江偉

一、基本情況

作為產(chǎn)業(yè)園區(qū)配套功能性多元化集團(tuán)企業(yè)，主要功能定位為產(chǎn)業(yè)園區(qū)資產(chǎn)配置運營，集團(tuán)下設(shè)二級子公司負(fù)責(zé)主要建筑原材料水泥的集中采購，并向其下設(shè)三級參控股商砼公司供應(yīng)水泥主材，以實現(xiàn)集團(tuán)采購成本最低化目標(biāo)。目前集團(tuán)下屬商砼公司共五家，其中控股子公司2家，參股公司3家；從商砼公司計稅方法角度分，5家商砼公司（本部）采取簡易計稅方法，1家參股商砼公司下設(shè)分公司采取一般計稅方法。

集團(tuán)及下屬控股公司（以下統(tǒng)稱“集團(tuán)”）為業(yè)主項目或政府項目代理業(yè)主所用的建筑商砼材料能如采用甲供方式，與目前的乙供方式相比，將給集團(tuán)的經(jīng)營和財務(wù)帶來一系列影響。

二、影響分析

（1）規(guī)避應(yīng)收帳款風(fēng)險

集團(tuán)內(nèi)項目實施商砼甲供，使得商砼企業(yè)繞開了施工方與業(yè)主直接結(jié)算，相關(guān)應(yīng)收帳款成為集團(tuán)內(nèi)的債務(wù)，基本消除了下屬商砼企業(yè)應(yīng)收帳款不能收回的風(fēng)險。同時，商砼企業(yè)有望提高銷售回款及時率，有利于降低（乃至消除）商砼企業(yè)逾期應(yīng)收賬款，進(jìn)而緩解水泥集采母公司水泥采購付款壓力，對商砼企業(yè)、水泥集采母公司以及整個集團(tuán)規(guī)避應(yīng)收帳款風(fēng)險、降低應(yīng)收賬款規(guī)模、改善財務(wù)報表結(jié)構(gòu)、加快資金周轉(zhuǎn)、降低融資規(guī)模具有積極的現(xiàn)實意義。

（2）稅收籌劃紅利

當(dāng)下屬商砼企業(yè)采取一般計稅方法繳納增值稅時，經(jīng)測算，在不含稅銷售價格不變的情況下，因進(jìn)項稅抵扣使得商砼單方凈利潤增加約20.50元，當(dāng)業(yè)主存在足額增值稅銷項稅時，通過稅收籌劃，這部分毛利空間可以由項目業(yè)主與商砼公司共同分享，一方面降低項目建造的資產(chǎn)成本，另一方面提高下屬商砼公司盈利水平。

（3）有利降低業(yè)主方投資規(guī)模

目前集團(tuán)項目均采取EPC模式或施工總承包模式發(fā)包建造，施工成本按照一般計稅方法（稅率9%）計價結(jié)算，根據(jù)財稅[2017]58號“一、建筑工程總承包單位為房屋建筑的地基與基礎(chǔ)、主體結(jié)構(gòu)提供工程服務(wù)，建設(shè)單位自行采購全部或部分鋼材、混凝土、砌體材料、預(yù)制構(gòu)件的，適用簡易計稅方法（稅率3%）計稅?！表椖繕I(yè)主方若實施商砼（即混凝土）甲供，對施工招標(biāo)合同均可采取簡易計稅招標(biāo)結(jié)算，一是有利降低合同概算，就結(jié)算稅率的直接下降可使得造價降低約5.50%；二是通過主材甲供可以消除施工方包工包料中間環(huán)節(jié)賺取的部分利潤，可進(jìn)一步降低造價成本（施工項目毛利潤一般為15%-20%，其凈利潤一般為3%-8%）；三是造價成本的降低對于企業(yè)降低融資壓力、統(tǒng)籌規(guī)劃項目實施具有積極的現(xiàn)實意義。

（4）集團(tuán)財務(wù)報表影響

1.甲供商砼不影響集團(tuán)合并會計報表

在下列情況下，甲供商砼不影響集團(tuán)合并會計報表：

第一，水泥集采母公司所參股下屬商砼公司作為集團(tuán)甲供商砼的供貨商時，因下屬商砼公司未納入集團(tuán)合并財務(wù)報表的合并范圍，因此不涉及集團(tuán)合并財務(wù)報表抵銷，不影響集團(tuán)合并財務(wù)報表。

第二，集團(tuán)代建代管政府項目，在商砼銷售給代建代管業(yè)主時，即可視為銷售實現(xiàn)，因此不涉及集團(tuán)合并財務(wù)報表抵銷，不影響集團(tuán)合并財務(wù)報表。

2.甲供商砼影響集團(tuán)合并會計報表

當(dāng)集團(tuán)及納入集團(tuán)合并財務(wù)報表范圍的控股子公司作為自營項目業(yè)主，向納入合并財務(wù)報表范圍的商砼子公司采購商砼時，才涉及集團(tuán)層面合并財務(wù)報表抵銷，影響集團(tuán)合并財務(wù)報表。

以2018以為例，2家控股商砼公司向集團(tuán)所屬項目銷售商砼預(yù)計分別為48萬方、50萬方，所耗用水泥量按商砼量的0.28計取，合計27.44萬噸，按2018年實際平均進(jìn)銷價格測算相應(yīng)銷售財務(wù)數(shù)據(jù)如下表：

因此，在此情況下，集團(tuán)每立方米甲供商砼，需抵銷銷售收入和銷售成本611元，對毛利或在建工程價值的影響為93元。同時，當(dāng)項目為長期持有的自營資產(chǎn)時，這部分毛利需隨著固定資產(chǎn)折舊政策逐期攤銷，合并報表工作量相對較大。

綜上，集團(tuán)甲供商砼，對集團(tuán)合并財務(wù)報表可能造成一定影響，但集團(tuán)所屬的5家參控股商砼公司中，既有控股子公司又有參股公司，根據(jù)集團(tuán)建設(shè)項目的性質(zhì)，集團(tuán)及納入集團(tuán)合并財務(wù)報表范圍的控股子公司作為業(yè)主的自營項目主要選擇參股的下屬商砼公司采購甲供商砼材料，可減少乃至消除甲供水泥對集團(tuán)合并財務(wù)報表的抵銷影響。

（5）資金影響

在不含稅價相同時，測算不同供應(yīng)方式對集團(tuán)資金的影響，如下表：

當(dāng)選擇簡易征收的下屬商砼企業(yè)供應(yīng)商砼時，由于稅率的下降，可以減少集團(tuán)單位采購的資金需要量；當(dāng)選擇一般征收的下屬商砼企業(yè)供應(yīng)商砼時，存在投資成本下降的空間，但因稅率較高，集團(tuán)單位采購的資金需要量會上升，根據(jù)增值稅鏈條抵扣的特點，單位采購的資金需要量上升，并不必然造成集團(tuán)當(dāng)期資金流出的增加，需根據(jù)業(yè)主單位當(dāng)期銷項稅的具體情況進(jìn)行籌劃。

三、結(jié)語

綜上所述，集團(tuán)項目甲供商砼的主要利弊在于：

有利因素包括：1.規(guī)避商砼企業(yè)應(yīng)收帳款風(fēng)險，加快建材業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，進(jìn)一步提高下屬商砼企業(yè)的盈利能力。2.通過稅收籌劃降低項目建設(shè)成本。

不利因素包括：1.對集團(tuán)合并財務(wù)報表可能因抵銷產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，但可通過供應(yīng)商的合理選擇減少乃至消除這一負(fù)面影響。2.通過稅收籌劃降低項目建設(shè)成本時，可能會增加集團(tuán)的資金壓力，需根據(jù)業(yè)主單位現(xiàn)有業(yè)務(wù)銷項稅的具體情況進(jìn)行籌劃。3.當(dāng)項目為長期持有的自營資產(chǎn)時且控股商砼公司供應(yīng)商砼時，集團(tuán)合并會計報表需隨著固定資產(chǎn)折舊逐期攤銷毛利影響，工作量相對較大。