張夏祎

【摘 要】隨著金融的不斷發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及，第三方支付、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式的應(yīng)用在現(xiàn)代社會(huì)中越來(lái)越廣泛，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)也在逐步深化。文章對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行了相關(guān)論述，使人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有了更加深刻的認(rèn)識(shí)，同時(shí)也使人們可以更好地利用互聯(lián)網(wǎng)金融，為經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)便利。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；經(jīng)濟(jì)影響；宏觀經(jīng)濟(jì)；金融體系

【中圖分類號(hào)】F124.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2019）01-0162-02

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及及金融業(yè)的不斷發(fā)展，這兩個(gè)領(lǐng)域相互交錯(cuò)相互利用，從而形成了一個(gè)全新的領(lǐng)域——互聯(lián)網(wǎng)金融。但是互聯(lián)網(wǎng)金融并不是字面意思上互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，它是指?jìng)鹘y(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，包括第三方支付、P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)金融等。這些新的業(yè)務(wù)模式極大地便利了人們的日常生活，從而深受大家的喜愛(ài)。但是互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展及運(yùn)用要遠(yuǎn)落后于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及科技的不斷發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融從制度、運(yùn)行模式到管理也逐步進(jìn)行了完善。在逐步完善、普及的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融也對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)尤其是傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，對(duì)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)模式等都產(chǎn)生了沖擊。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式

2.1 第三方支付

現(xiàn)代社會(huì)中，第三方支付被廣泛使用，便利人們生活的同時(shí)，也促使一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，例如淘寶、共享經(jīng)濟(jì)等。第三方支付指的是具備一定資金實(shí)力及信用良好的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)向公眾提供的交易支持平臺(tái)。這種模式可以有效保護(hù)交易者的權(quán)益，使之不受侵害。商品購(gòu)買(mǎi)者在購(gòu)買(mǎi)商品之后，資金并不是直接流向產(chǎn)品的出售者，而是先存放在第三方平臺(tái)，之后在由第三方交易平臺(tái)轉(zhuǎn)交給產(chǎn)品出售者。

2.2 眾籌

與以金融機(jī)構(gòu)為中介的資金融通活動(dòng)相對(duì)比，眾籌可以滿足更多投融資者的需求。資金盈余者不論金額多少，只要對(duì)籌資項(xiàng)目有興趣，都可以進(jìn)行投資。而融資者，尤其中小企業(yè)，在遇到流動(dòng)性資金不足而難以發(fā)展時(shí)，就可以在互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)上進(jìn)行籌資，促進(jìn)自身發(fā)展。我國(guó)這種互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)模式發(fā)展較晚，未來(lái)需要提升平臺(tái)的專業(yè)水平、投資的本土化等方面，使其更好發(fā)展。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)而言，是一把雙刃劍，我們應(yīng)該辯證地去看待它。一方面可以促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面可能會(huì)給宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)一些問(wèn)題。因此我們需要正確、全面地了解這些影響，以期互聯(lián)網(wǎng)金融能發(fā)揮出最大的作用。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融可以提高全社會(huì)的資金流動(dòng)及資源配置效率；另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，在這種激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，傳統(tǒng)金融業(yè)為了自身的生存與發(fā)展，不得不對(duì)自身進(jìn)行不斷的完善。這些對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有利的影響主要表現(xiàn)在以下幾方面。

（1）現(xiàn)代社會(huì)中，既存在資金短缺者，也存在資金的盈余者。資金短缺者希望以較低的、合理的成本籌集資金，而資金盈余者也希望獲取較高利潤(rùn)。但由于信息不對(duì)稱等原因，兩者沒(méi)有辦法直接完成交易，此時(shí)金融機(jī)構(gòu)就在資金融通中起到了橋梁作用，將資金需求者與盈余者連接在一起。同時(shí)金融市場(chǎng)還可以根據(jù)不同期限、收益、風(fēng)險(xiǎn)的要求，為投資者提供多樣化的金融工具，使投資者實(shí)現(xiàn)效益最大化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，雙方可以直接通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)這種線上模式進(jìn)行交易，以此降低各種交易成本。最為重要的一點(diǎn)，在以金融機(jī)構(gòu)為中介的資金融通活動(dòng)中，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)出于種種考慮，并不想為中小企業(yè)提供貸款，這就造成了中小企業(yè)融資難等狀況，使中小企業(yè)由于資金的缺乏，不能得到很好的發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，例如P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，有效地解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。

（2）在金融市場(chǎng)中，以金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的資金融通活動(dòng)并不能滿足所有的資金供給者，一些低收入的投資者由于金融市場(chǎng)的要求而不能參與其中。但是互聯(lián)網(wǎng)金融有效地解決了這一問(wèn)題，利用線上平臺(tái)，不僅可以籌集大額的資金，同時(shí)也可以吸納小額投資者的資金，將其聚集起來(lái)進(jìn)行籌資。這樣，不僅投資者獲得了相對(duì)應(yīng)的收益，資金籌集也可以獲取資金，實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融下的資金融通并不涉及中介機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)線上平臺(tái)直接進(jìn)行，投融資數(shù)額的大小及個(gè)人的偏好都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直接溝通，資金使用效率可大幅提高[1]，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響不僅有促進(jìn)的一面，也具有不利的一面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融線上投融資模式及我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)制度還不夠完善，在籌融資活動(dòng)中，并未對(duì)投融資者自身的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行充分了解，同時(shí)籌資者的籌資用途也不明確且沒(méi)有限制，因此加大了投融資活動(dòng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金供給者造成較大的損失。因此，我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，并對(duì)違約者進(jìn)行相應(yīng)的懲罰。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融體系的影響

3.2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)的影響

在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的過(guò)程中，資金盈余者不僅可以將錢(qián)存放在銀行，也可以存放在例如P2P等互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)中，這就對(duì)銀行的存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊。在這種激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，銀行要想脫穎而出，籌集到更多的資金，就需要以更高的存款利率吸引資金盈余者，這就使得銀行存款成本的上升。而互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)吸收的資金也會(huì)倒逼銀行高息攬儲(chǔ)，也會(huì)提高銀行的融資成本。另外，近些年互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展非常迅速，尤其是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，這對(duì)傳統(tǒng)銀行中的存、貸款業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品造成嚴(yán)重的影響和沖擊。它的這一改變通過(guò)對(duì)貨幣乘數(shù)產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)我國(guó)的貨幣政策產(chǎn)生威脅，更為甚者會(huì)間接影響金融體系整體的穩(wěn)定性[2]。

在這種激烈的競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)中，金融機(jī)構(gòu)若想脫穎而出，必須在滿足人們需求的基礎(chǔ)上不斷進(jìn)行創(chuàng)新，以此提供更加便利的服務(wù)及各種各樣的業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)滿足人們的各種需求。

3.2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)整個(gè)金融體系的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型業(yè)務(wù)模式，自然會(huì)對(duì)整個(gè)金融體系產(chǎn)生重大影響。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融體系的經(jīng)營(yíng)理念產(chǎn)生了影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大壓迫之下，金融體系不能墨守成規(guī)，維持原有的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)理念。由于互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，弱化了金融機(jī)構(gòu)在資金融通過(guò)程中金融中介的作用，此時(shí)就需要金融機(jī)構(gòu)加速金融脫媒及去中心化進(jìn)程[3]。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的便利與普及也對(duì)金融體系的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及、科技的不斷發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)金融給人們所帶來(lái)的便利，一些金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所代替。例如，支付寶用戶將資金存放在余額寶而非銀行，又例如人們利用支付寶等進(jìn)行生活繳費(fèi)、學(xué)費(fèi)繳納等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在某些方面替代了金融機(jī)構(gòu)，這就促使金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)升級(jí)與創(chuàng)新，也進(jìn)一步加快了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，更好地滿足人們的需求。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)共享經(jīng)濟(jì)的影響

現(xiàn)代社會(huì)中，共享成為一個(gè)被大家津津樂(lè)道的話題。共享單車、共享電動(dòng)車及共享汽車等在各大城市中逐步出現(xiàn)，為人們的經(jīng)濟(jì)生活提供了方便。隨時(shí)隨地，只要一部手機(jī)一個(gè)二維碼就可以使用。但共享單車、共享汽車等的支付需要依賴于支付寶等第三方支付。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促使了共享經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)與發(fā)展，使人們對(duì)物品的使用權(quán)不必完全依托于對(duì)物品的所有權(quán)，極大地方便了人們的生活。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議

4.1 加強(qiáng)金融監(jiān)管及法律建設(shè)

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，在金融監(jiān)管及法律制度等方面尚不完善，這會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利的影響，加大信用風(fēng)險(xiǎn)等。因此要想使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地發(fā)揮作用，就必須加強(qiáng)金融監(jiān)管，例如，可以成立類似證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等專門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)完善法律法規(guī)，使之有法可依、有法必依。若出現(xiàn)失信狀況，可依照相關(guān)規(guī)定及法律對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的懲罰。

4.2 健全征信體系

要想減少互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的違約風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)資金盈余者的利益，必須健全征信體系，使失信者榜上有名。并將征信體系中用戶的資料作為互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的一個(gè)依據(jù)，將資金貸給優(yōu)質(zhì)籌資者，促進(jìn)其合理健康的發(fā)展。

4.3 了解資金用途

目前的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)，例如P2P、眾籌等，對(duì)籌資者的資金用途不加以規(guī)定，這也就加大了違約風(fēng)險(xiǎn)。這些平臺(tái)應(yīng)該對(duì)籌資所得資金進(jìn)行一些投資限制，例如禁止進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資等，以此保證資金的安全，也維護(hù)了資金盈余者和需求者雙方的利益。

5 總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我們的經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生重大的影響，但是互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，在看到好處的同時(shí)，我們也不能忽略它所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。必須在調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)下發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不可盲目地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]張學(xué)深.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響探究[J].時(shí)代金融，2015（9）.

[2]張婷，任芳容，孫慧楠.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的影響分析[J].金融保險(xiǎn)，2016（10）.

[3]劉興.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式、運(yùn)行邏輯及對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的影響與挑戰(zhàn)[J].金融監(jiān)管，2014（5）.

[責(zé)任編輯：高海明]