挪威Fearnleys公司2019年6月5日發(fā)布

油船運(yùn)輸市場(chǎng)

超大型油船全球超大型油船（VLCC）市場(chǎng)依舊低迷，鮮有亮點(diǎn)。市場(chǎng)盡管已在底部運(yùn)行一段時(shí)間，但船東期待已久的運(yùn)價(jià)及收益上漲上升似乎仍未出現(xiàn)。船東曾試圖推高運(yùn)價(jià)——盡管漲幅極小——但仍未成功。各主要VLCC航線(xiàn)，當(dāng)前的市場(chǎng)交易數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，不足以消化供應(yīng)過(guò)剩的運(yùn)力。 因此，隨著夏季的到來(lái)，VLCC運(yùn)價(jià)仍將低位徘徊。

蘇伊士型油船過(guò)去一周蘇伊士型油船市場(chǎng)整體交易活躍，此前過(guò)剩的運(yùn)力開(kāi)始逐漸被消化，且運(yùn)價(jià)正處于上行通道。不過(guò)，蘇伊士以東地區(qū)運(yùn)價(jià)依然處于低位，過(guò)剩的運(yùn)力仍在尋找承租商，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)上漲無(wú)望。

阿芙拉型油船北海和波羅的海地區(qū)，阿芙拉型油船市場(chǎng)走勢(shì)與上周持平。本周TD7和TD17航線(xiàn)運(yùn)價(jià)指數(shù)分別穩(wěn)定在WS100和WS72.5。地中海和黑海地區(qū)，市場(chǎng)承壓，一周內(nèi)運(yùn)價(jià)指數(shù)下降了近30點(diǎn)。由于該地區(qū)運(yùn)力較多而市場(chǎng)交易疲軟，船東很難拉高運(yùn)價(jià)。目前跨地中海航線(xiàn)的運(yùn)價(jià)指數(shù)約為WS80，每天為船東提供近7000美元的TCE（等價(jià)期租租金）收益。由于當(dāng)前運(yùn)力依然充足，預(yù)計(jì)未來(lái)一周地中海和黑海地區(qū)運(yùn)價(jià)將繼續(xù)承壓。

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

好望角型散貨船好望角型散貨船市場(chǎng)走勢(shì)較好，其主要原因是當(dāng)前鐵礦石價(jià)格較高，澳大利亞礦商樂(lè)于大量出口。目前中國(guó)的鐵礦石庫(kù)存量處于中/低位，因此預(yù)計(jì)進(jìn)口仍將持續(xù)；此外由于巴西淡水河谷的產(chǎn)能即將恢復(fù)，預(yù)計(jì)7月的市場(chǎng)交易前景良好。不僅如此，由于越來(lái)越多的好望角型船將花費(fèi)30—40天時(shí)間加裝硫氧化物洗滌器，這必然會(huì)收緊運(yùn)力供應(yīng)。目前18萬(wàn)載重噸該型船的平均日租金在上周基礎(chǔ)上增加了7%左右，達(dá)到15000美元水平。期租市場(chǎng)，一艘建于2009年、租期12個(gè)月、前往中國(guó)的18萬(wàn)噸船的日租金約為18000美元，租期更長(zhǎng)的船舶的日租金則處于16000—16500美元區(qū)間。

巴拿馬型散貨船在假日和挪威海事展雙重因素的作用下，本周巴拿馬型散貨船市場(chǎng)波瀾不興，全球市場(chǎng)運(yùn)價(jià)均小幅下跌?？绱笪餮笸岛骄€(xiàn)，目前日租金約為10000美元；自歐陸出發(fā)的短途航線(xiàn)，日租金處于18500美元左右。東半球，太平洋往返航線(xiàn)，日租金目前處于10000美元水平。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線(xiàn)平均運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI 4TC）下跌33點(diǎn)至1304點(diǎn)。

超靈便型散貨船大西洋地區(qū)，本周市場(chǎng)有所好轉(zhuǎn)。美灣/歐陸-地中海航線(xiàn)，超靈便型船日租金處于14000美元水平，極限超靈便型船日租金則穩(wěn)定在20000美元左右。南美東岸地區(qū)，目前日租金穩(wěn)定在今年最好水平：南美東岸/歐陸-地中海航線(xiàn)，兩型船的日租金為15000美元；前往太平洋航線(xiàn)，日租金為13500美元。歐陸及地中海地區(qū)，市場(chǎng)穩(wěn)步前行，前往印度航線(xiàn)日租金處于14000—15000美元區(qū)間。遠(yuǎn)東地區(qū)，市場(chǎng)承壓，日租金繼續(xù)在上周基礎(chǔ)上下跌1000美元。太平洋往返航線(xiàn)，Tess52型船的日租金處于7000美元水平。此外，新加坡經(jīng)澳大利亞至中國(guó)航線(xiàn)，極限靈便型船日租金穩(wěn)定在8500美元。

液化氣運(yùn)輸市場(chǎng)

市場(chǎng)延續(xù)了上周的走勢(shì)，交易以印度對(duì)運(yùn)力需求為主，波羅的海地區(qū)的運(yùn)價(jià)超過(guò)了65美元/噸。展望未來(lái)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾天市場(chǎng)會(huì)有所降溫。西半球，本周初超大型氣體運(yùn)輸船市場(chǎng)較為低迷，目前略有改善?？傮w而言，與波羅的海東部相比，西半球的運(yùn)價(jià)略高2%—3%。由于7月上半月美灣地區(qū)還有一些貨盤(pán)且運(yùn)力供應(yīng)普遍緊張，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)還將繼續(xù)下去。

新造船市場(chǎng)

新船價(jià)格表（單位：萬(wàn)美元）

挪威Fearnleys公司2019年6月12日發(fā)布

油船運(yùn)輸市場(chǎng)

超大型油船超大型油船（VLCC）市場(chǎng)交易不足，中東灣地區(qū)運(yùn)價(jià)進(jìn)一步下跌。不過(guò)，在西非地區(qū)市場(chǎng)運(yùn)力需求增加、蘇伊士型船市場(chǎng)升溫等因素支撐下，大西洋地區(qū)市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較好。

蘇伊士型油船6月份的交易即將結(jié)束，大西洋地區(qū)蘇伊士型油船運(yùn)價(jià)仍然非常堅(jiān)挺。此外，黑海地區(qū)的運(yùn)價(jià)也有所改善。由于西非地區(qū)VLCC市場(chǎng)異常低迷，一些承租商正設(shè)法利用VLCC運(yùn)力，以期壓低蘇伊士型油船運(yùn)價(jià)。因此，今后幾天該型船船東或?qū)⒊惺苓\(yùn)價(jià)下行壓力。

阿芙拉型油船北海和波羅的海地區(qū)，過(guò)去一周阿芙拉型油船市場(chǎng)波瀾不興，運(yùn)價(jià)基本橫盤(pán)整理，過(guò)去幾天略有下調(diào)。TD17航線(xiàn)，前往波羅的海/英國(guó)的該型船的運(yùn)價(jià)指數(shù)不足WS70。地中海和黑海地區(qū)，在本月初下跌之后，市場(chǎng)在過(guò)去一周企穩(wěn)，TD19航線(xiàn)本周一直徘徊在WS 80左右。盡管周一之后市場(chǎng)交易略有增加，但仍不足以消化該地區(qū)的可用運(yùn)力。

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

好望角型散貨船太平洋地區(qū)，市場(chǎng)仍未恢復(fù)，西澳/中國(guó)、巴西/中國(guó)兩條主要航線(xiàn)運(yùn)價(jià)下跌，導(dǎo)致平均日租金在上周基礎(chǔ)上約下跌5%至14000美元水平。展望未來(lái)，盡管澳大利亞兩大礦商的財(cái)年截至于6月30日，導(dǎo)致其7月出貨量不會(huì)太大，但不少船舶在加裝廢氣洗滌器導(dǎo)致運(yùn)力減少，正負(fù)因素疊加導(dǎo)致市場(chǎng)前景不明。期租市場(chǎng)，一艘中國(guó)船廠2010年完工、租期17—19個(gè)月的177000載重船，日租金為15500美元；一艘建于2007年、租期22—25個(gè)月的177000載重噸船，日租金為15300美元；一艘建于2010年、租期6—9個(gè)月的179000載重噸船，日租金為15900美元。

巴拿馬型散貨船本周全球市場(chǎng)均運(yùn)價(jià)下跌，尤其是跨大西洋航線(xiàn)運(yùn)價(jià)遭受重創(chuàng)。跨大西洋往返航線(xiàn)，目前日租金處于7000美元水平；歐陸前往太平洋短途航線(xiàn)，日租金為16000美元。東半球，太平洋往返航線(xiàn)，目前日租金為10000美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線(xiàn)平均運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI 4TC）大幅下跌155點(diǎn)至1149點(diǎn)。

超靈便型散貨船由于大多數(shù)歐洲國(guó)家處于假期，本周超靈便型船市場(chǎng)開(kāi)局不佳，但隨后在周中交易有所增加。 南美東岸至地中海航線(xiàn)，日租金約為14000美元，與美灣至地中海航線(xiàn)處于同一水平。太平洋地區(qū)，印尼/中國(guó)往返航線(xiàn)，運(yùn)送煤炭貨盤(pán)的該型船的日租金約為7000美元。印度洋地區(qū)，西非/印度西海岸航線(xiàn)，日租金略高于12000美元，印度西海岸至孟加拉國(guó)航線(xiàn)，日租金高于9500美元。

液化氣運(yùn)輸市場(chǎng)

本周出現(xiàn)了部分中東地區(qū)7月上旬的交易，據(jù)報(bào)道，最后一筆交易的運(yùn)價(jià)為70美元/噸。預(yù)計(jì)未來(lái)貨盤(pán)還將進(jìn)一步增加。蘇伊士西部地區(qū)，超大型氣體運(yùn)輸船（VLGC）運(yùn)力進(jìn)一步減少，直到7月下旬才會(huì)改觀。蘇伊士東部地區(qū)，市場(chǎng)走勢(shì)與西部類(lèi)似，運(yùn)力緊張，有望使美國(guó)休斯敦/日本千葉航線(xiàn)的運(yùn)價(jià)在110美元/噸的基礎(chǔ)上進(jìn)一步上漲。

新造船市場(chǎng)

新船價(jià)格表（單位：萬(wàn)美元）

挪威Fearnleys公司2019年6月19日發(fā)布

油船運(yùn)輸市場(chǎng)

超大型油船英國(guó)扣押伊朗油船事件導(dǎo)致超大型油船（VLCC）市場(chǎng)充滿(mǎn)變數(shù)，在這一背景下，承租商在與船東的博弈中有所退讓?zhuān)\(yùn)價(jià)略有上漲，但低于市場(chǎng)預(yù)期。增加投保海運(yùn)戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)已成了當(dāng)下最重?zé)衢T(mén)的話(huà)題。西非地區(qū)，運(yùn)價(jià)指數(shù)在上周基礎(chǔ)上漲7點(diǎn)。擁有美灣及委內(nèi)瑞拉的美洲是目前交易最為活躍的區(qū)域，由于運(yùn)力較少，運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上漲。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場(chǎng)同樣受益于英國(guó)扣押伊朗油船事件，本周運(yùn)價(jià)上漲。西非地區(qū)，運(yùn)價(jià)指數(shù)與上周相比略有下滑。

阿芙拉型油船北半球、地中海和黑海地區(qū)，本周阿芙拉型油船市場(chǎng)開(kāi)局不佳，跨北海航線(xiàn)及出波羅的海航線(xiàn)，運(yùn)價(jià)全面下行。地中海及黑海地區(qū)，盡管上周市場(chǎng)交易活躍，使得業(yè)主得以小幅拉升運(yùn)價(jià)，但本周市場(chǎng)疲軟且運(yùn)力過(guò)剩，導(dǎo)致市場(chǎng)回調(diào)。目前TD 19航線(xiàn)中跨地中海航線(xiàn)的運(yùn)價(jià)指數(shù)處于WS 90水平。預(yù)計(jì)本周剩余時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)整體難以上行，但黑海地區(qū)或?qū)⒂辛咙c(diǎn)出現(xiàn)，從而對(duì)運(yùn)價(jià)形成支撐。

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

好望角型散貨船本周好望角型船市場(chǎng)較為活躍，運(yùn)價(jià)有所改善。其主要原因是，受益于澳大利亞上一財(cái)年于6月份結(jié)束、7月份部分碼頭維修，淡水河谷7月19日宣布布魯庫(kù)圖（Brucutu）礦區(qū)將在72小時(shí)內(nèi)恢復(fù)運(yùn)營(yíng)等因素，澳大利亞及巴西對(duì)運(yùn)力的需求逐漸增加。此外，C3航線(xiàn)的運(yùn)價(jià)在上周基礎(chǔ)上上漲了2美元 /噸。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型船市場(chǎng)本周依然疲軟。南美東岸，雖然上周末運(yùn)價(jià)一度上漲，但目前也出現(xiàn)回調(diào)。前往太平洋航線(xiàn)，日租金略高于16000美元?？绱笪餮蠛骄€(xiàn)，隨著運(yùn)力的減少周中運(yùn)價(jià)微漲。太平洋往返航線(xiàn)，目前日租金處于9000美元水平。

超靈便型散貨船本周超靈便型船市場(chǎng)情緒整體穩(wěn)定。大西洋地區(qū)，市場(chǎng)對(duì)運(yùn)力的需求推漲了運(yùn)價(jià)。歐陸和黑海地區(qū)運(yùn)價(jià)上漲，遠(yuǎn)東經(jīng)波羅的海航線(xiàn)，日租金處于15000—16000美元區(qū)間。南美東岸，市場(chǎng)運(yùn)力供需均衡，運(yùn)價(jià)與上周持平，前往歐陸航線(xiàn)日租金為14000美元左右，前往地中海航線(xiàn)日租金約為15000美元。

南非至印度航線(xiàn)，超靈便型船的平均日租金穩(wěn)定在12500美元。印度西海岸至中國(guó)航線(xiàn)，日租金為8000—9000美元。遠(yuǎn)東地區(qū)，盡管交易活躍且印度煤炭貨盤(pán)增加，但運(yùn)價(jià)上漲有限，漲幅僅為1000美元左右，往返航線(xiàn)日租金為6500—7000美元。

液化氣運(yùn)輸市場(chǎng)

東半球運(yùn)力依然緊張，波羅的海地區(qū)，運(yùn)價(jià)在一周內(nèi)每噸上漲近10美元，目前為80美元/噸。回顧歷史可以發(fā)現(xiàn)，這一價(jià)格曾是該地區(qū)2008年、2011年、2012年、2013年的最高點(diǎn)，此后曾在2014—2015年大幅上漲，運(yùn)價(jià)是否會(huì)再次突破80美元/噸大關(guān)目前仍難以斷言。

西半球，超大型氣體運(yùn)輸船（VLGC）市場(chǎng)相對(duì)平靜，船東似乎對(duì)當(dāng)前的運(yùn)價(jià)較為滿(mǎn)意，正觀望市場(chǎng)走向。

新造船市場(chǎng)

新船價(jià)格表（單位：萬(wàn)美元）

挪威Fearnleys公司2019年6月26日發(fā)布

油船運(yùn)輸市場(chǎng)

超大型油船超大型油船（VLCC）市場(chǎng)期待已久的運(yùn)價(jià)回暖仍未出現(xiàn)。中東灣/東半球，上周因潛在戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)而被推高了10點(diǎn)的運(yùn)價(jià)指數(shù)，本周又隨著市場(chǎng)再度下行而承壓。西非及美洲地區(qū)，市場(chǎng)交易減少，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)在上周基礎(chǔ)上小幅下滑。

蘇伊士型油船上周因英國(guó)扣押伊朗油船事件而帶來(lái)的運(yùn)價(jià)飆升僅是曇花一現(xiàn)，本周蘇伊士型油船市場(chǎng)運(yùn)價(jià)普跌。西非地區(qū)，盡管運(yùn)價(jià)已經(jīng)止跌，但市場(chǎng)上仍有大量可用運(yùn)力，還需更多的貨盤(pán)及交易才能消化。

阿芙拉型油船北海和波羅的海地區(qū)，過(guò)去一周阿芙拉型油船市場(chǎng)繼續(xù)橫盤(pán)整理，貨盤(pán)及可用運(yùn)力相對(duì)平衡，這使得本周各主要航線(xiàn)運(yùn)價(jià)與上周持平。地中海和黑海地區(qū)，市場(chǎng)走勢(shì)與此類(lèi)似，但近兩天出現(xiàn)上行趨勢(shì)。此外，突尼斯、利比亞以及黑海地區(qū)，市場(chǎng)交易增加，對(duì)船東形成利好因素，日前大多數(shù)航線(xiàn)運(yùn)價(jià)指數(shù)至少上漲了10點(diǎn)。不僅如此，由于市場(chǎng)上仍有大量貨盤(pán)，預(yù)計(jì)未來(lái)一周市場(chǎng)將保持堅(jiān)挺。

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

好望角型散貨船好望角型散貨船市場(chǎng)本周整體走勢(shì)良好，交易異?；钴S，但不同船型表現(xiàn)不一。180000噸船日租金在上周基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了16%，已達(dá)19000美元水平。由于市場(chǎng)對(duì)運(yùn)力的需求增加而可用船舶數(shù)量很少，大西洋和前往太平洋航線(xiàn)走勢(shì)強(qiáng)勁，其中歐陸/遠(yuǎn)東航線(xiàn)日租金飆升近25%，且這一勢(shì)頭有望持續(xù)下去。不過(guò)，煤炭貨盤(pán)無(wú)法抵消減少的鐵礦石貨盤(pán)，導(dǎo)致遠(yuǎn)東地區(qū)市場(chǎng)承壓，西澳/中國(guó)航線(xiàn)日租金下跌了11%。期租市場(chǎng)仍走勢(shì)強(qiáng)勁，建于2004年、租期18個(gè)月的17.4萬(wàn)載重噸船的日租金為16000美元，同年建成、租期6—8個(gè)月的18萬(wàn)噸船的日租金為18500美元。

巴拿馬型散貨船本周全球巴拿馬型散貨船市場(chǎng)均表現(xiàn)良好，其主要利好因素是跨大西洋航線(xiàn)交易異?；钴S?？绱笪餮蠛骄€(xiàn)，日租金在上周三的基礎(chǔ)上增加了20%以上，目前約為9000美元。短途的歐陸至太平洋航線(xiàn)，日租金處于17000美元水平。東半球，太平洋往返航線(xiàn)的日租金為9000美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線(xiàn)平均運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI 4TC）較上周上漲81點(diǎn)至1191點(diǎn)。

超靈便型散貨船超靈便型船市場(chǎng)依然整體走勢(shì)良好，地中海以東/黑海地區(qū)尤為走勢(shì)強(qiáng)勁，太平洋地區(qū)市場(chǎng)也在朝著積極的方向發(fā)展。黑海及美灣前往太平洋航線(xiàn)，極限靈便型船的日租金突破了10000美元。歐陸至南美東岸，日租金約為5500美元。孟加拉國(guó)經(jīng)印度西海岸至中國(guó)航線(xiàn)，日租金為11500美元。西非/遠(yuǎn)東航線(xiàn)，日租金則為12250美元。北太平洋往返航線(xiàn)，日租金為9500美元左右，印尼至中國(guó)往返航線(xiàn)，運(yùn)送煤炭貨盤(pán)的該型船的日租金處7500美元水平。

液化氣運(yùn)輸市場(chǎng)

西半球，出美灣航線(xiàn)，7月末及8月初的超大型氣體運(yùn)輸船（VLGC）船運(yùn)力依然相當(dāng)緊張。美國(guó)休斯敦/日本千葉航線(xiàn)，最近幾日運(yùn)價(jià)出現(xiàn)下滑。東半球，波羅的海液化石油氣運(yùn)輸船市場(chǎng)交易減少，但運(yùn)價(jià)并未下跌，據(jù)報(bào)道有少數(shù)幾艘成交船舶的運(yùn)價(jià)超過(guò)80美元/噸。

新造船市場(chǎng)

新船價(jià)格表（單位：萬(wàn)美元）

（劉穎譯）

油品運(yùn)輸市場(chǎng)一年走勢(shì)圖

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)一年走勢(shì)圖

燃油價(jià)格一年走勢(shì)圖