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸彰顯出新一代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)帶來(lái)的活力，目前已廣泛作用于社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中，以其自由、普惠的特點(diǎn)促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)向著個(gè)性化和多樣化轉(zhuǎn)變，繼而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)科技與傳統(tǒng)金融服務(wù)相融合的新興產(chǎn)物，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為金融業(yè)發(fā)展帶來(lái)的一次重大變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具備網(wǎng)絡(luò)特有的開(kāi)放性和平等性，一經(jīng)出現(xiàn)就受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)影響到我國(guó)各行各業(yè)的發(fā)展，給我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增添了活力[1]。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融模式

（一）第三方支付

第三方支付是具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力而且具有較高信譽(yù)度的公司與銀行簽約，為網(wǎng)上交易雙方提供交易支持平臺(tái)，交易中的購(gòu)買(mǎi)方將支付的貨款暫時(shí)存放在支付平臺(tái)上，當(dāng)貨品到達(dá)購(gòu)買(mǎi)者受眾時(shí)，平臺(tái)將暫存的貨款支付給銷(xiāo)售方。由于網(wǎng)上買(mǎi)賣(mài)雙方無(wú)法實(shí)現(xiàn)面對(duì)面的交易，同時(shí)買(mǎi)賣(mài)交易也需要經(jīng)歷出貨、運(yùn)輸和驗(yàn)收的時(shí)間過(guò)程，所以在網(wǎng)上買(mǎi)賣(mài)中，雙方都會(huì)持有謹(jǐn)慎的態(tài)度，第三方支付從根本上解決了買(mǎi)賣(mài)雙方的信任問(wèn)題。第三方支付平臺(tái)中，最具代表性的當(dāng)屬支付寶和財(cái)付通，大約占據(jù)了第三方支付九成以上的市場(chǎng)[2]。

（二）新型金融業(yè)態(tài)

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)

互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)利用互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性和便捷性特點(diǎn)，將金融產(chǎn)品和金融服務(wù)相關(guān)信息發(fā)送給用戶(hù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為用戶(hù)提供金融服務(wù)。用戶(hù)可以通過(guò)網(wǎng)上進(jìn)行信息檢索和比價(jià)，有效解決了傳統(tǒng)金融中用戶(hù)信息閉塞和信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。當(dāng)前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)最具代表性的要屬融360，目前接受融360金融門(mén)戶(hù)服務(wù)的機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到上萬(wàn)家，涉及的金融產(chǎn)品種類(lèi)達(dá)到17萬(wàn)款以上，僅理財(cái)產(chǎn)品就達(dá)到了8萬(wàn)款以上，使客戶(hù)有了更多的產(chǎn)品選擇余地。

（2）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)是對(duì)海量信息進(jìn)行處理的技術(shù)。大數(shù)據(jù)金融則以海量信息作為依托，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)海量信息進(jìn)行收集、整理和深入挖掘，應(yīng)用于傳統(tǒng)的金融服務(wù)中。通過(guò)大數(shù)據(jù)金融服務(wù)，金融業(yè)務(wù)的種類(lèi)得到不斷更新和擴(kuò)大，大數(shù)據(jù)金融具有典型代表性的屬京東金融和阿里金融。

（3）P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸是個(gè)人對(duì)個(gè)人的金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，個(gè)人通過(guò)這個(gè)平臺(tái)可以為他人提供小額貸款，達(dá)到獲取利息的目的。P2P網(wǎng)貸為借款人提供信息發(fā)布平臺(tái)，貸款者通過(guò)平臺(tái)獲取信息后，通過(guò)平臺(tái)支付借貸資金，網(wǎng)貸平臺(tái)在金融交易中充當(dāng)中間人的角色，在借款人和貸款人之間起到橋梁的作用。網(wǎng)貸的借款人主要是一些商戶(hù)和小微企業(yè)，通過(guò)網(wǎng)貸，這些借款人能夠獲得傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中難以實(shí)現(xiàn)的借貸服務(wù)。但是，2016年以來(lái)P2P網(wǎng)貸呈現(xiàn)出泛濫的狀態(tài)，有些商家在經(jīng)營(yíng)中涉嫌違規(guī)，一些地方省市開(kāi)始嚴(yán)查P2P網(wǎng)貸。

（4）小額貸款

小額貸款較為典型的代表是阿里小貸和京東白條，這些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)通過(guò)手機(jī)客戶(hù)的各類(lèi)信息數(shù)據(jù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算地?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行處理，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，繼而發(fā)放貸款。小額貸款金額一般在20萬(wàn)以下，這種模式與P2P網(wǎng)貸的區(qū)別在于：P2P網(wǎng)貸是個(gè)人之間的借貸關(guān)系，而小額貸款是金融企業(yè)和個(gè)人之間的借貸關(guān)系，由金融企業(yè)承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)的小額貸款公司大約有8000家以上。

（5）眾籌

眾籌是需要融資的個(gè)人或企業(yè)將融資項(xiàng)目委托給眾籌平臺(tái)，由平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大范圍推廣項(xiàng)目投資，投資的方式包括股權(quán)投資、技術(shù)投資和實(shí)物投資等。眾籌實(shí)現(xiàn)了化整為零，將融資項(xiàng)目進(jìn)行拆分，實(shí)現(xiàn)對(duì)小額投資的整合目的。但眾籌投資由于監(jiān)管缺失，容易造成投資糾紛亂象，近年來(lái)國(guó)內(nèi)也發(fā)生過(guò)一些關(guān)于眾籌的負(fù)面新聞，導(dǎo)致一些投資者投資意向降低，影響其正常發(fā)展[3]。

（6）互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有別于傳統(tǒng)的理財(cái)方式，最大程度減低了理財(cái)入門(mén)門(mén)檻，實(shí)現(xiàn)了理財(cái)投資大眾化;另外，互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)體現(xiàn)出了網(wǎng)絡(luò)的便捷，擺脫了傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)間和地點(diǎn)的限制，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行窗口的效能，進(jìn)一步提升了公眾對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的接受度。到2018年末，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模達(dá)到了1.3億，呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲的趨勢(shì)。

（三）傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)信息化

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)信息化是指在互聯(lián)網(wǎng)的影響下，傳統(tǒng)金融運(yùn)營(yíng)的流程得到了優(yōu)化，產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融信息化最具代表性的是基于金融業(yè)務(wù)電子化的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，手機(jī)銀行以及移動(dòng)支付和網(wǎng)絡(luò)證券。此外，還有基于金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化的智能銀行和直銷(xiāo)銀行、基于電商金融模式的泰康人壽保險(xiǎn)電商平臺(tái)和善融商務(wù)電商平臺(tái)等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)

（一）支付優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在第三方支付方面，通過(guò)智能手機(jī)和平板電腦等移動(dòng)終端設(shè)備和第三方支付平臺(tái)，就能夠順利實(shí)現(xiàn)資金的流通，體現(xiàn)出收支方式的便捷性，擺脫了傳統(tǒng)支付的時(shí)間和空間的限制;此外，在支付的過(guò)程中平臺(tái)通過(guò)各種權(quán)限管理來(lái)提高支付的安全性。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達(dá)的時(shí)代，第三方支付優(yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯，已經(jīng)受到廣大百姓的認(rèn)可。

（二）降低交易成本

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使線(xiàn)下服務(wù)減少，刪減了大量的中間環(huán)節(jié)，在節(jié)省時(shí)間的同時(shí)讓交易雙方的成本都得到控制;另外，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的集中模式，能夠讓金融鏈條縮短，減少了很多中間轉(zhuǎn)移過(guò)程，從而降低了交易成本。

（三）普惠優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，具有較高的開(kāi)放共享特征，能夠?qū)崿F(xiàn)交易平等性，在普惠方面表現(xiàn)也較為突出。這種特點(diǎn)是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)難以解決的問(wèn)題，因此這些特點(diǎn)也給傳統(tǒng)金融帶來(lái)了不小的沖擊。

（四）降低信息不對(duì)稱(chēng)

互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)對(duì)網(wǎng)路技術(shù)的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)了信息的快速傳輸和共享;同時(shí)大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展為信息處理提供了保障，使信息處理效率得到大幅提升，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠?qū)鹑诮灰纂p方的各種信息進(jìn)行分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，進(jìn)而提高互聯(lián)網(wǎng)金融質(zhì)量，能夠降低信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)[4]。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

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（一）混業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

所謂混業(yè)是指互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在較大的關(guān)聯(lián)性，從一個(gè)產(chǎn)品能夠衍生出另外一項(xiàng)服務(wù)，例如：通過(guò)第三方支付功能會(huì)衍生出小額貸款和擔(dān)保服務(wù)等功能。這將導(dǎo)致一些互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)出現(xiàn)跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況。

（二）信息科技風(fēng)險(xiǎn)

信息科技風(fēng)險(xiǎn)主要是源于網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，因互聯(lián)網(wǎng)具有突出的開(kāi)放性，計(jì)算機(jī)病毒和黑客入侵都給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)隱患;另外，由于互聯(lián)網(wǎng)科技進(jìn)步快，創(chuàng)新技術(shù)推出后能在短時(shí)間得到應(yīng)用，會(huì)導(dǎo)致金融監(jiān)管和產(chǎn)品更新之間產(chǎn)生時(shí)間差，容易造成監(jiān)管滯后，繼而給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在人員違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致系統(tǒng)出現(xiàn)損壞或數(shù)據(jù)破壞等問(wèn)題。

（三）其他風(fēng)險(xiǎn)

受到互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的影響，業(yè)務(wù)范圍比傳統(tǒng)金融覆蓋范圍更加廣泛，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將邊緣的小微企業(yè)和商戶(hù)甚至是個(gè)人作為目標(biāo)群體發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融客戶(hù)，這些客戶(hù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的了解比較膚淺，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題將會(huì)帶來(lái)較大的社會(huì)影響。

五、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略

（一）完善保護(hù)機(jī)制

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融要實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，需要建立互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者教育和保護(hù)平臺(tái)，一方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)用戶(hù)進(jìn)行相關(guān)知識(shí)指導(dǎo)，提高消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)知，另一方面可以接收到更多消費(fèi)者的反饋信息，通過(guò)對(duì)消費(fèi)者投訴目標(biāo)和投訴數(shù)量的分析，能夠掌握互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，鎖定監(jiān)管對(duì)象，進(jìn)而降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率。

（二）完善征信體系

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下要降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，就要完善個(gè)人征信體系。在一些發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)采取了全社會(huì)性的征信約束，建立了聯(lián)合數(shù)據(jù)庫(kù)，并實(shí)現(xiàn)了征信信息共享。我國(guó)也可以借鑒這些先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)各部門(mén)之間的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，對(duì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)定，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

（三）建立有效監(jiān)管

（1）發(fā)揮政府在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的監(jiān)管作用

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在較多跨業(yè)現(xiàn)象，這導(dǎo)致了一些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)脫離了現(xiàn)有法律的約束，需要由政府部門(mén)協(xié)調(diào)，完善相關(guān)法律發(fā)給，從而避免監(jiān)管的缺失。而早在2003年，我國(guó)一行三會(huì)就已經(jīng)開(kāi)始構(gòu)建，形成了我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上可以擴(kuò)大政府監(jiān)管的職能，建立起互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，由政府部門(mén)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)一行三會(huì)與政府統(tǒng)一監(jiān)管。

（2）提高互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律

在擴(kuò)大監(jiān)管范圍和完善監(jiān)管體系的同時(shí)要積極促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)方式和手段加以約束，避免不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的安全隱患。2016年我國(guó)成立了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，其主要作用在于統(tǒng)一行業(yè)內(nèi)的各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的宣傳和對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行培訓(xùn)教育，引導(dǎo)行業(yè)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息披露等，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

（3）倡導(dǎo)社會(huì)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)督

要逐步實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管信息公示制度，加強(qiáng)信息透明化，實(shí)現(xiàn)社會(huì)監(jiān)督，以此來(lái)降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，一方面要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)事者的監(jiān)督作用，另一方面要建立第三方監(jiān)督制度，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)師對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)督和審計(jì)[5]。

結(jié)束語(yǔ)：

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的金融形式，它的出現(xiàn)給我國(guó)各行各業(yè)帶來(lái)了方便、快捷的金融服務(wù)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，也衍生出了監(jiān)管滯后的問(wèn)題。相信隨著監(jiān)管體制的不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)金融必將為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添新的動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉冬梅. 基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式探討中小企業(yè)融資問(wèn)題[J]. 現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)（下旬刊）， 2017（7）：137-138.