摘? 要：基于內(nèi)部控制視角對(duì)創(chuàng)投引導(dǎo)基金風(fēng)險(xiǎn)管理展開研究，借助專家力量得出在其運(yùn)作中可能存在的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)排序，并據(jù)此提出應(yīng)對(duì)舉措。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)投引導(dǎo)基金;內(nèi)控;應(yīng)對(duì)舉措

國(guó)家不斷鼓勵(lì)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，創(chuàng)投引導(dǎo)基金應(yīng)運(yùn)而生。其旨在補(bǔ)位而不越位，堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入市場(chǎng)失靈的領(lǐng)域，扶持科創(chuàng)企業(yè)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，創(chuàng)投引導(dǎo)基金才能更好的做好創(chuàng)投圈的生態(tài)整合者。本文基于內(nèi)控視角從受托管理機(jī)構(gòu)（指作為名義出資人、對(duì)外行使引導(dǎo)基金的權(quán)益與義務(wù)的管理機(jī)構(gòu)）角度對(duì)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理展開研究。

一、創(chuàng)投引導(dǎo)基金內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)分析

通過邀請(qǐng)業(yè)內(nèi)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專家針對(duì)創(chuàng)投引導(dǎo)基金內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)展開頭腦風(fēng)暴，總結(jié)出可能存在如下內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)：

（1）組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。如可能存在內(nèi)部職能部門的設(shè)置不科學(xué)，運(yùn)行中存在職能交叉造成日常運(yùn)作效率低下的情況;可能在崗位分配過程中，未做到關(guān)鍵崗位相分離，無法實(shí)現(xiàn)相互監(jiān)督制約的情況。

（2）發(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。一是缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略盲目發(fā)展，如受托管理機(jī)構(gòu)僅以保障財(cái)政資金安全運(yùn)作要點(diǎn)不制定發(fā)展戰(zhàn)略，導(dǎo)致發(fā)展的有利時(shí)機(jī)被錯(cuò)失。二是將發(fā)展戰(zhàn)略定制的過于激進(jìn)，超出企業(yè)的負(fù)荷、危及健康發(fā)展，如擬設(shè)立的基金方案并不成熟，為了完成任務(wù)急于推進(jìn)，結(jié)果無法按預(yù)期推進(jìn)甚至最終無法設(shè)立。

（3）人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)。一是相關(guān)人員綜合能力可能不能勝任崗位，需要進(jìn)一步提升。二是激勵(lì)機(jī)制不當(dāng)?shù)纫鸸ぷ魅藛T消極怠工，影響工作效率，阻礙企業(yè)高質(zhì)運(yùn)轉(zhuǎn)。3、出現(xiàn)員工隊(duì)伍不穩(wěn)定的情況。關(guān)鍵人員流失率過高，同時(shí)缺乏同一崗位的儲(chǔ)備人員。

（4）財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。一是日常經(jīng)費(fèi)方面。受托管理機(jī)構(gòu)的收入來源主要是管理費(fèi)。而在新政策下管理費(fèi)的提取標(biāo)準(zhǔn)逐漸向超額累退發(fā)展，有可能出現(xiàn)提取的管理費(fèi)不能滿足日常開支，造成財(cái)務(wù)困境。二是財(cái)政資金方面。對(duì)于創(chuàng)投引導(dǎo)基金，財(cái)政部門實(shí)行承諾制撥付模式。實(shí)操中每一支基金出資前都需針對(duì)本輪次出資提報(bào)撥付請(qǐng)示，在請(qǐng)示批復(fù)過程中往往會(huì)出現(xiàn)時(shí)間差，可能出現(xiàn)財(cái)政資金到位時(shí)間滯后，造成引導(dǎo)基金不得不延遲出資的局面，最終導(dǎo)致參股基金投資優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的良機(jī)被錯(cuò)失進(jìn)而影響運(yùn)行效果。

（5）社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。因社會(huì)責(zé)任意識(shí)不足或者不恰當(dāng)?shù)某袚?dān)社會(huì)責(zé)任，會(huì)造成社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。在日常運(yùn)作中若處理不好與各方利益相關(guān)者的關(guān)系，可能損害企業(yè)的聲譽(yù)和價(jià)值。違規(guī)操作、員工或參股基金違法違規(guī)都可能導(dǎo)致社會(huì)給予受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)面評(píng)價(jià)，甚至最終失去社會(huì)各方的信任。

二、創(chuàng)投引導(dǎo)基金內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)排序及應(yīng)對(duì)舉措

邀請(qǐng)常年從事創(chuàng)投引導(dǎo)基金運(yùn)作的5位專家針對(duì)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)下二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)因素權(quán)重進(jìn)行打分，經(jīng)匯總數(shù)據(jù)運(yùn)用算數(shù)平均法得出結(jié)果如表1所示。

根據(jù)專家評(píng)判信息，得出二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)因素排序?yàn)椋喊l(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)、組織機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)排序，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)舉措。

（1）確立合理的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。明確符合自身的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)可以幫助受托管理機(jī)構(gòu)健康快速的發(fā)展，因此在不斷的發(fā)展提升中，應(yīng)不斷調(diào)整完善發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)做到與時(shí)俱進(jìn)，以確保發(fā)展不偏離正確軌道，進(jìn)而預(yù)防因發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)不匹配帶來的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

（2）加強(qiáng)人力資源規(guī)劃及管理。創(chuàng)投引導(dǎo)基金從設(shè)立到監(jiān)管到退出，是一個(gè)持續(xù)推進(jìn)的過程。在這一過程中關(guān)鍵員工的離職可能導(dǎo)致崗位空缺、工作停滯，甚至可能出現(xiàn)商業(yè)機(jī)密被泄露的情形。因此，在日常管理中應(yīng)強(qiáng)化思想道德教育，嚴(yán)防商業(yè)機(jī)密的泄露;制定后備人才選拔培訓(xùn)計(jì)劃，謹(jǐn)防人才危機(jī)的出現(xiàn);注重工作質(zhì)效的同時(shí)適當(dāng)組織拓展訓(xùn)練等活動(dòng)，增強(qiáng)員工的凝聚力。

（3）優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)。合理劃分內(nèi)部各職能部門，相互分工協(xié)作互相監(jiān)督;完善輪崗制度，有利于工作中的無縫銜接及相互理解及配合，同時(shí)有利于發(fā)現(xiàn)日常忽略的職能交叉等情況，可以及時(shí)做出改正，降低內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

（4）強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任理念。將社會(huì)責(zé)任理念融入日常運(yùn)作，拓寬與各利益相關(guān)方的溝通渠道及方式，收集各方訴求及建議，采取針對(duì)性措施回應(yīng)各方真正需求，預(yù)防社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。定期發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，廣泛接受社會(huì)各界監(jiān)督，增加透明度提升公信力，更好的承擔(dān)社會(huì)責(zé)任預(yù)防相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

（5）建立應(yīng)急準(zhǔn)備金制度。當(dāng)財(cái)政部門撥付引導(dǎo)基金時(shí)間滯后時(shí)，可以通過全體人員決議后使用應(yīng)急準(zhǔn)備金先行墊付，待財(cái)政資金到位后再予以歸還以備下次使用。當(dāng)管理費(fèi)尚未撥付或年度收益欠佳等原因造成貨幣資金余額不足以維持日常運(yùn)營(yíng)時(shí)，也可通過借用應(yīng)急準(zhǔn)備金渡過難關(guān)。

三、結(jié)語

基于內(nèi)控視角進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的規(guī)范運(yùn)作具有深遠(yuǎn)影響。唯有將風(fēng)險(xiǎn)管理嵌入業(yè)務(wù)工作程序和內(nèi)部控制活動(dòng)的各個(gè)步驟，才能識(shí)別出潛在的風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行管控，進(jìn)而取得預(yù)期的成效。

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作者簡(jiǎn)介：張欣（1988年-），女，青島，會(huì)計(jì)師，財(cái)務(wù)管理。