幸昕 全瑤 任琦琪 張群

摘要：隨著女性在家庭和職場的地位不斷提升，我國女性經(jīng)濟獨立的意識越來越強，圍繞女性這一性別群體的理財問題受到社會越來越多的關(guān)注。女性理財，即女性通過合理安排資金，運用投資理財工具對資產(chǎn)進行管理和分配，達到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增長。論文通過對湖北、江西和甘肅三個省份的女性進行問卷調(diào)查和實證研究，了解我國女性投資理財?shù)默F(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)相關(guān)問題并提出策略建議。

關(guān)鍵詞：女性理財 現(xiàn)狀調(diào)查? 策略建議

一、引言

在這個經(jīng)濟不斷發(fā)展的時代，隨著積累的財富越來越多，投資理財成了每個人的必修課。投資理財能夠使我們的財富保值增值，實現(xiàn)財務(wù)自由的終極目標。在當今社會，女性無論從能力還是學歷上，都具有和男性平等的地位。對女性而言，投資理財具有更為重要深遠的意義。一方面，相較于男性，女性更愿意在投資理財上花費精力。女性憑借自己天生穩(wěn)健的投資理財風格，逐漸成為財富管理的主力軍，我們應(yīng)該關(guān)注她們的投資習慣和理財特點。另一方面，隨著女性經(jīng)濟獨立的意識增強，現(xiàn)代社會有越來越多的職業(yè)女性，但是職場中存在一定的性別歧視現(xiàn)象，因而女性需要承擔更多的經(jīng)濟壓力，而投資理財可以緩解相應(yīng)的壓力，有益于實現(xiàn)其兼顧事業(yè)和家庭的美好愿望。

通過對我國女性投資理財現(xiàn)狀及策略研究，可以幫助女性了解科學的投資理財觀念，掌握科學的投資理財方法。鼓勵女性改變過于保守的投資理財思維，能夠更加開放積極的去了解更多的投資理財方式。

二、我國女性投資理財現(xiàn)狀

（一）數(shù)據(jù)說明

我們小組初始調(diào)查問卷合計600份（紙質(zhì)版和電子版均300份），其中湖北、江西及甘肅三省各200份數(shù)據(jù)（紙質(zhì)版和電子版均100份）。為使數(shù)據(jù)更加真實可靠地反映問題，我們剔除無效問卷之后，最終篩選出300份有效數(shù)據(jù)，其中湖北、江西及甘肅三省各100份數(shù)據(jù)（紙質(zhì)版70份和電子版30份）。我們主要通過兩種渠道獲得數(shù)據(jù)：一是實地走訪，選擇三省具有代表性的城市發(fā)放紙質(zhì)問卷;一是問卷星，通過小組成員各自的社交關(guān)系發(fā)放電子問卷。所有數(shù)據(jù)都是我們小組親自調(diào)研獲取，具有一定的真實性和可靠性。

（二）數(shù)據(jù)分析

調(diào)查樣本的年齡分布為20歲以下及50歲以上共占比15.67%，20歲至30歲之間占比高達44.67%，30歲至50歲之間共占比39.66%。她們的職業(yè)情況如下：學生最多，占比30%;企事業(yè)單位人員其次，占比23.67%;個體戶或私企老板再其次，占比14.67%;務(wù)農(nóng)占比13.33%，自由職業(yè)者占比12%，其他占5%;職業(yè)投資者最少，占比1.33%。

1. 我國女性缺乏對投資理財?shù)恼J識和了解。對于“投資理財”的了解程度（如圖一），高達40.67%的女性不太清楚，還有14.67%的女性完全不清楚，而37.33%的女性有一定了解，僅7.33%的女性很了解。整體而言，我國女性缺乏對投資理財?shù)恼J識和了解。

2. 我國女性的投資理財風格偏保守和穩(wěn)健。大家對于投資理財產(chǎn)品的購買情況（如圖二），只有32.33%的女性沒有購買過任何投資理財產(chǎn)品，另外67.67%的女性都參與過投資理財產(chǎn)品的購買，其中34%的女性購買過余額寶等貨幣基金，23%的女性購買過保險，21%的女性購買過銀行理財產(chǎn)品，13.67%的女性購買過基金。不難看出，在眾多的投資理財產(chǎn)品中，余額寶等貨幣基金、保險、銀行理財產(chǎn)品和基金這四大類最受女性青睞，而其他產(chǎn)品較少購買，僅有6.33%的女性購買過股票，6%的女性購買過黃金，5.67%的女性購買過國債，5.33%的女性購買過房地產(chǎn)，購買過外匯和期貨或信托的女性均占1%，購買過P2P等網(wǎng)貸產(chǎn)品的女性最少，占比0.67%。由此可知，大部分女性喜歡購買比較穩(wěn)健的投資理財產(chǎn)品，而不太愿意投資于相對而言風險程度較高的產(chǎn)品。這也說明大多數(shù)女性屬于穩(wěn)健型或保守型投資者。

女性對損失的容忍程度（如圖三），有31.33%的女性表示自己不能承受任何損失，所能承受的最大損失為本金10%的女性占比高達45.67%;而17%的女性可以承受本金50%的損失，能夠承受本金80%及以上損失的女性僅占6%。數(shù)據(jù)表明絕大多數(shù)女性對風險的厭惡程度較高，本身承受風險的能力較低。這也與前面女性選擇投資理財產(chǎn)品時的種類偏好相一致。

3. 我國女性缺少對實現(xiàn)財務(wù)自由的認知感。對于投資理財?shù)哪康恼{(diào)查（如圖四），55%的女性認為是提高生活質(zhì)量， 48%的女性是為了經(jīng)濟獨立， 47%的女性是為了增加收入，30.33%的女性認為是實現(xiàn)財務(wù)自由，而29.33%的女性是因為個人興趣愛好， 12%的女性是為了減少支出，僅有3%的女性認為另有其他原因。由此看出，女性在投資理財?shù)某踔苑矫?，最為贊成的觀點是提高生活質(zhì)量、經(jīng)濟獨立和增加收入，而實現(xiàn)財務(wù)自由卻相對偏后。這說明女性有較強的經(jīng)濟獨立意識，但缺少對財務(wù)自由的認知。

4. 我國女性在投資理財方面存在一定誤區(qū)。關(guān)于女性每月閑置金額及其投資理財?shù)臓顩r關(guān)系（如圖五），當金額低于500元時，高達59.21 %的女性從未進行過，而25.66%的女性進行過但不太成功，僅15.13%的女性進行過且結(jié)果不錯;當金額在500-1000元之間時，從未進行過的女性占比37.70%，進行過但不太成功的女性占比27.87%，而進行過且結(jié)果不錯的女性占比34.43%;當金額在1000-2000元之間時，有33.33%的女性從未進行過，而25.64%的女性進行過但不太成功，高達 41.03%的女性進行過且結(jié)果不錯;當金額高于2000元時，從未進行過的女性僅占比22.92%，進行過但不太成功的女性占比33.33%，而進行過且結(jié)果不錯的女性占比43.75%。通過數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，隨著閑置金額數(shù)量的增加，進行過投資理財?shù)呐员壤谠黾?，同時投資理財結(jié)果不錯的女性比例也相應(yīng)增加。這說明大家存在投資理財?shù)恼`區(qū)：當自己有較多的閑置金額時，才有進行投資理財?shù)谋匾浴?/p>

5.我國女性對理財?shù)恼J可度與學歷成正比。關(guān)于女性的學歷與其對投資理財?shù)膽B(tài)度關(guān)聯(lián)（如圖六），高中及以下學歷的女性中，有39%的女性持肯定態(tài)度，認為投資理財能為其錢財增值，愿意拿一部分錢進行投資理財活動，另外61%的女性持否定態(tài)度或不清楚，認為投資理財有投機成分不安全或沒什么看法;大專學歷的女性中，持肯定態(tài)度者占比高達61%，持否定態(tài)度或不清楚者占比39%;本科學歷的女性中，也是高達59%的女性持肯定態(tài)度，另外41%的女性持否定態(tài)度或不清楚;碩士及以上學歷的女性幾乎全部持肯定態(tài)度。由此不難發(fā)現(xiàn)，女性的學歷越高，其對投資理財?shù)恼J可度越高。

6. 三省女性遇到的財務(wù)問題對比差異不大。將三省女性所遇到過的財務(wù)問題對比分析（如圖七），整體來看，三省的差異情況并不太明顯，有相當一部分女性從未遇到過任何財務(wù)問題。在三省的女性中均占比較大的財務(wù)問題是多余的錢存在銀行不動，且明顯大于其他財務(wù)問題的占比，這反映了我國女性喜歡儲蓄的民族特點。另外，江西的女性遇到月末或期末財務(wù)危機的占比最低，同時從未遇到過任何狀況的占比最高。

（三）數(shù)據(jù)總結(jié)

根據(jù)以上的數(shù)據(jù)分析，我們能夠大致了解我國女性投資理財?shù)默F(xiàn)狀。整體而言，我國女性缺少對投資理財?shù)牧私?，在投資理財方面存在一定的誤區(qū)，沒有充分認識到投資理財?shù)闹匾裕蚨顿Y理財?shù)囊庾R較為淡薄。

三、我國女性投資理財策略

（一）依據(jù)生命周期理論規(guī)劃方案

基于生命周期理論的投資理財，實際上就是指個人或者家庭在不同的時期，根據(jù)收入與支出、資產(chǎn)與負債、風險承受能力等情況的不同，制定各階段合適的投資理財方案。在單身期和家庭的形成期，女性可以學習一些投資理財方面的知識，先投資于一些低風險甚至無風險的穩(wěn)健產(chǎn)品，以適應(yīng)市場經(jīng)濟的變化，等到自己具備完整的知識體系并對市場有一定的了解之后，可適當投資于一些中、高風險的產(chǎn)品。在家庭的成長期，家庭消費支出的壓力較大，此時應(yīng)當選擇一些低或中風險的投資理財產(chǎn)品，在保證本金安全的前提之下，追求家庭收益的最大化。在家庭的成熟期，由于子女漸漸獨立，家庭支出不斷減少，債務(wù)大幅減輕或已清償完畢，但此階段需要為養(yǎng)老和醫(yī)療等方面做好準備，應(yīng)當投資于一些中、高風險的產(chǎn)品，以期獲得可觀收益。在家庭的衰老期，家庭收入與支出均減少，此階段可以購買一些國債等穩(wěn)健型產(chǎn)品，實現(xiàn)資產(chǎn)保值。

（二）遵循風險與收益均衡的原則

風險與收益具有協(xié)同效應(yīng)，它們之間成正比關(guān)系：風險越低，收益就越低;風險越高，收益也越高。在進行投資理財時必須兼顧二者，從自己實際的財務(wù)狀況出發(fā)，切不可只為追求高收益而忽略高風險的存在，也不可一味投資低風險產(chǎn)品而錯失獲得良好收益的機會，否則達不到投資理財?shù)慕K極目標。例如一位收入較高的中年女性，在不影響基本生活的情況下，可以考慮將一部分資金購買外匯、期貨等高風險產(chǎn)品;假若是一名收入較低且工作不穩(wěn)定的女性，則建議投資于貨幣型基金、黃金等低風險產(chǎn)品。

（三）不要把雞蛋放在一個籃子里

據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，女性所購買的投資理財產(chǎn)品相對單一，這樣的策略不能很好地達到降低風險、增加收益的效果。投資理財不要把雞蛋放在一個籃子里，最好購買組合進行分散投資。即使一個平臺或一種產(chǎn)品出現(xiàn)問題，也不會影響其他平臺和其他產(chǎn)品，這樣造成的損失將會是最小化。除此之外，投資組合的收益高于單一產(chǎn)品的收益，而投資組合的風險卻低于單一產(chǎn)品的風險。如果覺得選擇投資組合有難度，可以購買股票指數(shù)基金，它的價格隨股票大盤漲跌，很容易獲得市場的平均收益率。

（四）資金越少越有必要投資理財

投資理財不僅是有錢人的需要，而是每個人的需要，錢越少越有必要進行投資理財。當收入有限而支出無限時，我們需要把錢用在刀刃上。理財規(guī)劃能夠給未來的生活一個保障，避免自己處于財務(wù)危機的困境之中。有錢人之所以越來越有錢，是因為他們懂得利用投資理財工具。錢少的女性不敢進行投資理財，害怕資產(chǎn)不增倒減，理財效果適得其反。這類女性在開始理財?shù)某跗?，盡量選擇低風險的投資組合以保證本金安全。在經(jīng)驗豐富的后期，適量增加高風險的投資比例以獲得更大收益。隨著時間的推移，大家會逐漸變得富裕起來。

（五）保險是投資理財?shù)陌踩谰€

生活中存在一個普遍的現(xiàn)象：收入越高的人，其保單越多;而收入越低的人，其保單越少。如果投資理財是一場足球比賽，那么保險充當守門員的角色，是一切活動的安全保障。我們投資理財?shù)哪康氖菫榱耸棺约旱馁Y產(chǎn)保值增值，一旦發(fā)生意外情況就需要使用大量資金，沒有購買保險很可能導(dǎo)致一無所有。保險表面上看起來是一項消費，實質(zhì)上卻是一種投資，只不過增加了一些條件和期限。保險能夠使我們即便發(fā)生意外情況，正常的生活也不受影響。

（六）努力學習投資理財理論知識

在金融科技高速發(fā)展的今天，投資理財方式越來越多元化，投資理財門檻也越來越低。如何在眾多紛繁復(fù)雜的理財產(chǎn)品中找到適合自己的最優(yōu)投資組合，這就需要我們不斷總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)并且學習理論知識。大家可以閱讀相關(guān)的雜志期刊等書籍，也可以利用網(wǎng)絡(luò)資源學習投資理財。當看到感興趣的產(chǎn)品時，一定要保持頭腦清醒，先查詢其真實性與合法性，并運用理財知識加以判斷，再做出相應(yīng)的購買決定，不能盲目進行投資理財。

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基金項目：本論文是中華女子學院2018年度北京市大學生創(chuàng)新課題《我國女性投資理財現(xiàn)狀及策略研究——基于湖北、江西和甘肅的問卷調(diào)查》（編號：2018010407269B）的結(jié)項成果。

（作者單位：中華女子學院金融系）