董奇文

摘 要 隨著我國經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展和變化，企業(yè)在日常經(jīng)營管理中遇到的財(cái)務(wù)問題也越來越多。這些問題主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)處理方法不健全，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)，財(cái)務(wù)分析范圍不全面，財(cái)務(wù)分析滯后，財(cái)務(wù)語言無法被業(yè)務(wù)部門理解，財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)不高等情況。為此，國家出臺了一系列會計(jì)政策及法規(guī)，針對問題統(tǒng)一規(guī)范全面管理。而財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性就顯得更加重要，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行研究和分析。分析財(cái)務(wù)報(bào)表可以透視企業(yè)經(jīng)營和管理中存在的問題，有效的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及分析報(bào)告可以為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供經(jīng)營決策和管理控制的依據(jù)。本文以財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和作用為出發(fā)點(diǎn)，指出存在的主要問題;然后深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)分析的局限性，結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表要素和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行研究，針對性地提出改進(jìn)策略，如加強(qiáng)會計(jì)核算、提高數(shù)據(jù)真實(shí)性、完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法、提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，希望能提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)分析 局限性 對策

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析概述

財(cái)務(wù)報(bào)表反映企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，在企業(yè)的日常經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)管理中起著很重要的作用。通過財(cái)務(wù)報(bào)表中財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的銜接，運(yùn)用專門的分析方法，評價(jià)總結(jié)企業(yè)的經(jīng)營狀況和前景。財(cái)務(wù)報(bào)表能幫助管理層分析指標(biāo)的完成情況，并據(jù)此提出進(jìn)一步改善經(jīng)營管理水平的有效措施;幫助投資者、債權(quán)人和其他各方掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析盈利能力等經(jīng)營指標(biāo)，為投融資提供決策依據(jù);幫助政府其他部門了解行業(yè)水平，監(jiān)控企業(yè)遵守法律法規(guī)的行為。

財(cái)務(wù)分析，是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，運(yùn)用多種財(cái)務(wù)分析方法，對企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行全面分析總結(jié)。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)分析現(xiàn)狀，著眼未來，預(yù)測未來發(fā)展趨勢的一種評價(jià)手段;財(cái)務(wù)分析是幫助報(bào)表使用者改善決策，滿足企業(yè)對外部和內(nèi)部決策的需要。比如分析企業(yè)償債能力、盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力，發(fā)現(xiàn)問題，提出改進(jìn)的措施。

（一）財(cái)務(wù)分析的作用

有效決策的前提是有效的信息。在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，充分有效的財(cái)務(wù)信息是不可或缺的。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就能為決策者提供此類有意義的財(cái)務(wù)信息。

（二）財(cái)務(wù)分析的主體

財(cái)務(wù)報(bào)表使用人不同，關(guān)注的財(cái)務(wù)信息點(diǎn)也會存在一定的差異，財(cái)務(wù)報(bào)表使用人包括銀行等債權(quán)人、企業(yè)投資者、企業(yè)經(jīng)營者、政府機(jī)構(gòu)等企業(yè)利益相關(guān)者。企業(yè)投資者的財(cái)務(wù)分析著眼點(diǎn)是企業(yè)收益水平、持續(xù)發(fā)展能力、市場競爭能力，它將影響投資者對企業(yè)的投資力度和時(shí)限。銀行、其他金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人關(guān)注企業(yè)的償債能力，籌資目的等，并據(jù)此決定債權(quán)金額、利率水平、還款付息方式及債權(quán)期限等。企業(yè)經(jīng)營者的財(cái)務(wù)分析的分析范圍更廣，包括企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的每個環(huán)節(jié)、每道程序、每個業(yè)務(wù)物流，并據(jù)此制定有針對性的調(diào)整企業(yè)經(jīng)營管理政策。政府機(jī)構(gòu)等其他企業(yè)利益相關(guān)者也是從自身的需求出發(fā)，對企業(yè)提供的相關(guān)財(cái)務(wù)、稅務(wù)等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以滿足自身權(quán)益和執(zhí)行國家宏觀調(diào)控的職能。

（三）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果是為報(bào)表使用者提供決策依據(jù)，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人等報(bào)表使用者的不同要求。比如通過資本結(jié)構(gòu)分析，我們得到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)和投融資最佳組合;通過償債能力分析，較大的償債風(fēng)險(xiǎn)容易出現(xiàn)企業(yè)資金鏈斷裂，通過償債能力分析可以揭示企業(yè)償付到期債務(wù)的能力;通過營運(yùn)能力分析及盈利能力分析，了解企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力;通過企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動分析，可以分析同一指標(biāo)不同期間的變化方向，并找出變化原因，將財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析聯(lián)合運(yùn)用，得到成本費(fèi)用和現(xiàn)金流量的變化趨勢等。會計(jì)信息披露質(zhì)量的分析是以會計(jì)信息本身為依據(jù)，對會計(jì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、合法合規(guī)性、可理解性進(jìn)行分析，為財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)分析使用人提供高效、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。

（四）財(cái)務(wù)分析方法

1.比率分析法。選擇具有關(guān)聯(lián)的比率進(jìn)行研究與分析，分析評價(jià)公司的經(jīng)營活動成果、當(dāng)期和歷史水平的一種方法，是財(cái)務(wù)分析最基本的工具。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的不同，因而報(bào)表使用者所采取的側(cè)重點(diǎn)也不同。

2.比較分析法。這是對不同期間的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的方法，選擇財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)聯(lián)的因素進(jìn)行研究與分析，它分析企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的成績和問題，可以研究分析企業(yè)較長時(shí)期的動態(tài)經(jīng)營狀況。

3.趨勢分析法。這是利用相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行定基或環(huán)比分析，追索和檢查賬目，提供線索的一種分析方法，可以對經(jīng)濟(jì)活動發(fā)生的可能性做出評價(jià)。趨勢分析法可用相對數(shù)也可用絕對數(shù)，通過對比財(cái)務(wù)指標(biāo)以及數(shù)值變動的趨勢，衡量和評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、運(yùn)營成果。

財(cái)務(wù)分析的方法除上述方法外，還包括很多種，企業(yè)根據(jù)經(jīng)營規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn)，例如是否為勞動密集型或者大型資產(chǎn)使用效率較高等因素進(jìn)行判斷，因地制宜，才能尋求到切合實(shí)際的分析方法，真正反映企業(yè)的價(jià)值。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（一）數(shù)據(jù)問題

在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，必須取得與財(cái)務(wù)報(bào)表分析相關(guān)的數(shù)據(jù)資料。會計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、相關(guān)性、可比性是財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵。真實(shí)性關(guān)系到數(shù)據(jù)分析的準(zhǔn)確性;相關(guān)性要求企業(yè)不僅要提供關(guān)鍵性會計(jì)信息，而且還需提供與之關(guān)聯(lián)的其他信息;可比性要求企業(yè)核算口徑一致，評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不一致會導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的結(jié)果失去真實(shí)性。

此外，財(cái)務(wù)分析方法存在滯后性。財(cái)務(wù)分析使用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是歷史成本計(jì)算的，沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹因素，這兩項(xiàng)因素會隨著時(shí)間的變化而變化，使得財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)與市場產(chǎn)生差異，從而有可能使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解。

（二）方法問題

分析方法使用不恰當(dāng)，財(cái)務(wù)分析方法有一定的理論性和指導(dǎo)性，但是企業(yè)自身存在個性化情況，將財(cái)務(wù)分析理論和模式套用到實(shí)際工作中，有可能對業(yè)務(wù)狀況得出不客觀的評價(jià)。比如，計(jì)算周轉(zhuǎn)率的比率，分母是年初和年末的平均數(shù)，但是遇到特殊情況，企業(yè)年初或年末數(shù)不能說明全年的平均水平，建議修正數(shù)據(jù)重新計(jì)算，否則得出的結(jié)論不具有可比性。

（三）范圍不夠全面

與業(yè)務(wù)的黏合程度不高，分析得不夠透徹，指導(dǎo)效果不理想。比如，通過企業(yè)財(cái)務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)收入方面的改變情況，然而無法達(dá)到透過現(xiàn)象看本質(zhì);收入變化原因究竟是因?yàn)槭袌稣加新实淖兓瘜?dǎo)致的，還是產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)了問題，或者是因?yàn)槭酆蠓?wù)的滿意程度發(fā)生變化引起的。且在不熟悉業(yè)務(wù)的情況下完成公式化的計(jì)算分析，對結(jié)果的可靠性無法做出職業(yè)判斷，導(dǎo)致分析結(jié)果異常，脫離業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)分析不具有可實(shí)現(xiàn)性。問題企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不能全面反映企業(yè)運(yùn)營的所有因素，例如企業(yè)發(fā)展的環(huán)境、企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營趨勢，使得分析出的結(jié)果很難反映出企業(yè)當(dāng)前真實(shí)的發(fā)展?fàn)顩r。

（四）及時(shí)性問題

現(xiàn)代企業(yè)高速發(fā)展，在激烈的市場競爭中需要有效地分析市場，及時(shí)地調(diào)整經(jīng)營策略，以最準(zhǔn)確、最及時(shí)、最有效的手段推動企業(yè)業(yè)績和市場占有率的增長。然而，期間指標(biāo)的財(cái)務(wù)分析注重事后分析，不能及時(shí)反映事務(wù)在進(jìn)行中的變化趨勢，分析結(jié)果滯后，難易及時(shí)應(yīng)對市場變化。

在財(cái)務(wù)分析過程中，分析能力以及預(yù)測能力等是對財(cái)務(wù)人員的能力約束。當(dāng)制訂方案之后，對于因市場變化而出現(xiàn)的營銷能力方面變化，預(yù)測能力不強(qiáng)，分析能力欠缺。

（五）財(cái)務(wù)語言轉(zhuǎn)換

“財(cái)務(wù)語言是一門單獨(dú)的語言?！痹跇I(yè)務(wù)層面理解財(cái)務(wù)術(shù)語是有一些難度的，這樣會出現(xiàn)“數(shù)據(jù)孤島”，分析出來的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)部門不懂，不被接受，無法發(fā)揮有效調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)管理的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表無法體現(xiàn)企業(yè)非財(cái)務(wù)信息，無法全面揭示企業(yè)的經(jīng)營管理水平及未來發(fā)展方向。

（六）財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)不高

財(cái)務(wù)人員自身素質(zhì)是否高，對分析結(jié)果的正確性影響很大。首先，財(cái)務(wù)人員專業(yè)認(rèn)知度不高，認(rèn)為財(cái)務(wù)就是錄入憑證，出具財(cái)務(wù)報(bào)表;不參與經(jīng)營管理，對財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識也僅僅是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的簡單對比計(jì)算，不能理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及分析數(shù)據(jù)對經(jīng)營管理的價(jià)值。其次，專業(yè)知識不足，財(cái)務(wù)核算不及時(shí)，存在各期會計(jì)核算口徑不一致的現(xiàn)象，造成數(shù)據(jù)可比性較差。最后，對企業(yè)整體運(yùn)營狀況沒有統(tǒng)一了解，分析過程局限于會計(jì)核算，發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力不佳。此外，財(cái)務(wù)人員與業(yè)務(wù)部門融合度不高，對生產(chǎn)、營銷、管理、信息應(yīng)用技術(shù)、行業(yè)法律法規(guī)等業(yè)務(wù)知識不夠熟悉;財(cái)務(wù)核算僅限于記賬，無法發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的指導(dǎo)作用，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析無可用價(jià)值。

三、解決企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析問題的對策

（一）數(shù)據(jù)準(zhǔn)確真實(shí)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確、真實(shí)，能夠真實(shí)地反映企業(yè)某一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營管理水平。相關(guān)財(cái)務(wù)工作人員必須認(rèn)真核對數(shù)據(jù)，保證會計(jì)資料的完整、取得的數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確，不能存在弄虛作假的情況;注意關(guān)鍵數(shù)據(jù)以及引起數(shù)據(jù)變化的其他關(guān)聯(lián)因素，全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。企業(yè)各期會計(jì)核算口徑保持一致，滿足數(shù)據(jù)的可比性。

（二）完善分析方法

企業(yè)應(yīng)該建立科學(xué)的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，采取多維度、多視角、多種分析方法相結(jié)合，綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營管理水平。例如將定量分析與定性分析結(jié)合，將靜態(tài)指標(biāo)與動態(tài)指標(biāo)結(jié)合，將財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，對分析對象進(jìn)行綜合、多維度的全面評價(jià)。在財(cái)務(wù)分析的過程中，針對異常現(xiàn)象，引起重視，及時(shí)找出發(fā)生原因，提出有針對性的措施，避免經(jīng)營發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)?？梢杂昧硪痪S度或視角去分析，證明財(cái)務(wù)結(jié)果的可靠性;為經(jīng)營管理揭示問題，并尋求解決問題的方法，推動企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

（三）實(shí)行全面分析

建立財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化的分析思路，結(jié)合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)特點(diǎn)、市場經(jīng)濟(jì)信息和投資者的投資偏好，采取相對應(yīng)的分析方法。財(cái)務(wù)人員必須理論結(jié)合自身實(shí)際情況，完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后反映的是最真實(shí)的業(yè)務(wù)背景，這值得我們深入研究、深刻領(lǐng)會。首先，熟悉業(yè)務(wù)流程，重點(diǎn)關(guān)注關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，深入分析關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程對財(cái)務(wù)分析結(jié)果的影響，分析結(jié)果與實(shí)際業(yè)務(wù)流程的差異，并找到差異原因，形成分析結(jié)論。其次，及時(shí)更新財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，定期定項(xiàng)分析，將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平;建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，使分析計(jì)算的結(jié)果在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮作用。

（四）加強(qiáng)實(shí)時(shí)性信息反映

當(dāng)前社會是科技信息高速發(fā)展的社會。企業(yè)要加強(qiáng)信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，加強(qiáng)財(cái)務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)銜接，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)傳送;充分發(fā)揮信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用，使會計(jì)信息使用者能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動、企業(yè)經(jīng)營管理各項(xiàng)指標(biāo)的變動趨勢，及時(shí)分析原因，找出改進(jìn)對策。

首先，增加非財(cái)務(wù)指標(biāo)披露，要求財(cái)務(wù)人員要拓寬思路，提供財(cái)務(wù)信息的深度和廣度，為財(cái)務(wù)分析的使用者提供精準(zhǔn)信息。其次，加強(qiáng)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)有效溝通，轉(zhuǎn)換財(cái)務(wù)術(shù)語，用雙方都能接受的方式進(jìn)行交流，幫助業(yè)務(wù)人員理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及揭示的問題，使財(cái)務(wù)分析結(jié)果具有可操作性。最后，財(cái)務(wù)分析要具備前瞻性。財(cái)務(wù)分析是基于財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，兩者的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)都是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的交易或事項(xiàng)的記錄，進(jìn)行的評價(jià)和總結(jié)。財(cái)務(wù)分析的目的是對企業(yè)未來的風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)展趨勢及時(shí)進(jìn)行有效預(yù)測，因此要求財(cái)務(wù)人員思維方式具備前瞻性。通過財(cái)務(wù)分析指導(dǎo)，修正企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略及策略，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，提高企業(yè)核心競爭力。

（五）指導(dǎo)管理工作

首先，建立健全財(cái)務(wù)分析體系，熏陶財(cái)務(wù)分析氛圍。企業(yè)經(jīng)營管理人員需要起到模范帶頭作用，重視分析，組織調(diào)查研究，推進(jìn)調(diào)整方案。管理人員重視和配合，財(cái)務(wù)分析才能夠全面有效地正常運(yùn)行。

其次，提高財(cái)務(wù)管理能力，將財(cái)務(wù)分析切實(shí)貫徹應(yīng)用到實(shí)際管理中去。比如，對于各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率的分析和應(yīng)用，除了考慮行業(yè)數(shù)據(jù)、歷史數(shù)據(jù)、變化趨勢外，還可以進(jìn)一步思考影響周轉(zhuǎn)率高低的因素。對企業(yè)資產(chǎn)狀況的影響，考慮降低最佳經(jīng)濟(jì)訂貨量或現(xiàn)金持有量，縮短采購周期等提高周轉(zhuǎn)率，利用這些分析結(jié)論解決實(shí)際工作中的問題，將創(chuàng)新的分析方法運(yùn)用到經(jīng)營結(jié)果中，為企業(yè)管理創(chuàng)造增值效應(yīng)。

（六）提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)

分析是人做的，財(cái)務(wù)人員的分析能力對分析結(jié)果有著至關(guān)重要的影響。組織定期、不定期的專業(yè)知識的學(xué)習(xí)，同時(shí)還要增加產(chǎn)供等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的有效補(bǔ)充，要求財(cái)務(wù)分析人員對財(cái)務(wù)信息、業(yè)務(wù)信息有敏感度。提高財(cái)務(wù)人員及業(yè)務(wù)人員對分析的判斷力、理解力;提高財(cái)務(wù)人員、業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力，使財(cái)務(wù)分析不再是紙上談兵，對企業(yè)的經(jīng)營管理更具有現(xiàn)實(shí)意義。

四、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)全球化格局的展開，財(cái)務(wù)分析的重要性日益凸顯。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析模型的約束，迫使我們財(cái)務(wù)人員要緊密聯(lián)系實(shí)際，創(chuàng)新突破固有的分析方法，建立科學(xué)完善的財(cái)務(wù)分析，進(jìn)行多層次、多視角、多維度的財(cái)務(wù)分析。將財(cái)務(wù)分析貫穿于企業(yè)的經(jīng)營活動的全過程，在分析中發(fā)現(xiàn)問題，在研討中解決問題;為企業(yè)的經(jīng)營管理提出可行的對策，提高企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

（作者單位為國壽星牌健康管理投資有限公司）

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