摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)，金融產(chǎn)品的種類可謂是日新月異。這其中最為人稱道就是余額寶的誕生。它是一款門檻非常低、風(fēng)險(xiǎn)較小的貨幣基金，一上市就受到了廣大投資者的喜愛。但是，余額寶的飛速發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)的貨幣基金造成了很大的沖擊。因此，本文就余額寶對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的解決措施，以期幫助商業(yè)銀行提升自己，化解危機(jī)。

關(guān)鍵詞：余額寶;商業(yè)銀行;運(yùn)營(yíng)模式;理財(cái)基金

2013年6月，余額寶作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新項(xiàng)目，由天弘增利寶進(jìn)行對(duì)接，在支付寶這款A(yù)PP上進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，它隸屬于螞蟻金服旗下的一款增值和活期資產(chǎn)管理服務(wù)金融產(chǎn)品。在問世后，余額寶憑借其受眾范圍廣，操作便捷，投資門檻低等優(yōu)勢(shì)，僅僅在一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，用戶數(shù)量就暴增至100萬。在不到半年多的時(shí)間里，余額寶的銷售金額就已經(jīng)突破了千億元，天弘增利寶也因此成了我國(guó)歷史上第一支突破了千億元的基金，在全球貨幣基金排名中位列第51名。官方數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)今余額寶的用戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5億，而互聯(lián)網(wǎng)的用戶數(shù)也才8億多，也就意味著超過一半的用戶都在使用著余額寶。余額寶的成功不是偶然的，在當(dāng)今金融界風(fēng)起云涌的時(shí)代，它的興起無疑對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行造成了巨大的沖擊。

一、余額寶的優(yōu)勢(shì)

（一）資金流動(dòng)性強(qiáng)

所謂資金的流動(dòng)性，即指指投資者是否能將投資資金隨時(shí)取用的程度，是被投資者能滿足投資者對(duì)于投資資金隨意使用的要求。余額寶的資金來源渠道豐富，既可以由用戶支付寶上的余額直接轉(zhuǎn)入，也可以由用戶自己通過銀行卡等方式轉(zhuǎn)入，其本質(zhì)就是將用戶零散的資金集合起來。與此同時(shí)，余額寶的提取也非常靈活，提交提現(xiàn)申請(qǐng)，短短幾分鐘就可以取用，且上限可達(dá)一萬元，極大地滿足了用戶靈活使用資金的訴求。

（二）資金安全性高

余額寶可以說是支付寶的金融衍生產(chǎn)品。支付寶作為中國(guó)乃至世界上排名前列的第三方移動(dòng)支付平臺(tái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展而深受用戶青睞。最為重要的是，支付寶平臺(tái)采用用戶實(shí)名制的形式來保障用戶資金安全，余額寶借助支付寶的平臺(tái)，既可以提升產(chǎn)品知名度，又可以最大化保障用戶的資金安全以獲得用戶的信賴。

（三）服務(wù)更加人性化

在阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀(jì)公司的推動(dòng)下，余額寶通過分析用戶的資金需求，在提高用戶資金流動(dòng)性和收益性的同時(shí)，使余額寶產(chǎn)品的服務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸下降。與此同時(shí)，便捷化的操作程序使得不同年齡段的人都能快速掌握操作方法，更加人性化的服務(wù)使得余額寶深受廣大用戶的喜愛。

二、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（一）余額寶對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的資金業(yè)務(wù)主要有兩大板塊構(gòu)成，一種是存款業(yè)務(wù)，另一種是貸款業(yè)務(wù)。對(duì)于存款業(yè)務(wù)而言，活期存款業(yè)務(wù)雖然取用較為靈活，但利率較低，適合于家庭日常的消費(fèi)使用，定期存款業(yè)務(wù)雖然利率較高，但實(shí)踐教程，滿足不了用戶靈活使用資金的需求。而余額寶的存款門檻較低，一元即可起存，且可隨時(shí)取用，手機(jī)即可操作，不用去銀行辦理相關(guān)手續(xù)，這就使得用戶更加青睞余額寶。這就對(duì)商業(yè)銀行造成沖擊，大大減少了商業(yè)銀行的存款規(guī)模。

（二）余額寶對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的挑戰(zhàn)

由于都是發(fā)售基金產(chǎn)品，所以余額寶和商業(yè)銀行之間就存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。而商業(yè)銀行的基金產(chǎn)品雖然種類多，但投資金額起點(diǎn)較高，且資金周轉(zhuǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，使得很多的平民投資者望而卻步。對(duì)于余額寶來說，投資金額低，且可以利用閑散資金進(jìn)行投資，收益比活期存款要高，極大地滿足了用戶的自己取用需求，給商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品帶來了挑戰(zhàn)。

（三）余額寶對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)地位的挑戰(zhàn)

中國(guó)的金融市場(chǎng)上除了國(guó)有五大銀行外，商業(yè)銀行占據(jù)著很大的市場(chǎng)份額。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷興起，很多金融機(jī)構(gòu)也逐漸在金融市場(chǎng)上活躍起來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)線下的金融模式，使投資者們不用再去銀行進(jìn)行交易，省去了與專門的金融產(chǎn)品經(jīng)理進(jìn)行對(duì)接選擇的時(shí)間，且余額寶的模式靈活，資產(chǎn)的增值和保值性相較于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行更加透明，大大提升了資金的利用率，投資者更愿意在余額寶上進(jìn)行投資，這就使得資金大量地集聚占據(jù)著更多的市場(chǎng)份額，從而對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)地位造成了不小的沖擊。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

（一）提高活期存款的產(chǎn)品價(jià)值

由于余額寶搶占了大量的活期存款，使得商業(yè)銀行存款規(guī)模驟減，基于此背景，商業(yè)銀行應(yīng)該適當(dāng)提升客戶活期存款價(jià)值，借鑒余額寶的經(jīng)驗(yàn)，和流動(dòng)性較好、專業(yè)性能較強(qiáng)、信譽(yù)度較高的基金公司進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。尤其是在拓展T+O貨幣基金支付功能上，要加快發(fā)揮商業(yè)銀行的主導(dǎo)作用，積極創(chuàng)新存款的品種、理財(cái)產(chǎn)品的品種。

（二）實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)和銀行運(yùn)營(yíng)的整合

商業(yè)銀行相較于余額寶而言，其客戶資源以及信息技術(shù)更加優(yōu)良和成熟。商業(yè)銀行應(yīng)利用好自身優(yōu)勢(shì)，緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融大潮，實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)的進(jìn)一步優(yōu)化，在分析數(shù)據(jù)的過程中，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)積累性，確保商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控更加高效。與此同時(shí)，在運(yùn)營(yíng)模式上應(yīng)積極打破以往線下獨(dú)立對(duì)接客戶的模式，積極探尋線上金融資源共享，為客戶提供可視化金融產(chǎn)品服務(wù)，增強(qiáng)客戶群的黏性。

（三）優(yōu)化用戶體驗(yàn)與產(chǎn)品資源相結(jié)合

商業(yè)銀行為了獲得經(jīng)濟(jì)收益，對(duì)于金融產(chǎn)品門檻較高，使得適合于平民的理財(cái)產(chǎn)品被拒之門外。但對(duì)待顧客要一視同仁，善于傾聽顧客的基本訴求是商業(yè)銀行最終的生存發(fā)展之道。因此，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變思路，精準(zhǔn)對(duì)接客戶對(duì)于金融產(chǎn)品的需求，通過金融產(chǎn)品服務(wù)、理財(cái)流程服務(wù)、產(chǎn)業(yè)增值服務(wù)等形式，將產(chǎn)品資源與客戶服務(wù)相結(jié)合，進(jìn)一步提高用戶的體驗(yàn)度和滿意度。

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作者簡(jiǎn)介：許傲（1997-），男，安徽亳州人，本科，安徽新華學(xué)院，國(guó)際教育學(xué)院經(jīng)濟(jì)與金融一班，