【摘 要】 本文將結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)生的背景、發(fā)展環(huán)境和其特有的產(chǎn)業(yè)鏈的分析，講述了當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融主要的運營模式，并通過當(dāng)前的運營情況對未來互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展方向與趨勢給出了一些看法。

【關(guān)鍵詞】 消費金融;互聯(lián)網(wǎng)金融;發(fā)展現(xiàn)狀;運行模式;趨勢

一、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的含義及特點

1、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的含義?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融就是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與消費金融融合在一起，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)平臺， 社會各階層都可以享受的一種金融服務(wù)， 從本質(zhì)上來講互聯(lián)網(wǎng)消費金融仍然是消費金融， 不過是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將傳統(tǒng)的消費金融服務(wù)一體化、網(wǎng)絡(luò)化和信息化的一種新型模式。因此， 互聯(lián)網(wǎng)消費金融相比傳統(tǒng)的消費金融而言它的服務(wù)效率和專業(yè)化得到了大的提升。

2.互聯(lián)網(wǎng)消費金融的特征。（1）互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的信息透明度提高。而互聯(lián)網(wǎng)消費金融依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)資源， 信息的傳播速度和透明度得到大大的提高。同時消費者也可以利用互聯(lián)網(wǎng)資源對其信息進(jìn)行監(jiān)督檢查。（2）中低收入的消費者是互聯(lián)網(wǎng)消費金融開展業(yè)務(wù)的主要對象。與商業(yè)銀行不同，消費信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)對象主要是為廣大中低收入的消費者。（3）互聯(lián)網(wǎng)消費金融需要依賴特定的消費場景。消費金融業(yè)務(wù)的開展離不開消費場景的支持。房屋裝修、汽車和手機購買、旅游、教育等消費領(lǐng)域是消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展的方向，消費場景的多樣化是拓展消費金融業(yè)務(wù)的重要條件。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

1、互聯(lián)網(wǎng)消費金融規(guī)模逐漸擴大。據(jù)2017年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國前三季度經(jīng)濟增長達(dá)到6.9%，其中消費對GDP的貢獻(xiàn)達(dá)到了3/5。2015年中國居民消費信貸參與率比2013年增加了0.93%，2017年又較前兩年急劇增長了5.81%。從中可以看出消費信貸正在迅速的占領(lǐng)市場，消費金融在推動經(jīng)濟增長方面功不可沒。中國居民的消費信貸規(guī)模也是從2014年-2017年急劇攀升，從大約15萬億人民幣增長到27萬億人民幣左右。

2、互聯(lián)網(wǎng)消費金融結(jié)構(gòu)逐漸完善。目前我國已經(jīng)初步形成了以居民住房按揭貸款為主體，各種信用卡貸款、車貸、醫(yī)療貸款、綜合消費貸款等多種貸款品種組成的消費信貸體系。涉及居民吃穿住行領(lǐng)域的消費金融產(chǎn)品種類也較為豐富，涉及消費金融領(lǐng)域的融資也是遍布各主流垂直領(lǐng)域。隨著社會進(jìn)步，消費者更想滿足的是他們的非必需品需求，例如旅游、教育、醫(yī)療等。

3.互聯(lián)網(wǎng)消費金融子市場逐漸形成。消費金融產(chǎn)品或服務(wù)的提供者可以分為四類：商業(yè)銀行、消費金融公司、大型電商平臺以及其他專注于某個細(xì)分行業(yè)的企業(yè)。

（1）電子商務(wù)交易平臺模式。電商的互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式主要是他們自己構(gòu)建消費平臺，通過對交易平臺消費者交易數(shù)據(jù)或外來數(shù)據(jù)的分析，為消費者提供不同等級的分期購買及小額信貸服務(wù)。目前，各大電商平臺都有自己的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，如“京東白條”、“天貓分期”、“花唄”、“借唄”等。

（2）銀行構(gòu)建消費金融平臺模式。銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式一般是消費者通過辦理信用卡或消費貸款獲取資金。目前，為了避免受到更多互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)也在積極打造自己的互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域。

（3）分期購物平臺（P2P平臺）模式。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，是資金盈余方和資金短缺方進(jìn)行交易的平臺，雙方通過簽訂貸款協(xié)議，P2P平臺并從中收取一定的費用。從中咱們可以看出P2P平臺并沒有屬于自己的消費場景，它只能通過和各種消費平臺進(jìn)行合作，它為各種消費平臺提供消費信貸，消費平臺為其提供消費場景，兩者互幫互助。盡管目前該平臺有許多的問題，但它仍然有許多天然優(yōu)勢，是將來互聯(lián)網(wǎng)消費金融的一個重要形式。

（4）專業(yè)的消費金融公司。與銀行類似，消費金融公司模式是依靠向資金需求者出借以消費為目的的貸款。盡管它的規(guī)模不大，但它的運營形式較為靈便，所以在這個提倡自在、脫媒、平等的互聯(lián)網(wǎng)金融市場上具備自己本身特有的長處，也成為了互聯(lián)網(wǎng)消費金融一個不可或缺的模式。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展趨勢

1、互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品更加完善。（1）消費場景化：互聯(lián)網(wǎng)消費金融最重要的一點就是個人消費貸款是在一定的消費場景中完成的，一個合理、豐富的消費場景，消費貸款更加便利、可操作性更強。（2）細(xì)分化和垂直化：互聯(lián)網(wǎng)消費金融的細(xì)分化和垂直化是指不同人群都有適合他們的不同的消費產(chǎn)品，在每個消費行業(yè)都有一個專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司為他們提供服務(wù)。（3）普遍性和覆蓋性：普惠金融是互聯(lián)網(wǎng)消費金融的一個重要意義，而且隨著各種新技術(shù)的出現(xiàn)于應(yīng)用，各種互聯(lián)網(wǎng)消費平臺的成本都將顯著降低，這將對普惠金融的實施提供了有利條件。

2、互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險控制更加完善。一方面，有政府和監(jiān)管機構(gòu)的鼎力擁護，有些互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)與央行征信、公安部等傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)對接;另一方面，基于科技的發(fā)展，通過大數(shù)據(jù)建立的風(fēng)險控制模型也有望得到進(jìn)一步完善和改進(jìn)。由于大數(shù)據(jù)更準(zhǔn)確、敏捷和科學(xué)，可以對基于風(fēng)險等級的定價更加合理，從申請貸款到發(fā)放的流程更加有效、安全，可以有效實現(xiàn)大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)營銷，降低消費信貸的風(fēng)險。

3、互聯(lián)網(wǎng)消費金融監(jiān)管更加完善。2015年，受E租寶、大大集團等事件的影響，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管深度重視，國家為了整頓這些不良風(fēng)氣，在一段時間內(nèi)連續(xù)出臺了多種監(jiān)管政策，有望形成一個封閉、有效的監(jiān)管體系，盡量防止因為監(jiān)管不嚴(yán)而形成的傷害。隨著政府不斷加強對這方面的監(jiān)管，種種由于制度不完善而出現(xiàn)的真空問題都將得到解決。加強對金融產(chǎn)品監(jiān)管是國際上新的監(jiān)管趨勢，也是我國未來互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展方向。

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作者簡介：姓名：馮歡（1996——），女，研究生在讀，重慶工商大學(xué)，400000，研究方向：商業(yè)銀行