麗江師范高等?？茖W(xué)校國(guó)際旅游與工商管理學(xué)院 李章紅

在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代中，我國(guó)科創(chuàng)板上市公司建設(shè)發(fā)展要與時(shí)俱進(jìn)，跟上時(shí)代前進(jìn)的腳步?？苿?chuàng)板上市公司要想保障自身在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上脫穎而出，就必須高度重視內(nèi)部控制體系工作的開展，持續(xù)改善內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量不僅能夠促進(jìn)公司內(nèi)部監(jiān)督工作的順利開展，還有利于樹立市場(chǎng)更多投資者對(duì)企業(yè)本身發(fā)展的信心。因此，科創(chuàng)板上市公司要充分考慮影響內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的內(nèi)外因素，對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化處理，調(diào)整治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)部控制信息披露監(jiān)督管理，保障公司內(nèi)部工作能夠順利開展。

1 內(nèi)部控制信息披露

內(nèi)部控制信息披露作為現(xiàn)代企業(yè)信息披露的重要組成部分，是每個(gè)市場(chǎng)企業(yè)根據(jù)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)內(nèi)部控制體系有效性、完整性以及合理性的科學(xué)自我評(píng)價(jià)，然后以報(bào)告形式出具相關(guān)評(píng)價(jià)意見，確保能夠讓市場(chǎng)投資者清晰直觀判斷了解到該企業(yè)的價(jià)值，滿足投資需求者對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制信息的各項(xiàng)要求。內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量主要包括了三個(gè)方面不同特征，分別是內(nèi)部控制信息的及時(shí)性、內(nèi)部控制信息的真實(shí)性、內(nèi)部控制信息的完整性。內(nèi)部控制信息的有效披露是信息傳遞流程，這一環(huán)節(jié)能夠?yàn)槭袌?chǎng)提供全面而詳細(xì)的信息，滿足市場(chǎng)需求者的信息需求，該信息內(nèi)容通常是不會(huì)體現(xiàn)在公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的。

2 科創(chuàng)板信息披露規(guī)定

結(jié)合科創(chuàng)板上市公司發(fā)展特點(diǎn)，我國(guó)上海證券交易所單獨(dú)制定頒布了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，該項(xiàng)條例規(guī)則有效結(jié)合了持續(xù)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)做法、境外成熟完善市場(chǎng)制度以及本國(guó)市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn)，能夠?yàn)槲覈?guó)科創(chuàng)板上市公司構(gòu)建出更為適應(yīng)的制度環(huán)境，幫助這些科創(chuàng)板上市公司提高自身的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力?？苿?chuàng)板上市規(guī)則對(duì)科創(chuàng)板上市公司提出了更加具有針對(duì)性和有效性的內(nèi)部控制信息規(guī)定，明確了科創(chuàng)板上市公司的行業(yè)信息披露、分階段披露、自愿信息披露以及淺白語(yǔ)言等基本規(guī)定要求。除此之外，在信息披露規(guī)則適用方面，科創(chuàng)板上市規(guī)則還明確提出了更加具有彈性的相關(guān)規(guī)定。

根據(jù)科創(chuàng)板上市規(guī)則第5.4.3條內(nèi)容規(guī)定顯示，科創(chuàng)板上市公司通過(guò)利用公司官網(wǎng)、媒體專訪以及網(wǎng)絡(luò)自媒體等渠道，進(jìn)行對(duì)外發(fā)布應(yīng)披露的重大信息必須在非交易時(shí)段進(jìn)行，并且還需在下一個(gè)交易時(shí)段就開始披露相關(guān)公告。而在該時(shí)段，科創(chuàng)板上市公司必須認(rèn)真做好與市場(chǎng)媒體相關(guān)工作人員的溝通交流工作，確保新聞稿推送是在下午售后進(jìn)行。通過(guò)這樣的工作流程能夠保證在內(nèi)部控制信息公平、公開披露前提下，最大程度提高科創(chuàng)板上市公司董監(jiān)高人員接受市場(chǎng)媒體采訪靈活度，并有利于科創(chuàng)板上市公司開展商業(yè)活動(dòng)。

3 科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量影響因素

3.1 科創(chuàng)板上市公司特點(diǎn)對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響

公司特點(diǎn)對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)內(nèi)容。

(1)公司規(guī)模。一般情況下，科創(chuàng)板上市公司規(guī)模越大，那么它的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量水平也會(huì)越高。與小規(guī)模上市公司相比較，大規(guī)模公司握有豐富的資源，則披露內(nèi)部控制信息成本會(huì)隨之下降，并且大規(guī)模上市公司市場(chǎng)范圍影響力更大，有著更多的關(guān)注度。為了維護(hù)好自身良好的聲譽(yù)，大規(guī)模上市公司會(huì)更加注重內(nèi)部控制信息的披露質(zhì)量，會(huì)更加主動(dòng)發(fā)布公司內(nèi)部各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息，確保投資者能夠建立更好的投資信心。

(2)財(cái)務(wù)杠桿。財(cái)務(wù)杠桿指的是公司資產(chǎn)負(fù)債率。財(cái)務(wù)杠桿高的上市公司為了有效降低其借債成本，始終維持良好的公司信譽(yù)，為更加愿意向外披露內(nèi)部控制信息，保證內(nèi)部控制信息的披露質(zhì)量，只有這樣才能夠贏得投資方的信任，并且引起更多債務(wù)人對(duì)公司的關(guān)注，提高對(duì)公司的監(jiān)督管理水平。

3.2 科創(chuàng)板上市公司盈利能力對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響

針對(duì)市場(chǎng)科創(chuàng)板上市公司調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)胶玫墓緝?nèi)部控制信息披露質(zhì)量的意愿也會(huì)更加強(qiáng)烈。科創(chuàng)板上市公司為了更加穩(wěn)定住自己的市場(chǎng)股票價(jià)值，避免公司股價(jià)被市場(chǎng)低估，會(huì)選擇刻意提高公司未來(lái)發(fā)展價(jià)值，并通過(guò)不同渠道向市場(chǎng)投資者傳遞出更多公司盈利信號(hào)，而科創(chuàng)板上市公司代理人則會(huì)為了鞏固提高自身地位與利益，會(huì)更加積極地朝向外界披露公司相關(guān)信息。

盈利能力越強(qiáng)的公司越會(huì)主動(dòng)向市場(chǎng)潛在投資者提供傳遞準(zhǔn)確有效的信息，這樣無(wú)疑就能夠保證公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量。而對(duì)于那些盈利能力弱、經(jīng)營(yíng)管理不善的公司，它們往往會(huì)選擇推遲發(fā)布內(nèi)部控制信息，亦或者是利用非法手段進(jìn)行內(nèi)部控制信息造假掩蓋，以此來(lái)迷惑市場(chǎng)投資人，降低信息披露質(zhì)量對(duì)企業(yè)帶來(lái)的不利影響，從而影響公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量。

3.3 科創(chuàng)板上市公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響

科創(chuàng)板上市公司治理結(jié)構(gòu)也會(huì)對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量造成一定的影響，比如說(shuō)，股東所持有股權(quán)比例控制會(huì)影響內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量水平。假如科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)集中度相對(duì)較高，則大股東在公司的權(quán)利也會(huì)隨之加大。一旦公司大股東與市場(chǎng)中小股東產(chǎn)生利益矛盾沖突，這些大股東就會(huì)利用自己手中的權(quán)力和地位，逼迫公司高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行隱瞞內(nèi)部控制信息，去對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)表進(jìn)行修改粉飾，這些假信息的產(chǎn)生則會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)中小股東合法權(quán)益受到侵害，公司治理結(jié)構(gòu)中的股權(quán)集中度與內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量是一種負(fù)相關(guān)的比例關(guān)系。除此之外，科創(chuàng)板上市公司的獨(dú)立董事的數(shù)量也會(huì)影響到公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，這是由于獨(dú)立董事身份本身不受上市公司管理層的操縱，能夠起到一定的監(jiān)督管理作用。上市公司獨(dú)立董事人數(shù)在保持合理情況下增加越多，那么該上市公司越能夠杜絕業(yè)務(wù)被操控現(xiàn)象的發(fā)生，防止大股東對(duì)小股東的利益侵害。全面提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，獨(dú)立公司比例越高，上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量水平越高。

4 科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部控制信息披露建議

4.1 優(yōu)化科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

在新形勢(shì)下，科創(chuàng)板上市公司必須積極優(yōu)化改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，有效增強(qiáng)公司獨(dú)立董事的獨(dú)立性?？苿?chuàng)板上市公司能夠利用參考規(guī)范市場(chǎng)下的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度的相關(guān)方式，參考國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)與職業(yè)規(guī)范等內(nèi)部保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性，此外公司還需結(jié)合自身發(fā)展情況和條件，適當(dāng)加大獨(dú)立董事比例，從外部聘請(qǐng)更多高能力、高素質(zhì)的獨(dú)立董事，提高獨(dú)立董事在公司內(nèi)部控制信息披露管理工作中的作用。公司還需完善獨(dú)立公司董事內(nèi)部管理架構(gòu)，以保證可以對(duì)獨(dú)立董事起到監(jiān)督管理效用，改善公司董事的日常執(zhí)行工作水平，促使他們能夠履行好自身的職責(zé)，督促相關(guān)工作人員做好內(nèi)部控制信息披露。為了避免公司管理層與董事會(huì)相互制衡作用的失效或者權(quán)力過(guò)分集中情況的發(fā)生，科創(chuàng)板上市公司要將董事長(zhǎng)職位與總經(jīng)理職位分開讓人擔(dān)任，董事會(huì)要選擇具有豐富實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)、能力強(qiáng)的人擔(dān)任總經(jīng)理一職。

科創(chuàng)板上市公司股東高度集中或者過(guò)于分散都會(huì)導(dǎo)致公司內(nèi)部控制信息的披露情況發(fā)生變化，為了進(jìn)一步提升公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，科創(chuàng)板上市公司要合理設(shè)置股權(quán)結(jié)構(gòu)。公司要根據(jù)自身發(fā)展現(xiàn)狀優(yōu)化調(diào)整各個(gè)主體的持股比例，通過(guò)借鑒優(yōu)秀上市公司的股權(quán)比例分配經(jīng)驗(yàn)，以保障公司自身股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性，使得股東之間的權(quán)益能夠相互平衡，相互監(jiān)督管理機(jī)制，這樣能夠避免大股東權(quán)力濫用、小股東搭便車行為的發(fā)生。

在股權(quán)相對(duì)集中的基礎(chǔ)上，科創(chuàng)板上市公司股東相互的權(quán)益會(huì)較為平衡，這樣能夠促使他們更有動(dòng)力去進(jìn)行監(jiān)督公司管理層行為，保障公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量。

4.2 強(qiáng)化科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部控制披露監(jiān)督管理

為了提高我國(guó)科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，政府有關(guān)部門必須加強(qiáng)對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露監(jiān)督管理工作。政府部門要完善相關(guān)法律法規(guī)制度，督促所有上市公司要嚴(yán)格按照現(xiàn)有法律法規(guī)制度操作辦事。針對(duì)于那些惡意隱瞞、修改真實(shí)內(nèi)部控制信息的上市公司，有關(guān)執(zhí)法部門必須采取對(duì)應(yīng)的懲罰措施，杜絕這種現(xiàn)象的發(fā)生。首先，市場(chǎng)有關(guān)部門要明確科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部管理中的薄弱環(huán)節(jié)以及重點(diǎn)環(huán)節(jié)，由專業(yè)崗位工作人員開展監(jiān)督控制管理，確保能夠全面掌握了解到上市公司內(nèi)部控制情況，避免發(fā)生內(nèi)控漏洞情況。一旦在監(jiān)控過(guò)程中發(fā)現(xiàn)上市公司存在內(nèi)控信息披露問題，就要督促它進(jìn)行改正，提高市場(chǎng)監(jiān)督質(zhì)量和效率；其次要堅(jiān)決落實(shí)好責(zé)任追究制度，讓上市公司代理人行為在陽(yáng)光下進(jìn)行，當(dāng)公司管理領(lǐng)導(dǎo)、股東以及獨(dú)立董事存在違規(guī)違法行為，就要用政府制定頒發(fā)的機(jī)制進(jìn)行約束，督促他們對(duì)該事件進(jìn)行負(fù)責(zé)，承擔(dān)對(duì)應(yīng)的懲罰，這樣能夠提高他們的內(nèi)部控制意識(shí)，主動(dòng)加強(qiáng)公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量管理工作。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，科創(chuàng)板上市公司要想保障自身穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展，就必須高度重視內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的提升工作?？苿?chuàng)板上市公司要優(yōu)化改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提高執(zhí)行人員的綜合能力和素質(zhì)，確保能夠發(fā)揮出每個(gè)監(jiān)督人員的作用。而政府有關(guān)執(zhí)法部門則要履行好自身的職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)科創(chuàng)板上市公司的規(guī)范監(jiān)督，切實(shí)落實(shí)好國(guó)家制定頒布的相關(guān)法律法規(guī)制度，為市場(chǎng)正常運(yùn)作打造和諧的管理環(huán)境，保障科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量。