鄭斌

[摘 要]隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮著越來越重要的作用。財務(wù)報表分析就是使用科學的方法，分析和整合企業(yè)經(jīng)營過程中的有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，使報表使用者全面了解企業(yè)的財務(wù)運行情況，以便做出更好的經(jīng)營決策，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的過程。本文介紹了財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的重要性，并分析了財務(wù)報表分析在報表數(shù)據(jù)本身、報表分析方法、報表分析人員三方面存在的局限性，最后從財務(wù)分析體系、財務(wù)分析人員、財務(wù)分析信息化三方面提出改進措施。

[關(guān)鍵詞]財務(wù)報表分析；經(jīng)營決策；局限性；改善措施

財務(wù)報表分析是對企業(yè)提供的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行加工、處理、分析、比較、評價和解釋，通過各項財務(wù)指標來反映企業(yè)經(jīng)營管理是否健全、財務(wù)狀況是否良好，為財務(wù)報表使用者提供直觀、全面的數(shù)據(jù)分析結(jié)果。管理層利用財務(wù)報表分析結(jié)果可以控制企業(yè)經(jīng)營過程中發(fā)生的成本和費用，將企業(yè)可能發(fā)生的損失降低至最低，使公司獲得最大收益，為股東帶來盡可能多的利益。因此，一個企業(yè)是否能夠保持長久的發(fā)展，財務(wù)報表分析是極其重要的，它是企業(yè)管理者規(guī)劃公司未來發(fā)展的關(guān)鍵依據(jù)。

1 企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)報表分析的作用

財務(wù)報表分析為企業(yè)管理者提供企業(yè)最近的財務(wù)狀況，方便領(lǐng)導(dǎo)者對企業(yè)過去一段時間的經(jīng)營成果做出衡量，并根據(jù)目前的財務(wù)狀況提出改善措施，使公司持續(xù)良好的發(fā)展。

首先，對于經(jīng)營者來說，他們通過對財務(wù)報表的分析，可以改進財務(wù)決策、改善經(jīng)營狀況，從而提高經(jīng)營業(yè)績。比如，通過存貨周轉(zhuǎn)率，了解存貨是否占用資金過多，并分析得出其原因是管理不善而使產(chǎn)品滯銷還是預(yù)測存貨將升值而故意囤積等。

其次，企業(yè)主管部門通過對財務(wù)報表分析，了解企業(yè)對社會的貢獻，了解企業(yè)和員工的納稅情況，有利于國家經(jīng)濟管理部門了解企業(yè)的運行狀況，加強對企業(yè)的監(jiān)督和管理。比如，通過企業(yè)的社會貢獻率、社會積累率指標來衡量企業(yè)的社會貢獻能力。

再者，對于債權(quán)人來說，通過對財務(wù)報表的分析，判斷企業(yè)的長期及短期償債能力，決定是否向企業(yè)提供資金。比如，企業(yè)的營運資本是流動資產(chǎn)扣除流動負債的所得，企業(yè)營運資本越多，代表企業(yè)可支配和償還債務(wù)的資金越多，償債能力就越強，從而保障了債僅人的利益。

最后，對于投資者來說，可以分析企業(yè)盈虧情況來決定是否繼續(xù)投資該企業(yè)。比如，現(xiàn)在很多零售業(yè)每股收益負增長，分析是否由于零售業(yè)不景氣，門店關(guān)閉導(dǎo)致經(jīng)營虧損帶來每股收益下滑，進而改變陳舊的經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)而發(fā)展電子商務(wù)等新形模式。

2 企業(yè)財務(wù)報表分析中的不足

2.1 財務(wù)報表本身所帶有的局限性

財務(wù)數(shù)據(jù)是財務(wù)分析的原始依據(jù)，財務(wù)數(shù)據(jù)的局限性主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是財務(wù)報表數(shù)據(jù)的滯后性。對于快速變化的市場來說，財務(wù)數(shù)據(jù)編制周期長，信息披露滯后，導(dǎo)致財務(wù)報表的分析存在著相對滯后的情況。因此，一些財務(wù)報表中的問題無法及時的反映，從而影響了企業(yè)的分析和評價。例如，企業(yè)財務(wù)報告的報告時間，月報為月度結(jié)束后15日內(nèi)，年度為年度結(jié)束后5個月內(nèi)，在瞬息萬變的社會，五個月的時間，企業(yè)的財務(wù)狀況可能已發(fā)生了翻天覆地的變化，很多財務(wù)報表所反映的信息已經(jīng)失效，特別是現(xiàn)金流量，已經(jīng)沒有參考價值了。二是財務(wù)報表數(shù)據(jù)的主觀性。財務(wù)報表數(shù)據(jù)來源于各個部門提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。管理者有時出于對職位的確保、績效的獎勵、稅收的逃避、股價的操縱等因素，有時會虛報、瞞報部分數(shù)據(jù)，達到操縱財務(wù)結(jié)果的目的。例如，為了虛增利潤，故意虛列存貨、隱瞞存貨的短缺或毀損；采用定額成本法計算成本時，成本差異僅在庫存產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間進行分配，本期銷售產(chǎn)品不進行分配，從而達到降低本期銷售成本虛增利潤的目的。三是財務(wù)報表數(shù)據(jù)的不完整性。由于報表本身的原因，所提供的信息是可用貨幣計量的，所以對報表使用者而言信息是有限的，他們需要的有些信息可能無法用貨幣計量，無法在財務(wù)報表或附注里找到。例如，擁有人力資源、市場占有率、企業(yè)創(chuàng)新能力、顧客滿意度、環(huán)境資源等這些非貨幣指標也能促進企業(yè)的發(fā)展，但現(xiàn)行的財務(wù)報表無法真實地反映企業(yè)的這種特殊貢獻。

2.2 財務(wù)報表分析方法所帶有的局限性

財務(wù)報表的分析方法有其局限性，不同的財務(wù)分析方法有其適用的范圍與局限性，僅使用某種分析方法來對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價，會使信息使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生錯誤的判斷，最終導(dǎo)致經(jīng)營決策的失誤。 常用的財務(wù)分析方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。不同的分析方法會得出不同的財務(wù)指標，這些分析方法存在三個方面的局限性：一是僅做定量分析沒有定性分析?，F(xiàn)代企業(yè)處在風云突變的國內(nèi)外環(huán)境中，僅做定量分析，缺乏經(jīng)驗判斷等的定性分析，分析結(jié)論將無法精確化。二是僅做靜態(tài)分析沒有動態(tài)分析。分析方法分析的是企業(yè)過去的情況進行分析，是靜態(tài)的分析，沒有結(jié)合當前的情況，預(yù)測未來，無法做出動態(tài)分析。三是僅做個別分析沒有綜合分析。情況不同，分析反映的問題不同，會有不同的結(jié)論產(chǎn)生，在進行財務(wù)評價時會無法得出正確的結(jié)論。

2.3 財務(wù)人員自身所帶有的局限性

財務(wù)人員是財務(wù)分析的具體操作人員，其本身帶有以下局限性：首先，財務(wù)人員綜合素質(zhì)不高，大多數(shù)財務(wù)人員僅從財務(wù)專業(yè)的角度做片面分析，無法站在戰(zhàn)略的高度及管理的角度做綜合分析，因此，財務(wù)分析人員的思維定式直接導(dǎo)致了財務(wù)分析存在片面性。例如，關(guān)于未來事項是否發(fā)生、未來事項的影響程度、未來事項發(fā)生的時間，都依賴于財務(wù)人員的判斷能力，才能暫估入帳，要求財務(wù)人員具有全面的判斷能力。其次，隨著不斷發(fā)展的市場經(jīng)濟，企業(yè)對財務(wù)人員的要求越來越高，可大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)人員還停留在會計核算的“死帳”工作和會計指標分析的“計算器”工作，無法根據(jù)企業(yè)的實際情況，對各項業(yè)務(wù)進行全面、綜合的分析。例如，公司廣告費是否合理，財務(wù)人員不僅要從營銷費用的節(jié)省角度，更要考慮付出與現(xiàn)在、將來的價值是否成正比角度來綜合考慮。最后，一些財務(wù)人員職業(yè)道德缺失，受利益的驅(qū)使，做出違法亂紀的事情，虛構(gòu)企業(yè)的財務(wù)情況，使財務(wù)報表失去參考的意義。

3 完善企業(yè)財務(wù)報表分析的建議

3.1 建立健全財務(wù)分析體系

一是規(guī)范基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。企業(yè)員工要了解基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的重要性，了解基礎(chǔ)數(shù)據(jù)填制要求，了解基礎(chǔ)數(shù)據(jù)生成統(tǒng)計指標的作用，并通過生產(chǎn)數(shù)據(jù)對員工進行考核，提高基礎(chǔ)數(shù)據(jù)在生產(chǎn)管理中的應(yīng)用。二是改進財務(wù)分析方法。例如：綜合運用定量和定性相結(jié)合、靜態(tài)和動態(tài)相結(jié)合、單一和綜合相結(jié)合的方法，對企業(yè)的盈利能力、償債能力、凈現(xiàn)金流量、經(jīng)營能力、投資活動等指標進行分類和評價。三是仔細觀察市場環(huán)境和客觀因素的變化，全面分析企業(yè)戰(zhàn)略、創(chuàng)新和風險控制，避免單一分析方法帶來分析的片面性。綜上所述，只有制定一套完整的、科學有效的財務(wù)分析體系，加強財務(wù)分析的規(guī)范化，才能使所得到的分析結(jié)果有效且完整。

3.2 提高財務(wù)分析人員的綜合能力

首先，財務(wù)人員作為報表分析的主體，對財務(wù)報表的分析結(jié)果起著舉足輕重的作用，只有財務(wù)人員綜合素質(zhì)提高了，對財務(wù)報表進行準確的分析，才能在企業(yè)的決策中發(fā)揮重要作用。因此，企業(yè)應(yīng)該重視財務(wù)分析人員的道德素質(zhì)和專業(yè)素質(zhì)，選擇具有專業(yè)職業(yè)技能和高尚道德情操的人員從事財務(wù)分析工作。其次，企業(yè)應(yīng)加強對財務(wù)分析人員的后續(xù)培訓(xùn)，使財務(wù)人員掌握全面的會計、法律和經(jīng)濟等方面知識，以使財務(wù)人員具備對內(nèi)的組織溝通能力，對外對工商、稅務(wù)等部門的協(xié)調(diào)溝通能力。最終使財務(wù)人員向全面的財務(wù)管理專業(yè)人才過渡，從而提高財務(wù)人員對數(shù)據(jù)的收集、掌握和綜合運用能力，提高財務(wù)分析的效率，確保財務(wù)分析的有序開展。最后，企業(yè)應(yīng)制定科學合理的績效評價標準，實施獎罰分明的管理制度，凈化財務(wù)管理環(huán)境，使財務(wù)工作能落到實處，最終使財務(wù)分析真正地為企業(yè)的經(jīng)營決策提供客觀依據(jù)，避免因決策失誤而使企業(yè)產(chǎn)生損失。

3.3 加快財務(wù)分析的信息化建設(shè)工作

高質(zhì)量的財務(wù)分析離不開一個健全的財務(wù)分析體系，應(yīng)加強財務(wù)分析信息化的硬件和軟件建設(shè)。目前很多企業(yè)使用的財務(wù)系統(tǒng)，主要還是會計核算模塊，很少有分析模塊。因此，加快財務(wù)信息系統(tǒng)的建立，可以提高財務(wù)分析的效率和信息的利用率。目前，大數(shù)據(jù)是學術(shù)界的主流研究方向，財務(wù)人員也應(yīng)將大數(shù)據(jù)應(yīng)用到財務(wù)分析中，將其作為有效財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、內(nèi)部控制的有力工具，使企業(yè)管理邁向一個新臺階。

4 結(jié) 語

雖然現(xiàn)階段財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營管理決策中還存在著許多不足，比如領(lǐng)導(dǎo)重視度不高、財務(wù)報表分析質(zhì)量不高、財務(wù)報表分析人員素質(zhì)參差不齊、存在虛假報表等情況，但隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深化，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)報表分析重要性的認識不斷增強，相信在不久的將來，財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用將會越來越大。

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