幸昕 全瑤 任琦琪 張群

摘要：隨著女性在家庭和職場(chǎng)的地位不斷提升，我國(guó)女性經(jīng)濟(jì)獨(dú)立的意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，圍繞女性這一性別群體的理財(cái)問(wèn)題受到社會(huì)越來(lái)越多的關(guān)注。女性理財(cái)，即女性通過(guò)合理安排資金，運(yùn)用投資理財(cái)工具對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增長(zhǎng)。論文通過(guò)對(duì)湖北、江西和甘肅三個(gè)省份的女性進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查和實(shí)證研究，了解我國(guó)女性投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)相關(guān)問(wèn)題并提出策略建議。

關(guān)鍵詞：女性理財(cái) 現(xiàn)狀調(diào)查? 策略建議

一、引言

在這個(gè)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的時(shí)代，隨著積累的財(cái)富越來(lái)越多，投資理財(cái)成了每個(gè)人的必修課。投資理財(cái)能夠使我們的財(cái)富保值增值，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的終極目標(biāo)。在當(dāng)今社會(huì)，女性無(wú)論從能力還是學(xué)歷上，都具有和男性平等的地位。對(duì)女性而言，投資理財(cái)具有更為重要深遠(yuǎn)的意義。一方面，相較于男性，女性更愿意在投資理財(cái)上花費(fèi)精力。女性憑借自己天生穩(wěn)健的投資理財(cái)風(fēng)格，逐漸成為財(cái)富管理的主力軍，我們應(yīng)該關(guān)注她們的投資習(xí)慣和理財(cái)特點(diǎn)。另一方面，隨著女性經(jīng)濟(jì)獨(dú)立的意識(shí)增強(qiáng)，現(xiàn)代社會(huì)有越來(lái)越多的職業(yè)女性，但是職場(chǎng)中存在一定的性別歧視現(xiàn)象，因而女性需要承擔(dān)更多的經(jīng)濟(jì)壓力，而投資理財(cái)可以緩解相應(yīng)的壓力，有益于實(shí)現(xiàn)其兼顧事業(yè)和家庭的美好愿望。

通過(guò)對(duì)我國(guó)女性投資理財(cái)現(xiàn)狀及策略研究，可以幫助女性了解科學(xué)的投資理財(cái)觀念，掌握科學(xué)的投資理財(cái)方法。鼓勵(lì)女性改變過(guò)于保守的投資理財(cái)思維，能夠更加開放積極的去了解更多的投資理財(cái)方式。

二、我國(guó)女性投資理財(cái)現(xiàn)狀

（一）數(shù)據(jù)說(shuō)明

我們小組初始調(diào)查問(wèn)卷合計(jì)600份（紙質(zhì)版和電子版均300份），其中湖北、江西及甘肅三省各200份數(shù)據(jù)（紙質(zhì)版和電子版均100份）。為使數(shù)據(jù)更加真實(shí)可靠地反映問(wèn)題，我們剔除無(wú)效問(wèn)卷之后，最終篩選出300份有效數(shù)據(jù)，其中湖北、江西及甘肅三省各100份數(shù)據(jù)（紙質(zhì)版70份和電子版30份）。我們主要通過(guò)兩種渠道獲得數(shù)據(jù)：一是實(shí)地走訪，選擇三省具有代表性的城市發(fā)放紙質(zhì)問(wèn)卷;一是問(wèn)卷星，通過(guò)小組成員各自的社交關(guān)系發(fā)放電子問(wèn)卷。所有數(shù)據(jù)都是我們小組親自調(diào)研獲取，具有一定的真實(shí)性和可靠性。

（二）數(shù)據(jù)分析

調(diào)查樣本的年齡分布為20歲以下及50歲以上共占比15.67%，20歲至30歲之間占比高達(dá)44.67%，30歲至50歲之間共占比39.66%。她們的職業(yè)情況如下：學(xué)生最多，占比30%;企事業(yè)單位人員其次，占比23.67%;個(gè)體戶或私企老板再其次，占比14.67%;務(wù)農(nóng)占比13.33%，自由職業(yè)者占比12%，其他占5%;職業(yè)投資者最少，占比1.33%。

1. 我國(guó)女性缺乏對(duì)投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)和了解。對(duì)于“投資理財(cái)”的了解程度（如圖一），高達(dá)40.67%的女性不太清楚，還有14.67%的女性完全不清楚，而37.33%的女性有一定了解，僅7.33%的女性很了解。整體而言，我國(guó)女性缺乏對(duì)投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)和了解。

2. 我國(guó)女性的投資理財(cái)風(fēng)格偏保守和穩(wěn)健。大家對(duì)于投資理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買情況（如圖二），只有32.33%的女性沒(méi)有購(gòu)買過(guò)任何投資理財(cái)產(chǎn)品，另外67.67%的女性都參與過(guò)投資理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買，其中34%的女性購(gòu)買過(guò)余額寶等貨幣基金，23%的女性購(gòu)買過(guò)保險(xiǎn)，21%的女性購(gòu)買過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品，13.67%的女性購(gòu)買過(guò)基金。不難看出，在眾多的投資理財(cái)產(chǎn)品中，余額寶等貨幣基金、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金這四大類最受女性青睞，而其他產(chǎn)品較少購(gòu)買，僅有6.33%的女性購(gòu)買過(guò)股票，6%的女性購(gòu)買過(guò)黃金，5.67%的女性購(gòu)買過(guò)國(guó)債，5.33%的女性購(gòu)買過(guò)房地產(chǎn)，購(gòu)買過(guò)外匯和期貨或信托的女性均占1%，購(gòu)買過(guò)P2P等網(wǎng)貸產(chǎn)品的女性最少，占比0.67%。由此可知，大部分女性喜歡購(gòu)買比較穩(wěn)健的投資理財(cái)產(chǎn)品，而不太愿意投資于相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)程度較高的產(chǎn)品。這也說(shuō)明大多數(shù)女性屬于穩(wěn)健型或保守型投資者。

女性對(duì)損失的容忍程度（如圖三），有31.33%的女性表示自己不能承受任何損失，所能承受的最大損失為本金10%的女性占比高達(dá)45.67%;而17%的女性可以承受本金50%的損失，能夠承受本金80%及以上損失的女性僅占6%。數(shù)據(jù)表明絕大多數(shù)女性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度較高，本身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較低。這也與前面女性選擇投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的種類偏好相一致。

3. 我國(guó)女性缺少對(duì)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的認(rèn)知感。對(duì)于投資理財(cái)?shù)哪康恼{(diào)查（如圖四），55%的女性認(rèn)為是提高生活質(zhì)量， 48%的女性是為了經(jīng)濟(jì)獨(dú)立， 47%的女性是為了增加收入，30.33%的女性認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，而29.33%的女性是因?yàn)閭€(gè)人興趣愛(ài)好， 12%的女性是為了減少支出，僅有3%的女性認(rèn)為另有其他原因。由此看出，女性在投資理財(cái)?shù)某踔苑矫妫顬橘澇傻挠^點(diǎn)是提高生活質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)獨(dú)立和增加收入，而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由卻相對(duì)偏后。這說(shuō)明女性有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)獨(dú)立意識(shí)，但缺少對(duì)財(cái)務(wù)自由的認(rèn)知。

4. 我國(guó)女性在投資理財(cái)方面存在一定誤區(qū)。關(guān)于女性每月閑置金額及其投資理財(cái)?shù)臓顩r關(guān)系（如圖五），當(dāng)金額低于500元時(shí)，高達(dá)59.21 %的女性從未進(jìn)行過(guò)，而25.66%的女性進(jìn)行過(guò)但不太成功，僅15.13%的女性進(jìn)行過(guò)且結(jié)果不錯(cuò);當(dāng)金額在500-1000元之間時(shí)，從未進(jìn)行過(guò)的女性占比37.70%，進(jìn)行過(guò)但不太成功的女性占比27.87%，而進(jìn)行過(guò)且結(jié)果不錯(cuò)的女性占比34.43%;當(dāng)金額在1000-2000元之間時(shí)，有33.33%的女性從未進(jìn)行過(guò)，而25.64%的女性進(jìn)行過(guò)但不太成功，高達(dá) 41.03%的女性進(jìn)行過(guò)且結(jié)果不錯(cuò);當(dāng)金額高于2000元時(shí)，從未進(jìn)行過(guò)的女性僅占比22.92%，進(jìn)行過(guò)但不太成功的女性占比33.33%，而進(jìn)行過(guò)且結(jié)果不錯(cuò)的女性占比43.75%。通過(guò)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，隨著閑置金額數(shù)量的增加，進(jìn)行過(guò)投資理財(cái)?shù)呐员壤谠黾?，同時(shí)投資理財(cái)結(jié)果不錯(cuò)的女性比例也相應(yīng)增加。這說(shuō)明大家存在投資理財(cái)?shù)恼`區(qū)：當(dāng)自己有較多的閑置金額時(shí)，才有進(jìn)行投資理財(cái)?shù)谋匾浴?/p>

5.我國(guó)女性對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)可度與學(xué)歷成正比。關(guān)于女性的學(xué)歷與其對(duì)投資理財(cái)?shù)膽B(tài)度關(guān)聯(lián)（如圖六），高中及以下學(xué)歷的女性中，有39%的女性持肯定態(tài)度，認(rèn)為投資理財(cái)能為其錢財(cái)增值，愿意拿一部分錢進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)，另外61%的女性持否定態(tài)度或不清楚，認(rèn)為投資理財(cái)有投機(jī)成分不安全或沒(méi)什么看法;大專學(xué)歷的女性中，持肯定態(tài)度者占比高達(dá)61%，持否定態(tài)度或不清楚者占比39%;本科學(xué)歷的女性中，也是高達(dá)59%的女性持肯定態(tài)度，另外41%的女性持否定態(tài)度或不清楚;碩士及以上學(xué)歷的女性幾乎全部持肯定態(tài)度。由此不難發(fā)現(xiàn)，女性的學(xué)歷越高，其對(duì)投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)可度越高。

6. 三省女性遇到的財(cái)務(wù)問(wèn)題對(duì)比差異不大。將三省女性所遇到過(guò)的財(cái)務(wù)問(wèn)題對(duì)比分析（如圖七），整體來(lái)看，三省的差異情況并不太明顯，有相當(dāng)一部分女性從未遇到過(guò)任何財(cái)務(wù)問(wèn)題。在三省的女性中均占比較大的財(cái)務(wù)問(wèn)題是多余的錢存在銀行不動(dòng)，且明顯大于其他財(cái)務(wù)問(wèn)題的占比，這反映了我國(guó)女性喜歡儲(chǔ)蓄的民族特點(diǎn)。另外，江西的女性遇到月末或期末財(cái)務(wù)危機(jī)的占比最低，同時(shí)從未遇到過(guò)任何狀況的占比最高。

（三）數(shù)據(jù)總結(jié)

根據(jù)以上的數(shù)據(jù)分析，我們能夠大致了解我國(guó)女性投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀。整體而言，我國(guó)女性缺少對(duì)投資理財(cái)?shù)牧私?，在投資理財(cái)方面存在一定的誤區(qū)，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到投資理財(cái)?shù)闹匾?，因而投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)較為淡薄。

三、我國(guó)女性投資理財(cái)策略

（一）依據(jù)生命周期理論規(guī)劃方案

基于生命周期理論的投資理財(cái)，實(shí)際上就是指?jìng)€(gè)人或者家庭在不同的時(shí)期，根據(jù)收入與支出、資產(chǎn)與負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況的不同，制定各階段合適的投資理財(cái)方案。在單身期和家庭的形成期，女性可以學(xué)習(xí)一些投資理財(cái)方面的知識(shí)，先投資于一些低風(fēng)險(xiǎn)甚至無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健產(chǎn)品，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化，等到自己具備完整的知識(shí)體系并對(duì)市場(chǎng)有一定的了解之后，可適當(dāng)投資于一些中、高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。在家庭的成長(zhǎng)期，家庭消費(fèi)支出的壓力較大，此時(shí)應(yīng)當(dāng)選擇一些低或中風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)產(chǎn)品，在保證本金安全的前提之下，追求家庭收益的最大化。在家庭的成熟期，由于子女漸漸獨(dú)立，家庭支出不斷減少，債務(wù)大幅減輕或已清償完畢，但此階段需要為養(yǎng)老和醫(yī)療等方面做好準(zhǔn)備，應(yīng)當(dāng)投資于一些中、高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，以期獲得可觀收益。在家庭的衰老期，家庭收入與支出均減少，此階段可以購(gòu)買一些國(guó)債等穩(wěn)健型產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值。

（二）遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則

風(fēng)險(xiǎn)與收益具有協(xié)同效應(yīng)，它們之間成正比關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)越低，收益就越低;風(fēng)險(xiǎn)越高，收益也越高。在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)必須兼顧二者，從自己實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況出發(fā)，切不可只為追求高收益而忽略高風(fēng)險(xiǎn)的存在，也不可一味投資低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品而錯(cuò)失獲得良好收益的機(jī)會(huì)，否則達(dá)不到投資理財(cái)?shù)慕K極目標(biāo)。例如一位收入較高的中年女性，在不影響基本生活的情況下，可以考慮將一部分資金購(gòu)買外匯、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品;假若是一名收入較低且工作不穩(wěn)定的女性，則建議投資于貨幣型基金、黃金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

（三）不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里

據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，女性所購(gòu)買的投資理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)單一，這樣的策略不能很好地達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的效果。投資理財(cái)不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，最好購(gòu)買組合進(jìn)行分散投資。即使一個(gè)平臺(tái)或一種產(chǎn)品出現(xiàn)問(wèn)題，也不會(huì)影響其他平臺(tái)和其他產(chǎn)品，這樣造成的損失將會(huì)是最小化。除此之外，投資組合的收益高于單一產(chǎn)品的收益，而投資組合的風(fēng)險(xiǎn)卻低于單一產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。如果覺(jué)得選擇投資組合有難度，可以購(gòu)買股票指數(shù)基金，它的價(jià)格隨股票大盤漲跌，很容易獲得市場(chǎng)的平均收益率。

（四）資金越少越有必要投資理財(cái)

投資理財(cái)不僅是有錢人的需要，而是每個(gè)人的需要，錢越少越有必要進(jìn)行投資理財(cái)。當(dāng)收入有限而支出無(wú)限時(shí)，我們需要把錢用在刀刃上。理財(cái)規(guī)劃能夠給未來(lái)的生活一個(gè)保障，避免自己處于財(cái)務(wù)危機(jī)的困境之中。有錢人之所以越來(lái)越有錢，是因?yàn)樗麄兌美猛顿Y理財(cái)工具。錢少的女性不敢進(jìn)行投資理財(cái)，害怕資產(chǎn)不增倒減，理財(cái)效果適得其反。這類女性在開始理財(cái)?shù)某跗?，盡量選擇低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合以保證本金安全。在經(jīng)驗(yàn)豐富的后期，適量增加高風(fēng)險(xiǎn)的投資比例以獲得更大收益。隨著時(shí)間的推移，大家會(huì)逐漸變得富裕起來(lái)。

（五）保險(xiǎn)是投資理財(cái)?shù)陌踩谰€

生活中存在一個(gè)普遍的現(xiàn)象：收入越高的人，其保單越多;而收入越低的人，其保單越少。如果投資理財(cái)是一場(chǎng)足球比賽，那么保險(xiǎn)充當(dāng)守門員的角色，是一切活動(dòng)的安全保障。我們投資理財(cái)?shù)哪康氖菫榱耸棺约旱馁Y產(chǎn)保值增值，一旦發(fā)生意外情況就需要使用大量資金，沒(méi)有購(gòu)買保險(xiǎn)很可能導(dǎo)致一無(wú)所有。保險(xiǎn)表面上看起來(lái)是一項(xiàng)消費(fèi)，實(shí)質(zhì)上卻是一種投資，只不過(guò)增加了一些條件和期限。保險(xiǎn)能夠使我們即便發(fā)生意外情況，正常的生活也不受影響。

（六）努力學(xué)習(xí)投資理財(cái)理論知識(shí)

在金融科技高速發(fā)展的今天，投資理財(cái)方式越來(lái)越多元化，投資理財(cái)門檻也越來(lái)越低。如何在眾多紛繁復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品中找到適合自己的最優(yōu)投資組合，這就需要我們不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)并且學(xué)習(xí)理論知識(shí)。大家可以閱讀相關(guān)的雜志期刊等書籍，也可以利用網(wǎng)絡(luò)資源學(xué)習(xí)投資理財(cái)。當(dāng)看到感興趣的產(chǎn)品時(shí)，一定要保持頭腦清醒，先查詢其真實(shí)性與合法性，并運(yùn)用理財(cái)知識(shí)加以判斷，再做出相應(yīng)的購(gòu)買決定，不能盲目進(jìn)行投資理財(cái)。

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基金項(xiàng)目：本論文是中華女子學(xué)院2018年度北京市大學(xué)生創(chuàng)新課題《我國(guó)女性投資理財(cái)現(xiàn)狀及策略研究——基于湖北、江西和甘肅的問(wèn)卷調(diào)查》（編號(hào)：2018010407269B）的結(jié)項(xiàng)成果。

（作者單位：中華女子學(xué)院金融系）