◆鄧力平 ◆鄧望遠(yuǎn) ◆王智烜

內(nèi)容提要：“一帶一路”稅收征管合作機制的建立有助于進一步完善國際稅收治理合作體系，為國際稅收合作樹立新的標(biāo)桿。文章通過引力模型，研究“一帶一路”國家稅收營商環(huán)境在中國相關(guān)對外投資中的影響。研究表明“一帶一路”國家的納稅次數(shù)、總稅率等稅收營商環(huán)境指標(biāo)對中國對外投資有顯著影響。根據(jù)研究結(jié)果，對“一帶一路”稅收合作、中國涉外稅收發(fā)展、走向“一帶一路”的中國企業(yè)以及“一帶一路”稅收研究提出對策建議。

一、引言

2019年4月，第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇在中國北京成功召開。習(xí)近平在此次高峰論壇開幕式指出，“共建‘一帶一路’，順應(yīng)經(jīng)濟全球化的歷史潮流、順應(yīng)全球治理體系變革的時代要求、順應(yīng)各國人民過上更好日子的強烈愿望”，這是習(xí)近平外交思想的又一次成功實踐。當(dāng)前，世界正面臨百年未有之大變局。共建“一帶一路”是順應(yīng)世界經(jīng)濟發(fā)展趨勢、回應(yīng)各國人民共同期盼的偉大實踐。國際稅收合作是國際稅收治理體系的重要內(nèi)容，也是共建“一帶一路”的基本組成部分。“一帶一路”稅收征管合作機制的建立有利于推動“一帶一路”稅收合作走深走實，是國際稅收合作和國際稅收治理發(fā)展的重要形式。

國際稅收征管合作機制在助力“一帶一路”沿線國家“走出去”的過程中，中國企業(yè)已與100多個國家和地區(qū)簽署了雙邊和多邊投資協(xié)定。但由于各國稅制差異較大，立法水平參差不齊，國際稅收體系尚不完善，導(dǎo)致國際雙重征稅和國際稅收協(xié)定濫用。國際雙重征稅往往會造成投資企業(yè)的“母國”與“東道國”在征稅時共同行使地域管轄權(quán)和居民管轄權(quán)，使得雙方對同一企業(yè)的收入進行雙重課稅，進而產(chǎn)生利益沖突。國際稅收協(xié)定濫用是指第三國居民（非協(xié)定受益人）利用其他兩國簽訂的國際稅收協(xié)定，在協(xié)定國搭建中介“直接導(dǎo)管公司”，將來源于非協(xié)定國的收入轉(zhuǎn)移到這些公司中，套取稅收優(yōu)惠。

當(dāng)前涉稅國際機構(gòu)的職能定位決定其較難從發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟體的切身利益出發(fā)，解決上述相關(guān)國際稅收問題。一方面，近幾十年聯(lián)合國已經(jīng)逐漸淡出國際稅收領(lǐng)域中的引領(lǐng)角色；另一方面，國際經(jīng)濟合作組織的本質(zhì)仍是發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)國際經(jīng)濟發(fā)展的載體。在這樣的背景下，共建“一帶一路”沿線國家多邊稅收共治理念以及“一帶一路”稅收征管合作機制是新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家政治經(jīng)濟實力不斷上升的必然結(jié)果。

建立“一帶一路”稅收合作機制是滿足“一帶一路”沿線國家及完善跨境營商環(huán)境強烈訴求的必要舉措。理論界關(guān)于稅收營商環(huán)境的文獻多是從規(guī)范化研究的角度來分析中國與國際先進水平的差距。例如：向景和劉中虎（2013），李林木等（2018）等學(xué)者在將中國稅收營商環(huán)境與世界平均水平進行比較后，發(fā)現(xiàn)中國稅收營商環(huán)境仍亟待改善。劉蓉等（2017）將稅收征管競爭力拆分為稅收負(fù)擔(dān)、稅收征管效率、稅收征管廉潔度三大維度，對“一帶一路”沿線65個國家的競爭力進行橫向?qū)Ρ确治?，為中國企業(yè)“走出去”提供了稅收上的理論指導(dǎo)。從企業(yè)“走出去”的角度來看，“一帶一路”稅收營商環(huán)境影響中國對外直接投資的研究還有待加強。張友棠和楊柳（2018）從稅制合理性（納稅項目）、稅收負(fù)擔(dān)程度（總稅率）、稅制激勵效果（稅收激勵投資得分）、稅收管理水平（納稅時間）和稅收廉潔度（腐敗控制得分）等5個維度構(gòu)建了一套衡量各國稅收競爭力的測量體系，發(fā)現(xiàn)“一帶一路”國家稅收競爭力對中國對外直接投資有顯著的正向作用，其中影響較大的有稅收負(fù)擔(dān)指標(biāo)和稅收管理指標(biāo)。

基于上述分析，本文以“一帶一路”稅收征管合作機制出臺為背景，采用引力模型方法分析“一帶一路”國家稅收營商環(huán)境對中國對外直接投資的影響。另外，選定世界銀行營商環(huán)境指標(biāo)體系中的納稅指標(biāo)來測度各國的稅收營商環(huán)境，該指標(biāo)較為客觀反映了企業(yè)在各國或地區(qū)的納稅環(huán)境。此外本文不再局限于討論東道國稅負(fù)對對外直接投資的影響，而將世界銀行稅收營商二級指標(biāo)納入研究，以期為未來“一帶一路”稅收征管合作機制發(fā)展提供對策建議。

二、“一帶一路”國家稅收營商環(huán)境對中國對外投資現(xiàn)狀分析

習(xí)近平指出，“從亞歐大陸到非洲、美洲、大洋洲，共建‘一帶一路’為世界經(jīng)濟增長開辟了新空間”?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)起點與終點集中分布在亞歐大陸，并且“六廊六路多國多港”的重要通道也集中分布在亞歐大陸。

（一）中國對“一帶一路”國家對外直接投資現(xiàn)狀

中國對“一帶一路”沿線國家的直接投資空間布局差異較大。2017年中國對“一帶一路”國家直接投資存量額由高到低依次為：東亞、西亞、獨聯(lián)體、南亞、中亞及中東歐地區(qū)，如圖1所示。

圖1 2017年末中國對“一帶一路”沿線各地區(qū)對外直接投資存量分布比例

如表1所示，從中國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，中國出于資源尋求、市場尋求、效率尋求和戰(zhàn)略資產(chǎn)尋求的動機，對東道國的采礦業(yè)、制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)進行投資，雙方之間互通有無、調(diào)劑余缺、優(yōu)勢互補、共同發(fā)展，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的步伐。

表1 中國在“一帶一路”沿線 國家主要投資分布

（二）“一帶一路”國家稅收營商環(huán)境分析

本文首先依據(jù)世界銀行《2019年營商環(huán)境報告》（數(shù)據(jù)截至2018年5月1日）對“一帶一路”國家的納稅指標(biāo)總體排名進行了分析，接著對各國四項納稅二級指標(biāo)的具體情況展開了研究。

1. “一帶一路”國家稅收營商環(huán)境總體排名分析

本文將“一帶一路”國家按照上述六大地理區(qū)域進行分類，并在每一區(qū)域內(nèi)對各所屬國家的排名由低到高進行排序，詳見下圖2。

圖2 “一帶一路”國家稅收營商環(huán)境排名

從圖2可以看出，同一區(qū)域的國家之間稅收營商環(huán)境排名也有較大懸殊。比如，東亞國家中只有新加坡位列前十，其他國家為第55名到第155名不等。西亞國家的排名擁有典型的兩極分化特征，阿聯(lián)酋、卡塔爾、巴林、科威特和阿曼等5國納稅指標(biāo)排名在全球遙遙領(lǐng)先，尤其是阿聯(lián)酋和卡塔爾并列全球第二名，但西亞地區(qū)也存在著埃及和伊朗這類排名在150名左右的國家。獨聯(lián)體國家排名均衡，稅收營商環(huán)境最優(yōu)的是位居第16名的格魯吉亞，最差的是位于99名的白俄羅斯。南亞地區(qū)與東亞地區(qū)較為相似，僅有不丹一國“一枝獨秀”，排名靠前，其余各國均在100名之后，其中環(huán)境最惡劣的是巴基斯坦和阿富汗，同時這兩國也是整個沿線國家排名的倒數(shù)前兩名。中亞國家哈薩克斯坦表現(xiàn)最好，位居第56名。中東歐地區(qū)的國家排名基本在100名內(nèi)，其中表現(xiàn)最好的是拉脫維亞、愛沙尼亞、立陶宛三國。阿爾巴尼亞和波黑兩國位列100名之外。

2. “一帶一路”沿線國家納稅次數(shù)指標(biāo)分析

世界銀行采用的納稅次數(shù)指標(biāo)可以綜合反映各經(jīng)濟體的企業(yè)所需納稅總數(shù)、支付方法和支付頻率。

圖3 “一帶一路”國家納稅次數(shù)（單位：次）

如圖3所示，東亞國家的新加坡、文萊和馬來西亞一年僅需分別納稅5次、5次和8次，但柬埔寨和印度尼西亞兩國年納稅次數(shù)分別高達(dá)40次和43次。西亞國家的沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋和卡塔爾三國納稅次數(shù)分別僅需3次、4次和4次，這些國家稅制簡單，許多稅種并沒有設(shè)立。但也門的企業(yè)一年需要納稅44次。獨聯(lián)體國家的納稅次數(shù)指標(biāo)都表現(xiàn)良好，分布在5～14次不等。其中格魯吉亞和烏克蘭兩國都僅需納稅5次，格魯吉亞的稅收營商環(huán)境良好，位列全球第16名，烏克蘭也在不斷調(diào)整本國的稅制體系，簡化稅制。南亞國家中印度近年來進行了多項稅制體系改革，目前已用商品和服務(wù)稅替代了銷售稅，所以印度的納稅次數(shù)指標(biāo)為11.9次，在南亞國家中位列前茅。巴基斯坦的納稅次數(shù)是沿線國家中第二多的，企業(yè)要同時繳納聯(lián)邦稅收和省級稅收，一年共需納稅47次。中亞各國除了吉爾吉斯斯坦之外，其他三國的納稅次數(shù)均在10次以內(nèi)。而中東歐地區(qū)的大多數(shù)歐盟成員國納稅次數(shù)均在20次以內(nèi)，分布較為平均。只有塞爾維亞、波黑、克羅地亞和阿爾巴尼亞四國納稅次數(shù)在30次之上。塞爾維亞、波黑和阿爾巴尼亞并不屬于歐盟，稅制較為繁雜。

3. “一帶一路”沿線國家納稅時間指標(biāo)分析

圖4 “一帶一路”國家納稅時間（單位：小時）

由圖4可知，“一帶一路”沿線各國所需的納稅時間兩極分化比較嚴(yán)重，納稅時間所需較少的國家如阿聯(lián)酋，一年僅需12小時就可以完成納稅任務(wù)，但仍存在越南這樣納稅手續(xù)繁瑣，所需時間高達(dá)498小時的國家。綜觀“一帶一路”沿線國家區(qū)域，西亞地區(qū)的阿聯(lián)酋、巴林、沙特阿拉伯、卡塔爾這四個中東國家，所需納稅時間在沿線國家中是最少的，分別需要12、28.5、39、41個小時。主要因為這些國家的稅制都較為簡單，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所需準(zhǔn)備、申報和繳納稅收的時間花費相當(dāng)少。而越南納稅時間如此長的主要原因是：越南稅制設(shè)計較為復(fù)雜，稅目繁多，不同領(lǐng)域項目的稅率和減免期限也各自不同。除了越南之外，孟加拉國、波黑和保加利亞的納稅時長也超過了400小時，這與上述國家復(fù)雜的歷史遺留問題和地緣政治關(guān)系有關(guān)，而這也導(dǎo)致了這些國家政府部門服務(wù)意識不足，行政效率較低，征管效率低等問題。

4.“一帶一路”沿線國家總稅率指標(biāo)分析

圖5 “一帶一路”國家稅率（單位：%）

如圖5所示，沿線各國2018年總稅率最低的國家是東亞的文萊，稅率僅為8%。其次是獨聯(lián)體的格魯吉亞、西亞的卡塔爾和科威特以及中東歐的馬其頓，這些國家的總稅率分別為9.9%、11.3%、13%和13%。這些國家雖然國土面積都比較小，但對外開放度很高，政府十分鼓勵外資進入，制定了很多稅收優(yōu)惠政策，政治環(huán)境亦相對穩(wěn)定。而西亞的希臘、獨聯(lián)體的白俄羅斯、南亞的斯里蘭卡和阿富汗以及中亞的塔吉克斯坦總稅率都相當(dāng)高，分別為51.9%、53.3%、55.2%、71.4%和67.3%。其中，白俄羅斯由于歷史遺留問題，正處于從計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌到市場經(jīng)濟的過程中，稅制結(jié)構(gòu)正處于完善之中。斯里蘭卡現(xiàn)行企業(yè)稅率為28%，關(guān)稅為30%～300%，除此之外還需繳納經(jīng)濟服務(wù)稅、國家建設(shè)稅等稅收。塔吉克斯坦的企業(yè)除了要交法人利潤稅之外，還要承擔(dān)25%的社會稅、2%的公路使用稅等各項稅率頗高的稅收。

5. “一帶一路”沿線國家報稅后流程指數(shù)指標(biāo)分析

報稅后流程指數(shù)是世界銀行2017年版報告新增的指標(biāo)，主要用來衡量企業(yè)在申報增值稅退稅和所得稅更正、審計環(huán)節(jié)中與稅務(wù)部門互動的時間，具體包括“增值稅退稅申報時間”和“增值稅退稅到賬時間”以及“糾正企業(yè)所得稅申報的時間”和“完成企業(yè)所得稅審計的時間”。

圖6 “一帶一路”國家報稅后流程指數(shù)

如圖6所示，中東歐地區(qū)的絕大多數(shù)國家報稅后流程指數(shù)得分較高，其中愛沙尼亞、拉脫維亞、立陶宛位列沿線國家排行傍前三甲，說明這些國家稅務(wù)部門及稅務(wù)人員的行政效率較高，企業(yè)和稅務(wù)部門的互動更為便利。其中，愛沙尼亞最高，得分為99.38。愛沙尼亞只需1.3小時就能完成增值稅申報，只要2.3周就可以獲得增值稅退稅，只用1.5小時就可以糾正企業(yè)所得稅申報，可以看出愛沙尼亞在報稅后流程的效率非常高。而東亞的文萊、西亞的伊朗和沙特阿拉伯以及南亞的阿富汗這些國家的報稅后流程指標(biāo)甚至低于10，具體分別是0、7.96、0、4.46和1.38。說明這些國家的稅務(wù)部門在報稅后流程環(huán)節(jié)的行政效率較低。其中，文萊在納稅次數(shù)、納稅時間和總稅率指標(biāo)上均表現(xiàn)良好，但在報稅后流程指數(shù)得分較低，這主要是因為文萊沒設(shè)增值稅，而且在其糾正企業(yè)所得稅申報需要137小時，完成企業(yè)所得稅審計需要65周，其耗費時間要遠(yuǎn)高于愛沙尼亞。

三、實證分析

（一）模型設(shè)定

自國外學(xué)者相繼將引力模型應(yīng)用到國際貿(mào)易和投資領(lǐng)域之后，該模型已經(jīng)成為國際普遍公認(rèn)的研究經(jīng)貿(mào)關(guān)系以及其影響因素的重要工具。本文在總結(jié)分析中國對外直接投資影響因素已有研究成果的基礎(chǔ)上，將東道國的稅收營商環(huán)境指標(biāo)納入投資引力模型。并在分析原始投資引力模型基礎(chǔ)上，結(jié)合理論假設(shè)擴展解釋變量，聚焦“一帶一路”國家稅收營商環(huán)境對中國對外直接投資的影響，將模型設(shè)定為如下形式：

因變量OFDIijt表示中國對“一帶一路”國家i的對外直接投資流量；Paymentsit、Timeit、Rateit表示東道國i在第t年的“納稅次數(shù)”、“納稅時間”和“總稅率”；DBit表示東道國i在第t年的營商環(huán)境；PGDPit和PGDPjt分別表示東道國i和中國第t年的人均GDP；Laborit代表東道國i在第t年的勞動力要素稟賦；Mobileit 表示東道國i在第t年的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況；Resourceit表示東道國i在第t年的自然資源稟賦；WGIit表示東道國i在第t年的治理水平；Distanceij表示東道國i的首都與中國首都之間的距離；Languagei是官方語言變量；BITijt為虛擬變量，當(dāng)雙邊投資協(xié)定簽訂且生效時為1，反之取0；α0為常數(shù)項，βi為待估參數(shù)，μijt為隨機擾動項。

表2 引力模型方程變量名稱、說明及資料來源

世界銀行在營商環(huán)境報告中的營商便利度參數(shù)可以體現(xiàn)企業(yè)在開辦和經(jīng)營企業(yè)過程中面臨監(jiān)管時的遵從成本，從而反映東道國的制度稟賦（王曉穎，2018）。東道國GDP規(guī)模越大，越容易發(fā)揮所吸引外商直接投資的規(guī)模優(yōu)勢和范圍效應(yīng)（蔣冠宏和蔣殿春，2012）。而中國市場規(guī)模對中國對外直接投資存量也有正向影響（王曉穎，2018）。東道國勞動力稟賦越充足，價格越低，越易于吸引外資進入（張亞斌，2016）。政府治理水平采用世界銀行的全球治理指數(shù)（WGI）來表示，該指標(biāo)包含話語權(quán)和問責(zé)、政治穩(wěn)定性和不存在暴力恐怖主義、政府效率、監(jiān)管質(zhì)量、法治程度、腐敗控制這六個維度。由于這六個指標(biāo)并非互相獨立，本文借鑒王曉穎（2018）的做法，通過主成分分析用因子得分來衡量整個東道國的政府治理水平。地理距離指標(biāo)采用CEPII測算的兩國首都加權(quán)空間距離。官方語言（Languagei）衡量的是中國在東道國投資時在語言上的便利度?！耙粠б宦贰痹S多成員國的官方語言體系復(fù)雜，本文采納宣燁和周長富（2007）的方法對東道國官方語言進行賦值，若一國以中文為官方語言，則賦為1，英語則為0.5，法語、葡萄牙語和西班牙語為0.3，其余為0。并且考慮到會存在一國擁有多種官方語言的可能性，本文對第一、二、三官方語言各施以60%、20%和20%的權(quán)重，從而測算出0～1之間的指標(biāo)值。雙邊投資協(xié)定是兩國政府為促進和維護彼此投資而簽訂的協(xié)定條款，可以作為締約國吸引中國資本進入的重要因素（宗芳宇等，2012），具體指標(biāo)來源詳見表2。由于許多指標(biāo)數(shù)值差異較大，故對其進行對數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化，指標(biāo)的描述性統(tǒng)計分析詳見表3。

表3 變量描述性統(tǒng)計分析

（二）樣本篩選

一方面，《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》最新版為2017年版；另一方面，世界銀行以及其他統(tǒng)計機構(gòu)關(guān)于“一帶一路”國家在2009年之前的各項統(tǒng)計指標(biāo)并不完整。基于以上原因，本文選取2009—2017年間的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行研究。同時，由于報稅后流程指數(shù)是世界銀行2017年版報告新增指標(biāo)，故本文暫不研究該指標(biāo)。

（三）模型檢驗

本文采用面板數(shù)據(jù)分析方法。進行Hausman檢驗，在固定效應(yīng)模型與隨機效應(yīng)模型中進行選擇，檢驗結(jié)果統(tǒng)計量的伴隨概率為0，拒絕了原假設(shè)，固定效應(yīng)模型更適用。接著，在固定效應(yīng)模型的基礎(chǔ)上，本文為檢驗?zāi)Ｐ透m合固定效應(yīng)還是混合效應(yīng)模型（Pooled OLS），對其做了Wald檢驗，檢驗結(jié)果F統(tǒng)計量的伴隨概率為0，拒絕了原假設(shè)，還是應(yīng)該采用固定效應(yīng)模型。綜合上述兩個檢驗來看，應(yīng)當(dāng)采取固定效應(yīng)模型，估計結(jié)果見表4。

表4 面板數(shù)據(jù)模型回歸結(jié)果

本文設(shè)定的模型整體顯著性較高，具體來說：Paymentsit的系數(shù)為負(fù)，顯著水平較高，表明“一帶一路”國家的納稅次數(shù)對中國OFDI具有顯著的負(fù)向作用，東道國的納稅次數(shù)綜合反映了一國的稅收種類、納稅頻率和納稅方式，納稅次數(shù)越多的國家稅收征管效率也就越低，也就不利于投資。但納稅次數(shù)的回歸系數(shù)為-0.236，說明存在明顯負(fù)向作用，“一帶一路”沿線國家的納稅次數(shù)每降低10%，則中國對其的直接投資則增加2.36%。

Timeit的回歸系數(shù)為0.797，且顯著性水平較高。從理論上來看，納稅時間是企業(yè)廣義稅負(fù)的一種，增加了企業(yè)相關(guān)的納稅成本，對OFDI影響應(yīng)該為負(fù)。但本文的檢驗結(jié)果為正，必須進行深入分析。在后續(xù)分樣本的檢驗中（見表5），本文會按照各國收入水平將樣本劃分為低收入和中低收入國家組以及中高收入和高收入國家組進行分類檢驗，檢驗結(jié)果表明對于前者，納稅時間系數(shù)為-1.456，且顯著性極高；而對于后者，卻得出了與全樣本檢驗一樣的結(jié)果，納稅時間系數(shù)為0.874，顯著性同樣很高，即東道國納稅時間越久，中國對其OFDI越多。由于在全樣本的50個國家中，中高收入與高收入組有35國，占全樣本的70%，而低收入與中低收入組有15國，占比僅為30%，因而全樣本的總體特征更偏向于表現(xiàn)出中高收入與高收入組的特征。所以，全樣本的納稅時間指標(biāo)對OFDI的影響是正的，與分樣本里中高收入與高收入組表現(xiàn)相同。

企業(yè)的納稅時間除了企業(yè)填報、提交申請材料以及線上線下繳稅的等待時間之外，還包括企業(yè)接受來自稅務(wù)部門提供的稅務(wù)宣傳、提醒、咨詢和指導(dǎo)的服務(wù)時間。在一定程度上，便捷化、人性化的稅務(wù)服務(wù)需要充足的服務(wù)時間的保證，所以企業(yè)所承擔(dān)的納稅時間長短的利弊不能簡單地一概而論。當(dāng)企業(yè)的納稅時間維持在與企業(yè)所需的服務(wù)質(zhì)量相匹配的范圍內(nèi)，納稅時間越多，越能保證企業(yè)得到更精細(xì)化、貼心化、人性化的稅收服務(wù)，企業(yè)也就越愿意前往目的地投資；但當(dāng)企業(yè)的納稅時間超過了企業(yè)所需稅務(wù)服務(wù)的適度匹配范圍，納稅時間越多，意味著企業(yè)在填報、申請和繳納環(huán)節(jié)所花的不必要時間越多，企業(yè)也就越不愿意前往該國進行投資。而中高收入與高收入組國家的納稅時間平均為206.18小時，低收入與中低收入國家的納稅時間平均為324.80小時。因此，我們推測這可能是因為中高收入與高收入組國家的納稅時間仍處在企業(yè)所需的稅務(wù)服務(wù)的適度匹配范圍內(nèi)，而低收入與中低收入組國家已經(jīng)超出了適度范圍，所以前者的納稅時間與中國OFDI呈正向關(guān)系，而后者是反向關(guān)系。

Rateit的回歸系數(shù)為-0.689，顯著性水平非常高，由此可見中國OFDI愿意流向總稅負(fù)較低的國家，如果“一帶一路”沿線國家的總稅負(fù)每降低10%，中國對其的直接投資會增加6.89%。

（四）分樣本檢驗

“一帶一路”沿線國家的經(jīng)濟發(fā)達(dá)程度、投資環(huán)境、市場規(guī)模、政府治理水平也參差不齊，使得影響中國OFDI的因素可能有所不同。本文將樣本國家分為低收入和中低收入國家以及中高收入和高收入國家這兩大類進行分類檢驗。按照世界銀行最新收入水平標(biāo)準(zhǔn)進行劃分，人均國民收入高于3896美元的國家為中高收入和高收入國家，而未超過3896美元的國家則是低收入和中低收入國家。①樣本成員國中，中高收入國家和高收入國家分別是：亞美尼亞、阿塞拜疆、哈薩克斯坦、馬爾代夫、阿爾巴尼亞、白俄羅斯、波斯尼亞、保加利亞、馬其頓、羅馬尼亞、俄羅斯、馬來西亞、泰國、伊拉克、約旦、黎巴嫩、土耳其、克羅地亞、捷克共和國、愛沙尼亞、匈牙利、拉脫維亞、立陶宛、波蘭、斯洛伐克、斯洛文尼亞、文萊、新加坡、巴林、以色列、科威特、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋。對兩組面板數(shù)據(jù)分別進行Hausman檢驗，發(fā)現(xiàn)低收入與中低收入組數(shù)據(jù)回歸結(jié)果拒絕了原假設(shè)，應(yīng)當(dāng)采用固定效應(yīng)模型；而中高收入與高收入組通過了原假設(shè)，更適用于隨機效應(yīng)模型。

從表5的回歸結(jié)果來看，納稅次數(shù)指標(biāo)對于低收入與中低收入國家的影響顯著性有所降低，這可能是因為這類國家中納稅次數(shù)跨度較大，統(tǒng)一特征不明顯。納稅時間指標(biāo)兩組系數(shù)出現(xiàn)了顯著差異，全樣本分析中已有說明。在低收入與中低收入成員國中，總稅負(fù)指標(biāo)對促進中國對外直接投資的影響與全樣本檢驗差別不大。

表5 分樣本檢驗結(jié)果

四、結(jié)論與建議

本文運用描述性統(tǒng)計和引力模型的方法，分析“一帶一路”國家稅收營商環(huán)境對中國相關(guān)對外投資中的影響。研究結(jié)果表明，“一帶一路”稅收營商環(huán)境地區(qū)差異性較大，并且對中國對外直接投資產(chǎn)生了顯著性影響。

其一，從國際稅收合作的角度來看，“一帶一路”稅收征管合作機制要兼顧現(xiàn)實和長遠(yuǎn)兩個方面。從短期現(xiàn)實來看，“一帶一路”稅收征管合作機制重點針對新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家，圍繞基礎(chǔ)設(shè)施這一互聯(lián)互通的“基石”，旨在營造有利于中國企業(yè)以及“一帶一路”沿線各國企業(yè)對外投資發(fā)展的稅收營商環(huán)境，降低“一帶一路”稅收營商環(huán)境的扭曲作用，最終促進“一帶一路”沿線商品、資金、技術(shù)、人員的有效流通。從長期展望來看，“一帶一路”稅收征管合作機制要兼顧發(fā)達(dá)國家的稅收主張，要平衡發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家的利益訴求。只有公正合理照顧好國際稅收治理體系的各方，才能真正在國際稅收領(lǐng)域樹立大國標(biāo)桿。簡言之，今天的“一帶一路”稅收征管合作機制既要立足當(dāng)下、行穩(wěn)致遠(yuǎn)，更要為未來“一帶一路”稅收征管合作機制的“升級版”以及國際稅收合作新體系的構(gòu)建“搭橋鋪路”。

其二，從中國涉外稅收發(fā)展來看，既要關(guān)注“一帶一路”沿線各國的稅收營商環(huán)境，也要對等地關(guān)注國內(nèi)稅收營商環(huán)境的改善。新中國成立七十年以來，中國涉外稅收從無到有、從有到強，“一帶一路”稅收征管合作機制的建立為中國越開越大的“大門”夯實基礎(chǔ)。在關(guān)注中國對外直接投資的同時，我們也應(yīng)關(guān)注穩(wěn)外資的國內(nèi)稅收營商環(huán)境。2019年，中國財政稅收的頭等大事是減稅降費，不論是大規(guī)模稅費的減持，還是納稅服務(wù)的提升，亦或是稅收法定原則的落實，都將是中國稅收營商環(huán)境改善的契機和重要助力，并且隨著稅收營商環(huán)境的不斷改善，“一帶一路”沿線國家以及全球?qū)χ袊耐顿Y也將繼續(xù)穩(wěn)定增長。

其三，從中國企業(yè)走向“一帶一路”來看，企業(yè)要學(xué)會有效利用“一帶一路”稅收征管合作機制等新平臺降低自身微觀風(fēng)險，重視對外直接投資信息的重要性，積極關(guān)注東道國實時的法律政策變化，充分了解當(dāng)?shù)氐亩愂罩贫?、稅收?yōu)惠政策及稅率變動情況。尤其在當(dāng)前外部環(huán)境發(fā)生深刻變化的情況下，各國營商環(huán)境也在不斷變化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在對外經(jīng)營過程中靈活應(yīng)對國外政策變更和環(huán)境轉(zhuǎn)變帶來的挑戰(zhàn)。在此基礎(chǔ)上，隨著中國大國外交走深走實，“一帶一路”安全保障體系不斷完善，“一帶一路”稅收征管合作機制也是保障涉外中國企業(yè)防范稅收風(fēng)險的重要平臺?！耙粠б宦贰卑踩Ｕ象w系的不斷完善，也使得中國企業(yè)對外投資利益進一步得到保證。

其四，從“一帶一路”稅收研究來看，既要進行符合實踐的理論研究，也要對相關(guān)理論研究進行多元化的計量實證研究。引力模型通過計量方法研究了“一帶一路”國家稅收營商環(huán)境對中國相關(guān)對外投資的影響。當(dāng)前計量研究方法是多元的。從微觀層面來看，可以通過企業(yè)微觀對外投資數(shù)據(jù)，利用混合Logit模型研究“一帶一路”稅收因素對中國企業(yè)對外投資區(qū)位選擇的影響，還可以利用雙重差分法（Difference in Differences，DID）研究中國與“一帶一路”沿線國家稅收協(xié)定的簽訂對中國對外直接投資的影響。當(dāng)然，也可以利用面板數(shù)據(jù)政策評估效果方法或合成控制方法研究“一帶一路”稅收政策的宏觀影響，為“一帶一路”稅收征管合作機制深入發(fā)展提供理論和實證支撐。