王颯 孟亞平

摘要：企業(yè)收益質(zhì)量的高低對(duì)于利益相關(guān)者做出經(jīng)濟(jì)決策有著至關(guān)重要的作用，因而怎樣去有效評(píng)價(jià)企業(yè)收益意義重大。目前企業(yè)收益質(zhì)量的評(píng)價(jià)仍存在諸如外部審計(jì)報(bào)告的可信度不高、過(guò)于偏重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、企業(yè)收益質(zhì)量整體不高等問(wèn)題。對(duì)此提出完善企業(yè)收益質(zhì)量評(píng)價(jià)體系的建議如完善相關(guān)準(zhǔn)則及監(jiān)管制度、綜合財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管等等。

關(guān)鍵詞：收益質(zhì)量；會(huì)計(jì)政策；財(cái)務(wù)指標(biāo)；非財(cái)務(wù)指標(biāo)；外部審計(jì)

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2019）01-0148-02

一、企業(yè)收益質(zhì)量及其評(píng)價(jià)體系存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)收益質(zhì)量整體不高

1.粉飾利潤(rùn)的企業(yè)比例大。部分企業(yè)為了保持股份可以正常持續(xù)交易，常常會(huì)采用粉飾利潤(rùn)的手段，如把應(yīng)該費(fèi)用化的資產(chǎn)進(jìn)行資本化從而虛增企業(yè)利潤(rùn)；通過(guò)未實(shí)際發(fā)生的交易增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其他業(yè)務(wù)收入從而增加利潤(rùn)來(lái)美化企業(yè)的收益結(jié)果，這些情況導(dǎo)致了企業(yè)收益質(zhì)量下降。

2.企業(yè)利潤(rùn)的來(lái)源不合理。上市公司中存在通過(guò)其他業(yè)務(wù)而增加利潤(rùn)包裝的行為，尤其在一些連續(xù)兩年虧損的上市公司中，倘若第三年繼續(xù)虧損會(huì)影響其股票在證券市場(chǎng)上的交易。房產(chǎn)作為企業(yè)的資產(chǎn)有較高的價(jià)值，對(duì)房產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓在某種程度上成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的有效手段。

3.利用關(guān)聯(lián)交易操縱企業(yè)收益現(xiàn)象嚴(yán)重。關(guān)聯(lián)方交易是企業(yè)常用的操縱收益的手段，因?yàn)檫@種方法有較高的隱蔽性并且容易操作。有些公司通過(guò)和關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，輕而易舉地調(diào)整企業(yè)期末所產(chǎn)生的凈利潤(rùn)。在企業(yè)虧損的情況下進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，可以使上市公司避免停牌、退市的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)盈利時(shí)進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，可以使企業(yè)達(dá)到避稅的目的。正是這些行為的存在，使企業(yè)的收益喪失了真實(shí)性，導(dǎo)致了企業(yè)收益質(zhì)量的下降。

（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析具有局限性

1.企業(yè)收益評(píng)價(jià)只重視短期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析在很大程度上只注重?cái)?shù)據(jù)上的結(jié)果，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)收益質(zhì)量的評(píng)價(jià)出現(xiàn)偏差。企業(yè)為了追求眼前的利益而忽視了對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的規(guī)劃。企業(yè)往往不會(huì)把資金投資于短期內(nèi)不利于盈利卻有利于企業(yè)長(zhǎng)期盈利的項(xiàng)目，忽視了企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值的創(chuàng)造。

2.企業(yè)用過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)做出錯(cuò)誤決策。企業(yè)利用過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)做出的決策通常是不可靠的，尤其在信息高速發(fā)展的時(shí)代下，企業(yè)利用過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展做出決策通常是錯(cuò)誤的。經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)往往是經(jīng)濟(jì)周期的循環(huán)往復(fù)，處于衰退階段的企業(yè)不能以之前增長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)作為參考依據(jù)，這樣作出的決策必然是錯(cuò)誤的。

（三）外部審計(jì)報(bào)告的可信度不高

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)企業(yè)審計(jì)報(bào)告產(chǎn)生的過(guò)程和審計(jì)報(bào)告質(zhì)量的高低有了更為嚴(yán)格的要求。如今虛擬經(jīng)濟(jì)日益膨脹，股東、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者希望通過(guò)可信度較高的審計(jì)報(bào)告得到更為可靠的會(huì)計(jì)信息，避免因會(huì)計(jì)信息的差錯(cuò)而導(dǎo)致決策錯(cuò)誤。然而近幾年，我國(guó)時(shí)有審計(jì)丑聞被披露和曝光，主要是由于某些注冊(cè)會(huì)計(jì)師為了一己私利而喪失了職業(yè)道德，對(duì)所出具的報(bào)告不考慮其真實(shí)性和完整性，忽視對(duì)信息使用者造成的影響，嚴(yán)重?fù)p害了他人的合法利益。利益相關(guān)者使用缺乏真實(shí)性、準(zhǔn)確性或完整性的審計(jì)報(bào)告導(dǎo)致了其經(jīng)濟(jì)決策的失誤。

二、完善企業(yè)收益質(zhì)量評(píng)價(jià)體系的建議

（一）完善相關(guān)準(zhǔn)則及監(jiān)管制度

1.對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂和補(bǔ)充。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)行業(yè)的行為進(jìn)行了規(guī)范，是各個(gè)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)工作的依據(jù)，但是其中還存在許多不足之處。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展是一個(gè)需要不斷完善的過(guò)程，自會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生以來(lái)一直在不斷的對(duì)其進(jìn)行修訂和補(bǔ)充。為使會(huì)計(jì)行為更為規(guī)范，應(yīng)把現(xiàn)有準(zhǔn)則當(dāng)中存在漏洞的部分進(jìn)行修訂，并把目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中還未包含的內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充。繼續(xù)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂可以規(guī)范會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)在處理過(guò)程中的細(xì)節(jié)，降低會(huì)計(jì)信息的可操作性，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)信息和會(huì)計(jì)報(bào)告的約束，使利益相關(guān)者能夠更好地作出決策，保護(hù)其合法利益。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂和補(bǔ)充能夠促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的合理發(fā)展，為我國(guó)長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供持久的動(dòng)力。

2.將道德觀植入會(huì)計(jì)監(jiān)管系統(tǒng)。會(huì)計(jì)制度和公共領(lǐng)域之間存在著密切復(fù)雜的關(guān)系，有時(shí)會(huì)計(jì)制度和職業(yè)道德可以彼此取代，有時(shí)又是互相補(bǔ)充的。會(huì)計(jì)制度和職業(yè)道德兩者相輔相成，會(huì)計(jì)制度完善的結(jié)果是對(duì)職業(yè)道德要求減少，職業(yè)道德完善的結(jié)果則是對(duì)會(huì)計(jì)制度的要求減少。相反的，伴隨著會(huì)計(jì)制度的發(fā)展完善，他的公共領(lǐng)域是在逐漸變小的，相應(yīng)的諸如誠(chéng)信、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)嚷殬I(yè)道德發(fā)揮的影響力就會(huì)漸漸消失。另外，行為者將隨著會(huì)計(jì)制度的逐步完善，能夠進(jìn)行機(jī)會(huì)主義的情況日益減少而變得更加道德化。把道德觀植入會(huì)計(jì)監(jiān)管系統(tǒng)可以作為完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的途徑之一，把從業(yè)人員的道德行為記錄在案可以有效減少違反道德行為的發(fā)生。

3.完善我國(guó)企業(yè)的內(nèi)部管理機(jī)制。上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善往往會(huì)造成企業(yè)收益質(zhì)量存在問(wèn)題，通過(guò)完善我國(guó)上市公司信息披露制度可以有效解決這一問(wèn)題，相關(guān)信息得到充分披露是信息使用做出正確經(jīng)濟(jì)決策的首要保障。董事會(huì)的存在可以使企業(yè)對(duì)一些重大事項(xiàng)共同作出決策，防止獨(dú)斷專行，造成某些利益相關(guān)者的損失。設(shè)立監(jiān)事會(huì)對(duì)公司的內(nèi)部治理進(jìn)行監(jiān)督，防止任何一方徇私舞弊，同時(shí)要保證監(jiān)事會(huì)在公司的獨(dú)立性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)與準(zhǔn)則產(chǎn)生差距的原因并提出有效的治理措施。通過(guò)建立更加清晰明確的產(chǎn)權(quán)制度，解決所有權(quán)虛化的問(wèn)題，最大程度上減少企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)政策可變更的程度，從根本上解決企業(yè)濫用會(huì)計(jì)政策變更的問(wèn)題，防止企業(yè)經(jīng)營(yíng)者侵害股東的權(quán)益。

（二）綜合財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1.用經(jīng)濟(jì)附加值替代會(huì)計(jì)凈收益指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值是對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)的核心和基礎(chǔ)，這是一個(gè)全面且相對(duì)成熟的性能評(píng)價(jià)指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值體現(xiàn)的是真正的經(jīng)濟(jì)效益，是扣除所有資本的機(jī)會(huì)成本后的剩余利潤(rùn)。在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)凈收益方法下，當(dāng)企業(yè)的實(shí)際收益率低于以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本成本時(shí)，可能凈利潤(rùn)大于零；用經(jīng)濟(jì)附加值進(jìn)行衡量，企業(yè)則會(huì)虧損。用經(jīng)濟(jì)附加值對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)可避免出現(xiàn)隱形虧損而侵害股東的權(quán)益，因此使用經(jīng)濟(jì)附加值評(píng)價(jià)企業(yè)收益質(zhì)量更為恰當(dāng)。