摘 ?要：針對第三方支付平臺(tái)一直游離于金融監(jiān)管體系外這一情況，國家在近幾年內(nèi)陸續(xù)頒發(fā)了關(guān)于網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)建設(shè)的文件，最終，各家第三方支付機(jī)構(gòu)聯(lián)合央行共同建立了網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)，這也就意味著直連模式一去不復(fù)返，網(wǎng)聯(lián)模式從此映入眼簾，這一舉措，對第三方支付行業(yè)造成了巨大的影響，本文就積極影響和消極影響兩方面來闡述，并給出了一些發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)聯(lián);第三方支付平臺(tái);影響

一、引言

2017年8月4日央行支付結(jié)算司發(fā)布了《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理的通知》，文件表明，自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理;各銀行和支付機(jī)構(gòu)應(yīng)于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)和業(yè)務(wù)遷移相關(guān)準(zhǔn)備工作。2018年6月29日央行印發(fā)《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》，宣布自2018 年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。與此同時(shí)，央行聯(lián)和各第三方支付公司成立了網(wǎng)聯(lián)清算有限公司。這也就意味著之前的直連模式退出歷史舞臺(tái)，資金流向更加透明，第三方支付新時(shí)代正式開啟。

二、網(wǎng)聯(lián)模式與直連模式

在推出網(wǎng)聯(lián)模式之前，第三方支付機(jī)構(gòu)一直采用直連模式（如圖1），即一家第三方支付機(jī)構(gòu)與多家商業(yè)銀行進(jìn)行洽談，達(dá)成合作，以求各家銀行對其進(jìn)行支付清算業(yè)務(wù)，由此增加用戶量，擴(kuò)大使用規(guī)模。不過，這樣產(chǎn)生的問題比較多，如：國家無法對資金進(jìn)行監(jiān)控，會(huì)造成洗錢行為;國家宏觀調(diào)控失靈;連接多家銀行的成本較高等。

網(wǎng)聯(lián)問世后，就能有效地避免上述問題（如圖2）。網(wǎng)聯(lián)清算是建立在各家銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)之間的一個(gè)中間樞紐，它不進(jìn)行支付，只對交易信息進(jìn)行清算，并反饋給央行。這樣一來，國家就能明確的知曉資金的流動(dòng)，有利于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)制。同時(shí)，此平臺(tái)的成立也會(huì)對第三方支付機(jī)構(gòu)造成影響。

三、網(wǎng)聯(lián)對第三方支付平臺(tái)的影響

（一）積極影響

1.降低企業(yè)運(yùn)行成本。由于網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)統(tǒng)一跟各家商業(yè)銀行進(jìn)行對接，第三方支付機(jī)構(gòu)只要接入網(wǎng)聯(lián)就可以跟幾乎所有銀行往來，因此那些中小型第三方支付機(jī)構(gòu)便不再需要籌集大量資金建立系統(tǒng)，也不必跟各商業(yè)銀行談判，這將減少企業(yè)的運(yùn)行成本。

2.激勵(lì)企業(yè)挖掘新的盈利模式。接入網(wǎng)聯(lián)后，所有第三方支付機(jī)構(gòu)都在同一起跑線上，行業(yè)競爭增加，并且由于拿不到因沉淀資金帶來的利息收入，無疑減少了企業(yè)的收入，這就更加激勵(lì)企業(yè)尋求新的業(yè)務(wù)模式，彌補(bǔ)利息收入空缺。再者，因網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)降低的運(yùn)行成本也為企業(yè)開發(fā)別的項(xiàng)目提供了便利，企業(yè)有條件挖掘新的盈利模式。

3.保障資金安全，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)相當(dāng)于國家的眼睛，支付機(jī)構(gòu)的每一筆交易都需通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的清算，備付金的往來也在監(jiān)管范圍內(nèi)。這就避免了第三方支付機(jī)構(gòu)因私自挪用備付金而導(dǎo)致的資金鏈斷裂，降低了整個(gè)金融行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也有效避免了政府宏觀調(diào)控失靈。

4.明確責(zé)任歸屬。網(wǎng)聯(lián)模式下，整個(gè)交易是分塊進(jìn)行的，大家只需負(fù)責(zé)好自己的板塊，這樣就能讓參與支付的各方，權(quán)責(zé)逐漸變得更加明確，即便出現(xiàn)什么問題，也能快速地查到是哪一環(huán)節(jié)的故障，不至于推脫責(zé)任[1]。

5.促進(jìn)行業(yè)公平競爭。目前我國第三方支付行業(yè)呈現(xiàn)出寡頭競爭態(tài)勢。截至2017年，我國第三方支付行業(yè)，支付寶、財(cái)付通分別占第三方支付市場份額的 49%和 40%，京東支付、快錢、翼支付、拉卡拉等支付機(jī)構(gòu)則瓜分剩余11%的市場份額，與支付寶、財(cái)付通存在明顯差距[2]。兩家巨頭發(fā)展的規(guī)模跟其接入商業(yè)銀行的數(shù)量有很大關(guān)系，但接入網(wǎng)聯(lián)模式后，此優(yōu)勢逐漸消失，中小型企業(yè)也能通過網(wǎng)聯(lián)模式間接接入各家商業(yè)銀行，等于和巨頭企業(yè)站在同一起跑線上，能獲得相同的機(jī)會(huì)，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)公平競爭。

（二）消極影響

1.因沉淀資金帶來的隱性收益減少。在直連模式中，客戶因購買產(chǎn)品預(yù)先墊付的資金存留在非銀行支付機(jī)構(gòu)，待確認(rèn)收貨后，再將資金轉(zhuǎn)給商家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在這期間產(chǎn)生的沉淀資金每天的利息收入高達(dá)約 29.67 萬[4]，而網(wǎng)聯(lián)模式運(yùn)行后，商業(yè)銀行不再給予第三方支付機(jī)構(gòu)利息，隱性收益大大減少。

2.交易環(huán)節(jié)增減。由圖2可以看出，網(wǎng)聯(lián)模式下，整個(gè)交易都必須反復(fù)通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)清算。相對于直連模式，交易流程更為復(fù)雜，這樣勢必會(huì)導(dǎo)致交易有所延遲。不過根據(jù)網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)發(fā)出的公告，春節(jié)假期，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)共處理跨機(jī)構(gòu)支付交易45.5億筆，處理峰值超過4.4萬筆/秒，系統(tǒng)成功率100%?？梢婋m然交易環(huán)節(jié)增加，第三方支付機(jī)構(gòu)處理流程更多，但對于客戶體驗(yàn)影響不大。

四、對第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展建議

（一）面向國外，開拓國際市場。網(wǎng)聯(lián)模式實(shí)施后，國內(nèi)第三方支付市場的競爭日益激烈，國內(nèi)這一塊蛋糕遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠各方機(jī)構(gòu)瓜分，因此，轉(zhuǎn)向國外市場就顯得尤為重要。若能搶占先機(jī)，在國外建立起同樣的支付平臺(tái)，將會(huì)迎來巨大的財(cái)富。而第三方支付技術(shù)已經(jīng)足夠成熟，這為開拓海外市場提供了保證。另外，網(wǎng)聯(lián)模式目前是我國獨(dú)有的清算模式，如能在國外建立起支付平臺(tái)，那么沉淀資金的隱性收益還是會(huì)被企業(yè)收入囊中。

（二）改變盈利方式，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。首先，企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)有的業(yè)務(wù)積極推廣到各行業(yè)中，擴(kuò)大業(yè)務(wù)的受用面，如網(wǎng)上繳納水電費(fèi)、網(wǎng)上支付學(xué)費(fèi)等。再次，企業(yè)在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上可發(fā)掘更多其他業(yè)務(wù)，推陳出新，比如實(shí)現(xiàn)第三方支付平臺(tái)的互相轉(zhuǎn)賬（如微信直接轉(zhuǎn)賬給支付寶）等。

五、結(jié)論

網(wǎng)聯(lián)通過統(tǒng)一處理交易信息，維護(hù)了第三方支付行業(yè)秩序，保護(hù)了資金安全，降低了市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也給整個(gè)第三方支付行業(yè)同時(shí)帶來了正負(fù)兩方面的影響。但對于某個(gè)企業(yè)究竟是好是壞，還需看企業(yè)自身的發(fā)展方向，創(chuàng)新能力，拓展業(yè)務(wù)能力等。企業(yè)應(yīng)積極發(fā)展國外市場，建立新的盈利模式，才能獲得永久性盈利。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李慶艷，張文安.“網(wǎng)聯(lián)”平臺(tái)的意義及影響淺析[J].廣東通信技術(shù)，2016，36（08）：10-13.

[2] 王建華，張春穎.網(wǎng)聯(lián)時(shí)代背景下第三方支付市場可持續(xù)發(fā)展研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2018（14）：117-121.

[3] 楊玉國，袁澤沛.網(wǎng)聯(lián)清算對第三方支付業(yè)務(wù)的溢出效應(yīng)[J].財(cái)會(huì)月刊，2019（06）：162-168.

[4] 王菁菁.我國第三方支付發(fā)展的問題及建議——以支付寶為例[J].經(jīng)營與管理，2017（01）：15-17.

作者簡介：

閆明森（1994.10-），女，會(huì)計(jì)專碩，研究生。