馬 艷

(西北大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，陜西 西安 710069；西安翻譯學(xué)院 英文學(xué)院，陜西 西安 710105)

0 引 言

2015年3月，中央提出“深化體制機制改革，加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，使市場在資源配置中起決定性作用，破除一切制約創(chuàng)新的思想障礙和制度藩籬，激發(fā)全社會創(chuàng)新活力和創(chuàng)造潛能”，由此，科技創(chuàng)新在國家發(fā)展中的戰(zhàn)略地位提升到了一個新高度。自從Schumpeter的創(chuàng)新理論問世以來，創(chuàng)新一直被認(rèn)為是經(jīng)濟增長的核心驅(qū)動力量，而制度是影響創(chuàng)新的關(guān)鍵因素之一。[1]221-224在中國的市場化改革進程中，由于地方政府對要素資源的嚴(yán)格管控和現(xiàn)有制度中存在的缺陷，使要素市場改革始終滯后于產(chǎn)品市場，資本、勞動力、土地等要素市場且都存在著不同程度的扭曲，這種扭曲使得價格無法在資源配置中發(fā)揮決定性作用。要素市場扭曲會造成企業(yè)投入要素價格的低估，誘導(dǎo)企業(yè)更多地采用有形要素資源，而較少地將精力用于技術(shù)創(chuàng)新。[2]134-160對于發(fā)展中國家來說，要素市場扭曲還可能誘導(dǎo)企業(yè)傾向于與地方政府建立政治關(guān)聯(lián)，并通過向地方政府官員尋租等非正常方式，獲取低廉的要素資源，一旦企業(yè)輕易地取得超額租金收益，將會減少創(chuàng)新活動。[3]1029-1056因此，理論與實踐都表明，要素市場扭曲會抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

1 相關(guān)文獻綜述

對于世界上的絕大多數(shù)國家來說，技術(shù)進步和科技創(chuàng)新主要來自于國外發(fā)達國家的技術(shù)輸入，國際貿(mào)易通過“技術(shù)溢出”在全球的技術(shù)傳播中發(fā)揮著重要作用。[4]793-829在全球化進程中，發(fā)展中國家的出口貿(mào)易規(guī)模逐漸擴大，這不僅促進了經(jīng)濟社會發(fā)展，還迅速地提升了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響途徑主要有“學(xué)習(xí)效應(yīng)”“出口競爭效應(yīng)”“資本積累效應(yīng)”等。[5]1-21，[6]72-94新貿(mào)易理論認(rèn)為，出口貿(mào)易的逆向“技術(shù)溢出”效應(yīng)，對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟增長的動態(tài)影響更為持久和重要。但也有學(xué)者認(rèn)為，出口對發(fā)展中國家企業(yè)的研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新并不一定具有促進作用。[7]72-94對于中國來說，又存在特殊情況，雖然我國經(jīng)濟取得了令人矚目的“出口奇跡”，進出口總值已躍居世界第一，但是，在外商直接投資、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和加工貿(mào)易的驅(qū)動下，中國企業(yè)主要以代工方式參與到全球的價值鏈分工中，以技術(shù)低、利潤低的勞動密集型產(chǎn)品為主，企業(yè)從中只賺取相當(dāng)微薄的利潤。[8]35-45如果這種以國際代工的方式獲取的貿(mào)易出口，不能促進中國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，那么，中國企業(yè)在賴以生存的 “人口紅利”“資源紅利”“環(huán)境紅利”等優(yōu)勢相繼消失后，以出口為導(dǎo)向的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略就難以為繼。因此，有必要對出口與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系進行深入分析。

綜上所述，要素市場扭曲會抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，而出口則可能促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，以起到平滑作用。根據(jù)張杰、周曉燕等的觀點，要素市場扭曲可能會導(dǎo)致中國企業(yè)出口政策發(fā)生改變，激勵企業(yè)將從要素市場扭曲中取得的成本優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為出口優(yōu)勢，從而擴大企業(yè)出口規(guī)模。[9]那么，要素市場扭曲、出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的疊加影響效應(yīng)如何，出口能否抵消要素市場扭曲對技術(shù)創(chuàng)新的負(fù)面影響，目前鮮有學(xué)者對此進行考查。為此，針對現(xiàn)有研究中存在的不足，在理論分析的基礎(chǔ)上，利用2000—2009年中國工業(yè)企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，對要素市場扭曲與出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)進行實證檢驗，以期提高我國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。

2 理論背景與研究假設(shè)

2.1 要素市場扭曲與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新需要大量的資金支持，而現(xiàn)有的融資渠道主要是銀行信貸，在要素市場扭曲的情況下，企業(yè)不僅會承擔(dān)較高的融資成本，而且還會面臨融資難的困境，這些將迫使企業(yè)為了擴大生產(chǎn)，不得不擠占創(chuàng)新投入，從而對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生抑制作用[10]72-86。由于戶籍制度、行業(yè)歧視等多種因素的影響，勞動力市場存在嚴(yán)重的扭曲，這將導(dǎo)致創(chuàng)新人才難以在行業(yè)與部門之間自由流動，無法實現(xiàn)人力資本的最優(yōu)配置，從而不利于企業(yè)創(chuàng)新。另外，不斷擴大的收入差距，尤其是勞動者的低水平收入，一方面將擠壓勞動者對自身及其后代的教育投資，不利于人力資本的培養(yǎng)和提高[11]48-68。另一方面會導(dǎo)致消費者對創(chuàng)新產(chǎn)品的需求下降，使得企業(yè)無利可圖，難以通過產(chǎn)品創(chuàng)新獲利，這些都會降低企業(yè)的創(chuàng)新傾向。土地市場扭曲會進一步拉大本土企業(yè)和外資企業(yè)的差距，房地產(chǎn)行業(yè)的暴利將會誘導(dǎo)更多企業(yè)將資金投入房地產(chǎn)，從而嚴(yán)重擠壓企業(yè)的創(chuàng)新投入，使企業(yè)創(chuàng)新能力無法得到提升[12]91-101，部分企業(yè)還會利用要素市場扭曲中產(chǎn)生的“尋租” 機會，通過與地方政府的政治關(guān)聯(lián)取得超額租金收益，自然無動力從事創(chuàng)新活動。由此提出假設(shè)1：要素市場扭曲對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新將產(chǎn)生抑制作用。

2.2 出口與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響途徑主要有：

(1)學(xué)習(xí)效應(yīng)。國外客戶出于對產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)的高標(biāo)準(zhǔn)要求，會對出口企業(yè)進行技術(shù)培訓(xùn)和指導(dǎo)，甚至?xí)鲃訉⒓夹g(shù)知識傳授給國內(nèi)出口企業(yè)[13]85-93。出口企業(yè)在國際貿(mào)易中，接觸到發(fā)達國家最為前沿的技術(shù)，獲取更多的市場信息，因而可以通過技術(shù)模仿、改進產(chǎn)品工藝流程、提高產(chǎn)品技術(shù)質(zhì)量等創(chuàng)新活動，將獲取的技術(shù)和信息為己所用， 從而提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。[14]211-230，[15]172-186

(2)競爭效應(yīng)。在激烈的國際市場競爭中，只有高生產(chǎn)率的企業(yè)才能生存，而低生產(chǎn)率的企業(yè)會被淘汰出局。來自不同國家產(chǎn)品的競爭，給出口企業(yè)帶來巨大的壓力，企業(yè)必須通過提高產(chǎn)品質(zhì)量和降低產(chǎn)品成本來提升市場競爭力，只有通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新來維持自己的優(yōu)勢地位，提升企業(yè)在國際市場的生存空間。[16]549-564

(3)規(guī)模效應(yīng)。 出口企業(yè)通過貿(mào)易獲得的大量資本積累，有助于企業(yè)進一步擴大規(guī)模，從而降低企業(yè)出口的運輸成本和經(jīng)營成本，并進一步提升企業(yè)后期技術(shù)支持的能力。企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟可以有效降低企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的成本和風(fēng)險，增加企業(yè)的研發(fā)投入，[17]304-340從而有利于企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中保持領(lǐng)先地位。

由此提出假設(shè)2：企業(yè)出口對其技術(shù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生顯著的促進作用。

2.3 要素市場扭曲、出口與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

在地方政府的發(fā)展策略中，往往傾向于給予那些能夠創(chuàng)造更多GDP和稅收的大型企業(yè)以各種優(yōu)惠政策。因此，在要素市場扭曲越嚴(yán)重的地區(qū)，大型企業(yè)越容易通過與政府的政治關(guān)聯(lián)，利用“尋租機會”獲得低價的要素資源和大量的政府補貼，且最有可能將企業(yè)的低成本優(yōu)勢強化為出口優(yōu)勢，繼而擴大企業(yè)出口規(guī)模。[2]134-160根據(jù)以上分析發(fā)現(xiàn)，雖然要素市場扭曲對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能起到抑制作用，但出口貿(mào)易會通過學(xué)習(xí)效應(yīng)、競爭效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)等對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新起到正向促進作用?？傊?，出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的“正向效應(yīng)”會抵消要素市場扭曲的“負(fù)向效應(yīng)”，從而對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新起到平滑作用。由此提出假設(shè)3：要素市場扭曲與出口的交互項對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的促進作用。

3 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來源

3.1 模型和變量

為實證檢驗要素市場扭曲、出口與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，由此構(gòu)建以下計量模型。見(1)式：

IEijkt=α0+α1Distortkt+α2EXijkt+βControlijkt+γj+γk+γt+εijkt

(1)

(1) 式中，Controlijkt為控制變量，由此定義(2)式：

Controlijkt=β1Sizeijkt+β2Ageijkt+β3RCijkt+β4BCijkt+β5Loanijkt+β6Govijkt

(2)

被解釋變量：IE為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，現(xiàn)有文獻中一般采用容易獲取的專利數(shù)量來衡量。然而，專利數(shù)難以體現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新的市場價值，且還有一些企業(yè)為了保護商業(yè)機密，沒有申請專利，導(dǎo)致該指標(biāo)的可靠性降低。在此借鑒楊洋、魏江等[18]75-86的方法，采用企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值占總產(chǎn)值的比重來衡量技術(shù)創(chuàng)新。該指標(biāo)能較全面地反映創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化之后的市場價值。

解釋變量：要素市場扭曲程度(Distort)參考張杰、周曉燕等[19]78-91的方法，即：Distort=(各省份(地區(qū))產(chǎn)品市場市場化進程指數(shù)-要素市場市場化進程指數(shù))/產(chǎn)品市場市場化進程指數(shù)來表示，數(shù)據(jù)來自于樊綱、王小魯?shù)萚19]323的《中國市場化指數(shù)》，現(xiàn)有研究文獻中大多采用這一指標(biāo)；出口(EX)采用企業(yè)出口交貨值的虛擬變量來表示，有出口交貨值則為1，否則為0。此外，要素市場扭曲與出口之間的交互作用及其對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，則用二者的交互項來表示。

控制變量：企業(yè)規(guī)模(Size)采用企業(yè)總資產(chǎn)的對數(shù)來衡量；企業(yè)年齡(Age)用當(dāng)年年份減去成立年份的對數(shù)來表示；人力資本(RC)采用企業(yè)人均工資的對數(shù)來衡量；融資約束(BC)：若企業(yè)存在嚴(yán)重的融資約束，將會面臨創(chuàng)新資金不足，從而抑制企業(yè)創(chuàng)新，用所有者權(quán)益率來表示；金融支持(Loan)：銀行信貸是決定企業(yè)創(chuàng)新成敗的關(guān)鍵因素，采用企業(yè)是否有利息支出的虛擬變量來表示，有利息支出則為1，否則為0；政府補貼(Gov)能夠彌補企業(yè)創(chuàng)新所需的資金不足，降低創(chuàng)新成本和風(fēng)險，采用虛擬變量來表示，有政府補貼則為1，否則為0。由于不同地區(qū)、不同行業(yè)中的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平存在差異，因而，在計量模型中，減少了地區(qū)和行業(yè)的影響。

3.2 數(shù)據(jù)來源與處理

下面采用2000—2009年中國工業(yè)企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，按照Cai 和Liu[20]764-795的方法進行如下處理：剔除新產(chǎn)品產(chǎn)值、總產(chǎn)值、出口、固定資產(chǎn)凈值等關(guān)鍵指標(biāo)缺失的樣本，剔除職工人數(shù)少于8人或總資產(chǎn)少于500萬元的樣本，剔除部分不符合會計準(zhǔn)則的樣本，按照關(guān)鍵指標(biāo)上下各0.5%的標(biāo)準(zhǔn)對樣本進行截尾處理，以剔除極端值。

根據(jù)樣本數(shù)據(jù)的特點，采用非平衡面板模型。由于樣本中大約有70%的企業(yè)一年或多年都無新產(chǎn)品銷售，因此，新產(chǎn)品產(chǎn)值的觀察值為0，而解釋變量中卻包含新產(chǎn)品產(chǎn)值這一關(guān)鍵指標(biāo)。因此，在估算時采用更為適合的Tobit面板模型，以避免采用常規(guī)估計方法而產(chǎn)生誤差的問題。

4 實證結(jié)果分析

4.1 全樣本回歸結(jié)果

表1中的模型1給出了要素市場扭曲對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響效應(yīng)的估計結(jié)果。若不考慮出口因素的影響，要素市場扭曲對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的負(fù)效應(yīng)，這與假設(shè)1中的推論完全一致。由此充分表明，一個地區(qū)的要素市場扭曲越嚴(yán)重，該地區(qū)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和創(chuàng)新意愿就越弱，其原因是新產(chǎn)品的開發(fā)通常需要大量的要素投入。由于要素市場扭曲，企業(yè)難以獲得創(chuàng)新所必備的要素資源，如資本、土地等，因此，企業(yè)的創(chuàng)新活動就難以開展和持續(xù)。而那些與政府關(guān)聯(lián)密切的企業(yè)，則會利用要素市場扭曲中形成的尋租機會，獲取低成本的要素資源，因此，就能獲得超額租金收益，這將抑制企業(yè)的創(chuàng)新積極性。全樣本回歸結(jié)果見表1。

表1 全樣本回歸結(jié)果(Tobit面板)

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著。

由表1可知，模型2給出了出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響效應(yīng)的估計結(jié)果。若不考慮要素市場扭曲的影響，出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的正效應(yīng)，此與假設(shè)2的推論一致。其原因主要是：一方面，企業(yè)通過出口貿(mào)易可以獲取國際市場的技術(shù)和信息，從而加大了對國外客戶需求和偏好的了解，并生產(chǎn)出符合客戶需求的產(chǎn)品，這將促進出口企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；另一方面，迫于國際市場對高質(zhì)量產(chǎn)品的需求，為了在激烈的競爭中取得優(yōu)勢地位，企業(yè)不得不通過向客戶和競爭對手學(xué)習(xí)的方式，進行工藝革新和技術(shù)創(chuàng)造，以快速提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。模型3中，同時考慮了要素市場扭曲和出口兩種影響因素，由此發(fā)現(xiàn)，除了估計系數(shù)較之前略有變化之外，兩者合力對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)都是顯著的，且與這兩種影響因素單獨估算時的系數(shù)和顯著性方向一致。為了進一步檢驗假設(shè)3，在模型4中引入了要素市場扭曲和出口的交互項，結(jié)果表明：要素市場扭曲和出口的交互項的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正。說明出口抵消了要素市場扭曲的負(fù)效應(yīng)，對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新起到了平滑作用，由此假設(shè)3得到驗證。其原因主要是那些與政府關(guān)聯(lián)密切的出口企業(yè)，更有可能將從政府獲取的成本優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為出口優(yōu)勢，進而在對外出口貿(mào)易中提升技術(shù)創(chuàng)新能力；而對于那些與政府關(guān)聯(lián)不緊密、缺乏成本優(yōu)勢的出口企業(yè)來說，為了在國際市場的激烈競爭中勝出，只有充分利用出口貿(mào)易中的機會，通過不斷學(xué)習(xí)和模仿，提高自身的技術(shù)創(chuàng)新能力。

控制變量中，企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)。這與Schumpeter的假設(shè)一致，即規(guī)模越大，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力越強。企業(yè)年齡與技術(shù)創(chuàng)新顯著負(fù)相關(guān)，表明新進入的企業(yè)具有較強的創(chuàng)新傾向，其原因可能是新企業(yè)要想進入現(xiàn)有市場，只有通過技術(shù)創(chuàng)新、開發(fā)新產(chǎn)品這一途徑，而老企業(yè)只能依靠已有的市場地位和技術(shù)積累獲取收益，因而缺乏創(chuàng)新動力。企業(yè)人力資本與技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)，表明對人力資源的投入，能形成有效的知識資本，進而為企業(yè)創(chuàng)新貢獻更多的智力。企業(yè)融資能力與技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)，反過來意味著融資約束與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新呈負(fù)相關(guān)，融資約束越小，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力越強。金融支持與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)，表明容易獲得銀行貸款的企業(yè)，可能會加大研發(fā)投入力度，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。政府補貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)，表明政府補貼能降低創(chuàng)新風(fēng)險、彌補研發(fā)投入不足，提升企業(yè)的創(chuàng)新能力。

4.2 分所有制樣本的回歸結(jié)果

所有制異質(zhì)性是中國企業(yè)的主要特征之一，由于不同所有制企業(yè)會利用尋租機會以及出口傾向都存在顯著差異。對不同所有制類型企業(yè)進行比較研究，不僅能使估計結(jié)果更符合中國國情，而且還能對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的差異性進行分析。下面將樣本劃分為國有企業(yè)、私營企業(yè)、外資企業(yè)三大類，并采用Tobit面板模型進行估計。分所有制樣本的回歸結(jié)果見表2。

表2 分所有制樣本的回歸結(jié)果(Tobit面板)

續(xù)表2：

變量符號 國有企業(yè)私營企業(yè)外資企業(yè)模型1模型2模型3模型4模型5模型6Log-likelihood-19825.18-19791.01-115832.09-115232.21-64438.93-64438.32Waldchi25106.875123.1112920.0813488.813829.963828.37P-value0.00000.00000.00000.00000.00000.0000N174496174496513035513035135412135412

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著。

由表2可知，無論是國有企業(yè)、私營企業(yè)，還是外資企業(yè)，要素市場扭曲對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響都為負(fù)效應(yīng)，其原因不盡相同。對于國有企業(yè)來說，由于與政府關(guān)聯(lián)非常密切，因而很容易利用要素市場扭曲形成的“尋租”機會，獲取低價的要素資源，并憑借其市場壟斷地位取得超額利潤，自然無動力創(chuàng)新；對于私營企業(yè)來說，由于無法或者很少能從要素市場扭曲中獲益，且得到要素資源時需承擔(dān)較高成本，這些則擠壓了私營企業(yè)的創(chuàng)新投入，從而抑制了私營企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；對于外資企業(yè)來說，進入中國市場后很可能憑借已有的技術(shù)優(yōu)勢占領(lǐng)中國市場，取得超額收益，尤其是新產(chǎn)品開發(fā)一般都由國外的總部控制，在華企業(yè)大多從事組裝和銷售業(yè)務(wù)，另有部分外資企業(yè)來華投資不是為了尋利，而是進行面向政府的尋租活動，這些都將抑制外資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新均具有顯著的正效應(yīng)，且國有企業(yè)出口的影響效應(yīng)要大于私營企業(yè)和外資企業(yè)，這反映了“出口引致創(chuàng)新”是中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要驅(qū)動力之一。從要素市場扭曲與出口的交互項來看，以上三種類型企業(yè)的估計系數(shù)均顯著為正，其中，私營企業(yè)的估計系數(shù)最大，國有企業(yè)次之，外資企業(yè)最小，由此表明私營企業(yè)出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的平滑作用最強，可以更為有效地抵消要素市場扭曲的負(fù)效應(yīng)。由此可見，私營出口企業(yè)在實施“走出去”戰(zhàn)略時更為靈活，容易吸納更多的技術(shù)、管理、人才等高端創(chuàng)新資源為己所用。另外，部分優(yōu)秀的私營企業(yè)，已不僅僅局限于簡單的模仿，而是通過模仿和學(xué)習(xí)實現(xiàn)趕超，如華為公司就是通過派出大量人員學(xué)習(xí)外國的先進技術(shù)，從而在較短的時間內(nèi)成為行業(yè)的領(lǐng)跑者，其依靠的就是不斷地自主創(chuàng)新。

其他控制變量對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)在不同所有制企業(yè)之間也存在差異。在國有企業(yè)和私營企業(yè)樣本中，年齡對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響不顯著，而在外資企業(yè)樣本中，年齡的影響效應(yīng)顯著為負(fù)，這是因為外資企業(yè)新進入中國市場憑借的就是新產(chǎn)品的銷售，而進入中國市場較早的外資企業(yè)已依靠其產(chǎn)品優(yōu)勢賺取了高額利潤，因而缺乏創(chuàng)新動力。在國有企業(yè)和外資企業(yè)樣本中，融資能力對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)不顯著，而在私營企業(yè)中，融資能力的影響效應(yīng)顯著為正，這表明在私營企業(yè)中，融資能力強的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力也更強，由此從側(cè)面反映了私營企業(yè)更易受到融資約束，因此，私營企業(yè)在得到外部融資后，會表現(xiàn)出更大的創(chuàng)新傾向。相對來說，國有企業(yè)更容易獲得外部資金，尤其是國有商業(yè)銀行，可以為其提供大量的資金支持，但這并不意味著國有企業(yè)因此就會提高創(chuàng)新能力，而是會利用這些資金擴大規(guī)模和提高產(chǎn)能。外資企業(yè)的資金主要來源于國外總部，因而外資企業(yè)在國內(nèi)市場的融資約束較小，且融資約束對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響較弱。

4.3 內(nèi)生性和穩(wěn)健性檢驗

現(xiàn)實中，要素市場扭曲會抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，但技術(shù)創(chuàng)新能力強的企業(yè)會傾向于在要素市場扭曲嚴(yán)重的地區(qū)投資，以獲得低價的要素資源。同樣，技術(shù)創(chuàng)新能力強的企業(yè)也會更側(cè)重于出口。因此，這種因變量和自變量之間的逆向因果關(guān)系，會導(dǎo)致計量模型產(chǎn)生內(nèi)生性傾向。為了解決這一問題，在此采用系統(tǒng)GMM方法重新進行參數(shù)估計，系統(tǒng)GMM回歸結(jié)果見表3。

由表3可知，Hansen和Arellano-Bond AR(2)檢驗結(jié)果均未通過顯著性檢驗，表明工具變量設(shè)定和估計結(jié)果均有效。 另外， 通過對表1和表2中的數(shù)據(jù)對比，要素市場扭曲、出口及其交互項等主要解釋變量的估計系數(shù)和顯著性都未發(fā)生實質(zhì)性變化，表明模型穩(wěn)定性較好。

表3 系統(tǒng)GMM回歸結(jié)果

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著。

5 結(jié) 論

從綜合角度考察了要素市場扭曲與出口兩種因素對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，梳理了要素市場和出口兩種因素及合力對技術(shù)創(chuàng)新的作用機理，并采用2000—2009年中國工業(yè)企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，對相關(guān)的三個假設(shè)進行了實證檢驗。主要結(jié)論如下：

(1)要素市場扭曲對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的抑制作用，在要素市場扭曲越嚴(yán)重的地區(qū)，企業(yè)創(chuàng)新受到的抑制效應(yīng)越強。要素市場扭曲對國有企業(yè)、私營企業(yè)、外資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新都具有抑制作用，但各自的作用機理不盡相同，尤其是外資企業(yè)可能已“入鄉(xiāng)隨俗”，利用地方政府的引資競爭，開展“尋租活動”。

(2)出口能提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，這在以上三種不同類型企業(yè)中表現(xiàn)的十分顯著。出口不僅為企業(yè)帶來豐厚的利潤，還為企業(yè)帶來最前沿的技術(shù)和市場信息，企業(yè)可從中學(xué)習(xí)和模仿，以適應(yīng)國外市場需求，進而實現(xiàn)自主創(chuàng)新。

(3)要素市場扭曲與出口的交互項對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響顯著為正，表明出口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的正效應(yīng)可以抵消要素市場扭曲的負(fù)效應(yīng)，從而起到平滑作用。在三種類型企業(yè)中，私營出口企業(yè)的平滑作用最強，表明私營企業(yè)能從出口貿(mào)易中，吸納更多的創(chuàng)新資源為己所用，甚至已經(jīng)通過模仿和學(xué)習(xí)，實現(xiàn)了趕超，因此，出口貿(mào)易對私營企業(yè)的創(chuàng)新能力影響最強。

根據(jù)以上結(jié)論可知，改變要素市場扭曲問題，不僅關(guān)系到企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，還關(guān)系到整個國家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略能否順利實施。為提升我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，實現(xiàn)由制造大國向制造強國的轉(zhuǎn)變，就必須加快要素市場改革進程，減少地方政府對要素資源的管控權(quán)和配置權(quán)，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。同時，政府應(yīng)科學(xué)合理地制定相關(guān)政策，鼓勵各種所有制企業(yè)積極發(fā)展出口貿(mào)易，尤其是鼓勵更多原本很少出口的企業(yè)將自己具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)品推向國際市場，擴大我國產(chǎn)品在國際市場中的份額。同時，政府還應(yīng)鼓勵更多的高新技術(shù)企業(yè)實施“走出去”戰(zhàn)略，以此促進我國不同類型的企業(yè)提高創(chuàng)新能力。