□鄭春媛

一、我國(guó)獨(dú)立董事制度運(yùn)行中存在的問(wèn)題

中國(guó)從推廣運(yùn)用獨(dú)立董事制度開始，就一直處于穩(wěn)固發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。滬深兩市共有兩千多家上市公司，相應(yīng)共近六千名的獨(dú)立董事。但是，在實(shí)施的過(guò)程中，獨(dú)立董事制度還是出現(xiàn)了很多問(wèn)題。有一份關(guān)于獨(dú)立董事的問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示:認(rèn)為自己僅僅是個(gè)“花瓶”的獨(dú)立董事有3%，認(rèn)為自己是董事的獨(dú)立董事有39%，認(rèn)為自己是顧問(wèn)的獨(dú)立董事有37%，而認(rèn)為自己是中小股東代表的獨(dú)立董事卻只有21%。從上述數(shù)據(jù)分析不難看出，獨(dú)立董事制度在我國(guó)的發(fā)展并沒(méi)有達(dá)到預(yù)想的結(jié)果，而是遇到了各種問(wèn)題，突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一)獨(dú)立董事的選任制度不完善。

1．獨(dú)立董事任職的資格不夠明確。雖然上市公司證券交易所對(duì)獨(dú)立董事的候選人應(yīng)該具有的更多資格予以備案通知，但是因?yàn)楹芏喽疾皇怯残缘囊?guī)定，所以關(guān)于獨(dú)立董事的任職資格還是主要在《指導(dǎo)意見(jiàn)》中予以表現(xiàn)，主要包括積極任職資格與消極任職資格兩個(gè)方面的具體規(guī)定。積極任職資格的意思就是誰(shuí)能擔(dān)任獨(dú)立董事這個(gè)職位，有5 個(gè)方面的考慮因素:要有所需的擔(dān)任資格、足夠的工作經(jīng)驗(yàn)、良好的專業(yè)知識(shí)，并且可以有足夠的精力和時(shí)間去有效完成職責(zé)。這個(gè)規(guī)定在執(zhí)行的過(guò)程中比較容易受很多主觀因素的誤導(dǎo)，對(duì)于前述的足夠，怎樣去有個(gè)標(biāo)準(zhǔn)予以考量還是個(gè)問(wèn)題，實(shí)際情況下總是靠主觀思維去判斷。這樣會(huì)使得獨(dú)立董事的任職資格在實(shí)際操作中有所限制。消極任職資格的意思就是誰(shuí)不得擔(dān)任獨(dú)立董事，具體有7 種人，表現(xiàn)為:與公司任職人員有較密切關(guān)系的人、持有公司一定比例股份的自然人股東及其直系親屬、為公司提供特定項(xiàng)目服務(wù)的人員、公司章程規(guī)定的其他人員以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他人員。后面所寫的其他人員的規(guī)定很不合理，也不太嚴(yán)謹(jǐn)，使得消極任職資格的范圍莫名擴(kuò)大。而且通過(guò)這七項(xiàng)可以看出并沒(méi)有強(qiáng)調(diào)獨(dú)立董事應(yīng)該獨(dú)立于公司的規(guī)定，只是說(shuō)應(yīng)該獨(dú)立于公司大股東等，這不符合有關(guān)的要求，容易造成獨(dú)立董事的候選范圍中出現(xiàn)不合標(biāo)準(zhǔn)的人員。

2．獨(dú)立董事選任的程序不夠合理。獨(dú)立董事的選任程序特別重要和關(guān)鍵，只有確保這個(gè)過(guò)程的良好實(shí)施，才能為公司挑選出最合格的獨(dú)立董事，進(jìn)而保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性能夠很好地體現(xiàn)。我們國(guó)家對(duì)于獨(dú)立董事的選聘通常都是公司的大股東往董事會(huì)推薦，然后董事會(huì)集體討論通過(guò)，而董事會(huì)卻是由大股東操控的，最后再由股東大會(huì)進(jìn)行表決通過(guò)。雖然《指導(dǎo)意見(jiàn)》中表示合并或單獨(dú)持股公司股份1%以上的股東也可以參與投票，他們對(duì)獨(dú)立董事的選舉可以行使累計(jì)的投票權(quán)，這樣就可以讓董事會(huì)中含有中小股東推薦的獨(dú)立董事候選人，從而保證中小股東的利益。但是，在目前來(lái)看，很多上市公司卻是從國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)化過(guò)來(lái)的，他們的大股東通常持有股份超過(guò)51%，他們?cè)诒頉Q的時(shí)候完全可以不考慮其他股東的表決權(quán)就可以達(dá)到想要的結(jié)果。在這種情況下，很多中小股東就會(huì)因?yàn)樾惺箼?quán)力的成本過(guò)高而放棄行權(quán)，這樣選舉出來(lái)的獨(dú)立董事就不能代表廣大中小股東的權(quán)利，也就失去了獨(dú)立董事該有的獨(dú)立性。

(二)獨(dú)立董事投入公司工作的時(shí)間、精力過(guò)少。美國(guó)全國(guó)董事協(xié)會(huì)規(guī)定，為了確保獨(dú)立董事能夠很好地履行他們的權(quán)利和義務(wù)，對(duì)上市公司的工作盡職盡責(zé)，在他們工作的董事會(huì)，獨(dú)立董事至少有4 次完整連續(xù)進(jìn)行40 個(gè)小時(shí)服務(wù)的安排。我們國(guó)家也曾在《指導(dǎo)意見(jiàn)》的征求意見(jiàn)稿中明確要求對(duì)于每個(gè)上市公司而言，獨(dú)立董事在公司的辦公時(shí)間不能低于15 個(gè)工作日，但是卻在正式發(fā)布的《指導(dǎo)意見(jiàn)》中只是要求如果獨(dú)立董事連續(xù)3 次不能親自參加董事會(huì)的會(huì)議的，會(huì)予以撤換。在實(shí)際的執(zhí)行過(guò)程中，因?yàn)樯鲜泄酒刚?qǐng)的獨(dú)立董事大多數(shù)是在社會(huì)上有名望的人，他們本身有各自的工作，只是兼職來(lái)做獨(dú)立董事;或者一部分人兼職很多家公司的獨(dú)立董事，要做的工作很多，沒(méi)有足夠的時(shí)間精力;另外因?yàn)閳?bào)酬等方面的因素，會(huì)導(dǎo)致獨(dú)立董事花費(fèi)在公司的時(shí)間、精力過(guò)少，很難發(fā)揮作用。理財(cái)周報(bào)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，到2011年底，同個(gè)時(shí)間在4 家公司做獨(dú)立董事的有123 位，同個(gè)時(shí)間在5 家公司做獨(dú)立董事的有60 位，更有2 位同個(gè)時(shí)間在6 家公司做獨(dú)立董事，分別是西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的會(huì)計(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)呂先锫和人民大學(xué)的商學(xué)院教授郭國(guó)慶，已經(jīng)嚴(yán)重不符合有關(guān)獨(dú)立董事最多可以在5 家公司擔(dān)任獨(dú)立董事的要求。

(三)獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度不完善。在獨(dú)立董事制度穩(wěn)固發(fā)展的今天，上市公司的很多重大決策都需要獨(dú)立董事的參與，他們的作用以及承擔(dān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。為了使獨(dú)立董事能更好地發(fā)揮作用，有關(guān)規(guī)定賦予了他們更多的權(quán)利，具體包括向公司提出聘用外部審計(jì)的建議、把值得懷疑的報(bào)表予以推翻等。隨著他們權(quán)利的增多，相關(guān)的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增多，如果沒(méi)有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)保障，獨(dú)立董事為了不承擔(dān)責(zé)任，他們會(huì)對(duì)很多事情視而不見(jiàn)，這樣法律賦予他們的權(quán)利就不能有效行使，達(dá)不到當(dāng)初設(shè)立獨(dú)立董事這個(gè)職位該有的目的，又因?yàn)楹芏嗦殬I(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不可控因素，獨(dú)立董事就算勤勉工作，也有可能產(chǎn)生責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橐惺贡匾臋?quán)利，與之相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，獨(dú)立董事會(huì)因?yàn)檫@種強(qiáng)大的壓力而選擇消極行使權(quán)利，還有更加嚴(yán)重的他們會(huì)通過(guò)辭職來(lái)達(dá)到不承擔(dān)責(zé)任的目的。這樣下去，獨(dú)立董事的隊(duì)伍就慢慢縮小了。由此可以看出，為了分散獨(dú)立董事的責(zé)任，讓他們更加大膽地行使該有的權(quán)利，建立與之相關(guān)的獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度是多么的重要。關(guān)于這一點(diǎn)，我國(guó)目前也僅僅是在《指導(dǎo)意見(jiàn)》中給予了簡(jiǎn)單的規(guī)定，需要更加完善。

二、完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的建議

(一)構(gòu)建科學(xué)的獨(dú)立董事制度法律體系。雖然我國(guó)曾在《公司法》中對(duì)獨(dú)立董事制度作出了相關(guān)的規(guī)定，但那些都是些文字性的原則規(guī)定，另外在《指導(dǎo)意見(jiàn)》中很多的規(guī)定設(shè)計(jì)也存在問(wèn)題，在上面敘述問(wèn)題的過(guò)程中，提到了一些。要想使獨(dú)立董事制度充分發(fā)揮它該有的作用，就必須有一個(gè)完善科學(xué)的法律體系做后盾。具體構(gòu)建方向?yàn)?第一，對(duì)獨(dú)立董事制度的一些規(guī)定要進(jìn)一步完善調(diào)整。一方面在法律上，要進(jìn)一步修改《公司法》，將獨(dú)立董事制度的作用給予更明確的規(guī)定，還有一些任職資格、選聘程序的規(guī)定等要更加具體;另一方面要針對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章中的具體細(xì)節(jié)給予詳細(xì)的補(bǔ)充。應(yīng)包含以下內(nèi)容:一是將獨(dú)立董事的相關(guān)權(quán)利、責(zé)任及職能給予更詳細(xì)的說(shuō)明，在法律責(zé)任方面要和普通董事區(qū)別開來(lái)。二是要求選舉獨(dú)立董事時(shí)，控股股東表決權(quán)回避制和累積投票制要同時(shí)使用。三是對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行物質(zhì)激勵(lì)時(shí)，方式要多樣化，在計(jì)算相關(guān)的報(bào)酬時(shí)，要有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。四是要明確獨(dú)立董事的相關(guān)業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn);同時(shí)將《指導(dǎo)意見(jiàn)》的內(nèi)容更加完善，使其更具操作性，更加科學(xué)實(shí)用。第二，對(duì)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章制度的一些配套制度給予更加完善的調(diào)整，使它們能更加協(xié)調(diào)一致，其中包括《保險(xiǎn)法》、《證券法》等。第三，應(yīng)該根據(jù)我國(guó)獨(dú)立董事的發(fā)展現(xiàn)狀以及公司治理中具體的情況，聯(lián)系本國(guó)國(guó)情，借鑒外國(guó)好的經(jīng)驗(yàn)，科學(xué)、合理地對(duì)獨(dú)立董事制度作出完善和修改。

(二)獨(dú)立董事工作時(shí)間的保障。要使獨(dú)立董事能夠有效發(fā)揮監(jiān)督作用，需要全面了解公司最真實(shí)的情況，也就是需要投入更多的精力和時(shí)間。因?yàn)槭峭獠縼?lái)的董事，獨(dú)立董事必須依賴公司的管理層才可以了解公司的基本業(yè)務(wù)情況，需要獨(dú)立董事多多的與管理層進(jìn)行溝通。另一方面，目前國(guó)外很多的公司對(duì)他們的獨(dú)立董事經(jīng)常遮掩一些重要關(guān)鍵信息，開會(huì)時(shí)也只是提前一兩天給予會(huì)議議程文件，這樣就算獨(dú)立董事認(rèn)真讀了文件，也不見(jiàn)得能發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題，也就不能很好地履行責(zé)任。所以，獨(dú)立董事要花足夠的時(shí)間同董事會(huì)、管理人員或相關(guān)顧客進(jìn)行必要的交流，這樣才能對(duì)公司的組織結(jié)構(gòu)、文化以及人際關(guān)系有較強(qiáng)的敏感度，才能真正了解公司的實(shí)際情況，最終發(fā)現(xiàn)公司存在的問(wèn)題，及時(shí)與管理者溝通交流，使問(wèn)題更好地得以解決。我國(guó)《指導(dǎo)意見(jiàn)》中要求獨(dú)立董事的知情權(quán)必須和其他普通董事一樣，在參加董事會(huì)決策的時(shí)候，上市公司需要提前足夠的法定時(shí)間向獨(dú)立董事提供資料，如果獨(dú)立董事認(rèn)為資料不夠充分的，可以要求公司予以補(bǔ)充。獨(dú)立董事在開會(huì)之前，需要閱讀很多的會(huì)議材料，以及公司的年報(bào)、半年報(bào)都需要認(rèn)真閱讀。獨(dú)立董事要想充分發(fā)揮作用，就必須閱讀大量的公司資料作為保障，這樣就會(huì)花費(fèi)很多的時(shí)間。所以根據(jù)具體的情況分析，獨(dú)立董事在每個(gè)公司工作的時(shí)間應(yīng)當(dāng)要求每年至少2 個(gè)月，這是獨(dú)立董事能夠更好發(fā)揮作用的基本條件。

(三)建立獨(dú)立董事保險(xiǎn)制度。要想使獨(dú)立董事更好地行使權(quán)利，就必須建立一種可以分擔(dān)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的制度，現(xiàn)如今國(guó)際上常用的做法是建立相應(yīng)的獨(dú)立董事保險(xiǎn)制度，在美國(guó)公司要為獨(dú)立董事進(jìn)行投保，有52 部法典做依據(jù);在英國(guó)相應(yīng)的法律明確表示如果發(fā)生除了因?yàn)槎虏徽\(chéng)實(shí)或欺詐導(dǎo)致的責(zé)任或者環(huán)境責(zé)任或刑事責(zé)任外，獨(dú)立董事為了公司的行為卻引發(fā)個(gè)人責(zé)任的時(shí)候，可以用上市公司為他們購(gòu)買的保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。我們國(guó)家大可通過(guò)學(xué)習(xí)國(guó)外的做法，在我國(guó)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》中增加一些對(duì)獨(dú)立董事相關(guān)責(zé)任保險(xiǎn)的規(guī)定。關(guān)于董事責(zé)任保險(xiǎn)，通常是指在從事相關(guān)的公司業(yè)務(wù)時(shí)，公司的董事因?yàn)樽约旱倪^(guò)錯(cuò)對(duì)公司或第三方造成了損害，公司股東或第三方針對(duì)損害所提出的損害賠償請(qǐng)求，依照法律需要由董事自己給予賠償?shù)馁r償金和訴訟費(fèi)用等金額，由相應(yīng)的保險(xiǎn)公司來(lái)給予支付的這么一種保險(xiǎn)。上市公司可以為獨(dú)立董事購(gòu)買相應(yīng)的董事責(zé)任保險(xiǎn)，在他們因?yàn)槟承┞殑?wù)行為造成個(gè)人責(zé)任的時(shí)候，可以通過(guò)責(zé)任保險(xiǎn)得到補(bǔ)償，這樣獨(dú)立董事就可以放心行使其應(yīng)有的權(quán)利。

［1］許學(xué)進(jìn)．淺析我國(guó)獨(dú)立董事制度［J］．商，2013，10

［2］周紅．淺談我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度存在的問(wèn)題及建議［J］．石油規(guī)劃設(shè)計(jì)，2012，6

［3］杜鵬環(huán)．試論我國(guó)獨(dú)立董事制度的完善［J］．經(jīng)營(yíng)管理者，2012，19

［4］蘇杭．對(duì)我國(guó)獨(dú)立董事制度相關(guān)問(wèn)題的思考及建議［J］．企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2013，14

［5］孔金榮．淺談獨(dú)立董事制度在公司治理中的作用［J］．經(jīng)營(yíng)管理者，2013，21

［6］呂燕．我國(guó)獨(dú)立董事制度的現(xiàn)狀［J］．才智，2012，23

［7］卓銘．淺談我國(guó)獨(dú)立董事制度的現(xiàn)狀和對(duì)策［J］．科技廣場(chǎng)，2011，12

［8］孫志偉．淺談我國(guó)獨(dú)立董事制度［J］． 法制與社會(huì)，2011，35

［9］王然．論我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題與完善［J］．經(jīng)營(yíng)管理者，2013，22