盧文鈺 范曉燕

摘要：隨著國家市場經(jīng)濟體制越來越完善，市場競爭愈加激烈，中小企業(yè)作為“弱勢群體”，其自身發(fā)展特點決定著在融資過程中面臨巨大風險，融資難是其發(fā)展中的重要制約因素。鑒于此，本文簡單介紹中小企業(yè)融資風險，并探究其管理與控制措施，希望有助于解決中小企業(yè)融資難題。

關鍵詞：中小企業(yè);融資風險;管理控制

中圖分類號：F276.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）018-0132-01

引言

中小企業(yè)是發(fā)展國民經(jīng)濟的重要力量，在吸收勞動力就業(yè)、開發(fā)新產(chǎn)品、推動社會經(jīng)濟發(fā)展等方面有重要作用。然而中小企業(yè)面臨資金短缺、融資風險大的瓶頸，管控融資風險對中小企業(yè)的有序運作和健康發(fā)展意義重大。

一、中小企業(yè)融資風險簡述

中小企業(yè)指的是經(jīng)營規(guī)模和人員規(guī)模都較小的企業(yè)，其融資行為發(fā)生于宏觀環(huán)境，不但會被政府經(jīng)濟政策所影響，并且中小企業(yè)融資風險也會對宏觀經(jīng)濟運行與發(fā)展產(chǎn)生影響。所以中小企業(yè)融資風險一般是指中小企業(yè)在宏觀監(jiān)管下為滿足資金需求，使金融機構面臨資產(chǎn)收益或者損失的不確定性。在發(fā)展階段，中小企業(yè)普遍面臨融資難題，被人們形象地概括成雙缺口，即直接融資缺口、間接融資缺口的困境。中小企業(yè)的弱質(zhì)性決定著它抗風險的能力較弱，市場風險很容易通過財務風險變成融資風險，而融資本身的高風險性又決定金融機構要對其融資進行慎重抉擇。所以為緩解中小企業(yè)的融資困境，就應立足于其融資風險，從中小企業(yè)、銀行和政府這三個方面提出管理與控制措施，保證中小企業(yè)融資順暢，防范融資風險。

二、中小企業(yè)融資風險的管理與控制措施

（一）中小企業(yè)加強內(nèi)部融資風險控制

中小企業(yè)的市場競爭力不強，要控制融資風險，加強內(nèi)部控制、完善風險治理機制顯得至關重要，這能促使中小企業(yè)合理安排融資，保持優(yōu)良資本結(jié)構，防范因利率匯率變動、融資決策、融資管理不當?shù)纫l(fā)的融資風險，將其控制在合理范圍。因此，中小企業(yè)要完善內(nèi)部融資風險管理機制，比如建立科學合理的融資決策機制，完善日常治理機制，及時化解經(jīng)營風險，加大融資風險管理力度;加強信用建設，積極和第三方實施信用合作，如果中小企業(yè)信用度不高，可以采取銀行鑒證方式有效提升信譽，或者和大型企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟，借助其資金、先進技術與科研成果等發(fā)展自身、壯大自身，解決融資風險問題，還可以加強產(chǎn)業(yè)鏈融資，不僅要向上游供應商賒銷短期資金，也可向下游銷售企業(yè)實施產(chǎn)品預訂融資，降低融資風險，合理安排生產(chǎn)計劃;加強制度建設，由企業(yè)管理者結(jié)合中小企業(yè)實際情況，完善制定融資風險控制制度規(guī)范，同時加大內(nèi)部監(jiān)督力度，督促員工在日常工作中貫徹執(zhí)行融資風險內(nèi)部控制制度，在融資環(huán)節(jié)嚴格依據(jù)制度規(guī)范控制風險。

（二）銀行建立健全信貸業(yè)務管理體制

針對中小企業(yè)融資風險越來越大的情況，金融機構應積極改進信貸業(yè)務管理體制。比如銀行要適當對中小企業(yè)放寬信貸條件，雖然嚴苛的信貸要求能規(guī)避中小企業(yè)融資風險，但也失去很多收入。盡管中小企業(yè)個體資金需求量小、貸款期限短、風險大、審批復雜，然而整體資金需求比大型企業(yè)多很多，產(chǎn)生的利息和交易收入非常可觀。所以銀行不能一味拒絕中小企業(yè)，這會引發(fā)自身經(jīng)濟損失，同時阻礙中小企業(yè)發(fā)展，制約國民經(jīng)濟的規(guī)劃與發(fā)展。銀行還要適當增加對中小企業(yè)的信貸資金供給，在縣域銀行以及經(jīng)濟落后地區(qū)放開授信權利，降低信貸準入條件，讓中小企業(yè)有更多機會從銀行獲取資金支持，快速擴大生產(chǎn)，推動地方經(jīng)濟發(fā)展，促使宏觀經(jīng)濟一起成長;推動中小企業(yè)的財務信息和銀行聯(lián)網(wǎng)，將其納入銀行的征信機制，督促中小企業(yè)強化財務信息管理，持續(xù)提高信用等級，降低資本成本引發(fā)風險的可能性，防范融資風險。

另外，銀行要針對中小企業(yè)融資風險建立專業(yè)評估團隊，讓和中小企業(yè)的信息不對稱問題不再是阻礙銀企產(chǎn)生信貸交易行為的主導因素，對其融資決策對癥下藥，防范資金收回風險，獲得更多信貸收入。所以在十九大支持發(fā)展民營企業(yè)的新催動下，銀行要為中小企業(yè)提供有效的融資支持，降低融資風險，通過對行業(yè)發(fā)展和中小企業(yè)運營實施動態(tài)評估，讓信息無法透明但發(fā)展?jié)摿^大的中小企業(yè)獲得貸款機會，減少融資風險，實現(xiàn)健康發(fā)展。

（三）政府構建中小企業(yè)信用擔保機制

在一般情況下，政府應將符合地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構政策、具有市場先進性和對技術進步、科技創(chuàng)新等有利的中小企業(yè)全部納入擔保范圍，并針對中小企業(yè)受擔保能力較弱的狀況建立擔保與投資基金，通過股份制形式創(chuàng)設、管理。比如基金的來源應多渠道，涵蓋政府財政支持、基金會會費、向法人單位和社會大眾發(fā)行債券、籌集資金等;合理選擇中小企業(yè)貸款擔保方式，通過抵押固定資產(chǎn)或抵押票據(jù)、有價債券等，操作簡便、保險系數(shù)高，無需辦理繁瑣登記與核實手續(xù);建立中小企業(yè)信用管理政策體系、征信服務體系，充分發(fā)揮政府部門的職能，增加中小企業(yè)違約的成本，從而治理社會信用環(huán)境、規(guī)范中小企業(yè)信用行為。

尤其是要提高金融政策給予中小企業(yè)融資優(yōu)惠的幅度。針對資金來源，應利用政策優(yōu)惠督促金融機構放寬中小企業(yè)融資限制，積極鼓勵社會資金為中小企業(yè)的生產(chǎn)和研發(fā)提供支持，滿足其資金需求，促使新興產(chǎn)業(yè)領域的中小企業(yè)高速發(fā)展，成為新的經(jīng)濟增長點，促進國民經(jīng)濟順利進入高質(zhì)量發(fā)展階段;針對融資規(guī)模，積極出臺政策，規(guī)定銀行有義務、有責任支持經(jīng)營業(yè)績突出、潛力足夠大的新興產(chǎn)業(yè)類中小企業(yè)，充分分析其市場前景和項目預算，打破政策貸款規(guī)模，為中小企業(yè)提供足量投資資金，幫助其打破融資風險的約束;針對財稅制度促收減負，應為與產(chǎn)業(yè)政策相符的新興產(chǎn)業(yè)類中小企業(yè)提供更大的所得稅、杠桿效益等政策性優(yōu)惠，在利息支出上為信貸投融資成效顯著的企業(yè)提供補償，減少中小企業(yè)的融資風險，鼓勵企業(yè)合理投資、持續(xù)發(fā)展。

三、結(jié)語

隨著國家經(jīng)濟的高速發(fā)展，中小企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟體制中的地位日益提升，為促進其穩(wěn)定發(fā)展，不僅中小企業(yè)要加強自身的內(nèi)部管理，控制融資風險，以銀行為代表的金融機構和政府也應共同為中小企業(yè)營造優(yōu)良經(jīng)濟金融環(huán)境，有效構筑融資風險防范墻，解決中小企業(yè)融資難題，為中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展提供可靠保障。