莫凌玉 洪金進(jìn) 馬延奇

【摘要】我國改革開放40年來，長期單一追求經(jīng)濟(jì)數(shù)量的粗獷式經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式在取得經(jīng)濟(jì)水平快速擴(kuò)張的同時(shí)，對(duì)我國環(huán)境造成巨大的破壞。然而當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨著巨大的轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)的追求數(shù)量為主轉(zhuǎn)為以質(zhì)為主，可持續(xù)發(fā)展成為當(dāng)面我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要目標(biāo)。綠色金融和綠色產(chǎn)業(yè)成為當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的另一熱門。然而我國綠色金融發(fā)展起步較晚，相關(guān)法律政策不夠完善，其發(fā)展過程存很多問題，是否能解決這些問題成為我國綠色金融能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。

【關(guān)鍵詞】環(huán)境 可持續(xù)發(fā)展 綠色金融 對(duì)策

一、引言

可持續(xù)發(fā)展作為我國科學(xué)發(fā)展觀的基本要求之一，其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)科技、自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等協(xié)調(diào)發(fā)展，從而在確保我國生態(tài)環(huán)境綠色健康發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長。我國過去的40年來，經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了巨大飛躍，然而生態(tài)環(huán)境也付出了巨大的代價(jià)，環(huán)境問題已經(jīng)成為制約我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的主要因素。

2015年中國人民銀行帶頭起草，把綠色金融納入十三五長期規(guī)劃。2016年8月，中國人民銀行牽頭的七部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》對(duì)綠色金融概念做出了具體的定義，同年9月杭州G20峰會(huì)上，我國首次把綠色金融納入會(huì)議議程。2017年10月黨的十九大報(bào)告在提出我國基本社會(huì)主要矛盾已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變的同時(shí)，提出為了滿足我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革和產(chǎn)業(yè)升級(jí)要求，銀行業(yè)銀從“普惠、綠色、科技、消費(fèi)”等四個(gè)方面來發(fā)展金融，從而促進(jìn)實(shí)體行業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。2019年5月18日，中國綠色金融論壇召開，指出我國綠色金融發(fā)展水平已經(jīng)位列國際前列，在服務(wù)鄉(xiāng)村振興，支持污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

誠然，自我國把綠色金融納入長期的發(fā)展規(guī)劃以來，綠色金融在支持我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方面取得了一定的成就，2018年我國發(fā)行的綠色債券超過2800億元，位居世界前列，然而，不可否認(rèn)我國綠色金融起步較國外較晚，較國外完善的綠色金融體系相比仍有很大的差距，同時(shí)過去的時(shí)間中也暴露出我國綠色金融政策不夠完善、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)識(shí)別能力不足、信息不對(duì)稱等等問題。

二、我國綠色金融存在的問題

（一）法律政策不夠完善

與國外發(fā)達(dá)國家相比，我國綠色金融起步較晚，2015年才開始起步，并且由于我國關(guān)于環(huán)境問題相關(guān)法律制度不夠完善，高污染高排放重工業(yè)所占國民工業(yè)總水平比重較高，短時(shí)間內(nèi)完成轉(zhuǎn)型難度較大等等原因，使得我國綠色金融政策發(fā)展存在很大的阻力，具體表現(xiàn)為：

1.頂層設(shè)計(jì)不足

盡管我國《環(huán)境保護(hù)法》已經(jīng)相對(duì)較完善，構(gòu)建綠色金融體系指導(dǎo)意見，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，綠色評(píng)估認(rèn)證業(yè)務(wù)規(guī)范建設(shè)等已經(jīng)不斷完善，此外也制定了關(guān)于綠色保險(xiǎn)、證券的金融政策規(guī)定，但是這些政策大都停留在指導(dǎo)層面，距離真正落實(shí)到實(shí)踐運(yùn)用還需要很長的實(shí)踐過程。

2.缺少完整的激勵(lì)機(jī)制

我國傳統(tǒng)高污染高排放類型重工業(yè)所占工業(yè)總水平比重較高，其完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型所需的現(xiàn)實(shí)條件較多，此外，由于技術(shù)限制，目前我國新興的綠色環(huán)保項(xiàng)目大部分都存在產(chǎn)業(yè)投資期限較長，回報(bào)率較低，貸款損失風(fēng)險(xiǎn)較大等問題。從金融機(jī)構(gòu)角度來考慮，金融機(jī)構(gòu)的逐利性與綠色金融的融資幫扶性目的存在利益上的矛盾，在缺少政府財(cái)政補(bǔ)貼或其他幫扶政策的支持下，金融機(jī)構(gòu)的人力，宣傳成本的投入過高，因此金融機(jī)構(gòu)在做綠色金融項(xiàng)目時(shí)往往缺少項(xiàng)目執(zhí)行動(dòng)力。

（二）金融機(jī)構(gòu)技術(shù)識(shí)別能力問題

金融機(jī)構(gòu)作為綠色金融項(xiàng)目資金供給方，其產(chǎn)業(yè)實(shí)質(zhì)是服務(wù)業(yè)，然而綠色金融資金需求方往往是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對(duì)于這類產(chǎn)業(yè)的技術(shù)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查需要很強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，作為服務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)，如果要做到完整的技術(shù)跟進(jìn)需要較高的人力、時(shí)間成本，此外，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)到生產(chǎn)過程存在很多的不確定性，以電池行業(yè)為例，目前廣泛應(yīng)用的是鋰電池，然而早在十幾年前就提出研發(fā)石墨烯電池，但是直到今天石墨烯電池仍處于實(shí)驗(yàn)階段距離產(chǎn)品商業(yè)化仍有著很大的距離。所以，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，技術(shù)識(shí)別方面的存在的缺陷往往給自身帶來很大的不確定風(fēng)險(xiǎn)，從而阻礙綠色金融的發(fā)展。

（三）信息不對(duì)稱

綠色金融所支持的目標(biāo)項(xiàng)目是綠色環(huán)保可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，涉及到金融和環(huán)保兩大體系，兩大主體之間存在一定的信息壁壘，就我國目前情況來看，綠色金融的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)仍處于在實(shí)踐中不斷修訂和完善的階段，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資質(zhì)審查時(shí)往往缺少具體可以參照的標(biāo)準(zhǔn)。另外在環(huán)保審查階段金融機(jī)構(gòu)往往只能根據(jù)環(huán)保部門提供的企業(yè)信息來進(jìn)行判斷，環(huán)保部門對(duì)企業(yè)的信息的掌握往往來源于企業(yè)的主動(dòng)信息報(bào)備和問題企業(yè)的被動(dòng)登記，因此金融機(jī)構(gòu)在獲取企業(yè)環(huán)保信息時(shí)，往往無法得到準(zhǔn)確的企業(yè)信息，要想得到企業(yè)環(huán)保方面準(zhǔn)確的信息則需要另外投入一定的人力物力進(jìn)行盡職調(diào)查，信息部隊(duì)稱將會(huì)在很大程度上影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)環(huán)保合規(guī)性的判斷，這就增加了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)投資的損失風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國綠色金融問題解決的對(duì)策

（一）完善相關(guān)法律政策

我國綠色金融起步較晚，其配套的相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制和制度安排都存在很大完善的空間，具體可以從以下兩點(diǎn)來進(jìn)行：

1.完善頂層設(shè)計(jì)

完善頂層設(shè)計(jì)要求我國在遵守《環(huán)境保護(hù)法》基礎(chǔ)上，不斷完善綠色金融基本法律，包括綠色金融體系、結(jié)構(gòu)、職責(zé)等相關(guān)相關(guān)規(guī)定，以成文的法律形式對(duì)金融機(jī)構(gòu)綠色金融項(xiàng)目進(jìn)行投資目標(biāo)選定，投資標(biāo)準(zhǔn)，政策優(yōu)惠，財(cái)政補(bǔ)貼等等問題進(jìn)行具體的規(guī)定和約束。另一方面對(duì)于環(huán)保企業(yè)要對(duì)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)有著明確的規(guī)定，對(duì)于達(dá)到不同環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目應(yīng)規(guī)定不同的貸款利率和貸款期限。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)環(huán)保項(xiàng)目和企業(yè)的以及金融機(jī)構(gòu)得監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于以環(huán)保項(xiàng)目為噓頭違規(guī)騙取財(cái)政補(bǔ)貼的行為進(jìn)行嚴(yán)懲。從而保證綠色金融項(xiàng)目有法可依，違法必究。

2.建立合適的政策激勵(lì)機(jī)制

綠色金融項(xiàng)目的周期長風(fēng)險(xiǎn)大使得很多金融機(jī)構(gòu)望而卻步，同時(shí)綠色金融做為我國長期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)對(duì)我國可持續(xù)發(fā)展有著重要的意義，政府方面應(yīng)建立起符合當(dāng)前我國實(shí)際情況的激勵(lì)機(jī)制，如給予開展綠色金融項(xiàng)目的金融機(jī)構(gòu)直接的財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)于信貸金額達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行適當(dāng)?shù)慕档推浞ǘù婵顪?zhǔn)備金率等等。同時(shí)，從企業(yè)角度，鼓勵(lì)傳統(tǒng)重工業(yè)向綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，對(duì)于符合轉(zhuǎn)型標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)企業(yè)和項(xiàng)目給予財(cái)政支持，此外鼓勵(lì)綠色環(huán)保項(xiàng)目和企業(yè)發(fā)放綠色債券，同時(shí)給予這類企業(yè)綠色發(fā)債通道。

（二）政府幫扶和財(cái)政支持

銀行等金融機(jī)構(gòu)技術(shù)識(shí)別方面能力的不足，如果完全依靠金融自身來不斷進(jìn)行技術(shù)知識(shí)的學(xué)習(xí)和人才的引進(jìn)，或者把技術(shù)鑒定工作外包給第三方，無疑會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)的成本再加上綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目周期長風(fēng)險(xiǎn)不確定等因素會(huì)進(jìn)一步加大金融機(jī)構(gòu)不確定的風(fēng)險(xiǎn)損失的可能。因此政府方面應(yīng)給予金融機(jī)構(gòu)技術(shù)識(shí)別支持，例如：對(duì)于開展綠色金融項(xiàng)目的金融機(jī)構(gòu)免費(fèi)提供技術(shù)人才對(duì)其員工進(jìn)行技術(shù)知識(shí)的培訓(xùn)或者免費(fèi)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行技術(shù)識(shí)別鑒定服務(wù)。此外，對(duì)于開展綠色金融項(xiàng)目的金融機(jī)構(gòu)給予直接的財(cái)政補(bǔ)貼從而降低金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目運(yùn)營成本也能夠減少企業(yè)因技術(shù)知識(shí)缺陷而必須減少的投資成本。

（三）完善信息溝通機(jī)制

金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)環(huán)保信息的掌握只能依靠環(huán)保部門已有的信息，然而環(huán)保部門的企業(yè)信息往往存在一定的時(shí)滯和信息不明，如個(gè)別企業(yè)盡管從事的是污染產(chǎn)業(yè)但是如果沒有被當(dāng)?shù)鼐用衽e報(bào)或者被環(huán)保部門檢查備案則很難收集到這類企業(yè)的環(huán)保信息，這類企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，無疑會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)環(huán)保類型的判斷難度。因此環(huán)保部門應(yīng)建立完整的信息備案機(jī)制，對(duì)環(huán)保企業(yè)及時(shí)備案，并且對(duì)備案及時(shí)更新。此外，對(duì)預(yù)申請(qǐng)綠色項(xiàng)目的企業(yè)提出信息透明要求，對(duì)于無法提供完整企業(yè)環(huán)保信息的企業(yè)則不予貸款批準(zhǔn)。

金融機(jī)構(gòu)方面一直存在信息不透明的弊病，外界對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金流向往往只能被動(dòng)的根據(jù)其提供的信息來進(jìn)行判斷，對(duì)于綠色金融項(xiàng)目政府方面要做到信息透明就要保證金融機(jī)構(gòu)及時(shí)把綠色金融項(xiàng)目資金流向公開，保證外界對(duì)這類項(xiàng)目資金流向的知情權(quán)，從而能夠?qū)崿F(xiàn)外部對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，有助于建立一個(gè)長期的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制。

四、結(jié)語

總的來說，由于我國傳統(tǒng)重工業(yè)所占比重較高，綠色金融起步相對(duì)較晚，目前我國綠色金融仍處于初期發(fā)展階段，存在法律政策不完善，金融機(jī)構(gòu)專業(yè)技術(shù)知識(shí)不足，環(huán)保與金融體系信息不夠透明等問題，但是，與綠色金融的先相關(guān)法律政策每年都在不斷完善。目前我國綠色債權(quán)發(fā)行量已經(jīng)超過2800億元，位居世界前列，此外金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融信貸的投入也在不斷增加，綠色金融試驗(yàn)區(qū)也取得了初步的成功，并將在其他地區(qū)進(jìn)行復(fù)制。隨著我國綠色金融取得初步的效益后，未來相關(guān)的綠色金融政策體系標(biāo)準(zhǔn)將會(huì)進(jìn)一步完善，并會(huì)對(duì)我國可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生實(shí)際的利好效果，并且在自身實(shí)踐中與國家積極交流改進(jìn)，在交流中不斷發(fā)現(xiàn)問題，結(jié)局問題，促進(jìn)我國綠色金融與國家接軌。

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作者簡介：莫凌玉（1998-），女，安徽合肥人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院在讀，研究方向：國際金融。