張春瑜

摘要：金融創(chuàng)新可從轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、減少交易與風(fēng)險管理支出等方面推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。采用2008—2017年中國農(nóng)村的面板數(shù)據(jù)，以農(nóng)村貸款轉(zhuǎn)化率、農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)、農(nóng)村金融效率以及農(nóng)村第一產(chǎn)業(yè)勞動力平均GDP等為指標(biāo)驗證了農(nóng)村金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用?；谀壳稗r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融創(chuàng)新存在體制、市場、服務(wù)與產(chǎn)品等方面的困境，提出了明確體制改革路徑、創(chuàng)新市場與服務(wù)體系以及信貸產(chǎn)品等方面的對策建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)發(fā)展;金融創(chuàng)新;農(nóng)村

中圖分類號：F323? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：0439-8114（2019）12-0170-05

DOI：10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2019.12.039? ? ? ? ? ?開放科學(xué)（資源服務(wù)）標(biāo)識碼（OSID）：

Absrtact： Financial innovation can promote economic development from the aspects of transforming economic structure and reducing transaction and risk management expenditure. Using the panel data of China's rural areas from 2008 to 2017， the rural loan conversion rate， rural financial structure， rural financial efficiency and the average GDP of the rural primary industry laboratories were used as indicators to verify the role of rural financial innovation in promoting rural economic development. Based on the predicaments of financial innovations in the current rural economic development， such as systems， markets， services and products， the countermeasures and suggestions for clearing the path of institutional reform， innovating market and service system and credit products are proposed.

Key words： economic development; financial innovation; rural

在中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)版圖上，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)是重要的戰(zhàn)略基點(diǎn)之一。目前，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的短板與小康社會全面建成的關(guān)鍵均在農(nóng)村，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)是偉大復(fù)興中國夢得以實現(xiàn)的必由之路[1]。金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)，有效配置金融資源，進(jìn)行產(chǎn)融結(jié)合金融體系的強(qiáng)勢構(gòu)建，可推動農(nóng)村金融發(fā)展及實體經(jīng)濟(jì)增長[2]。黨的十九大提出了“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系戰(zhàn)略支撐”的觀點(diǎn)，“十三五”規(guī)劃亦提出，對創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施，必須以創(chuàng)新為發(fā)展基點(diǎn)，在人才發(fā)展的支撐下塑造更多依靠創(chuàng)新驅(qū)動、更多發(fā)揮先發(fā)優(yōu)勢的引領(lǐng)型發(fā)展[3]。在此背景下，創(chuàng)新與金融創(chuàng)新必將對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生推動作用，成為打造中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)升級版的新引擎。

1? 金融創(chuàng)新推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制

1.1? 轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

資本對各行各業(yè)發(fā)展的影響均不容忽視，金融的發(fā)展與創(chuàng)新可使資本這一要素的流向發(fā)生變化。資本具有逐利性特點(diǎn)，總是由盈利水平低的部門向盈利水平高的部門流轉(zhuǎn)。然而，當(dāng)一些經(jīng)濟(jì)部門處于衰退階段時，為規(guī)避風(fēng)險，金融中介會撤走在這些經(jīng)濟(jì)部門投入的資金，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)部門處于上升階段時，金融中介又會增加資金投入。沒有金融中介的資金支持，經(jīng)濟(jì)部門的發(fā)展會受到制約，而有了資金支持，這些部門又會加速發(fā)展。金融中介的投資選擇彰顯了經(jīng)濟(jì)部門在市場中的優(yōu)勝劣汰現(xiàn)象，以此推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，使經(jīng)濟(jì)以一個健康良好的狀態(tài)不斷發(fā)展。為應(yīng)對日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題，中國政府提出要發(fā)展“綠色金融”，力求通過金融創(chuàng)新將資金從高污染高能耗行業(yè)向低污染環(huán)保型行業(yè)轉(zhuǎn)移與分配，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向綠色化、循環(huán)化與可持續(xù)化轉(zhuǎn)型。

1.2? 減少交易與風(fēng)險管理支出

貨幣從最早的鑄幣到紙幣，再到現(xiàn)代社會銀行卡的使用，都是金融創(chuàng)新減少交易支出的例證[4]。除此之外，在不同程度上減少交易支出的金融工具創(chuàng)新亦越來越多。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展，交易時間與成本進(jìn)一步大規(guī)?？s減，金融創(chuàng)新使金融交易擺脫了時間與空間的束縛。

對企業(yè)進(jìn)行投資時，投資者獲取投資相關(guān)信息所需付出的成本較高。其一，金融創(chuàng)新通過信息揭示將個人投資者所需信息變得可得，且信息的揭示亦直接助力企業(yè)自身經(jīng)營與公司治理能力的提升，以此提高企業(yè)競爭力，吸引更多的投資者，即金融創(chuàng)新對社會的投（融）資形成了推動;其二，金融創(chuàng)新有利于企業(yè)風(fēng)險管理能力的增強(qiáng)，可對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避，金融衍生工具（期貨）等的出現(xiàn)可幫助企業(yè)在經(jīng)營過程中將生產(chǎn)成本鎖定，確保經(jīng)營收益，降低經(jīng)濟(jì)波動性。故而，以信息揭示、公司治理以及風(fēng)險管理等功能為支持，金融創(chuàng)新可發(fā)揮對投資的促進(jìn)作用，推動經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)更穩(wěn)與更快發(fā)展。

2? 實證分析

進(jìn)入21世紀(jì)后，在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的背景下，各種惠農(nóng)政策陸續(xù)被推出，農(nóng)村金融的創(chuàng)新與發(fā)展有了可靠的政策性支持。結(jié)合中國當(dāng)前的現(xiàn)實背景，采用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法建立模型，實證分析農(nóng)村金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用，以此明確金融創(chuàng)新在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的定位。

2.1? 變量描述與測度

選取2008—2017年中國農(nóng)村的面板數(shù)據(jù)，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融創(chuàng)新的推動作用進(jìn)行研究。數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國金融統(tǒng)計年鑒》《中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》及部分網(wǎng)上資料。根據(jù)已有研究成果，考慮相關(guān)計量模型及數(shù)據(jù)可量化、可操作性，選擇農(nóng)村貸款轉(zhuǎn)化率（Fr）、農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)（Fs）、農(nóng)村金融效率指標(biāo)（Fe）作為農(nóng)村金融創(chuàng)新指標(biāo)，農(nóng)村第一產(chǎn)業(yè)勞動力平均GDP指標(biāo)（Y）作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)。

2.1.1? 農(nóng)村貸款轉(zhuǎn)化率? 農(nóng)村貸款轉(zhuǎn)化率用農(nóng)村貸款總額與固定資產(chǎn)投資之比來表示。農(nóng)村金融創(chuàng)新會改變資金運(yùn)作方式與使用方向，在農(nóng)村金融不斷創(chuàng)新的過程中，金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用不僅僅是短期的資金貸出，而是與農(nóng)村金融創(chuàng)新相伴隨，陸續(xù)出現(xiàn)多種金融形勢，如大型農(nóng)用器械融資租賃、大型農(nóng)用工具貸款按揭等，這都會直接影響農(nóng)村貸款對農(nóng)村農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資的轉(zhuǎn)化率。農(nóng)村金融創(chuàng)新很難通過各項業(yè)務(wù)的具體數(shù)值來衡量，因此選擇農(nóng)村貸款轉(zhuǎn)化率指標(biāo)。農(nóng)村金融創(chuàng)新程度越高，農(nóng)村貸款向固定資產(chǎn)投入的轉(zhuǎn)化會越多，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用也會越顯著。

2.1.2? 農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)? 農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)用農(nóng)村貸款總額與全社會貸款總額之比來表示?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對機(jī)械化與科學(xué)技術(shù)應(yīng)用的依賴越來越明顯，但在機(jī)械化進(jìn)程的推進(jìn)和農(nóng)業(yè)科技的進(jìn)步過程中，資金的支持作用十分重要，在全社會經(jīng)濟(jì)中，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)可得的資金支持程度對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起決定作用。金融創(chuàng)新程度越高，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以得到的資金支持會越多。所以，選取農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)對農(nóng)村金融創(chuàng)新程度進(jìn)行衡量。

2.1.3? 農(nóng)村金融效率指標(biāo)? 農(nóng)村金融效率指標(biāo)用農(nóng)村貸款總額與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)固定資產(chǎn)總量的比值來表示。金融規(guī)模對農(nóng)村金融這一基層金融服務(wù)有重要影響，一般情況下，規(guī)模越大，農(nóng)村金融的服務(wù)質(zhì)量越佳，但以邊際效益遞減為視角，在農(nóng)村金融規(guī)模不斷增加的過程中，金融服務(wù)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)效益增加量是越來越小的。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長與農(nóng)村貸款、農(nóng)村金融創(chuàng)新程度與金融效率之間均具有正相關(guān)關(guān)系，農(nóng)村金融效率指標(biāo)即對農(nóng)村貸款增長需要在金融規(guī)模上付出的代價進(jìn)行衡量。所以，農(nóng)村金融創(chuàng)新水平亦可通過農(nóng)村金融效率指標(biāo)來判斷。

2.1.4? 第一產(chǎn)業(yè)勞動力平均GDP? 第一產(chǎn)業(yè)勞動力平均GDP用第一產(chǎn)業(yè)增加值與第一產(chǎn)業(yè)勞動力人數(shù)的比值來表示。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以產(chǎn)業(yè)增加值為最終表現(xiàn)形式，以經(jīng)濟(jì)學(xué)為視角，除了金融創(chuàng)新的推動，資本與勞動力兩個生產(chǎn)要素亦會對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響。前文已將資本投入與金融創(chuàng)新結(jié)合起來，故對農(nóng)業(yè)勞動力問題加以考慮，選擇第一產(chǎn)業(yè)勞動力平均GDP指標(biāo)反映農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

2.2? 模型構(gòu)建

根據(jù)農(nóng)村金融創(chuàng)新指標(biāo)的定義，可得到其表達(dá)式為Fc=α1Fr+α2Fs+α3Fe，由此建立金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動作用的回歸模型Yt=c+Fct+μt。對此式進(jìn)行全微分：

式（1）為經(jīng)濟(jì)變量差分量之間的關(guān)系，亦即本期與上一期的差值之間的關(guān)系，對其進(jìn)行指標(biāo)水平量之間關(guān)系的轉(zhuǎn)化，則有：

式中，c為常數(shù)項，μt為殘差項。

2.3? 結(jié)果與分析

2.3.1? 平穩(wěn)性檢驗? 使用Eviews 6.0軟件檢驗各變量的單位根，結(jié)果顯示，各變量均不平穩(wěn)，故對變量進(jìn)行差分處理，結(jié)果見表1。差分處理后的變量均在5%顯著水平下平穩(wěn)，其中，Y與Fr平穩(wěn)于一階差分后，F(xiàn)e、Fs平穩(wěn)于二階差分后。

2.3.2? 協(xié)整檢驗? 對已通過平穩(wěn)性檢驗的變量進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗，判斷協(xié)整關(guān)系是否存在，表2為協(xié)整檢驗結(jié)果。由表2可知，Y、Fe、Fr、Fs之間至少有1個協(xié)整方程存在。

2.3.3? Granger因果關(guān)系檢驗? 采用Granger檢驗法分析農(nóng)村金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的推動作用，檢驗分析結(jié)果見表3（僅列出Fc與Y的檢驗結(jié)果，F(xiàn)e、Fr、Fs與Y的關(guān)系略）。由表3可知，從宏觀層面來看，農(nóng)村金融創(chuàng)新與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間互為格蘭杰原因，前者不僅對后者有正向推動作用，還會受到后者的正向影響，這意味著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長對金融創(chuàng)新既是需求方又是供給方。

Fc+μt，P=0.010，有效性顯著，充分體現(xiàn)了農(nóng)村金融創(chuàng)新推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，農(nóng)村金融創(chuàng)新指標(biāo)每上升1%，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)會增長3.319%。

3? 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融創(chuàng)新推動困境

中國農(nóng)村正處于新一輪大發(fā)展時期，對金融創(chuàng)新支持的依賴性不斷加強(qiáng)。目前，農(nóng)村金融雖然有了一定程度的創(chuàng)新，但創(chuàng)新深度與廣度依舊不夠，多數(shù)仍處于層次較低的模仿階段[5]，金融創(chuàng)新支持與理想狀態(tài)仍有較大差距，主要在體制、市場、服務(wù)與產(chǎn)品等方面有所體現(xiàn)。

3.1? 體制改革滯后

經(jīng)濟(jì)體制改革對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大轉(zhuǎn)變產(chǎn)生了很大的影響，在經(jīng)濟(jì)體制改革的浪潮中，中國很多地區(qū)均取得了顯著突破，完成了含金融創(chuàng)新體制在內(nèi)的各項體制改革。然而，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革影響程度的不斷加深和走出去戰(zhàn)略的深入實施，農(nóng)村金融創(chuàng)新體制改革推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢開始弱化，在某種程度上甚至被抑制。其一，供給欠缺。從農(nóng)業(yè)銀行隸屬部門獨(dú)立出來之后，農(nóng)村信用合作社逐漸發(fā)展為農(nóng)村金融的主要機(jī)構(gòu)，但其普遍存在規(guī)模小、資金鏈單薄的不足，在農(nóng)村對金融需求不斷增多的同時，農(nóng)村信用合作社金融創(chuàng)新供給不足的弊端亦不斷凸顯，金融創(chuàng)新市場體制亟需深化。其二，融資渠道受阻。相對而言，中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展較農(nóng)業(yè)有更大的發(fā)展規(guī)模，在以融資推進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之時，難以向農(nóng)村信用合作社提供有效的貸款抵押物，這對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資渠道形成了極大的限制。其三，金融創(chuàng)新保險制度欠缺。農(nóng)村相對落后的金融創(chuàng)新體制使其保險制度僅局限在一部分家庭保險與個人人身保險上，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的保險制度發(fā)展程度不高，這制約著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展抗風(fēng)險能力的提高，抑制了農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極性，農(nóng)村金融創(chuàng)新保險制度需要盡快完善。

3.2? 市場供給不足

中國是農(nóng)業(yè)大國，但在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，農(nóng)業(yè)依舊是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，金融創(chuàng)新過程規(guī)避風(fēng)險的能力不強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)的支持力度亦較低，金融創(chuàng)新市場明顯供不應(yīng)求。羅曉[6]的研究顯示，在進(jìn)行農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項目時，表示十分需要貸款的農(nóng)戶約占農(nóng)戶總數(shù)的36%，需要貸款的占60%，而不需要貸款的低于2%;而表示曾經(jīng)獲得貸款支持的農(nóng)戶僅有64%。農(nóng)村金融創(chuàng)新市場供給不足主要表現(xiàn)在：其一，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)屬性特性致使農(nóng)業(yè)項目有較高的風(fēng)險，金融創(chuàng)新需要的支出比較多，但農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)不夠先進(jìn)，盲目創(chuàng)新成功率不高，這對金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)村與農(nóng)業(yè)發(fā)展及其對金融創(chuàng)新的態(tài)度產(chǎn)生了影響;其二，金融信息供求不對稱致使農(nóng)村金融創(chuàng)新支持面臨較大的道德風(fēng)險，農(nóng)戶一般會選擇高收益性項目而忽略高風(fēng)險性項目，在項目取得成功之后還會有選擇性違約行為發(fā)生的可能。

3.3? 服務(wù)體系不匹配

在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高與國家制度改革的推進(jìn)下，中國農(nóng)村的金融創(chuàng)新服務(wù)體系日趨完整[7]。目前，農(nóng)村金融創(chuàng)新服務(wù)體系包括政策性與合作性金融機(jī)構(gòu)，也涉及一部分商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，內(nèi)容上完成了向證券、保險與擔(dān)保金融創(chuàng)新服務(wù)等多方面的擴(kuò)展（圖1）。在農(nóng)村金融創(chuàng)新服務(wù)體系中，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)居于主導(dǎo)地位，主力軍是農(nóng)村信用合作社。

近年的發(fā)展實踐中，金融創(chuàng)新制度及其遵循的改革動向與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要求并不匹配，農(nóng)村信用合作社在支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)業(yè)發(fā)展上愈發(fā)力不從心。由于管理體制不順、產(chǎn)權(quán)關(guān)系扭曲等問題，農(nóng)村信用合作社作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的職能難以發(fā)揮，很多合作社處于高負(fù)債經(jīng)營狀態(tài)，壞賬損失較多。農(nóng)村信用合作社的生存與發(fā)展本就脆弱，更加難以實現(xiàn)金融創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的融合。此外，其他金融創(chuàng)新服務(wù)機(jī)構(gòu)亦處于削減農(nóng)村信貸支持、向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移的進(jìn)程中?？梢姡r(nóng)村金融創(chuàng)新服務(wù)亟待改革，以實現(xiàn)與現(xiàn)代化農(nóng)村及農(nóng)業(yè)的有效銜接與融合。

3.4? 產(chǎn)品帶有時滯性

在農(nóng)村金融創(chuàng)新領(lǐng)域，部分創(chuàng)新產(chǎn)品通過優(yōu)化與改進(jìn)原有產(chǎn)品或同業(yè)其他產(chǎn)品而產(chǎn)生，帶有一定的時滯性[8]。新產(chǎn)品推出前沒有做好農(nóng)村市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、農(nóng)戶收入水平、經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及農(nóng)戶需求偏好等的調(diào)查分析，致使產(chǎn)品無法有效滿足與適應(yīng)農(nóng)村的實際需要，產(chǎn)品投放效果不理想，欠缺實際意義。從農(nóng)村基層產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，多數(shù)從事小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶對大額現(xiàn)金流動并無需求，部分以高流動性變現(xiàn)能力為賣點(diǎn)的金融產(chǎn)品難以在基層農(nóng)村普及，致使農(nóng)村信用合作社及鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政儲蓄銀行等網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)多局限于匯兌、代理信貸業(yè)務(wù)等方面，未真正推出支農(nóng)金融服務(wù)的有效產(chǎn)品。農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品無法滿足市場的特殊需求，金融創(chuàng)新的應(yīng)用效果不夠理想。

4? 對策與建議

4.1? 明確農(nóng)村金融創(chuàng)新體制改革路徑

其一，明確農(nóng)村金融創(chuàng)新體制改革的實施主體。構(gòu)建多元化、合作性、覆蓋廣、競爭性以及可持續(xù)的新型農(nóng)村金融創(chuàng)新體系，需要以不同的市場細(xì)分為前提，明確各類金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)的功能定位，擴(kuò)大金融創(chuàng)新供給。其二，改革農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押機(jī)制。長期以來，中國農(nóng)村土地都面臨著所有權(quán)、承包權(quán)與經(jīng)營權(quán)“三權(quán)分離”的問題，為擺脫農(nóng)村金融“貸款難、貸款貴”的問題，應(yīng)以完善農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押機(jī)制為關(guān)鍵，進(jìn)行現(xiàn)代農(nóng)村金融創(chuàng)新體制的構(gòu)建[9]。優(yōu)化農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押與擔(dān)保體制，建立與實際情況相符、公信力強(qiáng)的產(chǎn)權(quán)價值評估體系;將農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押機(jī)制由政策文件賦權(quán)過渡到法律法規(guī)賦權(quán)，特別提高對法律風(fēng)險及抵押可操作性的重視;建立完善的農(nóng)村金融生態(tài)信用征信體系。其三，放寬農(nóng)村金融創(chuàng)新體制改革的政策約束。農(nóng)村金融創(chuàng)新不僅是中國當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展的客觀要求，也是規(guī)避金融業(yè)風(fēng)險、增強(qiáng)核心競爭力、應(yīng)對國際挑戰(zhàn)、加快金融業(yè)科學(xué)發(fā)展的必然要求，農(nóng)村金融創(chuàng)新體制改革應(yīng)以農(nóng)村金融創(chuàng)新的實際需求為基礎(chǔ)，重點(diǎn)建設(shè)金融創(chuàng)新監(jiān)管體系，以加強(qiáng)合作金融組織的監(jiān)管。

4.2? 以市場體系創(chuàng)新支持農(nóng)村金融創(chuàng)新

其一，創(chuàng)建農(nóng)村金融創(chuàng)新市場支撐平臺，增強(qiáng)農(nóng)村金融創(chuàng)新支持的總服務(wù)功能與融資能力。從長遠(yuǎn)發(fā)展角度來看，要在傳統(tǒng)金融創(chuàng)新支撐的基礎(chǔ)上，引進(jìn)OTC股權(quán)交易市場、期貨證券等，打造具有強(qiáng)大功能的金融創(chuàng)新支撐平臺;提高金融創(chuàng)新市場的合作能力，消除地方服務(wù)的障礙，創(chuàng)建金融創(chuàng)新市場整體格局。其二，統(tǒng)一規(guī)劃農(nóng)村金融創(chuàng)新市場，充分發(fā)揮市場優(yōu)化配置資源的作用，增強(qiáng)農(nóng)村金融創(chuàng)新市場的競爭力，合力化解農(nóng)村金融創(chuàng)新風(fēng)險。其三，加快金融創(chuàng)新市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，豐富金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增強(qiáng)內(nèi)容的多樣性與產(chǎn)品的靈活性，使農(nóng)村金融創(chuàng)新更加匹配農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求。

4.3? 提升服務(wù)體系與農(nóng)村金融創(chuàng)新的匹配度

其一，不斷完善農(nóng)村金融創(chuàng)新服務(wù)體系基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)為解決農(nóng)村金融及其創(chuàng)新的相關(guān)歷史遺留問題和金融創(chuàng)新服務(wù)體系的改造與升級奠定了堅實的基礎(chǔ)。其二，發(fā)展農(nóng)村綠色金融創(chuàng)新服務(wù)。部分農(nóng)村產(chǎn)業(yè)特別是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)對環(huán)境有較高的要求，加之農(nóng)村地區(qū)各產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)條件的特殊性，發(fā)展農(nóng)村綠色金融創(chuàng)新服務(wù)勢在必行。綠色金融創(chuàng)新服務(wù)涉及綠色保險、綠色證券等內(nèi)容，應(yīng)保持農(nóng)村金融創(chuàng)新服務(wù)與環(huán)保事業(yè)的緊密聯(lián)系。

4.4? 創(chuàng)新信貸產(chǎn)品

其一，農(nóng)村信用合作社應(yīng)以自身“親農(nóng)”的行業(yè)特點(diǎn)和當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多元化、多層次與多類型趨勢為依托，為服務(wù)對象提供個性化、人性化以及差異化的產(chǎn)品。其二，要合理地放寬小額貸款，將放貸對象擴(kuò)大至農(nóng)村多種經(jīng)營戶、個體工商戶與農(nóng)村各類微小企業(yè);同時，拓展小額貸款的用途，不斷完善小額信貸機(jī)制，提供現(xiàn)場放貸服務(wù)，開設(shè)“貸款專柜”，簡化貸款手續(xù)，以規(guī)范柜臺服務(wù)為前提適當(dāng)延伸服務(wù)，做到“辦公進(jìn)村組，放貸到田頭”，零距離為農(nóng)戶提供金融創(chuàng)新服務(wù)。其三，融合不同功能與性質(zhì)的貸款產(chǎn)品;農(nóng)戶小額信用貸款與農(nóng)戶聯(lián)保貸款;訂單擔(dān)保貸款、公司為農(nóng)戶擔(dān)保貸款以及倉單質(zhì)押貸款等，為農(nóng)民專業(yè)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化以及農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展提供支持。推廣“龍頭企業(yè)+擔(dān)保公司+農(nóng)村合作信用社+農(nóng)戶”的貸款方式，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新風(fēng)險投資，開辦農(nóng)產(chǎn)品期貨業(yè)務(wù)，為農(nóng)村中小企業(yè)以及民營企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供重點(diǎn)支持。另外，創(chuàng)辦與推廣“公司+基地+農(nóng)戶”貸款方式，采用抵押、質(zhì)押及擔(dān)保貸款相結(jié)合的方式，為農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展提供支持。其四，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，各機(jī)構(gòu)合力開辦聯(lián)合貸款、聯(lián)保貸款、銀團(tuán)貸款等，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供支持;將信貸投入與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化鏈延伸有機(jī)結(jié)合，為農(nóng)村個體工商戶和高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、高效、生態(tài)的規(guī)?；厣r(nóng)產(chǎn)品基地建設(shè)提供支持。

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