劉永鍵 章新蓉

【摘要】? 文章在介紹區(qū)塊鏈概念的基礎(chǔ)上，分析了“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下企業(yè)財務(wù)管理存在的問題，重點分析了區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用的優(yōu)勢，以及在具體應(yīng)用中可能面臨的挑戰(zhàn)，為理解區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用提供了一個整體的認(rèn)知框架。區(qū)塊鏈技術(shù)的不可逆和智能合約等特征利于精確和固化財務(wù)信息，有效避免信息失真，并在降低成本、信息處理方面發(fā)揮積極作用。但區(qū)塊鏈在財務(wù)領(lǐng)域的具體應(yīng)用也面臨著諸如風(fēng)險責(zé)任主體認(rèn)證難度大、三元悖論等問題，還需要在實踐中不斷探討、優(yōu)化。

【關(guān)鍵詞】? 區(qū)塊鏈;財務(wù)應(yīng)用;智能合約

【中圖分類號】? F232? 【文獻標(biāo)識碼】? A? 【文章編號】? 1002-5812（2019）05-0125-02

技術(shù)是推動管理變革的重要動力。區(qū)塊鏈作為比特幣最底層的技術(shù)，是計算機技術(shù)的重要組成部分，有望在互聯(lián)網(wǎng)信息時代重新定義世界，改變社會經(jīng)濟的發(fā)展方式。

一、區(qū)塊鏈的概念及文獻梳理

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N計算機技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)時代的創(chuàng)新應(yīng)用模式，是數(shù)據(jù)庫、密碼學(xué)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等多種技術(shù)整合集成的結(jié)果[1]。其出現(xiàn)的原因在于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下貨幣的傳輸不得不依賴于中介系統(tǒng)如第三方交易平臺，以實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移。區(qū)塊鏈在交易中的主要流程為：新交易創(chuàng)建——通過P2P網(wǎng)絡(luò)傳播——交易驗證——驗證結(jié)果通過P2P網(wǎng)絡(luò)傳播——交易寫入賬本，即從生成到在網(wǎng)絡(luò)中傳播，再到通過工作量證明、整個網(wǎng)絡(luò)節(jié)點驗證，最終記錄到區(qū)塊鏈[2]。

由于區(qū)塊鏈的“記賬機制”與財務(wù)領(lǐng)域信息系統(tǒng)記賬模式的高度契合，以及區(qū)塊鏈去中心化的分布式賬簿等特征，引起了國內(nèi)學(xué)者對區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用前景的關(guān)注。蔡立新基于區(qū)塊鏈透明、自治等特征，提供了構(gòu)建會計信息系統(tǒng)可信任保障機制的思路，以避免會計信息失真、會計造假[3]。孫玥璠等分析得出區(qū)塊鏈技術(shù)分布式思想在財務(wù)眾包模式的應(yīng)用上更具優(yōu)勢，可以解決互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)眾包的信息安全性和可信任問題[4]。許金葉和夏凡則從財務(wù)運作出發(fā)，得出區(qū)塊鏈弱中心化、智能合約的區(qū)塊鏈技術(shù)可以改變“互聯(lián)網(wǎng)+財務(wù)”手續(xù)費高、耗時長、信息不透明等問題，降低了財務(wù)運作成本[5]。

目前，關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用前景的相關(guān)文獻較為豐富，但對于區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用的優(yōu)勢、可能面臨的問題等還缺乏一個整體的認(rèn)知框架。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”下財務(wù)活動面臨的問題

在“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)背景下，財務(wù)管理依然是各行業(yè)企業(yè)進行籌融資獲得現(xiàn)金流、形成企業(yè)資產(chǎn)從而提高市場占有率、降低經(jīng)營風(fēng)險、增強企業(yè)綜合實力、實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的重要活動。但“互聯(lián)網(wǎng)+”下的財務(wù)管理出現(xiàn)了交易成本高、支付結(jié)算周期長、人機協(xié)同下的信任問題。

（一）會計信息難以確保真實可靠。“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，財務(wù)管理是一項人機協(xié)同的活動。在人機協(xié)同完成財務(wù)工作的過程中，由于數(shù)據(jù)信息未被“標(biāo)記”，無法保證原始交易數(shù)據(jù)信息在多方傳遞過程中的精確性。在財務(wù)活動中，原始的交易信息或者會計處理結(jié)果很容易被人為篡改和偽造，從而出現(xiàn)企業(yè)為虛增利潤進行關(guān)聯(lián)方交易，甚至偽造銷售合同、篡改發(fā)票金額等隱蔽真實交易的行為，以增加收入、降低費用，嚴(yán)重影響了會計信息在確認(rèn)、記錄、計量、報告等一系列財務(wù)活動中的真實可靠。

（二）交易成本高。由于人的“有限理性”和“機會主義行為”，為確保交易達(dá)成，總會需要支付額外的費用[6]。在財務(wù)管理的籌投資活動中，交易成本高，一方面原因在于中介機構(gòu)（如銀行等支付中介、托管、公證）等，中介機構(gòu)使得資金間接地在交易雙方中轉(zhuǎn)移，在這個過程中，由于資金流轉(zhuǎn)次數(shù)增加，交易費用相對于直接在交易雙方中流轉(zhuǎn)成本較高。另一方面，由于信息不對稱，使得企業(yè)在進行財務(wù)管理活動中增加了信息查詢、搜索等環(huán)節(jié)，發(fā)生諸如談判成本、簽約成本等費用。

（三）跨境清結(jié)算周期長。由于SWIFT組織的存在，以及缺乏跨國信用共識，使得跨境清結(jié)算處在一個不透明、不共享的體系中，涉及環(huán)節(jié)眾多，降低了資金的運轉(zhuǎn)及到賬速度，不能保證資金及時到位。據(jù)了解，匯款需要3—7天的結(jié)算時間，股票交易需要2—3天的結(jié)算時間，而銀行貸款交易的結(jié)算平均需要23天，嚴(yán)重拖累了財務(wù)運作的效率[5]。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用優(yōu)勢

（一）分布式賬簿，精確化財務(wù)信息。在區(qū)塊鏈技術(shù)下，不同于傳統(tǒng)的由單個中心進行財務(wù)信息的確認(rèn)計量等財務(wù)過程的“集中式記賬模式”，區(qū)塊鏈的分布式賬簿由全網(wǎng)參與者共同記賬，共同公證，無中心，無權(quán)威，并在計算機設(shè)定程序下及時對參與方輸入的信息進行確認(rèn)，最終形成全網(wǎng)沒有重復(fù)記錄的精確的信息數(shù)據(jù)庫。以財務(wù)信息為基礎(chǔ)生成的信息數(shù)據(jù)庫在區(qū)塊鏈中透明公開，形成了共享賬本。共享賬本可以改變傳統(tǒng)財務(wù)復(fù)式記賬法下會計信息的重復(fù)處理帶來的財務(wù)管理漏洞，可有效減少傳統(tǒng)“人機協(xié)同”模式下產(chǎn)生的交易雙方對賬、糾錯成本，以及庫存現(xiàn)金短缺、財務(wù)賬簿等財會資料被銷毀等問題。此外，分布式賬簿分散了單個財務(wù)參與者的會計責(zé)任，避免了由于單個會計信息記錄偏差引起的系列財務(wù)信息失真，保證了原始會計信息的精確性。

（二）哈希算法，固化財務(wù)信息。哈希算法是一種單向密碼體制，信息在形成全網(wǎng)無重復(fù)記錄的精確數(shù)據(jù)庫后，計算機將其打包形成一個“區(qū)塊”，加蓋時間戳，數(shù)據(jù)寫入時間被記錄，整個區(qū)塊被加入時間維度，再根據(jù)時間序列通過數(shù)據(jù)密碼（哈希值）與上一個區(qū)塊相連接。由于每一個區(qū)塊的信息都是在全網(wǎng)參與者達(dá)成一致共識后形成的真實信息，且哈希算法的加密過程是不可逆的，這就意味著任何參與者都不可能修改時間戳上的信息，因而相對于傳統(tǒng)記賬模式下的財務(wù)信息，區(qū)塊鏈技術(shù)下的財務(wù)信息是一種被固化的財務(wù)交易信息，原則上不可篡改。歷史財務(wù)信息的固化減少了原始財務(wù)信息在確認(rèn)、記錄、計量和報告環(huán)節(jié)被修改、刪除、偽造的可能性，為企業(yè)參與市場交易活動提供了真實可靠的信息，有效解決了市場參與者由于利益傾向出現(xiàn)信息隱匿而導(dǎo)致的不平等利益侵占。

（三）去中心化，降低財務(wù)運作成本。在區(qū)塊鏈技術(shù)下，全網(wǎng)參與者無需依賴于單個中心化的服務(wù)器進行交易，而是分布式的，通過網(wǎng)絡(luò)節(jié)點來運行，實現(xiàn)點與點的直接交易，從而取代了交易雙方或多方依托的第三方中介信任機構(gòu)，避免了交易過程中出現(xiàn)的諸如信用、清算和信息泄露的管理風(fēng)險。同時點對點的直接交易，可有效減少資金在多中間機構(gòu)來回運轉(zhuǎn)的交易費用，同時提高交易速度。特別是在跨境清結(jié)算中，實現(xiàn)點對點的支付，避開SWIFT組織，可大量減少中介環(huán)節(jié)帶來的高額手續(xù)費，從而降低企業(yè)籌集資金的成本。沃斯表示，區(qū)塊鏈技術(shù)可以將股票清算和結(jié)算時間從3天縮短到10分鐘，并使結(jié)算風(fēng)險降低99%[7]。

（四）智能合約，提高信息處理能力。智能合約是能夠自動執(zhí)行合約條款的計算機程序，是一套合約參與方以數(shù)字定義的協(xié)議。當(dāng)滿足預(yù)設(shè)的條件時，合約能自動執(zhí)行相應(yīng)的條款，無須人為干預(yù)。同時智能合約能夠自動獲取資源，即通過服務(wù)等獲取資金，當(dāng)需要時也會自主使用這些資金。合約參與方在交易過程中并不依賴于單個中心化的服務(wù)器，而是分布式的，通過網(wǎng)絡(luò)節(jié)點來運行，從而在提升合約可信度的同時有效解決由于信任機制帶來的高額的交易成本，基于電子數(shù)據(jù)完成的合約極大地簡化了財務(wù)處理，提高了財務(wù)信息處理效率，有望在金融行業(yè)抵押貸款以及遺產(chǎn)分配中應(yīng)用。

目前維斯卡公司正在努力將區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約應(yīng)用在汽車購買和使用流程。如果應(yīng)用成功無疑將極大地提高銷售過程的財務(wù)信息處理能力，同時提高行業(yè)競爭力。

四、區(qū)塊鏈在財務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用可能存在的問題

區(qū)塊鏈的分布式記賬模式及單項加密等特點雖然使“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下的財務(wù)管理活動產(chǎn)生了優(yōu)勢，但區(qū)塊鏈技術(shù)自身固有的交易流程使其在財務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用產(chǎn)生了一些問題：一是大規(guī)模交易受限。由于區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式記賬模式，使得全網(wǎng)生成了一個共享賬本，當(dāng)交易的數(shù)量達(dá)到一定程度時，整個區(qū)塊鏈上儲存的數(shù)據(jù)信息逐漸增加，不僅受到現(xiàn)有技術(shù)水平的限制，而且在獲取過程中可能加大時間成本。二是風(fēng)險責(zé)任主體確認(rèn)難度大。由于區(qū)塊鏈技術(shù)去中心和匿名的特征，如果區(qū)塊鏈上出現(xiàn)不道德行為，無法具體地找到風(fēng)險責(zé)任人，對受害者進行賠償。同時還可能衍生出“形式犯罪”的問題，即試圖進行違法銷售或者財務(wù)交易的人可能利用智能合約的自動和自治進行交易從而獲得酬金。三是私有鏈信息無法共享。由于中心化程度的不同，私有鏈和聯(lián)盟鏈的信息可能由于某些因素而不完全透明公開。如電商行業(yè)在銷售過程中，會因為自身產(chǎn)品不合格或者出現(xiàn)質(zhì)量問題而不完全公開信息，并與上下游企業(yè)進行協(xié)商，可能導(dǎo)致更多的不合格產(chǎn)品被銷售，影響市場經(jīng)濟的良性競爭。四是三元悖論問題。在現(xiàn)實應(yīng)用中，高效、低能和安全這三者往往被用戶同時要求，但是去中心化后大量的數(shù)據(jù)決定了難以同時實現(xiàn)高效、低能和安全，基于安全性的考慮會造成高效、低能的減弱。

綜上，區(qū)塊鏈可以通過分布式賬簿精確原始財務(wù)信息，利用哈希值固化信息，使得信息不可逆、不可篡改，在去中心化和智能合約的條件下降低成本，提高信息處理能力，給“互聯(lián)網(wǎng)+”下財務(wù)管理出現(xiàn)的新問題帶來了新的解決方法。但是由于區(qū)塊鏈自身的技術(shù)因素，使得其在財務(wù)領(lǐng)域的具體應(yīng)用存在一些問題，需要在實踐中不斷探討、優(yōu)化。S

【主要參考文獻】

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[ 4 ] 孫玥璠，姜濤，蘭夢靈.基于區(qū)塊鏈技術(shù)的財務(wù)眾包模式應(yīng)用[J].財務(wù)與會計，2017，（17）：48-50.

[ 5 ] 許金葉，夏凡.基于區(qū)塊鏈的企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新[J].會計之友，2017，（15）：129-132.

[ 6 ] 唐文劍.區(qū)塊鏈將如何重新定義世界[M].北京：機械工業(yè)出版社，2017.