陳秀群

摘要：上市公司對(duì)外傳遞財(cái)務(wù)信息的重要方式就是財(cái)務(wù)報(bào)告，既包含財(cái)務(wù)報(bào)表，又包含附注以及其他財(cái)務(wù)報(bào)告等。因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表的信息容量有限，表外信息在整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告體系中占據(jù)著越來(lái)越重要的地位。本文主要討論我國(guó)上市公司表外信息披露出現(xiàn)的難題，以及怎樣健全表外信息技露提出了相關(guān)策略。

關(guān)鍵詞：公司財(cái)務(wù)報(bào)告表;表外信息披露;問(wèn)題;應(yīng)對(duì)策略

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2019）018-0212-02

一、表外信息披露簡(jiǎn)述

（一）表外信息含義。表外信息是指提供方不可以或者不方便在法定會(huì)計(jì)報(bào)表中體現(xiàn)的，但它能夠幫助報(bào)表使用者全面、精確地了解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容、財(cái)務(wù)狀況以及將來(lái)的發(fā)展走向。因?yàn)楸硗庑畔⒌淖饔檬沟脮?huì)計(jì)報(bào)表得到了補(bǔ)充以及說(shuō)明。表外信息的特征就是從屬性以及說(shuō)明性，它不局限于固定的表格、方法比較靈活，且內(nèi)容也比較豐富。

（二）表外信息的主要內(nèi)容

1.強(qiáng)行揭露表外信息。可想而知就是在有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定下，信息一定要予以披露。大致有：公司狀況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及管理狀況、財(cái)務(wù)報(bào)表批注、審計(jì)報(bào)告、董事、監(jiān)事以及持股的高級(jí)管理人員的介紹等。

2.自愿披露的表外信息。換個(gè)意思就是說(shuō)，上市公司可以披露信息，也可以選擇不披露信息。主要有利潤(rùn)預(yù)估信息，管理目標(biāo)和規(guī)劃，環(huán)境愛(ài)護(hù)報(bào)告以及社會(huì)責(zé)任報(bào)告等。

（三）表外信息披露的基本原則

1.信度原則。不管披露的表外信息的內(nèi)容如何，以及形式如何，都要保證信息的正確完整性。

2.相關(guān)性原則。也就是說(shuō)會(huì)計(jì)信息是和信息使用者要解決的問(wèn)題是有關(guān)的，主要是為了方便使用者所做的決定。

3.重要性原則。信息披露應(yīng)有所側(cè)重點(diǎn)，對(duì)那些重大事項(xiàng)以及會(huì)產(chǎn)生重大影響的事件進(jìn)行詳細(xì)的披露。

4.完整披露原則。全方位的披露信息，會(huì)使得信息使用者更加詳細(xì)的了解公司的狀況。

5.合法性原則。準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，上市公司要遵守法律法規(guī)。有關(guān)會(huì)計(jì)人員不管何時(shí)都不能違反職業(yè)道德，不得披露不真實(shí)的信息。

6.可理解性原則。會(huì)計(jì)信息要使得使用者都能理解，也就是信息必須簡(jiǎn)潔明了和易于理解。

二、我國(guó)上市公司披露財(cái)務(wù)報(bào)告表外信息的原因

（一）上市公司披露表外信息的內(nèi)在原因

1.反映公司的價(jià)值，樹(shù)立良好的榜樣。判斷一家公司運(yùn)作狀況的好壞，通常是以公司的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的，提高公司價(jià)值的一個(gè)有效方法就是樹(shù)立良好的榜樣。在市場(chǎng)上，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，上市公司所披露的信息是十分關(guān)鍵的。因此，從上市公司層面考慮，不管業(yè)務(wù)狀況如何，都要積極披露信息，有必要時(shí)可向外界發(fā)出信號(hào)。

2.再融資的重要性。上市公司大多有具備強(qiáng)烈的融資愿望，但再融資有著比較嚴(yán)格的要求，既包含基礎(chǔ)的硬指標(biāo)，還需要公司改善市場(chǎng)形象、提高股價(jià)以獲得再融資的資格。因此，上市公司可以披露表外信息的方式來(lái)塑造自己的良好形象，達(dá)到再融資的目的。

（二）上市公司表外信息披露的外在原因

1.投資者需要表外信息。對(duì)于投資者而言，表外信息對(duì)于他們來(lái)說(shuō)有著非常積極的作用。進(jìn)行投資決策時(shí)只是依靠基本財(cái)務(wù)報(bào)表是不夠的，投資者還要掌握更多的信息。表外信息既可以體現(xiàn)上市公司以往的交易狀況以及有關(guān)事宜，還可以洞察當(dāng)前以及未來(lái)的狀況。投資者可運(yùn)用全面準(zhǔn)確的表外信息來(lái)做出正確的投資決定。

2.債權(quán)人非常注重表外信息。上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及債權(quán)的保障程度是債權(quán)人最注重的兩個(gè)問(wèn)題。債權(quán)人能夠充分利用表外信息，充分了了解上市公司的運(yùn)營(yíng)狀況以及所要應(yīng)對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)既能確保自己的利益，又能做出正確投資決定的雙重效果。

3.中介機(jī)關(guān)需要表外信息。為了能樣顧客體驗(yàn)到全方位的服務(wù)以及做出準(zhǔn)確、適宜的決定，中介機(jī)構(gòu)需要上市公司披露的財(cái)務(wù)信息要做到全面、真實(shí)以及準(zhǔn)確;信息范圍要包含內(nèi)部信息，還要包含外部信息;從信息發(fā)布的層面考慮，不僅要有過(guò)去和現(xiàn)在的信息，還要有往后的信息。為了能夠詳細(xì)的了解這一信息，它與上市公司披露的表外信息緊密相關(guān)。

三、我國(guó)上市公司披露財(cái)務(wù)報(bào)告表外信息存在的問(wèn)題

（一）表外信息質(zhì)量不達(dá)標(biāo)。投資者最注重的因素之一就是表外信息的質(zhì)量，倘若信息并不真實(shí)準(zhǔn)確，那么對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是沒(méi)有意義的，也不可以獲得有用的信息，但情況往往不是這樣的。目前，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息在質(zhì)量方面上出現(xiàn)的問(wèn)題越來(lái)越多。

1.表外信息內(nèi)容不精確。表內(nèi)信息的范圍限制使得上市公司有機(jī)可乘，他們會(huì)利用表外信息來(lái)掩蓋虛假信息。上市公司利用到的方式大概有：一，利用關(guān)聯(lián)方交易提高盈利額。二，在會(huì)計(jì)政策漏洞的背景下提高盈利額。在目前階段的會(huì)計(jì)模式下，上市公司在會(huì)計(jì)政策方面上還是有一定的自主權(quán)。因此，上市公司在確認(rèn)收益時(shí)，是有很多的空間可進(jìn)行操控的。

2.表外信息披露不及時(shí)。上市公司可能會(huì)運(yùn)用時(shí)間差來(lái)調(diào)換利益，不告知真實(shí)狀況。就比如本期的業(yè)務(wù)應(yīng)該在本期披露，但因各種原因?qū)е略诒酒谥袩o(wú)法得到披露，而是在下一期或者有需要時(shí)才進(jìn)行披露。

3.表外信息披露不充分。第一，重大事項(xiàng)得不到全面的披露。很多上市公司在披露和商業(yè)秘密相關(guān)的信息時(shí)，都只是進(jìn)行粗略的說(shuō)明。第二，分部信息披露不充分。即使中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)和國(guó)際接軌，但在分部的內(nèi)容以及方式的規(guī)定上還比較單一。此外，分部報(bào)告也只是作為計(jì)劃的損益表，信息沒(méi)有可比性，上市公司能夠運(yùn)用控制分部信息的方式來(lái)體現(xiàn)客觀的前景，比如隱藏不良績(jī)效管理領(lǐng)域，將之與業(yè)務(wù)績(jī)效良好的區(qū)域匯進(jìn)行體現(xiàn)等。

（二）表外信息披露沒(méi)有規(guī)范可言。雖然在規(guī)范表外信息披露、提升表外信息的質(zhì)量方面上有很多的政策，也有一定的成效，但表外信息的披露還是得不到完全的規(guī)范化。

1.披露方法沒(méi)有規(guī)范化。表外信息能夠健全表內(nèi)信息，內(nèi)容較繁雜，涉及的內(nèi)容也比較廣泛，都導(dǎo)致了表外信息的披露形式復(fù)雜化，包含披露方式以及披露時(shí)間的多變。在披露財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)也可以披露一些不重要的事項(xiàng)，但在遇到重大事項(xiàng)時(shí)，就要在其發(fā)生之時(shí)就馬上給予披露。

2.披露內(nèi)容沒(méi)有規(guī)范化。在當(dāng)前階段，我國(guó)法律法規(guī)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注以及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)方面上是有明文規(guī)定的，但依舊存在有許多重要的部分沒(méi)能得到明確的法律法規(guī)的約束。其一，缺少對(duì)真實(shí)信息的解釋。其二，披露信息不完整。隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，無(wú)形資產(chǎn)的地位越來(lái)越高?，F(xiàn)階段，我國(guó)的相關(guān)政策要求披露專利權(quán)以及商標(biāo)權(quán)，一些較高價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)還沒(méi)有得到披露，例如人力資源，客戶關(guān)系以及網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)等，這違反了信息披露的重要性原則，這會(huì)導(dǎo)致信息用戶得不到正確的判斷。

3.自主披露表外信息的積極性不高。表外信息披露有強(qiáng)制披露以及自愿披露兩種方式，自愿披露處在二級(jí)位置。在我國(guó)，上市公司主動(dòng)披露表外信息的積極性較低，大多數(shù)公司是迫于公眾要求才進(jìn)行披露的，并不是自愿的進(jìn)行披露。倘若信息披露不當(dāng)會(huì)造成上市公司卷入訴訟，這樣一來(lái)，信息披露就不可以體現(xiàn)其真正的作用了，會(huì)給信息使用者帶來(lái)錯(cuò)誤的認(rèn)知。所以，上市公司的信息披露比較被動(dòng)，主動(dòng)披露信息的積極性不高。

4.有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)督力度不夠。證券監(jiān)管系統(tǒng)會(huì)公開(kāi)批評(píng)那些違規(guī)的上市公司，但這樣的處罰方式并不會(huì)給上市公司帶去預(yù)警效果。相反，它容忍上市公司非法披露財(cái)務(wù)信息的行為。在表外信息披露的質(zhì)量管理上，會(huì)計(jì)師事務(wù)所同樣有著非常重要的作用。但是，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否能夠發(fā)揮作用是取決于上市公司的決定的，他們?cè)谝欢ǔ潭壬辖档土寺蓭熓聞?wù)所的獨(dú)立性，導(dǎo)致其不能很好的發(fā)揮監(jiān)管作用。

四、解決表外信息披露問(wèn)題的有關(guān)策略

（一）提升表外信息的質(zhì)量。第一，要制定健全的評(píng)價(jià)體系，全面、仔細(xì)、合理地評(píng)價(jià)上市公司的信息披露狀況，按照既定的評(píng)價(jià)體系按時(shí)對(duì)所有上市公司進(jìn)行公平評(píng)估。第二，縮短信息披露時(shí)間，提高信息披露的速度。及時(shí)性這一要素在很大程度上對(duì)信息披露產(chǎn)生了一定的影響。第三，相關(guān)部門(mén)應(yīng)明確重要事項(xiàng)的內(nèi)容及邊界，使得財(cái)務(wù)報(bào)告信息得到充分的披露。

（二）健全表外信息披露標(biāo)準(zhǔn)體系。首先，明確表外信息披露的內(nèi)容。主要有相關(guān)政策、預(yù)估性信息以及支持信息。其次，表外信息披露的寫(xiě)作要求必須進(jìn)行規(guī)范化。表外信息的表述要有確切的意圖，方法也應(yīng)科學(xué)合理，使報(bào)告使用者一眼明了。

（三）建立和完善信息自愿披露的激勵(lì)約束體系。建立激勵(lì)約束體系，能使得上市公司自愿披露的內(nèi)容越發(fā)完善、健全。就比如，如果公司的指定價(jià)值包括市場(chǎng)占有率，投資新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等，上市公司主動(dòng)披露信息的積極性將會(huì)增高。

（四）制定表外信息披露的外部監(jiān)管制度。要注重中介機(jī)構(gòu)和媒體的監(jiān)管作用，證券分析機(jī)構(gòu)在規(guī)范上市公司表外信息質(zhì)量方面上也有著重要的作用。除此之外，媒體是一個(gè)特殊的群體，它能充分的運(yùn)用自身的特殊性，將上市公司的信息透明化，既有助于政府的監(jiān)督，也有助于維護(hù)投資者的權(quán)益。