李姣

摘要：對企業(yè)而言，資金是其維持自身日常經(jīng)營活動的有效保障，在企業(yè)的日常發(fā)展中，許多活動都與資金息息相關(guān)。但企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)也易受市場的波動、資金的籌集與分配、投資決策及資金鏈運轉(zhuǎn)等多種問題影響，產(chǎn)生導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損失的可能性。文章將對企業(yè)資金風(fēng)險主要內(nèi)容進行闡述，并分析其現(xiàn)狀，進而提出相應(yīng)的完善對策。

關(guān)鍵詞：企業(yè);資金風(fēng)險;應(yīng)對措施

一、引言

在企業(yè)所有的財務(wù)風(fēng)險中，資金風(fēng)險對其產(chǎn)生的影響可謂是重中之重，影響著整個企業(yè)的所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)。但是，由于市場經(jīng)濟活動的存在，資金風(fēng)險已然成了企業(yè)必然面對，且客觀存在的一大風(fēng)險，同時也有著一定的復(fù)雜性。企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險可根據(jù)企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)活動的不同分為以下四類：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、受益風(fēng)險及資金回收風(fēng)險。

對企業(yè)來說，其資金風(fēng)險的大小主要受以下兩個方面的因素影響，一是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營不善，二是企業(yè)外部環(huán)境各種變化。而這兩點在企業(yè)的經(jīng)營中是不可避免的，因此，企業(yè)的資金風(fēng)險只能合理規(guī)避，盡量減少其對企業(yè)的影響，但永遠無法做到完全消除，具體來說，企業(yè)可通過合理的預(yù)測與研究，制定有關(guān)的資金管理方案，盡可能降低資金風(fēng)險發(fā)生的可能性，確保企業(yè)的安全，健康發(fā)展。

二、企業(yè)資金風(fēng)險的主要內(nèi)容

（一）投資風(fēng)險

對企業(yè)來說，所謂投資風(fēng)險，就是其在經(jīng)營過程中，由于投資而給企業(yè)帶來損失的可能性，換句話說，指的是投資能否帶來收益的概率。影響企業(yè)投資收益的因素有很多，比如企業(yè)所選擇的投資對象的規(guī)模大小，發(fā)展前景及市場上可能出現(xiàn)的變動等，這些因素的變化給企業(yè)帶來的影響是未知的。例如，對于房地產(chǎn)企業(yè)來說，如果其在投資時股票被市場套牢，或者行業(yè)價格大幅下跌等狀況，都可能給企業(yè)帶來嚴重的資金風(fēng)險，進而影響企業(yè)的正常資金周轉(zhuǎn)，這些都屬于房地產(chǎn)企業(yè)的資金風(fēng)險。投資風(fēng)險可能給企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)困難，資金利用率降低等問題，影響企業(yè)的日常經(jīng)營，因此，為了降低投資風(fēng)險，企業(yè)要求投資決策人員應(yīng)該按照自身的資金需要與風(fēng)險偏好情況制定適合自身發(fā)展需要的投資方案，盡可能的規(guī)避企業(yè)在經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的各種資金風(fēng)險問題。

（二）籌資風(fēng)險

所謂籌資風(fēng)險，指的是企業(yè)為了增加其自身發(fā)展規(guī)模及提高自身經(jīng)濟利益而進行的籌資活動的過程中，由于我國目前的市場經(jīng)濟的環(huán)境下市場的各種變化及市場上許多企業(yè)間的競爭等因素，導(dǎo)致企業(yè)因為管理出現(xiàn)問題及領(lǐng)導(dǎo)層出現(xiàn)決策性失誤等狀況給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失的可能性。

（三）資金回收風(fēng)險

對企業(yè)來說，影響其資金回收風(fēng)險的因素主要可分為以下兩個方面：一是內(nèi)部環(huán)境的因素，也就是指由于企業(yè)內(nèi)部管理者的管理方式，以及決策性眼光的高低等因素影響的，對此，企業(yè)可以通過提前根據(jù)自身實際狀況制定適合企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險應(yīng)對以及控制方案，降低企業(yè)由于資金回收出現(xiàn)問題所帶來的風(fēng)險;二是外部環(huán)境的因素，所謂外部因素，指的是企業(yè)所面對的周圍、國際的經(jīng)濟環(huán)境及國家有關(guān)方面的經(jīng)濟政策和其他因素給企業(yè)帶來的資金回收的風(fēng)險。

（四）收益分配風(fēng)險

收益分配風(fēng)險的概念與第二點中的籌資風(fēng)險有一定的相似之處但有不盡相同，具體來說，籌資風(fēng)險指的是企業(yè)從外部籌集資金所帶來的風(fēng)險，然而，收益分配風(fēng)險指的是企業(yè)內(nèi)部資金分配給企業(yè)帶來風(fēng)險的可能性。

三、目前企業(yè)資金管理中存在的問題及風(fēng)險

（一）企業(yè)管理層對資金管理不夠重視

目前，我國有相當(dāng)一部分企業(yè)的管理者，在為企業(yè)做決策時，缺乏長遠意識，只注重企業(yè)的短期利益，對一些投資時間相對較長，收益相對較慢的項目不夠重視。導(dǎo)致其做出的決策不符合企業(yè)的實際發(fā)展狀況，給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來風(fēng)險，進而影響了企業(yè)的長遠發(fā)展。

（二）內(nèi)部資金分配不均

現(xiàn)在我國許多企業(yè)，尤其是民營企業(yè)，都面臨著資金分配不均的問題，由于許多民間投資者對企業(yè)的了解較少，因此他們在投資時，常常愿意選擇一些規(guī)模較大，知名度較高，信譽良好的大型企業(yè)，導(dǎo)致這些企業(yè)的投資者較多，出現(xiàn)資金飽和的狀況。但是處于創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)資金極度匱乏。這些狀況都容易給企業(yè)帶來嚴重的資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險，進而影響企業(yè)的發(fā)展狀況。

（三）資金利用率較低

在我國，一些企業(yè)由于生產(chǎn)成本過高，導(dǎo)致其市場的擴展及流動資金受到了限制。由于市場范圍較小，企業(yè)很可能出現(xiàn)存貨大量積壓的情況，進而影響了企業(yè)資金的流動性。由于較高的成本占用了企業(yè)大量資金，企業(yè)需要籌集更多的資金來使資金能夠得到運轉(zhuǎn)，這樣更加重了企業(yè)的資金問題，嚴重影響了企業(yè)的正常周轉(zhuǎn)，給企業(yè)帶來了資金風(fēng)險。

四、現(xiàn)代化企業(yè)強化資金風(fēng)險防控管理的建議措施

（一）企業(yè)內(nèi)部全面梳理風(fēng)險防控意識

企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理意識加強，應(yīng)該從以下三方面做起。第一、企業(yè)管理者要意識到資金風(fēng)險的重要性。加強對有關(guān)知識的學(xué)習(xí)與了解，認真借鑒西方發(fā)達國家在相關(guān)方面的風(fēng)險管理措施，提高自身的風(fēng)險管理意識，為企業(yè)建立一套嚴格的風(fēng)險防范制度。第二、要加強內(nèi)部工作人員對資金風(fēng)險的重視程度。組織員工參加相關(guān)方面的講座，經(jīng)常發(fā)放有關(guān)風(fēng)險知識的宣傳手冊，培養(yǎng)員工資金風(fēng)險的控制意識，為企業(yè)做好良好的文化氛圍，有效防范資金風(fēng)險。第三、領(lǐng)導(dǎo)者在做出決策時，要全面考慮企業(yè)的各種風(fēng)險，以及企業(yè)自身發(fā)展狀況，做出適合企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，盡可能地規(guī)避資金風(fēng)險，促進企業(yè)的良好發(fā)展。

（二）健全資金風(fēng)險評估機制

目前，由于我國資金風(fēng)險控制技術(shù)的不成熟，因此缺乏規(guī)范、全面的風(fēng)險評估標準。為此，企業(yè)應(yīng)從以下兩方面來健全資金風(fēng)險評估機制。第一、對一些較為重大的籌資融資以及投資活動，還有其他的收購，重組改制企業(yè)等問題，設(shè)立專門的資金評估小組，進行特別審核與查詢，盡可能降低企業(yè)的資金風(fēng)險。第二、企業(yè)可以通過分析和調(diào)查，將風(fēng)險按大小分配，根據(jù)不同的大小制定不同的風(fēng)險應(yīng)對措施，提高企業(yè)對風(fēng)險的控制，加強企業(yè)的風(fēng)險防范管理。

（三）完善資金風(fēng)險防控體系

第一、為了應(yīng)對不同的風(fēng)險，也就是投資風(fēng)險，籌資風(fēng)險，資金收益風(fēng)險及資金回收風(fēng)險等四大風(fēng)險類型，企業(yè)應(yīng)該提前制定好全面的風(fēng)險防控方案。在制定之前，企業(yè)可以根據(jù)之前所發(fā)生的資金問題， 結(jié)合現(xiàn)階段及將來企業(yè)可能遇到的問題，結(jié)合其自身及其他企業(yè)在遇到同種風(fēng)險時的應(yīng)對策略，制定可行的應(yīng)急預(yù)備方案，并加以完善檢查。并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展狀況，對其不斷進行修改，可以盡量減少風(fēng)險帶來的損失。第二、企業(yè)應(yīng)該對其自身風(fēng)險管理方案的實施情況，進行及時的監(jiān)督與檢查，并定期提交相應(yīng)報告。領(lǐng)導(dǎo)者可根據(jù)相關(guān)報告內(nèi)容，對企業(yè)的資金風(fēng)險狀況進行評價，并提出相應(yīng)的意見，增強企業(yè)對資金風(fēng)險的抵抗能力，提高企業(yè)的抗風(fēng)險性，為企業(yè)的良好發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

（四）優(yōu)化資金風(fēng)險管理體系

企業(yè)應(yīng)建立全面資金風(fēng)險管理體系，建立健全組織機構(gòu)體系、強化公司的內(nèi)部控制制度。一方面，建立完善的組織機構(gòu)體系。其中主要包括：第一、建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，保障公司的董事會、監(jiān)事會的正常運轉(zhuǎn)，強化董事會、監(jiān)事會在公司資金風(fēng)險控制中的作用;第二、設(shè)置獨立、專門的風(fēng)險管理和監(jiān)督部門，落實全面風(fēng)險管理責(zé)任。在公司內(nèi)部應(yīng)設(shè)立歸屬于董事會領(lǐng)導(dǎo)的資金風(fēng)險管理部和稽核部。另一方面，健全內(nèi)部控制制度并加以落實。具體包括：第一、樹立全面資金風(fēng)險管理理念;第二、明確公司決策層和高管層的職責(zé)分工;第三、建立健全公司內(nèi)部規(guī)章制度和業(yè)務(wù)流程規(guī)范，包括部門規(guī)章、崗位職責(zé)、崗位操作規(guī)范、業(yè)務(wù)操作流程;第四、強化全面資金風(fēng)險管理制度的落實，并進行有效監(jiān)督。

五、結(jié)語

對企業(yè)來說，資金風(fēng)險既是客觀的存在，同時也為企業(yè)帶來了無限的可能性。因此，企業(yè)應(yīng)該有效利用資金風(fēng)險給企業(yè)發(fā)展帶來的機會，制定適合自身發(fā)展的風(fēng)險管理方案，為企業(yè)的短期以及長期發(fā)展做出科學(xué)規(guī)劃，盡可能降低企業(yè)因資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題而帶來經(jīng)濟損失的可能性。提高企業(yè)的競爭力，促進企業(yè)的良好發(fā)展。

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（作者單位：沈陽弘德中醫(yī)院有限公司）