李影

目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式、結(jié)構(gòu)、動(dòng)能發(fā)生了深刻變化。在這一背景下，區(qū)域性各種各樣的不確定因素、不穩(wěn)定因素、復(fù)雜情況以及與之相應(yīng)的各種風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸顯，本文基于區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的主要表現(xiàn)形式、成因，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行評(píng)估判斷，最后提出完善區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的政策建議。

一、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的概念及特點(diǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中結(jié)果的不確定性或遭受損失的可能性，在金融領(lǐng)域具有普遍存在性。金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形態(tài)之一是區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，根源于區(qū)域的政治、經(jīng)濟(jì)、金融、社會(huì)等領(lǐng)域的不確定性因素，其風(fēng)險(xiǎn)的累積和相互傳染性會(huì)對(duì)區(qū)域金融安全穩(wěn)定產(chǎn)生不同程度的影響，直接關(guān)系著區(qū)域經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)受宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、區(qū)域內(nèi)部的環(huán)境變化的影響，區(qū)域內(nèi)部的環(huán)境變化包括政策措施、經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行狀況等因素，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的路徑是在有關(guān)聯(lián)性的區(qū)域進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)蔓延、擴(kuò)散，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)具有累積性較強(qiáng)、擴(kuò)散性更加迅速、預(yù)警難度較大等特點(diǎn)。

二、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式、成因分析

現(xiàn)階段，區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為中小金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量向下遷徙造成的信用風(fēng)險(xiǎn)加大、非法金融活動(dòng)引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為代表新金融野蠻生長、跨市場(chǎng)跨行業(yè)的交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)等。金融是經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)中樞，是服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要的行業(yè)，伴隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛顯現(xiàn)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難增多，各類隱性金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯性化，這是區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的宏觀因素，針對(duì)各個(gè)區(qū)域性來說，又有著微觀層面的成因。

（一）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制體制不完善

由于管理層的法規(guī)觀念淡薄、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差、管理水平低，從業(yè)人員普遍素質(zhì)不高，加上各類機(jī)構(gòu)在內(nèi)控機(jī)制上都存在著不同程度的缺陷與不足，致使許多機(jī)構(gòu)盲目追求規(guī)模擴(kuò)張和非常利潤，不顧投資風(fēng)險(xiǎn)，不注重資產(chǎn)質(zhì)量，甚至在個(gè)人利益驅(qū)動(dòng)下，在辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)還違反管理制度和操作規(guī)程，或降低要求，或放松審查，導(dǎo)致資產(chǎn)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的超常生成和大量累積，其主要原因還是內(nèi)部制約和監(jiān)督機(jī)制存在缺陷，有些金融機(jī)構(gòu)雖然成立了董事會(huì)、股東會(huì)，對(duì)重要的經(jīng)營決策進(jìn)行管理和監(jiān)督，但并未勤勉盡職。

（二）金融監(jiān)管存在缺陷

目前，就我國金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的情況來看，實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的制度，對(duì)地方來說，人民銀行、銀保監(jiān)局、金融辦是金融業(yè)監(jiān)督管理的主體機(jī)構(gòu)，有著不同的監(jiān)管主體責(zé)任，但對(duì)于非融資性擔(dān)保、金信銀通等名義上的投資類企業(yè)開展的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)沒有直接的監(jiān)管權(quán)利，除非其從事一些吸收公眾存款、集資等非法金融活動(dòng)，由公安進(jìn)行立案處置，屬于典型的事后監(jiān)督管理，存在金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的死角和真空地帶。

（三）地方政府的干預(yù)政策對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)存在不同程度的影響

如果政府制定的戰(zhàn)略體制、經(jīng)濟(jì)政策等干預(yù)措施恰當(dāng)，將有利于金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，若直接或間接受約束于金融系統(tǒng)，會(huì)對(duì)其造成不同程度的影響，有時(shí)候部分銀行被強(qiáng)迫信貸向?qū)^(qū)域影響較大、出現(xiàn)經(jīng)營困難但沒有造血功能的僵尸企業(yè)進(jìn)行輸血，這完全脫離了經(jīng)營講究效率的原則，也是使不良貸款率上升的隱形的和間接的原因，使得區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)上升。

（四）社會(huì)信用觀念淡薄，居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏

一直以來，部分普通民眾將存款與理財(cái)混為一談，更不用說銀行業(yè)、證券業(yè)、類金融、各種交易場(chǎng)所會(huì)存在交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)，居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏。另，社會(huì)信用觀念淡薄，社會(huì)信用體系不完善，失信現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，具體到銀行與企業(yè)之間，商業(yè)銀行成為社會(huì)不良信用的直接受害者。有的企業(yè)鉆空子，打擦邊球，向銀行貸款時(shí)高估資產(chǎn)，破產(chǎn)時(shí)低估資產(chǎn);有的企業(yè)多頭開戶，借新還舊，搞游擊戰(zhàn)策略;有的企業(yè)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移隱匿等。

三、完善防范區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

（一）建立區(qū)域綜合金融監(jiān)管體系，并配備專業(yè)人才

隨著我國金融體制改革的深化，金融業(yè)務(wù)日益復(fù)雜化，金融工具的創(chuàng)新發(fā)展日新月異，在分業(yè)經(jīng)營的法律框架下，依然存在混業(yè)的可能性，金融機(jī)構(gòu)通過業(yè)務(wù)或資本的紐帶相互滲透，分業(yè)監(jiān)管帶來的監(jiān)管真空就會(huì)越來越多，為有效應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營可能帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，國家層面成立了金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，和國家相比，區(qū)域?qū)用娴慕鹑诒O(jiān)管更不健全、更不規(guī)范，建立一個(gè)銀行與市場(chǎng)并重的綜合金融監(jiān)管體系、配備專業(yè)的人才是有效防范區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)重要舉措。

（二）政府應(yīng)扮演好“守夜人”的角色，減少過多干預(yù)經(jīng)濟(jì)金融的行為

政府在做決策時(shí)，應(yīng)多聽取企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等多方面的意見，真正了解熟知區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融的現(xiàn)實(shí)情況，充分尊重商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)，不能隨意干預(yù)其經(jīng)營活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)是趨利性較強(qiáng)的企業(yè)，若企業(yè)的信貸需求符合金融機(jī)構(gòu)放貸的標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)可控，金融機(jī)構(gòu)也會(huì)主動(dòng)發(fā)放信貸資金，因此，政府盡最大可能使所做決策更符合某一區(qū)域或當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展條件，要求金融機(jī)構(gòu)做到支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，減少企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營中遇到的障礙，提高企業(yè)自身的綜合實(shí)力，增大企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的雙向效益，減輕發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

（三）完善地方金融機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制

良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制是地方金融機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立市場(chǎng)主體的基本要素，然而，長期以來，地方中小金融機(jī)構(gòu)特別是一些影子銀行都缺乏有效的公司治理結(jié)構(gòu)，公司治理形同虛設(shè)，易導(dǎo)致內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重，公司利益受到肆意侵犯，從而損害了金融秩序穩(wěn)定的微觀基礎(chǔ)，要有效防范和化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)，就必須建立和完善地方金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)、信息披露制度，保護(hù)中小投資者的資金安全。

（四）加強(qiáng)社會(huì)信用宣傳教育，提高居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

地方政府應(yīng)高度重視，以強(qiáng)化政府部門信用信息共享為抓手和契機(jī)，加大政府信息公開和失信聯(lián)合懲戒力度，對(duì)于一些不守信、鉆空子、打擦邊球進(jìn)而影響社會(huì)信用體系建設(shè)的企業(yè)，做到零容忍，努力營造轄區(qū)良好的營商環(huán)境。另一方面，地方政府、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)監(jiān)督管理等相關(guān)部門應(yīng)協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建長期有效的宣傳教育機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)百姓誠信文化教育、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，開展誠信教育進(jìn)校園、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)社區(qū)等形式多樣的宣傳活動(dòng)，切實(shí)提高百姓信用意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，創(chuàng)造轄區(qū)良好的金融生態(tài)環(huán)境，提高居民防控風(fēng)險(xiǎn)的能力水平，切實(shí)維護(hù)區(qū)域金融的安全、穩(wěn)定。