楊世才，馮新虎

（新疆經(jīng)緯智庫文化科技生產(chǎn)力促進(jìn)中心（有限公司），新疆 烏魯木齊 650300）

隨著我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，企業(yè)越來越重視研發(fā)活動(dòng)，對(duì)研發(fā)活動(dòng)相應(yīng)的研發(fā)資源的投入力度也越來也大。企業(yè)期望通過研發(fā)活動(dòng)的實(shí)施享受相應(yīng)的科技財(cái)稅政策，也希望利用國(guó)家財(cái)稅政策去指導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)的相關(guān)行為，其中研發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)享受科技財(cái)稅政策起著十分重要的作用，但是不同企業(yè)對(duì)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理方式不盡相同。

“華為公司”的2017年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該企業(yè)2017年度的研發(fā)費(fèi)用為896.9億元人民幣，繼續(xù)領(lǐng)跑中國(guó)企業(yè)的研發(fā)投入，其巨額研發(fā)費(fèi)用幾乎全部費(fèi)用化。與此研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理方式截然不同的另一家企業(yè)“樂視網(wǎng)”近三年的研發(fā)支出分別為12.24億元、18.60億元和10.05億元，資本化率分別為59.79%、63.35%和70.28%。這兩家企業(yè)在對(duì)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理方式上存有較大的差異。

張書菊（2012）、徐昕華（2015）在研究影響研發(fā)費(fèi)用資本化的因素后，認(rèn)為存在這種差異與企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度、盈利水平、負(fù)債率等因數(shù)有關(guān)[1-2]，邵毅平和孫楹琦（2014）、生洪宇（2018）、崔也光（2014）、王艷等（2011）實(shí)證研究了上市企業(yè)以及高科技企業(yè)資本化的影響因數(shù)[3-6]，李曉等人提出了資金的時(shí)間價(jià)值是研發(fā)投入收益的影響因素[7]。在現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，還沒有研究研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的影響因數(shù)的文獻(xiàn)。

本研究的目的是探索研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值的規(guī)律，研究其形成的根本原因及其影響因數(shù)，幫助企業(yè)正確理解國(guó)家的會(huì)計(jì)稅務(wù)政策以及規(guī)范企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)和會(huì)計(jì)處理，方便企業(yè)享受國(guó)家財(cái)稅優(yōu)惠政策并減少企業(yè)涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

一、研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理相關(guān)規(guī)定的梳理

（一）無形資產(chǎn)攤銷的會(huì)計(jì)處理規(guī)定

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》的要求，在企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出，如果符合相關(guān)條件的，可以確認(rèn)為無形資產(chǎn)，形成的無形資產(chǎn)可以在以后年度攤銷。根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第512號(hào)）規(guī)定，無形資產(chǎn)按照直線法計(jì)算的攤銷費(fèi)用，準(zhǔn)予扣除。無形資產(chǎn)的攤銷年限不得低于10年。

此外，為了鼓勵(lì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，在財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2012〕27號(hào)）中規(guī)定，企業(yè)外購(gòu)的軟件，凡符合固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)確認(rèn)條件的，可以按照固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)進(jìn)行核算，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，其折舊或攤銷年限可以適當(dāng)縮短，最短可為2年。

（二）加計(jì)扣除的會(huì)計(jì)處理規(guī)定

《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》（國(guó)家主席令第63號(hào)）、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第512號(hào)）、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、科技部關(guān)于完善研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕119號(hào)）中規(guī)定“企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)中實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照本年度實(shí)際發(fā)生額的50%，從本年度應(yīng)納稅所得額中扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150%在稅前攤銷”，此外在《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策有關(guān)問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第97號(hào)）和國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除歸集范圍有關(guān)問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第40號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)委托境外研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除有關(guān)政策問題的通知》（財(cái)稅〔2018〕64號(hào)）等文件也對(duì)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了規(guī)定。

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、科技部于2018年9月21日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于提高研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除比例的通知》（財(cái)稅〔2018〕99號(hào)）規(guī)定：企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)中實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，在2018年1月1日至2020年12月31日期間，再按照實(shí)際發(fā)生額的75%在稅前加計(jì)扣除；形成無形資產(chǎn)的，在上述期間按照無形資產(chǎn)成本的175%在稅前攤銷。

二、研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因分析

（一）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的直接原因

現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》將企業(yè)的內(nèi)部研究開發(fā)支出分為研究階段和開發(fā)階段的支出，企業(yè)研究階段的支出全部費(fèi)用化，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，而開發(fā)階段的支出在符合資本化條件時(shí)可以形成無形資產(chǎn)。費(fèi)用化的研發(fā)費(fèi)用全部在當(dāng)期一次性抵扣“應(yīng)納稅所得額”，而資本化的研發(fā)費(fèi)用在形成無形資產(chǎn)后分年度進(jìn)行攤銷，用攤銷額抵扣后期的“應(yīng)納稅所得額”。靜態(tài)地看，無論采用何種會(huì)計(jì)處理方式，抵扣額之和都等于研發(fā)費(fèi)用。但是，動(dòng)態(tài)地看，如果在研發(fā)活動(dòng)發(fā)生當(dāng)期的抵扣額小于研發(fā)費(fèi)用，則抵扣產(chǎn)生的價(jià)值小于研發(fā)費(fèi)用實(shí)際的價(jià)值。這種由于研發(fā)費(fèi)用抵扣額和抵扣時(shí)間不同所形成的研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值，是由于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度對(duì)研發(fā)活動(dòng)分階段的處理方式所產(chǎn)生的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)原因。

（二）資本屬性是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的根本原因

資本屬性即資本的增值特性，是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在不竭動(dòng)力，也是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)存在的內(nèi)在動(dòng)力，“研發(fā)費(fèi)用”作為企業(yè)籌資或者企業(yè)資本循環(huán)過程中的資本利潤(rùn)的一部分，也是企業(yè)資本的一部分，它一定保持資本的增值這個(gè)屬性，符合資本發(fā)展的一般規(guī)律。因此，研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值是由資本屬性所產(chǎn)生的，資本屬性是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值的根本原因。

（三）研發(fā)活動(dòng)的投入是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值的必要原因

企業(yè)基于自身發(fā)展戰(zhàn)略的需要，籌劃相應(yīng)的研發(fā)活動(dòng)以及投入各類研發(fā)資源。研發(fā)活動(dòng)的起止時(shí)間決定著研發(fā)費(fèi)用產(chǎn)生的時(shí)間段，研發(fā)活動(dòng)的資源投入多少?zèng)Q定研發(fā)費(fèi)用的多少。如果研發(fā)費(fèi)用本身太少，不論企業(yè)采用何種會(huì)計(jì)處理方式，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響都很微弱。但是，隨著企業(yè)研發(fā)活動(dòng)投入規(guī)模的增大，研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值對(duì)企業(yè)的影響也增大。當(dāng)企業(yè)的研發(fā)投入達(dá)到一定程度時(shí)，研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值可以影響企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值的作用和意義就更加凸顯。所以，研發(fā)活動(dòng)投入是研發(fā)費(fèi)用存在的前提條件，是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值的重要原因之一。

（四）企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略包括企業(yè)研發(fā)戰(zhàn)略、企業(yè)投融資戰(zhàn)略等，無論研發(fā)戰(zhàn)略是處于職能戰(zhàn)略還是核心戰(zhàn)略位置，研發(fā)戰(zhàn)略一定要符合企業(yè)發(fā)展的整體戰(zhàn)略。企業(yè)開展的所有活動(dòng)是以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)的投入、研發(fā)資源的投入一定要符合企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，否則研發(fā)活動(dòng)以及研發(fā)活動(dòng)的投入就無法得到保障，研發(fā)活動(dòng)的產(chǎn)出一樣也需要符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，這樣才可以使得研發(fā)活動(dòng)良性循環(huán)。

三、研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的影響因數(shù)

（一）研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值影響因數(shù)

1.研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的主要影響因數(shù)。

研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值的影響因數(shù)很多，最主要的影響因數(shù)有研發(fā)費(fèi)用大小、資本化率、資本時(shí)間價(jià)值率等因素，本文主要探討資本時(shí)間價(jià)值率的定量影響因數(shù)，定性地分析研發(fā)費(fèi)用的影響因數(shù)。

2.研發(fā)投入是研發(fā)費(fèi)用大小的重要影響因數(shù)。研發(fā)費(fèi)用產(chǎn)生的根源是由于企業(yè)開展了研發(fā)活動(dòng)，研發(fā)費(fèi)用是研發(fā)活動(dòng)投入在會(huì)計(jì)上的表現(xiàn)。研發(fā)活動(dòng)需要研發(fā)資源的投入，對(duì)研發(fā)投入資源按照會(huì)計(jì)要求進(jìn)行度量后的數(shù)值就是研發(fā)費(fèi)用大小，對(duì)研發(fā)費(fèi)用依照某種規(guī)定歸集就是研發(fā)費(fèi)用的歸集。因此，研發(fā)活動(dòng)的投入是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用的源泉，研發(fā)活動(dòng)的資源投入量是研發(fā)費(fèi)用計(jì)量的基礎(chǔ)。所以，研發(fā)投入（研發(fā)資源投入）決定了形成企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的成本的數(shù)量，簡(jiǎn)單地說，研發(fā)投入是影響研發(fā)費(fèi)用大小的重要因數(shù)。

（二）研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值率的影響因數(shù)分析

1.資本時(shí)間價(jià)值理論介紹。資本時(shí)間價(jià)值是指隨著時(shí)間的推移，投入的資本價(jià)值將會(huì)發(fā)生增加，增加的那部分價(jià)值就是原有資本的時(shí)間價(jià)值。所以，資本的時(shí)間價(jià)值是隨著時(shí)間變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，而資本時(shí)間價(jià)值就是由于時(shí)間因數(shù)引起的貨幣在不同時(shí)間里在價(jià)值上的差別[8]。資本時(shí)間價(jià)值率通常用折現(xiàn)率i來代替。現(xiàn)值（P）和年值（A）的現(xiàn)金流如圖1所示。

圖1 現(xiàn)金流示意圖

2.條件假設(shè)。因?yàn)檠邪l(fā)費(fèi)用的費(fèi)用化的研究費(fèi)用和無形資產(chǎn)的形成成本均抵扣“應(yīng)納稅所得額”，“應(yīng)納稅所得額”是兩種抵扣方式的共同目標(biāo)，所以在本文的研究中以“應(yīng)納稅所得額”為研究目標(biāo)來探索影響研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值率的主要因素。

根據(jù)規(guī)定無形資產(chǎn)采用直線法攤銷，假設(shè)形成無形資產(chǎn)的成本為現(xiàn)值用P表示，攤銷年限用n表示，則每年攤銷費(fèi)用為P/n。再假設(shè)年抵扣的應(yīng)納稅所得額用A表示、費(fèi)用成本的扣除率用t表示（加計(jì)扣除率等于t-1）。折現(xiàn)率用i表示，本文中折現(xiàn)率等同資本時(shí)間價(jià)值率。

3.研發(fā)費(fèi)用資本化的資本時(shí)間價(jià)值率推導(dǎo)。根據(jù)假設(shè)可知：

根據(jù)假設(shè)并結(jié)合圖1，用年值A(chǔ)和折現(xiàn)率i可以計(jì)算出現(xiàn)值P，如式（2）：

將（2）代入（1）中，得到：

設(shè)i的函數(shù)為f（i），并設(shè)f（i）為：

容易證明式（4）的右邊是一個(gè)關(guān)于i單調(diào)遞減數(shù)列，因此是一個(gè)單調(diào)遞減函數(shù)，則f（i）是一個(gè)單調(diào)遞增函數(shù)。對(duì)式（4）的右邊代數(shù)式進(jìn)行求和，容易得到：

把式（4）代入式（3）中得到折現(xiàn)率的影響因數(shù)公式：

式（6）是研發(fā)費(fèi)用資本化的資本時(shí)間價(jià)值率的計(jì)算公式。

從公式（6）可以看出：

（1）i只與變量n和t相關(guān)。

（2）函數(shù) t隨著自變量 f（i）的增大而增大，隨著 f（i）的減小而減小，在數(shù)學(xué)上容易證明：加計(jì)扣除率t是關(guān)于折現(xiàn)率i的增函數(shù)，同理也可以證明攤銷年限n是關(guān)于折現(xiàn)率i的減函數(shù)。i與t正向相關(guān)，與n反向相關(guān)。

四、關(guān)于資本時(shí)間價(jià)值率的應(yīng)用討論

（一）資本時(shí)間價(jià)值率的計(jì)算

設(shè)定 t=1，1.5，1.75 和 n=1，2，3，…，11 數(shù)值的情況下，根據(jù)式（6）分別計(jì)算不同攤銷年限n和扣除比率t情況下的折現(xiàn)率i，如表1所示。

表1 不同攤銷年限和扣除比率情況下的折現(xiàn)率i

扣除比率為100%是指，據(jù)實(shí)扣除，沒有享受加計(jì)扣除政策。

扣除比率為150%，按照形成無形資產(chǎn)成本的150%進(jìn)行稅前扣除，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)50%扣除。

扣除比率175%，按照形成無形資產(chǎn)成本的175%在稅前扣除，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)75%稅前扣除。

（二）資本時(shí)間價(jià)值率的應(yīng)用分析

1.企業(yè)應(yīng)盡量縮短攤銷年限。通過式（6）和表1可以看出，在同樣的加計(jì)扣除比率情況下，攤銷年限越短，折現(xiàn)率i越大，比如加計(jì)扣除比率為175%的情況下，攤銷年限n從11年到0年，折現(xiàn)率i從10.72%到+∞，特別是攤銷年限為1年時(shí)，折現(xiàn)率i的數(shù)值與加計(jì)扣除率的數(shù)值相同。

企業(yè)應(yīng)采用最短的攤銷年限，實(shí)現(xiàn)研發(fā)費(fèi)用的效益最大化。研發(fā)費(fèi)用是研發(fā)費(fèi)用的直接費(fèi)用化，其效益最大。盡量縮短無形資產(chǎn)的攤銷年限，實(shí)現(xiàn)研發(fā)費(fèi)用的效益相對(duì)最大化。

2.企業(yè)應(yīng)采用最大的扣除率。通過式（6）和表1可以看出，在同樣的攤銷年限情況下，扣除比率越大，折現(xiàn)率i越大?？鄢嚷蕿?75%時(shí)的折現(xiàn)率i最大。以攤銷年限10年為例子，加計(jì)扣除比率175%、150%和 100%，其折現(xiàn)率 i分別等于11.73%、8.14%和0%。這與目前的政策導(dǎo)向是一致的，鼓勵(lì)企業(yè)享受加計(jì)扣除政策，企業(yè)在享受加計(jì)扣除時(shí)，盡量選擇高扣除比率。

（三）資本時(shí)間價(jià)值率對(duì)加計(jì)扣除率的影響分析

如果資本化的扣除比率大于費(fèi)用化的加計(jì)扣除比率，即對(duì)資本化和費(fèi)用化采用差異性的加計(jì)扣除比率，或許可以避免出現(xiàn)企業(yè)由于減輕稅負(fù)而操作研發(fā)費(fèi)用的處理方式的問題，淪為部分企業(yè)盈余管理操作的工具。這就需要在資本化的扣除比率中，增加由于資本時(shí)間價(jià)值所產(chǎn)生的扣除比率，即費(fèi)用化的扣除率加上資本時(shí)間價(jià)值的扣除比率等于資本化的扣除率。

可將式（6）變換成：

根據(jù)式（7），已知無形資產(chǎn)的攤銷年限和資本時(shí)間價(jià)值率是可以算出扣除比率。假設(shè)社會(huì)平均資金成本率為8%～12%，這里用資金成本率代替資本時(shí)間價(jià)值率，無形資產(chǎn)攤銷年限為10年，可以計(jì)算出：

資本時(shí)間價(jià)值所增加的扣除率為50%～75%。

以社會(huì)平均資金成本率12%為例子，資本時(shí)間價(jià)值率所增加的扣除率為75%，平衡資本時(shí)間價(jià)值后，費(fèi)用化的扣除比率為100%、150%和175%（加計(jì)扣除比率為0%、50%和75%），而資本化的扣除比率分別為175%、225%和250%。

（四）研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的稅收籌劃

研發(fā)活動(dòng)的前期籌劃是企業(yè)發(fā)展的必要過程。通過對(duì)研發(fā)活動(dòng)的籌劃，籌劃研發(fā)內(nèi)容、研發(fā)進(jìn)度、研發(fā)的技術(shù)路線、研發(fā)目標(biāo)以及研發(fā)方式和研發(fā)參與人員等研發(fā)資源的投入，可以計(jì)算出在某個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的研發(fā)投入的數(shù)量以及科技成果產(chǎn)出量，相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方式、資本化的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、資本化率等也是可以籌劃的。研發(fā)活動(dòng)前期籌劃也是稅收籌劃的必要過程。而企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略決定研發(fā)活動(dòng)、研發(fā)活動(dòng)的投入，是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的重要原因。因此，企業(yè)需要遵循資本規(guī)律和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的宏觀層面運(yùn)用研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值規(guī)律，開展研發(fā)費(fèi)用的稅收籌劃，實(shí)現(xiàn)資本的正常循環(huán)，同時(shí)促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施和升級(jí)。

五、研究結(jié)論

本文旨在探索研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的本質(zhì)，揭示研發(fā)費(fèi)用的內(nèi)在要求，以期對(duì)企業(yè)規(guī)范相關(guān)的會(huì)計(jì)處理以及提升企業(yè)管理水平提供幫助，通過分析、推演、討論，形成如下的研究結(jié)論：

第一，由于我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)定對(duì)費(fèi)用和資產(chǎn)采用不同的抵扣方式，導(dǎo)致抵扣時(shí)間、每次抵扣額均有差異，這樣就出現(xiàn)了研發(fā)費(fèi)用的資本時(shí)間價(jià)值，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是形成研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)原因。研發(fā)費(fèi)用也是資本，擁有資本的增值屬性，必然也符合資本運(yùn)作的普遍規(guī)律，其中包括資本的時(shí)間價(jià)值規(guī)律，因此資本屬性是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的根本原因。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定和資本屬性是產(chǎn)生研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的內(nèi)在原因。

第二，研發(fā)費(fèi)用大小和資本時(shí)間價(jià)值率對(duì)研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的影響較大，此外資本化率也會(huì)對(duì)研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生影響。研發(fā)費(fèi)用大小是由研發(fā)投入決定的，是研發(fā)投入會(huì)計(jì)計(jì)量的量化值。

第三，通過數(shù)學(xué)建模，理論推導(dǎo)了研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值率的計(jì)算公式，通過無形資產(chǎn)的攤銷年限和無形資產(chǎn)的抵扣率可以計(jì)算出研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值率，資本時(shí)間價(jià)值率與扣除率正向相關(guān)，與攤銷年限反向相關(guān)。

第四，我國(guó)現(xiàn)行政策，無論是資本化還是費(fèi)用化，其研發(fā)費(fèi)用的抵扣率以及加計(jì)扣除率均相同，由于資本時(shí)間價(jià)值率的影響，大部分企業(yè)會(huì)偏向于考慮研發(fā)費(fèi)用的費(fèi)用化處理，盡量抵扣當(dāng)期的“應(yīng)納稅所得額”，盡量減少在當(dāng)期繳納企業(yè)所得稅。為消除兩種會(huì)計(jì)處理方式帶來的差異性，建議相關(guān)部門在立法時(shí)，考慮這種差異性，增大資本化形成成本的扣除率或者加計(jì)扣除率，規(guī)定資本化的扣除率在費(fèi)用化扣除率的基礎(chǔ)上增加由資本時(shí)間價(jià)值率引起的扣除率。

第五，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略支配著研發(fā)活動(dòng)，研發(fā)活動(dòng)中的研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出也必須與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略保持高度一致，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是形成研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，企業(yè)必須在戰(zhàn)略的層面運(yùn)用研發(fā)費(fèi)用資本時(shí)間價(jià)值規(guī)律，籌劃研發(fā)活動(dòng)和研發(fā)費(fèi)用。